Протокол №_______ ТЕСТ
Вариант № 1
Инструкция
Желаем удачи!
Критерии оценок:
Максимум –20 баллов
«5» - 18 – 20 баллов
«4» - 14 – 17 баллов
«3» - 8 – 13 баллов
«2» - 0 – 7 баллов
ПРИМЕРЫ:
1. Одна из функций денег:
а) распределение стоимости;
б) средство обращения;
в) образование финансовых фондов;
г) перераспределение стоимости.
2. Общегосударственные финансы:
а) Государственный бюджет;
б) внебюджетные фонды;
в) местный бюджет;
г) государственный кредит.
3. Часть баланса предприятия, представленная в совокупности его имущественных прав:
а) актив;
б) пассив;
в) актив и пассив;
г) имущественные права в балансе предприятия не отражаются.
4. Государственная налоговая инспекция осуществляет контроль за:
а) своевременностью и полнотой уплаты налогов;
б) исполнением бюджетов, внебюджетных фондов;
в) проверкой денежных документов на предприятии;
г) движением денежных средств предприятия.
5. Закон денежного обращения определяет:
а) скорость оборота денег;
б) величину денежной массы;
в) покупательную способность денег;
г) уровень инфляции.
6. Коммерческие организации преследуют в качестве основной цели своей деятельности:
а) решение задач благотворительности;
б) извлечение прибыли;
в) осуществление управленческих, социально-культурных и иных функций некоммерческого характера;
г) решение общегосударственных задач.
В заданиях № 7, 8 установите соответствие.
7. Подберите каждому термину его определение:
1. Бартер.
2. Деньги.
3. Денежные агрегаты.
а) билет Центрального банка;
б) виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности ;
в) всеобщий товарный эквивалент;
г) прямой товарообмен.
8. Установите соответствие видов финансовой помощи:
1. Дотация
2. Субсидия
3. Субвенция
а) бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление определенных целевых расходов ;
б) суммы, которые передаются из федерального бюджета в бюджеты субъектов федерации;
в) бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов;
г) бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.
а) контроль за исполнением бюджета;
б) утверждение проекта бюджета;
в) составление проекта бюджета;
г) исполнение бюджета;
д) рассмотрение проекта бюджета.
Задание №10 предполагает
Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) =5000 млн. руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, = 42 млн. руб.
Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили, = 172 млн.руб. Сумма взаимно погашающихся платежей = 400 млн руб. Среднее число оборотов денег за год = 10.
КГАОУ СПО «Нытвенский промышленно-экономический техникум»
Рассмотрено и одобрено Утверждаю
на заседании П(Ц)К Зам.директора по УМР
Председатель П(Ц)К_______ ________Т.Г.Мялицина
«___»_______2014 г. «____»_________2014 г.
Протокол №_______ ТЕСТ
для промежуточного контроля знаний обучающихся
по учебной дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности (профессии) 38.02.01
«Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»
Вариант № 2
Инструкция
Перед вами тест, состоящий из 10 заданий.
Ответы на задания № 1 – 6 оцениваются в 1 балл, каждый ответ в заданиях № 7,8,9 оценивается в 3 балла. Ответ в задании №10 оценивается в 5 баллов по нормам оценки письменных работ. На выполнение заданий отводится 45 минут.
Обратите внимание на инструкции перед заданиями.
Желаем удачи!
Критерии оценок:
Максимум –20 баллов
«5» - 18 – 20 баллов
«4» - 14 – 17 баллов
«3» - 8 – 13 баллов
«2» - 0 – 7 баллов
ПРИМЕРЫ:
В заданиях №1- 6 выберите единственно правильный ответ и впишите букву в бланк ответов.
1. Бюджетное устройство – это:
а) направление деятельности органов власти по составлению и исполнению финансовых планов страны;
б) организация бюджетной системы, принципы ее построения;
в) совокупность всех бюджетов, действующих на территории страны;
г) организационные принципы построения бюджетной системы, ее структуры, взаимодействие входящих в нее бюджетов.
а) налог с продаж;
б) налог на прибыль организаций;
в) налог на имущество организаций;
г) земельный налог.
3. Если ЦБ повышает ставку, то эта мера направлена на:
а) снижение общей величины резервов коммерческих банков;
б) стимулирование роста величины сбережений населения;
в) увеличение общего объема резервов коммерческих банков ;
г) ни на что не влияет.
4. Государственный долг – это:
а) долговое обязательство предприятия перед государством;
б) долговое обязательство физических и юридических лиц перед государством;
в) долговое обязательство правительства перед физическими и юридическими лицами;
г) результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета.
5. Важным условием выдачи кредита является:
а) величина кредита;
б) кредитоспособность заемщика;
в) обеспечение кредита;
г) условия для выдачи кредита не важны.
6. На стоимость золота влияет:
а) внешний вид золота (слиток, гранулы, песок и др.);
б) место добычи;
в) количество золота в мире;
г) ничего не влияет.
В заданиях № 7, 8 установите соответствие.
7. Методы денежной реформы :
1. Дефляция.
2. Нуллификация.
3. Деноминация.
а) повышение металлического содержания денежной единицы или курса бумажных знаков по отношению к иностранной валюте;
б) уменьшение металлического содержания денежной единицы или снижение курса бумажных денежных знаков по отношению к драгоценному металлу или к иностранной валюте ;
в) изменение нарицательной стоимости денежных знаков (путем «зачеркивания» нулей) с обменом по определенному соотношению старых денежных знаков на новые, более крупные, денежные единицы, одновременно в таком же соотношении пересчитываются цены, тарифы, зарплата и т. д.;
г) ликвидация старых денежных знаков и выпуск в меньшем количестве новых бумажных денежных знаков;
д) уменьшение денежной массы путем изъятия из обращения излишних бумажных денег .
8. Основные функции социальных внебюджетных фондов :
1. Пенсионный Фонд .
2. Фонд социального страхования .
3. Федеральный фонд медицинского страхования .
а) обеспечение гарантированных государственных пособий, участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников;
б) финансирования целевых программ развития отдельных отраслей, проведения опытно-конструкторских работ;
в) выплаты в соответствии с законодательством трудовых, военных и социальных пособий, а также пенсий по инвалидности, организация и ведение персонифицированного учета застрахованных лиц, а также государственного банка данных плательщиков страховых взносов;
г) финансирование целевых программ обязательного медицинского страхования, финансирование обязательного медицинского страхования .
В задании № 9 установите последовательность в ответе.
9.Денежные реформы в России:
а) новая экономическая политика (НЭП);
б) реформа 61 года ;
в) реформа послевоенного времени;
г) реформа, проводимая С.Ю.Витте;
д) реформа 98 года .
Задание №10 предполагает полный развернутый ответ на решение практической ситуации.
Расходная часть бюджета составляет 515 млн. руб., закрепленные доходы 130 млн. руб., регулирующие доходы равны 285 млн. руб., а субвенция составляет 30% от дефицита бюджета. Рассчитайте сумму дефицита бюджета и сумму субвенции.
Преподаватель__________________Н.С.Ишбаева
КГАОУ СПО «Нытвенский промышленно-экономический техникум»
Рассмотрено и одобрено Утверждаю
на заседании П(Ц)К Зам.директора по УМР
Председатель П(Ц)К_______ ________Т.Г.Мялицина
«___»_______2014 г. «____»_________2014 г.
Протокол №_______ ТЕСТ
для промежуточного контроля знаний обучающихся
по учебной дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности (профессии) 38.02.01
«Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»
Вариант № 3
Инструкция
Перед вами тест, состоящий из 10 заданий.
Ответы на задания № 1 – 6 оцениваются в 1 балл, каждый ответ в заданиях № 7,8,9 оценивается в 3 балла. Ответ в задании №10 оценивается в 5 баллов по нормам оценки письменных работ. На выполнение заданий отводится 45 минут.
Обратите внимание на инструкции перед заданиями.
Желаем удачи!
Критерии оценок:
Максимум –20 баллов
«5» - 18 – 20 баллов
«4» - 14 – 17 баллов
«3» - 8 – 13 баллов
«2» - 0 – 7 баллов
ПРИМЕРЫ:
В заданиях №1- 6 выберите единственно правильный ответ и впишите букву в бланк ответов.
1. Правильное утверждение относительно денег:
а) деньги – это всеобщий товар-эквивалент;
б) деньги – это продукт соглашения людей;
в) деньги – это знак обмена;
г) деньги – это всё вышеназванное.
2. Коммерческим кредитом называется:
а) любой кредит вообще;
в) кредит продавца покупателю;
г) это кредит , предоставляемый предприятиями друг другу.
3. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:
а) стимулирующую;
б) контрольную;
в) перераспределительную;
г) а, б, в.
4. Внешний долг – это:
а) международная задолженность прошлых лет плюс вновь возникающая задолженность;
б) задолженность государства юридическим и физическим лицам прошлых лет и вновь возникающей задолженности;
в) погашение займов и выпуск новых займов;
г) суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определённую дату.
