Нефть сегодня 15 августа в нашем обзоре котировок, новостей с мирового рынка и прогнозов наиболее авторитетных экспертов и аналитиков.
Вчера, до 3-недельного минимума на фоне укрепления доллара США и тревожных признаков снижения спроса.
Сентябрьские фьючерсы на легкую малосернистую нефть на NYMEX снизились на $1,23 , или на 2,5%, по $47,59 за баррель. Нефть Brent подешевела на 1,37 доллара, или 2,6% до $50,73 за баррель.
Июльские данные, показавшие снижение спроса на сырую нефть из Китая, оказали давление на рынок в понедельник, говорят аналитики. Согласное Guttman Energy , спрос на продукты нефтепереработки из Китая в июле был на самом низком уровне с сентября 2016 года.
Укрепление доллара США также оказало давление на стоимость нефти, отметили аналитики. Индекс доллара WSJ в понедельник вырос на 0,3% до 86,25.
Нефть на утро вторника
В последние недели, отмечают аналитики Dow Jones , цены держатся в диапазоне, так как инвесторы изучают показатели предложения и спроса, чтобы понять, насколько мировой рынок близок к ребалансировке. Запасы нефти в хранилищах США в последние два месяца устойчиво снижались, поддерживая цены. В то же время неясность с перспективами сланцевой отрасли США и добычи ОПЕК ограничивала рост цен на нефть WTI чуть ниже 50 долларов за баррель.
Торги идут очень неровно.
– отмечает Джим Риттербуш, президент Ritterbusch & Associates .
Устойчивый спрос на нефть в Европе оказывает поддержку рынку, отмечают аналитики. Однако неожиданный рост запасов бензина в США на прошлой неделе усилил тревогу насчет потребительского спроса на топливо в этой стране, особенно учитывая то, что сезонный пик спроса уже почти позади.
Фьючерсы на бензин в понедельник упали на 2,3%, до $1,5767 за галлон.
Фьючерсы на дизельное топливо упали на 1,8%, до $1,6057 за галлон.
Тем временем, в Азии котировки фьючерсов по нефти во вторник утром отметились колебаниями между ростом и снижением после упомянутого падения цен до 3-недельных минимумов, которое некоторые связали с сомнениями в устойчивости китайского спроса.
Около 06.20 по Гринвичу сентябрьские фьючерсы на легкую малосернистую нефть на NYMEX торговались с по $47,55 за баррель, с понижением на 0,04 доллара в электронной системе Globex . Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на ICE Futures Europe прибавили в цене 0,06% до $50,76 за баррель.
Фьючерсы на бензин на NYMEX торговались почти без изменений, около $1,61 за галлон.
Несмотря на наблюдавшееся недавно ралли, настроения на рынке нефти достаточно негативные, так как инвесторы сомневаются в скором исчезновении избытка предложения.
Становится ясно, что инвесторы по-прежнему не уверены в способности ОПЕК самостоятельно добиться ребалансировки рынка, нефти на котором по-прежнему чересчур много, замечает Лукман Отунуга , аналитик FXTM .
Нефть – полдень
В ходе европейской сессии во вторник торги на нефтяном рынке проходили без особых изменений.
Рынок негативно отреагировал на сообщения об ослаблении спроса со стороны китайских НПЗ.
Фьючерсы на нефть Brent недавно снизились в цене на 0,26% до $50,6 за баррель. Фьючерсы на легкую малосернистую нефть на NYMEX торговались по $47,52 за баррель, с понижением на 0,15%.
Сентябрьские фьючерсы на бензин торговались с повышением примерно на 0,26%.
Добыча сланцевой нефти продолжает устойчиво расти.
– отметил Оливье Джейкоб , аналитик Petromatrix .
Инвесторы пытаются понять, смогут ли цены на нефть WTI “подняться выше $50 в условиях столь высокой загруженности нефтедобывающих мощностей в США” , добавил он.
Тем не менее во вторник торги проходят без особых изменений “в отсутствие свежих новостей”.
По прогнозам аналитиков JBC Energy , увеличение экспорта американской нефти “окажет дополнительное давление на нефтяные рынки Атлантического бассейна” .
Нефть за сегодня – итоги
Во вторник цены на нефть снизились из-за опасений по поводу спроса и ввиду растущего доллара США.
Сентябрьские фьючерсы на легкую малосернистую нефть на NYMEX в первой половине нью-йоркской сессии торговались с понижением на 31 цент, или на 0,6%, по 47,28 доллара за баррель. Нефть Brent подешевела на 41 цент, или на 0,8% до $50,32 за баррель.
Цены снижались второй день подряд после того, как китайские НПЗ сократили потребление нефти. Кроме того, рынок негативно отреагировал на укрепление американской валюты. Индекс доллара WSJ недавно вырос на 0,47%, при этом чуть ранее он достиг максимума почти за три недели.