5. Управление финансами осуществляется:
а) Гражданским кодексом РФ;
б) Бюджетным кодексом РФ;
в) Уголовным кодексом РФ;
г) нет верного ответа.
6.Термин «Учетная ставка» означает:
а) процентную ставку по ссудам, предоставляемым коммерческим банком;
б) степень воздействия Центрального Банка на рост денежной массы;
в) уровень снижения цены для Центрального банка, когда он скупает государственные ценные бумаги;
г) нет верного ответа.
. В заданиях № 7, 8 установите соответствие.
7. При исполнения бюджета используются следующие инструменты :
1. Бюджетные ассигнования .
2.Сводная бюджетная роспись.
3. Кассовый план.
а) д окумент, который составляется и ведется главным распорядителем бюджетных средств (главным администратором источников финансирования дефицита бюджета) в целях исполнения бюджета по расходам (источникам финансирования дефицита бюджета) ;
б) прогноз кассовых поступлений в бюджет и кассовых выплат из бюджета в текущем финансовом году ;
в) предельные объемы денежных средств, предусмотренных в соответствующем финансовом году для исполнения бюджетных обязательств) .
8. Установите соответствие определений:
8. Финансовая политика включает в себя:
1. Денежная политика .
2. Кредитная политика.
3. Бюджетная политика.
а) с овокупность экономических методов и юридических норм, направленных на управление кредитным капиталом;
б) деятельность аппарата управления по регулированию валютными операциями и управлению валютными ресурсами;
в) система мероприятий государства в области налогообложения;
г) деятельность аппарата управления по составлению и исполнению бюджета страны и регионов) ;
д) совокупность экономических методов и юридических норм, направленных на управление кредитным капиталом.
В задании № 9 установите последовательность в ответе.
9.Бюджетная классификация включает в себя:
а) код вида доходов;
б) код классификации операций сектора государственного управления, относящихся к доходам бюджетов;
в) код главного администратора доходов бюджета;
г) код подвида дохода .
Задание №10 предполагает полный развернутый ответ на решение практической ситуации.
Требуется определить проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна 50 тыс. руб., срок ссуды - 3 года, проценты простые, ставка 22% годовых.
Преподаватель__________________Н.С.Ишбаева
Бланк ответов
Группа__________
Вариант №______
задания
10
Бланк ответов
Учебная дисциплина, МДК _________________________________________________
ФИО обучающегося__________________________
Группа__________
Вариант №______
задания
10
Эталон ответов
Вариант №1
задания
1-г, 2-в, 3-б
1-в, 2-г, 3-а
в, д, б, г, а
10
(5000 млн. руб. -42 млн. руб.+172 млн. руб. -400 млн. руб.)/10=473 млн. руб.
473 млн. руб. –количество денег, необходимых для обращения
Вариант №2
задания
1-д, 2-г, 3-в
1-в, 2-а, 3-г
г, а, в, б, д
10
Сумма дефицита =130 млн. руб.-285 млн. руб.-515 млн. руб. = -670 млн. руб.
670*30%=201 млн. руб.- сумма субвенции
Вариант №3
задания
1-в, 2-а, 3-б
1-а, 2-д, 3-г
10
50000 руб.*3*0,22=33000
50000+33000 =83000 руб.- сумма накопленного долга
1. Бухгалтерский баланс - источник информации о деятельности организации (предприятия)
2. Общая оценка бухгалтерского баланса
3. Платежеспособность баланса
4. Оценка состава и структуры источников средств
5. Анализ оборачиваемости активов
6. Анализ доходности организации (предприятия)
1. Бухгалтерский баланс - источник информации о деятельности организации (предприятия)
В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования предприятия сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них - квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынках, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества.
Основным источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и выступает информационным звеном, связывающим организации с обществом и их партнерами которые являются пользователями информации об их деятельности.
При вступлении в рынок неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если раньше она предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку и территориальному органу статистики), то в настоящее время ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: первая группа - лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), т.е. менеджеры и различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аналитиками; вторая группа - непосредственно не работающие на предприятиях (в организациях), но имеющие прямой финансовый интерес, - акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) т.д.; третью группу составляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес, - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.п.), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и др.
Все пользователи бухгалтерской информации прежде всего ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать выводы о направлениях деятельности организации (предприятия).
Анализ бухгалтерского отчета имеет свои источники, цель и методику. Источниками информации являются формы отчета (включая приложения), а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри предприятия.
Цель анализа бухгалтерского отчета - возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, представить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций.
Официальными формами годовой бухгалтерской отчетности являются:
Ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»;
Ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
Ф. № 3 «Отчет об изменении капитала»;
Ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
Ф. № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;
Ф. № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».
Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки и обобщения имущества организации по составу и размещению, а также по источникам его формирования (собственные и заемные обязательства), выраженным в денежной оценке.
Баланс организации знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, которым организация способна распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли хозяйствующий субъект в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами - акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами, или ему угрожают финансовые затруднения.
На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы организации (предприятия) в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса.
В отечественной практике баланс обычно представляет двухстороннюю таблицу, левая сторона которой называется активом, а правая - пассивом. Равновесие (равенство актива и пассива) - важнейший внешний признак баланса.
Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. Строение баланса представлено на рисунке 1.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рис. 1.Схема бухгалтерского баланса.
Общая оценка бухгалтерского баланса
Как видно из представленной схемы, важнейшим элементом баланса является понятие актив (лат. agere - действовать), которое отражает совокупность имущественных средств хозяйствующей единицы. В международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) активы трактуются более широко - как ресурсы, контролируемые предприятием, получаемые в результате событий прошлых периодов, от которых предприятие ожидает экономические выгоды в будущем.
Важнейшими признаками включения хозяйственных ресурсов в актив являются следующие условия. Они должны: приносить экономическую выгоду (доходы, прибыль, деньги) в будущем; находиться в распоряжении хозяйствующего субъекта, который мог бы их беспрепятственно задействовать по собственному усмотрению или продать; являться результатом ранее осуществленных хозяйствующим субъектом сделок, т.е. быть пригодными к использованию в данный момент, а не находиться на стадии изготовления или доставки в рамках соответствующего договора.
В состав актива включаются имущество и права. К имуществу относятся различные предметы, имеющие хозяйственную ценность в силу своих физических свойств (деньги, товары, материалы, строения, машины, оборудование). Права делятся на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные связаны с владением какой-либо ценной бумагой, дающей право на получение некоторых ценностей. К таким ценным бумагам относятся векселя, чеки, облигации, акции и т.п. К неовеществленным правам относятся: долговые требования в виде различных видов дебиторской задолженности, права исключительные, например патент, лицензия, право на фирменный знак и прочие права, вытекающие из незаконченных хозяйственных операций, например ранее произведенные затраты или еще не полученные доходы. В активе также различают недвижимое и движимое имущество, паи и акции в других предприятиях (долгосрочные финансовые вложения), оборотные активы.
Перечисление всех составных групп частей актива, количественно измеренных и оцененных, отражается в соответствующих статьях бухгалтерского баланса. Число и название этих статей должны быть такими, чтобы, с одной стороны, было возможно судить о характере разнообразных средств хозяйствующего субъекта, его хозяйственных операциях и о характере его юридических отношений с рядом контрагентов, а с другой - чтобы возможно было установить их относительное участие в общем обороте средств.
При определении актива чужие ценности, временно находящиеся во владении хозяйствующего субъекта, например переданные на хранение пенные бумаги или переданные для продажи товары, должны быть в учете обособлены. Поэтому не случайно МСФО считают актив одним из основных элементов бухгалтерской отчетности.
Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности, т.е. в прямой зависимости от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму. В отечественном балансе актив строится в порядке возрастающей ликвидности, т.е. в разделе I баланса отражается недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму (так называемые срочные вложения), а также оборотное имущество предприятия: запасы сырья, материалов, топлива и энергии, незавершенное производство, расходы будущих периодов, чужие обязательства и денежные средства (так называемые оборотные активы).
Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).
В отличие от прежней трактовки пассива как «источника образования и размещения средств предприятия» в рыночной экономике пассив в большей мере определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) на полученные организацией ресурсы (активы).
В международных стандартах финансовой отчетности «Обязательства» рассматриваются как второй элемент финансовой отчетности - реальная задолженность организации, существующая на отчетную дату, погашение которой вызывает уменьшение экономической выгоды в виде оттока ресурсов. (Термин «пассив» происходит от лат. слова patti - страдать, связывать.)
Важным моментом является группировка обязательств по субъектам: одни из них являются обязательствами перед собственниками хозяйства, другие - перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Такое деление имеет важное значение при определении срочности погашения обязательств, т.е. изымаемости источников средств. Обязательства перед собственником составляют практически постоянную часть баланса (например, уставный капитал не подлежит погашению за время деятельности хозяйствующего субъекта). Обязательства второго вида (заемные средства) имеют ту или иную срочность погашения, и, таким образом, периодически становится известной часть средств, имеющих своим источником эти обязательства.
Обязательства перед собственниками в свою очередь подразделяются на два вида. Одни возникают в силу первоначального взноса собственника при открытии хозяйства и от последующих дополнительных взносов, но взносов извне, ни в какой мере не связанных с внутренними процессами хозяйства; такие источники называются уставным капиталом. Другие обязательства перед собственниками - это те, что превышают взносы над уставным капиталом и являются накоплением средств по причине оставления в организации части полученной прибыли. Эта часть обязательств находит отражение в таких статьях пассива баланса, как «Резервный капитал», «Добавочный капитал», «Нераспределенная прибыль прошлых лет», «Нераспределенная прибыль отчетного года». Сюда же можно отнести статью «Целевые финансирование и поступления». Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием «собственный капитал». Последний, как отмечалось выше, состоит из двух основных частей: капитал, который организация получает от акционеров, пайщиков, и капитал, который она генерирует в процессе своей деятельности. Такая детализация собственного капитала имеет большое практическое значение.
Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, их принято называть заемным капиталом. С хозяйственной точки зрения внешние обязательства - это источник имущества (актива), с юридической - долг хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. В отечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности возврата. Первое место занимает уставный капитал, за ним следуют остальные статьи.
В международной практике особо выделяется понятие «собственные средства» (собственный капитал), которое трактуется еще как чистое имущество, представляющее собой остаток всего имущества организации за вычетом внешних обязательств. Собственный капитал - это остаток всего капитала (итог пассива) минус заемный капитал (внешние обязательства). Поскольку актив равен пассиву (последний следует понимать в широком смысле), чистое имущество и собственный капитал - понятия тождественные.
Показатель «чистые активы» является новым для российских ^организаций. Его появление связано с введением в действие Гражданского кодекса Российской Федерации и содержащимся в нем требованием сравнения показателя чистых активов с суммой уставного капитала.
Чистые активы - это величина, определяемая вычитанием из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.
К активам, участвующим в расчете, относятся:
Основные средства и иные внеоборотные активы, отражаемые в разделе I актива баланса;
Оборотные активы, отражаемые в разделе II актива баланса, кроме задолженности учредителей по их вкладам в уставный капитал. К пассивам, участвующим р расчете, относятся:
Статьи раздела Ш пассива баланса, характеризующие обязательства организации (целевые, финансирование и поступления);
Статьи разделов IV и V пассива баланса, отражающие долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме статьи «Доходы будущих периодов».
Существует тесная взаимосвязь между активом и пассивом баланса (рис. 2), поскольку в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса. Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств.
АКТИВ ПАССИВ
Рис. 2 Взаимосвязи между активом и пассивом баланса
Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как оборотные, так и внеоборотные активы. Такое же взаимодействие наблюдается и в случае погашения внешних обязательств. Считается, что у нормально функционирующей организации оборотные активы должны превышать краткосрочные обязательства, т.е. одна часть оборотных активов погашает краткосрочные обязательства, другая - погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся часть идет на пополнение собственного капитала (становится собственностью владельца организации).
В последнее время внесены существенные изменения в содержание баланса и Отчета о прибылях и убытках в соответствии с требованиями международных стандартов бухгалтерского учета. Соответственно изменилась и методика анализа баланса и финансового состояния по сравнению с ранее действующей. Рыночная экономика предъявила требования к анализу целой системы новых показателей финансового состояния и доходности организаций.
Важнейшими задачами анализа финансового состояния являются:
Определение платежеспособности и ликвидности организации;
Изучение структуры источников средств организации;
Анализ показателей оборачиваемости активов;
Определение доходности организации.
Бухгалтерский баланс является основным источником информации для анализа финансового состояния организации. На практике применяется структурно-динамический анализ с помощью составления уплотненного баланса.
Платежеспособность баланса
Важными критериями в оценке финансового положения организации являются платежеспособность и ликвидность.
Платежеспособность организации определяется ее возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). Например, оборотные активы составили: На начало года - 54 540 тыс. руб. На конец года - 74 260 тыс. руб.
Внешняя задолженность организации определяется по данным IV и V разделов пассива баланса. К ней относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность.
В составе раздела V пассива баланса «Краткосрочные обязательства» присутствуют отдельные статьи («Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»), не имеющие отношения к заемным средствам предприятия. Так, источником образования доходов будущих периодов является прибыль предприятия; резервы предстоящих расходов и платежей формируются за счет себестоимости продукции. Поэтому для получения обоснованной информации о величине внешних обязательств организации указанные статьи баланса должны быть исключены из общего итога раздела V пассива. Пусть в нашем примере она равна на начало года 32 180 тыс. руб. (33 040 - 700 - 160), на конец года - 46 680 тыс. руб. (51 600 - 4800 - 120).
Сравнивая оборотные активы с внешними обязательствами, отметим, что анализируемая организация платежеспособна, поскольку на начало и на конец года оборотные активы больше обязательств. Однако наличие запасов на предприятиях не означает реальной платежеспособности, так как запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве организации могут оказаться труднореализуемыми или вообще неликвидными для погашения внешних долгов.
Многие банки в целях получения более достоверной информации о запасах корректируют их величину в сторону уменьшения в зависимости от характера хозяйственной деятельности предприятия, тем самым, приближая балансовые остатки к реально реализуемым запасам.
Ликвидность организации определяется наличием у нее ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.
Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
По степени убывания ликвидности (актив);
По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения г (стр. 250 + стр. 260).
А2 _ быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 230 + стр. 240 + стр. 270).
АЗ - медленнореалюуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220).
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся статьи по строке «Кредиторская задолженность» (стр. 620).
П2 - краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660).
ПЗ - долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590).
П4 - собственный капитал и другие постоянные пассивы. Стр. 490 + стр. 640 + стр. 650.
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рис. 3).
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1?П1, А2?П2, АЗ?ПЗ, А4?П4.
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. Четвертое неравенство требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточной по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что за счет собственных средств организации должны быть полностью сформированы внеоборотные активы и частично (не менее 10%) покрыта потребность в оборотных активах.
Сравнение
Рис. 3. Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
Для проведения анализа и оценки обеспеченности оборотных активов собственными средствами по данным баланса рекомендуется рассчитывать следующие показатели на начало и конец периода:
Наличие собственных оборотных средств
СОС = СК - ВА (стр. 490 - стр. 190);
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (нормативное значение этого коэффициента составляет 0,1)
К ОСС = СК-ВА / ОА,
где СК - собственный капитал (стр. 490);
ВА - внеоборотные активы (стр. 190);
ОА - оборотные активы (стр. 290).
Чистый оборотный капитал организации. При изучении баланса организации важное значение имеет показатель - чистый оборотный капитал. Это абсолютный показатель, с помощью которого можно оценить ликвидность организации, а по его изменению- проследить динамику платежеспособности.
Чистый оборотный капитал определяется как разница между всеми оборотными активами и краткосрочными обязательствами (рис. 4).
Рис. 4. Определение чистого оборотного капитала
В рассматриваемом примере чистый оборотный капитал составил:
на начало года: 54 540 - 32 180 = 22 360 тыс. руб.;
на конец года: 74 260 - 46 680 = 27 580 тыс. руб.
Сравнение показывает рост чистого оборотного капитала на 5220 тыс. руб. (27 580 тыс. руб. - 22 360 тыс. руб.).
Источниками образования чистого оборотного капитала является увеличение чистого дохода, акционерного капитала, долгосрочных обязательств и др. Наиболее надежным партнером считается организация со значительным размером оборотного капитала, поскольку она может отвечать по своим обязательствам, расширять масштабы своей деятельности.
При значительном превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами можно сделать вывод, что организация располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.
В развитых странах принято считать, что чистый оборотный капитал должен составлять половину краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств для осуществления хозяйственной деятельности организации может иметь разную эффективность, которая зависит от рационального формирования структуры используемых источников средств. Рыночные условия хозяйствования заставляют организации иметь возможность срочно возвратить краткосрочные долги в любое время.
Организация считается ликвидной, если она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы. Основные средства, если они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности.
Организация может быть ликвидной в большей или меньшей степени в зависимости от структуры оборотных активов, от соотношения легко- и труднореализуемых оборотных средств для погашения внешней краткосрочной задолженности.
В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности предусмотрен постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния. Порядок расчета этого и других важнейших показателей определен «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) 12 августа 1994 г.). Коэффициент текущей ликвидности К рассчитывается как отношение фактической суммы оборотных активов организации к сумме срочных обязательств по формуле
К = IIА / (VП - (стр.640 + стр.650 + стр.660),
где IIА - итог раздела II актива баланса;
VП - итог раздела V пассива баланса.
Этот коэффициент согласно Методическим положениям должен иметь значение не менее 2, хотя ряд экономистов считает эту цифру завышенной.
В рассматриваемом примере коэффициент текущей ликвидности:
начало года Кн = 54 540 / (33040 – 700 - 160) = 54 540 / 32180 = 1,69,
В нашем примере:
на конец года Кк = 74 260 / (51600-4800-120) = 74 260 / 46680 = 1,59.
Такое значение показателей свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса организации в связи с чем ей необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.
В постановлении Правительства РФ предусмотрен также показатель восстановления платежеспособности организации. Период, в течение которого должна быть восстановлена платежеспособность, установлен один для всех организаций без отраслевой дифференциации - шесть месяцев. Для расчета этого показателя нужно знать текущую ликвидность на начало и конец рассматриваемого периода.
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квос) рассчитывается по формуле
Квос = [К к + 6/Т(К к -К н)] / 2,
где Кк - коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода;
Т- число месяцев в анализируемом периоде (12);
Кн - коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы, то организация платежеспособна в течение ближайших шести месяцев, а если коэффициент меньше единицы, то считается, что она за это время не в состоянии восстановить платежеспособность.
Квос = / 2 = 0,77 .
В данном случае коэффициент меньше единицы, т.е. за шесть месяцев довести значение коэффициента текущей ликвидности до нормативного значения (2) организация не может (тем более, что за отчетный период этот показатель снизился).
Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение | денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива) к краткосрочным обязательствам (раздел V пассива баланса). Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормальным значением для этого коэффициента считается соотношение 1:1.
В данном примере коэффициент срочной ликвидности:
на начало года: 22 160 / 32 180 = 0,69,
на конец года: 28420 / 46680 = 0,61.
Полученные коэффициенты еще раз подтверждают неблагополучное финансовое положение данной организации, так как она не в состоянии своевременно оплатить свои счета.
Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (раздел II актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела V пассива - стр. 640, 650, 660). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или на другую конкретную дату.
По данным баланса приведенного примера сумма денежных средств на начало периода составила 10 320 тыс. руб., на конец периода - 1920 тыс. руб.
Величина краткосрочной задолженности на начало отчетного периода составляла 32 180 тыс. руб., а на конец отчетного периода - 46 680 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода составил: 10320 / 32180 = 0,32
на конец отчетного периода: 1920 / 46680 = 0,04.
Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2.
Оценка состава и структуры источников средств
Пассив бухгалтерского баланса (рис. 1) отражает источники финансирования средств организации, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассив показывает:
Величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность организации;
Степень участия в создании имущества организации.
В настоящее время существует несколько иное объяснение пассива баланса - это обязательства за полученные ценности или требование за полученные организацией ресурсы (активы). Перед кем эти обязательства - объясняет наличие собственного и заемного капитала в пассиве баланса.
Оба эти подхода к объяснению пассива баланса не противоречат друг другу. В рыночных условиях хозяйствования оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой различных вариантов финансирования деятельности организации. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования и т.д.
Источниками формирования имущества любой организации вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности служат собственные и заемные средства.
Собственные источники. Информация о величине собственных источников (собственного капитала) представлена в разделе III пассива баланса. К ним в первую очередь относятся:
Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей в имущество предприятия при его создании;
Резервный капитал - источник собственных средств, создаваемый предприятием в соответствии с законодательством путем отчислений от прибыли;
Добавочный капитал - возникает вследствие прироста стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки и эмиссионного дохода;
Фонд социальной сферы - образуется за счет отчислений от прибыли;
Нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятия и не была распределена на дату составления баланса.
Заемные источники. Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в разделах IV и V пассива баланса. К ним относятся:
Долгосрочные кредиты банков - ссуды банков, полученные на срок более года;
Долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более года;
Краткосрочные кредиты банков - ссуды банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;
Краткосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок не более года;
Кредиторская задолженность организации поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и датой фактической их оплаты;
Задолженность по расчетам с бюджетом, возникающая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
Долговые обязательства организации перед своими работниками по оплате их труда;
Задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся между временем возникновения обязательства и датой платежа;
задолженность организации прочим хозяйственным контрагентам.
Показатели оценки структуры источников. К числу основных по-[ей, характеризующих структуру источников средств, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования, коэффициент обеспеченности. Коэффициент независимости исчисляется по формуле
К нез = Собственные средства / Валюта баланса х 100,
Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов организации, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества организации.
В приведенном примере коэффициент независимости составляет
на начало года: 133 960 / 167000 х 100 = 80,2%,
на конец года: 138 98 / 190580 х 100 = 72,9%.
Данные бухгалтерского баланса анализируемой организации свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости (80,2% - в начале года и 72,9% - в конце). Можно сделать вывод, что большая часть имущества организации формируется из собственных источников.
В большинстве развитых стран считается, что если этот коэффициент больше или равен 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного из собственных средств, организация сможет погасить свои долговые обязательства.
Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) рассчитывается по формуле
К фин.ус.=(Собственные средства + Долгосрочные заемные средства)/Валюта баланса х х 100
Этот коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Поскольку по данным бухгалтерского баланса анализируемая организация не имела долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать с рассчитанным ранее коэффициентом независимости.
Коэффициент финансирования:
Кфин = Собственные средства / Заемные средства.
Этот коэффициент показывает, какая часть организации финансируется из собственных средств, а какая - из заемных. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование. В данном примере на начало года он был равен 4,1(133 960: 33 040), на конец года - 2,7(138 980: 51 600).
Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества организации сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.
Однако соотношение собственных и заемных средств зависит от многих факторов. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме может быть менее половины, и тем не менее такие организации будут сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость. Это в первую очередь касается предприятий, деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую продукцию, низким уровнем постоянных затрат (например, торговые и посреднические организации).
В то же время для капиталоемких организаций с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения (например, предприятия машиностроительной промышленности), доля заемных средств в 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.
Особое внимание при оценке структуры источников имущества организации должно быть уделено способу их размещения в активе. Считается оптимальным, если за счет собственных источников (собственного капитала) сформированы основные средства и часть оборотных средств (в странах с рыночной экономикой к собственным источникам приравниваются и долгосрочные обязательства).
С этой целью рассчитывается показатель инвестирования - отношение собственного капитала к основному. В рассматриваемом примере и на начало года (133 960: 112 460), и на конец года (138980: 116320) коэффициент инвестирования равен 1,19. Такое положение считается идеальным, так как собственные средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных средств.
Способность предприятия выполнить свои обязательства анализируется и через структуру собственного капитала. По данным баланса построим аналитическую таблицу (табл.1).
Таблица 1. Размещение собственного капитала (тыс. руб.)
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
Валюта баланса |
||
|
Собственный капитал |
||
|
Собственный капитал в процентах к валюте баланса |
||
|
Основной капитал |
||
|
Основной капитал в процентах к валюте баланса |
||
|
Вложение собственного капитала в оборотные средства |
||
|
Оборотные активы |
||
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косе) |
Данные приведенной таблицы свидетельствуют, что собственный капитал рассматриваемой организации не только полностью покрывает фактическую стоимость внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса), но и направлен на формирование оборотных средств, т.е. организация располагает собственными оборотными средствами. Согласно Методическим положениям значение коэффициента обеспеченности является одним из критериев оценки финансового состояния предприятий и установления неудовлетворительной структуры баланса.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. По данному показателю (0,39 - на начало отчетного года и 0,3 - на конец отчетного года) организация вполне укладывается в установленный норматив, равный 0,1.
Анализ оборачиваемости активов
Бухгалтерский баланс является важным источником полной и достоверной информации о финансовой и хозяйственной деятельности организации. Однако для того, чтобы сделать вывод о динамике ее финансово-хозяйственной деятельности, необходимо проанализировать эффективность использования активов и выявить состояние доходности организации, так как эти показатели свидетельствуют об изменении эффективности деятельности организации.
Факторы, влияющие на оборачиваемость активов. Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу внешних факторов следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, размеры предприятия. Решающее воздействие на оборачиваемость активов организации оказывает экономическая ситуация в стране. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.
Внутренними факторами являются ценовая политика организации, формирование структуры активов, выбор методики оценки товарно-материальных запасов.
Оборачиваемость активов. В общем виде скорость оборота активов организации определяется с помощью формулы
К об.ф = Выручка от реализации / Средняя величина активов.
Оборачиваемость оборотных активов определяется по формуле:
К об.об.а = Выручка от реализации / Средняя величина оборотных активов
Источником информации о величине выручки является Отчет о прибылях и убытках (ф.№ 2).
Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле
(Он + Ок) / 2
где Он и Ок - величина активов соответственно на начало и конец периода.
После этого определяется продолжительность одного оборота в
днях: 360 / Коб.об.а
Приведем расчет оборачиваемости активов в анализируемой организации (табл. 2).
Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы, тем быстрее они оборачиваются. Можно сказать, что все активы «обернулись» в ходе реализации 0,65 раза, а оборотные - 1,798 раза.
Продолжительность оборота всех активов составила 554 дня, а оборотных - 200 дней.
Таблица 2. Оборачиваемость активов, (тыс. руб.)
|
Показатель |
Значение показателя |
|
Сумма активов: |
|
|
а) на начало года: |
|
|
Всей совокупности активов |
|
|
Оборотных активов |
|
|
б) на конец года: |
|
|
Всей совокупности активов |
|
|
Оборотных активов |
|
|
в) средней величины: |
|
|
Всей совокупности активов |
|
|
Оборотных активов |
|
|
Коэффициент оборачиваемости: |
|
|
Всей совокупности активов |
|
|
Оборотных активов |
|
|
Продолжительность оборота, дней: |
|
|
Всей совокупности активов |
|
|
Оборотных активов |
Оборачиваемость дебиторской задолженности. В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, находится финансовое положение организации, ее платежеспособность.
Поскольку значительный удельный вес в составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность, то требуется анализ ее состояния. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги, по полученным векселям (в рассматриваемом примере отсутствуют) могут свидетельствовать о том, что организация активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, она фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время в случае, когда платежи организации задерживаются, она вынуждена брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.
Для оценки состояния дебиторской задолженности используются следующие показатели:
Оборачиваемость
1. дебиторской задолженности = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность,
где Средняя где дебиторская задолженность = (Дебит, задолж. на нач. пер. + Дебит, задолж. на кон. Пер.) / 2
2. Период погашения дебиторской задолженности = 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности
3. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах = Дебиторская задолженность / Оборотные активы х 100.
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности = Сомнительная дебиторская задолженность / Дебиторская задолженность х 100.
Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Рассчитаем данные показатели для нашего примера (табл. 3).
Таблица 2. Качество дебиторской задолженности, (тыс. руб.)
|
Показатель |
Значение показателя |
|
Объем реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС |
|
|
Оборотные активы: |
|
|
На начало года |
|
|
На коней года |
|
|
Дебиторская задолженность: |
|
|
На начало года (5600 + 40 + 6200) |
|
|
На конец года (16 800 + 560 + 40 + 4100) |
|
|
Средняя величина (11 840 + 21 500) : 2 |
|
|
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, %: |
|
|
На начало года |
|
|
На конец года |
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
|
|
Период погашения дебиторской задолженности, дней |
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах возросла, что характерно для российских организаций в настоящее время. Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 6,95 раза, или 52 дня. Чем выше данный показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги. При анализе его целесообразно рассматривать в динамике.
Для более глубокого анализа дебиторской задолженности организации необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов организации.
Контроль за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
Расширение круга покупателей в целях уменьшения потерь от неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (при значительном превышении дебиторской задолженности возникает угроза финансовой устойчивости организации);
Предоставление скидок покупателям при досрочной оплате, что частично компенсирует потери от инфляции.
Оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей. Пополнение наличных средств организации зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Оценка оборачиваемости запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость проданной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула
Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость проданной продукции / Средняя величина запасов,
Средняя величина запасов = 9Остатки запасов на нач. пер. + Остатки запасов на кон.пер.) / 2
Срок хранения запасов определяется по формуле
Срок хранения запасов = 360 / Оборачиваемость товарно- материальных запасов.
В рассматриваемом примере запасы на начало года составляли 32 380 тыс. руб., а на конец - 45 840 тыс. руб. Себестоимость проданной продукции - 94 640 тыс. руб. (82 360 тыс. руб. + 12 280 тыс. руб. - ф. № 2) Следовательно, оборачиваемость товарно-материальных ценностей составила 2,42 раза, а срок хранения запасов - около 149 дней. Такой анализ необходимо проводить в динамике.
Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств организации находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности организации по производству и реализации продукции.
Анализ доходности организации (предприятия)
Рентабельность активов. Устойчивое функционирование организации (предприятия) зависит от ее способности приносить достаточный объем прибыли, что оказывает влияние на ее платежеспособность.
В целом эффективность деятельности любой организации можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (экономической, бухгалтерской, от продаж, чистой прибыли) за ряд лет. Такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчета в сопоставимые цены).
Относительные показатели практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли я вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.д.). Экономический смысл значений названных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в | организацию.
Используется система показателей эффективности деятельности, среди них остановимся на следующих:
Рентабельность активов (имущества) = Чистая прибыль (ф. № 2) / Средняя величина активов (расчет по данным баланса) х 100.
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.
Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль (ф. №2) / Средняя величина оборотных активов (расчет по данным баланса) х100.
Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику (при этом под инвестированием понимается постоянное и долгосрочное финансирование?. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств:
Рентабельность инвестиций = Прибыль до налогообложения / (Валюта баланса - Краткосрочные обязательства) х 100.
Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике? финансового анализа как способ оценки «мастерства» управление инвестициями. При этом, поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога, на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до налогообложения.
Акционеры укладывают в предприятие свои средства в целях получения прибыли от этих инвестиций, а потому, с их точки зрения, наилучшей оценкой эффективности хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Источники собственных средств (итог раздела III пассива) х 100,
Рентабельность реализованной продукции = Чистая прибыль / Выручка от реализации
Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля проданной продукции. Он может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.
Существующая взаимосвязь между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции может быть представлена в следующем виде (рис. 5):
Рис. 5. Взаимосвязь показателей рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции
Действительно,
Чистая прибыль / Средняя величина активов = (Выручка от реализации / Средняя величина активов) х (Чистая прибыль / Выручка от реализации)
Иначе говоря, прибыль организации (предприятия), полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и доли чистой прибыли в выручке от объема продаж и средней величины активов. Замедление оборачиваемости может быть вызвано как объективными причинами (инфляция, разрыв хозяйственных связей), так и субъективными (неумелое управление запасами товарно-материальных ценностей, состояние расчетов с покупателями, а также отсутствие их надлежащего учета).
Рассчитаем показатели эффективности использования имущества, полученные данные представим в табл. 3.
Таблица 3. Показатели эффективности использования имущества
|
Показатель |
Расчетная формула и источник информации |
Цифровые данные |
|
Рентабельность активов (имущества) |
Чистая прибыль (ф. № 2) \ Ср. величина активов (расчет) |
13990[(167 000 + 190 580)/2/] х 100 = 7,82% |
|
Рентабельность оборотных активов |
Чистая прибыль (ф№2) Ср. вел. обор, активов (расчет) |
13990/ [ (54540 + 74 260): 2] х 100 = 21,7% |
|
Рентабельность инвестиций |
Прибыль до налогооблож. (ф.№2) / (Валюта баланса - краткосроч. обязательства) |
21520 /(190580- - 51600)х100 = 15,16% |
|
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль (ф. №2)/ /Источники собств. средств (итог раздела III пассива баланса) х 100 |
13990 / 138 980 х 100 = = 10,07% |
|
Рентабельность реализованной продукции |
Чистая прибыль (ф. №2)/ /Выручка от реализации (ф. № 2) х 100 |
13990 / 115800 х 100 = =12,52% |
Выводы
1. Бухгалтерский баланс - основной источник информации для анализа финансового состояния и эффективности хозяйственной деятельности. Он является важной информационной базой для широкого круга пользователей, так как знакомит собственников, менеджеров, акционеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием организации.
2. По бухгалтерскому балансу определяют финансовый результат работы организации в виде наращения собственного капитала за отчетный период. Он свидетельствует о том, сумеет ли организация выполнить взятые на себя обязательства перед третьими лицами (инвесторами, кредиторами, покупателями и др.) или у нее имеются финансовые трудности.
3. Анализ финансового положения и эффективности хозяйственной деятельности проводится с помощью большого круга показателей, к которым следует относиться как к важному инструменту анализа.
г) в любом выражении
вый анализ…»:
б) метод бухгалтерского учета
д) метод прогнозирования
предприятия
гих статей баланса
внутренним:
а) управленческий персонал
в) кредиторы
г) бухгалтеры
д) внутренние аудиторыТЕСТЫ
цах измерения
а) внеоборотным активам
а) Оборотные активы >
в) Собственный капитал – Внеоборотные активы > Оборотные активы
ний производится на основе:
а) вертикального баланса
б) горизонтального баланса
(формы №1)
а) вертикального баланса
б) горизонтального баланса
в) факторного анализаТЕСТЫ
анализа финансовой отчетности
а) внеоборотным активам
б) оборотным материальным активам
в) оборотным нематериальным активам
а) Оборотные активы > (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы)
б) (Собственный капитал – Внеоборотные активы) > Оборотные активы
а) вертикального баланса
б) горизонтального баланса
в) бухгалтерского баланса предприятия
а) запасы предприятия
в) незавершенное производство
а) показатели динамики
г) показатели структуры
г) сравнительного анализа
предприятия
30. Валюта баланса – это:
б) итог баланса.
ятия является:
а) в активе
б) в пассиве
а) в активе
б) в пассиве
С использованием баланса
1. Характеристика запасов и затрат не включает:
а) анализ динамики запасов и затрат
б) анализ уровня запасов в днях расхода
в) степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
г) анализ структуры запасов и затрат
2. Способность предприятия превращать свои активы в денежные средства – это:
а) ликвидность
б) деловая активность
в) платежеспособность
3. Наиболее значимым из коэффициентов платежеспособности для инвесторов пред-
приятия является:
б) коэффициент ликвидности
в) коэффициент покрытия
4. Наименее ликвидными активами являются:
а) дебиторская задолженность
б) оборотные материальные активы
в) внеоборотные активы
5. Ранжирование дебиторской задолженности по различным срокам оплаты позволяет
а) величину неоправданной дебиторской задолженности
б) величину резерва за счет оправданной дебиторской задолженности
в) величину неучтенной дебиторской задолженности
г) изменение дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом
6. К движению денежных средств, связанному с финансовой деятельностью предприя-
тия не относится:
а) получение кредита
б) эмиссия акций
в) выплаты процентов по кредитам
г) уплата налогов
д) получение эмиссионных доходов
7. Вставьте пропущенную фразу: «одним и основных условий финансовой устойчивости
предприятия является приток денежных средств…»:
а) «…от текущей деятельности предприятия…»
б) «…покрывающий расходы по текущий деятельности…»
в) «…обеспечивающий покрытие его краткосрочных обязательств…»
г) «…обеспечивающий покрытие его обязательств…»
8. Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается с учетом:
а) величины основных средств на начало отчетного периода
б) величины основных средств на конец отчетного периода
г) износа основных средств
д) основных средств, поступивших в течение отчетного периода
е) средней величины основных средств за отчетный период
9. Оценка возможности необоснованного отвлечения средств из хозяйственного оборота
производится при:
а) анализе структуры запасов и затрат предприятия
б) анализе соотношения запасов предприятия и величины внеоборотных активов
в) анализе динамики запасов и затрат предприятия
г) анализе соотношения различных видов запасов и затрат предприятия
10. Наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расче-
та по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, это:
а) ликвидность
б) платежеспособность
в) платежный излишек
11. Наиболее значимым из коэффициентов платежеспособности для кредиторов пред-
приятия является:
а) коэффициент абсолютной ликвидности
б) коэффициент ликвидности
в) коэффициент покрытия
12. Наиболее срочными обязательствами среди перечисленных ниже являются:
а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
б) долгосрочные обязательства предприятия
в) собственный капитал предприятия
г) краткосрочные кредиты банков
13. Скрытая дебиторская задолженность возникает в результате:
а) предоплаты за поставку предприятием товаров, работ, услуг
б) предоплаты предприятием поставщикам за поставленные товары, работы, услуги
в) недоплаты налогов в бюджет и внебюджетные фонды
14. Основная уставная деятельность предприятия, связанная с получением дохода – это:
б) инвестиционная деятельность
г) производственная деятельность
15. Недостаток собственных оборотных средств предприятия – это характеристика:
а) абсолютной финансовой устойчивости
б) нормальной финансовой устойчивости
в) неустойчивого финансового состояния
г) кризисного финансового состояния
16. Величина оборотного капитала при проведении анализа текущей платежеспособно-
сти, представляемой собой:
а) долю активного предприятия в составе внеоборотных активов
б) сумму превышения оборотных активов над внешними обязательствами
в) сумму внешних обязательств фирмы нарастающим итогом за год
17. При проведении анализа ликвидности баланса по формуле: «Оборотные активы фир-
мы / внешняя краткосрочная задолженность» рассчитывают показатель:
а) коэффициент абсолютной ликвидности
в) коэффициент общей ликвидности:
18. При проведении анализа финансовой устойчивости, о финансовом благополучии
фирмы будет свидетельствовать показатель доли источников собственных средств состав-
а) не менее 50% всех источников
б) не менее 30% всех источников
в) отсутствие собственных источников
19. При проведении анализа оборачиваемости оборотных активов рост значения коэффи-
циента оборачиваемости в динамике будет свидетельствовать:
а) о замедлении оборачиваемости оборотных активов и улучшении финансового со-
стояния предприятия
б) об ускорении оборачиваемости оборотных активов и улучшении финансового со-
Стояния предприятия
в) об ускорении оборачиваемости оборотных активов и ухудшении финансового со-
стояния предприятия
20. Оборотные средства по степени ликвидности могут быть?
а) не ликвидными
б) быстро реализуемыми
в) ликвидными
г) абсолютно ликвидными
д) медленно реализуемыми
21. Способность хозяйствующего субъекта быстро погасить свою задолженность:
а) рентабельность
б) ликвидность
в) финансовая устойчивость
22. Соотношение собственных и заемных средств:
а) коэффициент автономии
б) коэффициент финансовой устойчивости
23. Существуют ли разница между понятием ликвидности активов и ликвидности ба-
а) да
24. Является ли абсолютно ликвидным баланс, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4
б)нет
25. Источником информации для анализа финансового состояния является оперативная
отчетность:
б)неверно
26. Ликвидность предприятия означает ликвидности его баланса:
б) нет
27. Дебиторская задолженность – это наиболее ликвидная статья активов:
б) нет
28. На реализацию и доход влияют факторы:
а) финансовые
б) производственные
в) коммерческие
г) все вышеперечисленные
29. Стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных иму-
щественных прав:
а) капитал
б) основной капитал
в) нематериальные активы
г) оборотные средства
30. При росте дебиторской задолженности неблагоприятным для предприятия является:
а) снижение среднего срока оборачиваемости запасов
б) снижение оборачиваемости дебиторской задолженности (измеряемого в оборо-
в) рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности (измеряемого в обо-
г) рост показателя оборачиваемости собственного капитала
д) рост среднего срока оборачиваемости запасов
31. В качестве оборота при расчете показателя оборачиваемости дебиторской задолжен-
ности используется:
а) выручка от реализации
б) выручка от реализации по безналичному расчету
в) себестоимость реализованной продукции
32. Средний срок оплаты кредиторской задолженности определяется по формуле:
а) себестоимость реализованной продукции / средняя величина кредиторской задол-
женности
б) средняя величина кредиторской задолженности / себестоимость реализованной
продукции
в) себестоимость реализованной продукции * количество дней в отчетном периоде /
средняя величина кредиторской задолженности
г) средняя величина кредиторской задолженности * количество дней в отчетном пе-
риоде/ себестоимость реализованной продукции
33. Длительность одного оборота определяется по формуле:
а) средняя величина оборотного капитала * количество дней в отчетном периоде /
Выручка от реализации
б) выручка от реализации / средняя величина оборотного капитала
в) средняя величина оборотного капитала / выручка от реализации
34. Оборотом для показателя оборачиваемости запасов является:
а) выручка от реализации
б) выручка от реализации по безналичному расчету
в) себестоимость реализованной продукции
Стве)»
реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»
22. В наибольшей степени влиянию инфляции подвержены:
а) собственный капитал
б) материалы и запасы
в) основные средства
23. Отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств
предприятия – это:
а) кредиторская задолженность
б) дебиторская задолженность
в) задолженность перед бюджетом
24. Чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем:
а) больше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов
б) меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов
в) доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов не изменяется
25. Подход к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротст-
ва предприятия называется:
а) расчет индекса рентабельности
б) расчет индекса платежеспособности
в) расчет индекса кредитоспособности
26. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой:
а) отношение оборотных средств в запасах и прочих активах к наиболее срочным
Обязательствам
б) произведение оборотных средств в запасах и прочих активах на наиболее срочные
обязательства
в) отношение наиболее срочных обязательств к оборотным средствам в запасах и про-
чих активах
27. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
а) отношение оборотных средств в запасах, затратах и прочих активах к собственным
оборотным средствам
б) отношение собственных оборотных средств к оборотным средствам в запасах,
Затратах и прочих активах
в) произведение собственных оборотных средств и оборотных средств в запасах, за-
тратах и прочих активах
28. Общую обеспеченность предприятия оборотными средствами характеризует:
а) коэффициент восстановления платежеспособности
б) коэффициент текущей ликвидности
в) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
29. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует:
а) возможность предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в
течение определенного периода
б) общую обеспеченность предприятия оборотными средствами
в) долю собственных оборотных средств в общей их сумме
30. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности равен:
а) отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к установленному
Тесты к разделу «Анализ финансовой отчетности»
Тема 1. Содержание и методы анализа финансовой отчетности
1. Данные для внешнего финансового анализа могут быть представлены:
а) только в стоимостном выражении
б) только в натуральном выражении
в) только в виде условных единиц измерения
г) в любом выражении
2. Вставьте пропущенный качественный метод финансового анализа: «горизонтальный
анализ, метод факторного анализа, сравнительный анализ, вертикальный анализ, трендо-
вый анализ…»:
а) метод финансовых показателей
б) метод бухгалтерского учета
в) метод дескриптивного сравнения
г) метод финансовых нормативов
д) метод прогнозирования
3. Методы бухгалтерского учета:
а) относятся к количественным методам финансового анализа
б) не относятся к методам финансового анализа
в) относятся к качественным методам финансового анализа
г) относятся к экономико-математическим методам оценки финансовой отчетности
предприятия
4. Сравнительный аналитический баланс-нетто формируется путем:
а) объединения ряда статей актива и пассива баланса и удаления раздела «Убытки»
б) переноса ряда регулирующих статей из актива в пассив баланса и объединения дру-
гих статей баланса
в) только объединения ряда статей баланса
г) исключения регулирующих статей и объединения ряда других статей баланса
д) исключения дублирующих показателей из бухгалтерской отчетности
5. Оперативный анализ и планирование деятельности предприятия более характерны
а) анализа сравнительного аналитического баланса-нетто
б) анализа финансовой устойчивости предприятия
в) горизонтального анализа
г) внешнего финансового анализа
д) внутреннего финансового анализа
6. Какая из перечисленных групп пользователей финансового анализа не относится к
внутренним:
а) управленческий персонал
б) владельцы контрольных пакетов акций
в) кредиторы
г) бухгалтеры
д) внутренние аудиторыТЕСТЫ
14. Государственные контролирующие органы относятся к:
а) внешним заинтересованным пользователям
б) внешним сторонним пользователям
в) внутренним пользователям
15. В рамках экспресс-анализа обычно выполняется:
а) расчет и анализ производственных показателей, выраженных в натуральных едини-
цах измерения
б) оценка реальной величины дебиторской задолженности
в) расчет и анализ основных финансовых показателей
г) оценка среднемесячных остатков денежных средств
16. Запасы предприятия относятся к:
а) внеоборотным активам
б) оборотным материальным активам
в) оборотным нематериальным активам
17. Только для нормально функционирующего предприятия выполняется условие:
а) Оборотные активы >
б) Внеоборотные активы + Оборотные активы = Собственный капитал + Долгосроч-
ные пассивы + Краткосрочные пассивы
в) Собственный капитал – Внеоборотные активы > Оборотные активы
18. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности не предназначен для:
а) сравнительной оценки большого количества предприятий с целью выбора одного
или группы предпочтительных с точки зрения какого-либо критерия
б) ознакомления с внешней бухгалтерской отчетностью предприятия
в) получения первоначальных сведений о предприятии
г) оценки показателей внутренней бухгалтерской отчетности предприятия
19. Определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его измене-
ний производится на основе:
а) вертикального баланса
б) горизонтального баланса
20. Краткосрочные пассивы предприятия включают в себя:
а) долгосрочные заемные средства
б) кредиторскую задолженность предприятия
в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
21. Процент инфляции в наибольшей степени оказывает влияние на результаты:
а) вертикального баланса
б) горизонтального баланса
в) факторного анализаТЕСТЫ
22. Использование данных внутреннего бухгалтерского учета:
а) не требуется при экспресс-анализе финансовой отчетности
б) обязательно при экспресс-анализе финансовой отчетности
в) требуется только на заключительном этапе экспресс-анализа финансовой отчетно-
анализа финансовой отчетности
23. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия относятся к:
а) внеоборотным активам
б) оборотным материальным активам
в) оборотным нематериальным активам
24. Для любого предприятия выполняется условие:
а) Оборотные активы > (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы)
б) (Собственный капитал – Внеоборотные активы) > Оборотные активы
в) Внеоборотные активы + Оборотные активы = Собственный капитал + Долго-
срочные пассивы + Краткосрочные пассивы
25. Характеристика относительных темпов роста/снижения показателей производится на
а) вертикального баланса
б) горизонтального баланса
в) бухгалтерского баланса предприятия
26. Оборотные активы предприятия не включают в себя:
а) запасы предприятия
б) дебиторскую задолженность
в) незавершенное производство
г) долгосрочные финансовые вложения
27. К показателям сравнительного аналитического баланса-нетто не относятся:
а) показатели динамики
б) показатели структурной динамики
в) показатели трендового анализа
г) показатели структуры
28. Сравнительный аналитический баланс-нетто формируется путем совмещения мето-
а) прогнозирования и планирования деятельности предприятия
б) горизонтального и трендового анализа
в) горизонтального и вертикального анализа
г) сравнительного анализа
д) структурного и факторного анализа. ТЕСТЫ
29. При сравнении коэффициентов износа (годности) основных средств нескольких пред-
приятий недостоверность получаемых результатов может быть связана с:
а) различием в методиках начисления амортизации
б) использованием при расчете показателей величины первоначальной, а не балансо-
вой стоимости основных средств
в) тем, что при расчете показателей не была учтена величина нематериальных активов
предприятия
г) тем, что при расчете показателей не была учтена величина капитальных вложений
30. Валюта баланса – это:
а) денежное выражение статьи баланса;
б) итог баланса.
30. Основным источникам информации анализа величины и структуры активов предпри-
ятия является:
а) Ф-1 «Бухгалтерский баланс»
б) Ф-2 «Отчет о прибылях и убытках»
в) Ф-3 «Отчет о движении капиталов»
31. В какой части баланса предприятия представлено совокупность его имущественных
а) в активе
б) в пассиве
32. Какой части баланса предприятия находится сведения о размере оборотных средств:
а) в активе
8. Наиболее распространенным способом снижения финансового риска является
9.Ведущая функция страхования
10. Акции выпускаются
11. Участники операций с ценными бумагами являются
12. Совокупность имущественных прав предприятий и организаций представлена
14. Капитальные вложения могут быть обеспечены денежными средствами при помощи
15. Важным условием выдачи кредита является
17. Финансы – это
18. Финансовая система – это
...
Полное содержание Подобный материал:
- Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности , 4669.55kb.
- Рабочая программа дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит» для группы специальностей: , 331.34kb.
- Описание дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит» , 1984.13kb.
- , 1678.85kb.
- Литература Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина, , 1540.34kb.
- Н. И. Лобачевского Финансовый факультет Кафедра «Финансы» методические указания , 1010.02kb.
- Методические рекомендации по выполнению курсовых работ по дисциплине «Финансы, денежное , 217.53kb.
- Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы, , 517.08kb.
- Зачетное задание по дисциплине Финансы, кредит и денежное обращение 1 семестр 2011-2012 , 214.52kb.
- Взфэи фотография Фамилия Имя Отчество , 175.38kb.
9. 1 Темы рефератов.
1. Деятельность страховых компаний.
2. Негосударственные пенсионные фонды.
3. Деятельность инвестиционных компаний.
4. Деятельность инвестиционных фондов.
5. Лизинговые компании.
6. Факторинговые компании.
7. Деятельность кредитных союзов
8. Деятельность благотворительных фондов
9. Холдинги
10. Финансово-промышленные группы
^ 9.2 Контрольные вопросы по теме «Специализированные финансово-кредитные институты»
1. Статус кредитных небанковских учреждений.
2. Операции, совершаемые финансово-кредитными институтами.
3. Роль финансово-кредитных институтов в экономике страны.
4. Охарактеризовать деятельность страховых компаний.
5. Охарактеризовать деятельность негосударственных пенсионных фондов.
6. Охарактеризовать деятельность лизинговых компаний.
7. Охарактеризовать деятельность факторинговых компаний.
8. Охарактеризовать деятельность инвестиционных компаний и фондов.
9. Охарактеризовать деятельность финансовых холдингов и финансово-промышленных групп.
10. Охарактеризовать деятельность кредитных союзов.
^ 9.3 Тесты по теме «Специализированные финансово-кредитные институты»
- ### – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенных условиях
- Субъектами лизинга являются :
Б: лизингополучатель
В: продавец имущества
Г: лизингопосредник
- ### – физическое или юридическое лицо, которое обязано принять предмет лизинга за определенную плату на определенных условиях
- К основным видам лизинга относятся:
Б: оперативный
В: кредитный
Г: валютный
- ### лизинг – это лизинг, при котором лизингодатель передает имущество лизингополучателю во временное владение и пользование на срок, совпадающий с полным сроком амортизации имущества и с правом последующего выкупа имущества
- ### - это некоммерческая организация по социальному обеспечению, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров с вкладчиками.
- ### - это имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляет управляющая компания исключительно в интересах акционеров или учредителей доверительного управления.
- Инвестиционный фонды бывают следующих видов:
Б: паевые
В: страховые
Г: кредитные
- ### - именная, неэмиссионная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда.
- В состав активов инвестиционных фондов могут входить:
Б: ценные бумаги
В: недвижимое имущество
Г: движимое имущество
- Проблемные вопросы
Назовите общие черты и различия между банками и небанковскими кредитно-финансовыми учреждениями, опираясь на законодательство России.
Задание 2.
Выплаты по лизингу за весь срок договора гораздо больше первоначальной стоимости объекта. В чем же тогда состоит выгода лизинга для арендатора? Какие проблемы он решает? Приведите эти аргументы, обоснуйте их
Задание 3.
В чем состоит различие в правах заемщика и арендатора? Какие признаки характерны для финансового и оперативного лизинга? Какие преимущества для клиента имеет каждый из этих видов лизинга?
Задание 4.
Используя периодическую печать, проведите анализ первых шагов внедрения лизинговых операций в нашей стране. Обратите внимание на транспорт и сельское хозяйство. Каковы перспективы этого процесса?
Задание 5.
Разрешите правовой конфликт: одна из сторон утверждает, что собственником предмета лизинга является лизинговая компания; другая – что лизингополучатель. Кто из них прав? Приведите доказательства.
Задание 6.
| Кредиты, особенно долгосрочные, банки, как правило, выдают под залог. Роль залога могут играть: ценные бумаги, банковские вклады, передача права собственности, уступка требований по поставке товаров и услуг, земля и другая недвижимость, движимость, поручительство, гарантии. Какой залог наиболее надежен? Почему? Оцените каждый из перечисленных и дайте свой ответ. Задание 7. Если должник по ипотеке не рассчитался с кредитором, то какова судьба его имущества? Переходит ли оно в собственность кредитора? Какая процедура предусмотрена законами РФ? Задание 8. Свяжите развитие ипотеки в России с перспективами строительства жилья гражданами за свой счет. Какие схемы кредитования предусмотрены в подобном случае на Западе, давно реализовавшем жилищную реформу? Какую схему предложили бы Вы? Что здесь может служить предметом заклада? |
Итоговый тест по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит»
Из предложенных вариантов выберите правильные ответы:
^ 1. Деньги выполняют следующие функции:
А) средство обращения; .
Б) средство распределения;
В) средство контроля;
Г) средство накопления и сбережения;
Д) средство платежа;
Е) мировые деньги;
Ж) деньги как мера стоимости.
^ 2. Сущность денег заключается в том, что :
А) их можно тратить;
Б) они являются специфическим товаром;
В) их можно обменять на золото;
Г) они со временем обесцениваются.
^ 3. Сущность финансов как экономической категории заключается в том, что:
А) это экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и национального дохода;
Б) они всегда имеют денежную форму выражения, отражая процесс движения денег и инвестиционных ценностей;
В) это всеобщий эквивалент;
Г) они позволяют контролировать поступление и расходование денежных средств.
^ 4. К функциям финансов относятся:
А) распределительная;
Б) перераспределительная;
В) стимулирующая;
Г) контрольная;
Д) накопительная.
^ 5. Основными методами финансового управления являются:
А) прогнозирование и планирование;
Б) налогообложение;
В) самофинансирование и кредитование;
Г) стимулирование;
Д) проектирование и исполнение федерального бюджета;
Е) совершенствование методов бюджетного планирования.
^ 6. Бюджетные отношения носят:
А) эквивалентный характер;
Б) особый характер;
В) безэквивалентный характер;
Г) не несут в себе никаких обязательств.
^ 7. Государственный бюджет становится дефицитным как только:
А) сокращаются налоги;
Б) государственные paсxoды превышают доходы;
Г) государственные доходы растут.
^ 8. Наиболее распространенным способом снижения финансового риска является:
А) диверсификация;
Б) страхование;
В) приобретение дополнительной информации о вы. боре и результатах;
Г) использование услуг брокеров.
^ 9.Ведущая функция страхования:
А) возмещение ущерба;
Б) минимизация платежей;
В)поддержка страхователей в трудную минуту;
Г) накопление средств страховщиков.
^ 10. Акции выпускаются:
А) на неограниченный срок и не подлежат погашению;
Б) на ограниченный срок и подлежат погашению;
В) выпускаются по мере надобности;
Г) всеми предприятиями.
^ 11. Участники операций с ценными бумагами являются:
А) эмитенты и инвесторы;
Б) держатели акций и покупатели акций;
В) физические и юридические лица;
Г) предприятия и организации.
^ 12. Совокупность имущественных прав предприятий и организаций представлена:
А) в активе баланса;
Б) в пассиве баланса;
В) в активе и в пассиве;
Г) правовыми актами и стандартами бухгалтерского учета.
^ 13. Источники финансирования предприятий и организаций находятся:
А) в активе баланса;
Б) в пассиве баланса;
В) за пределами Российской Федерации;
Г) в масштабах финансовых ресурсов всей страны.
^ 14. Капитальные вложения могут быть обеспечены денежными средствами при помощи:
А) кредитования и финансирования;
Б) собственных средств;
В) выпуска акций;
Г) кредитов и займов.
^ 15. Важным условием выдачи кредита является:
А) величина кредита;
Б) заемщик;
В) обеспечение кредита;
Г) ставка процента.
16. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующую функцию:
А) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;
Б) стимулирующую и регулирующую;
В) мотивационную и контрольную;
Г) аккумулирующую.
^ 17. Финансы – это:
А) исторический продукт форм собственности;
Б) совокупность денежных отношений по формированию и использованию денежных средств;
В) деньги;
Г) национальная валюта государства, возникшая в процессе формирования товарных отношений.
^ 18. Финансовая система – это:
А) государственные мероприятия, направленные на мобилизацию финансовых ресурсов;
Б) Множество сфер и звеньев финансовых отношений с различной ролью в общественном воспроизводстве;
В) рычаги управления государством;
Г) бюджетные и внебюджетные фонды.
^ 19. Государственный бюджет - это...
А) комплекс финансовых операций органов государственного управления;
Б) самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности;
В) доходы и расходы государства;
Г) финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении местных органов власти.
^ 20. Внебюджетные фонды - это...
А) экономические отношения, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта;
Б) экономические отношения, когда государство выступает в роли заемщика средств;
В).система мер, направленная на формирование ресурсов государства;
Г) совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении центральных или региональных местных органов самоуправления, имеющих целевое назначение.
^ 21. Страховая сумма - это...
А) денежная сумма, определенная договором страхования или установленная законом;
Б) часть ущерба; не возмещаемая страховщиком;
В) минимальный платеж за оказанные страховой компанией услуги; .
Г) возмещаемый платеж.
^ 22. Капитал - это...
А) финансовые ресурсы, направляемые на потребление;
Б) финансовые ресурсы, направляемые на развитие производственно-торгового процесса;
В) финансовые ресурсы, направляемые на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы;
Г) финансовые ресурсы, отправляемые в резерв
^ 23. Инвестиции - это...
А) все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли или иного полезного эффекта;
Б) движение денег, поступающих в фирму и выходящих из нее;
В) капитал, вложенный в различные предприятия с целью получения прибыли и прав на управление;
Г) выпуск акций с целью получения дохода.
^ 24. Капитальные вложения - это...
А) вложения в недвижимость;
Б) использование обществом ВНП на воспроизводство основного капитала;
В) эффективное вложение средств;
^ 25. Ссудный капитал - это...
А) новое заимствование для погашения имеющейся задолженности;
Б) совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование на возвратной основе за плату;
В) плата за кредит;
Г) свободные денежные средства заемщика.
^ 26. Кредит - это...
А) предоставление в долг денег или товара;
Б) деньги, выдаваемые банком под залог недвижимости;
В) ценности, служащие гарантией погашения обязательств;
Г) денежные единицы других государств.
Г) вложения в уставный капитал другого предприятия.
Основная
3. Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ
4.Федеральный закон от 25.02.1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 22.01.2000 г.).
7. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 от 21 октября 1994 г., часть 2 от 22 декабря 1995 г., часть 3 от 1 ноября 2001 г.
8. Налоговый кодекс РФ. Часть 1. ФЗ от 31 июля 1998 г. № 146 –ФЗ. Часть 2. ФЗ от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ
9. Банковское дело: Учебник. Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика. 2005
10. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. - М.: Экзамен, 2002. - 224 с.
11. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 367с.
12. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. – 256 с.
13. Кунгурякова Е. Н., Синявина М. С. Финансы и кредит: курс лекций. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2002. - 258 с.
14. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2001. - 512 с.
Дополнительная
15. Финансы и кредит: учебное пособие. - Ростов н/Д.: Феникс, 2001. - 416 с.
16. Ценные бумаги: Учебник /Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Таркановского.- М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 с.
17. Черняк В. З. Бизнес-планирование: Учебник для вузов. - М.: Юнити ДАНА, 2002. - 470 с.
18. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 343 с.