Летнее ралли, в результате которого цены на нефть WTI превысили 50 долларов, иссякло, даже несмотря на продолжающееся снижение запасов нефти в хранилищах США.
Ослабление ралли отчасти связано с сомнениями инвесторов относительно того, сможет ли имеющийся спрос поглотить избыток предложения. Опасения подогреваются возросшей активностью в сланцевом секторе США и менее жестким соблюдением условий сделки ОПЕК по сокращению добычи, согласованной в прошлом году.
Согласно недавним данным Китая, потребление нефти в стране в июле снизилось ввиду сокращения спроса со стороны НПЗ.
Рынок продолжает реагировать на данные Китая.
Это заметно усилило опасения по поводу перспектив спроса.
– отметил Джон Килдафф из Again Capital .
Неожиданный рост запасов бензина в США на неделе 29 июля-4 августа также оказал давление на рынок. Сезон летних автомобильных поездок постепенно подходит к концу, в связи с чем инвесторы опасаются, что ослабление спроса на нефтепродукты негативно скажется на нефтяном рынке.
Мы приближаемся к периоду, который характеризуется ослаблением мирового потребления нефти. Возможно, рынок начинает учитывать это (в ценах).
– отметил Энди Лебау из Commodity Research Group .
В конце прошлого года ОПЕК и ряд стран вне картеля согласовали суммарное сокращение добычи для того, чтобы снизить мировой избыток предложения. Однако недавние данные свидетельствовали о росте добычи ОПЕК в июле, что заставило многих усомниться в способности картеля разбалансировать мировой нефтяной рынок.
Трейдеры также следят за тем, как планы Саудовской Аравии по сокращению экспорта нефти отразятся на мировом избытке предложения.
Это будет одним из ключевых факторов, который определит дальнейшую динамику цен на рынке. Пока данные выглядят неутешительно.
– считает Килдафф.
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
"Завтра подует завтрашний ветер"
Долгосрочный прогноз цены на нефть
В предыдущей публикации аналитики мы пришли к выводу, что согласно паттерна (бычье поглощение на годовом графике японских свечей) сформированного в 2016 году цены на нефть в 2017 году должны расти. На текущий момент этого не произошло. Сейчас нефть стоит на 5 долларов дешевле нежели в конце 2016 года. Причин такой ситуации несколько, но основная из них это нарушение условий договора "ОПЕК+" некоторыми странами. В начале августа даже заседал технический комитет ОПЕК который должен был определить насколько добросовестно участники соглашения выполняют свои обязанности. В любом случае производство растет вместо того, чтобы снижаться в рамках договора.
Мы продолжаем утверждать, что нефть будет стоить дороже и текущее снижение рассматриваем как коррекцию. Глубина коррекции бычьего поглощения 2016 года практически достигла 50%. Минимальная цена на нефть в 2017 году равнялась 42 долларам и 5 центам за баррель.
Цены на нефть в третьем квартале 2017 года
В третьем квартале 2017 года цена на нефть формирует бычью свечу. Если покупателям (быкам) удастся поднять цену выше 48,51$ за баррель к концу квартала, то на квартальном графике мы получим сигнал разворота у основания - просвет в облаках, если закроют третий квартал выше 50,69$ за баррель то это уже будет бычье поглощение.
Цели быков по нефти с времен последнего анализа квартального графика остаются неизменными:
- 55$ за баррель;
- область 60-62,5$ за баррель.
Что будет с нефтью в августе 2017-го?
В мае 2017 года на месячном графике японских свечей изменения цен на нефть сформировалась высокая волна у основания. В тот момент многие предполагали, что минимумы 2017 года уже пройдены. К сожалению свечной сигнал оказался ложным и медведям удалось снизить цену на нефть практически на 2$ ниже минимума паттерна. В июне быки снова пошли в контратаку и на этот раз сформировали молот. К данному свечному сигнал можно придраться, поскольку тело свечи не помещается в нижней тени два раза, необходимо было поднять цену на нефть на 15 центов выше для получения идеального сигнала. Тем не менее молот значимее высокой волны. Паттерн оказался достоверным и в июле мы наблюдали стремительный рост котировок нефти.
После интенсивного роста цен на нефть в июле, пришла пора коррекции. К сожалению месячный график не позволяет нам точно определить возможную глубину снижения, поэтому мы это сделаем с помощью графиков меньших временных периодов.
Недельные перспективы
Две недели назад на недельном графике изменения цен на нефть образовалась высокая волна на вершине. Появление разворотного сигнала не заставило долго ждать ожидаемого результата и уже на следующей недели мы наблюдали снижение цен на нефть до 48 долларов за баррель. О дальнейших перспективах нам недельный график сейчас ничего не говорит, но значимый саппорт лежит на отметке в 47$ за баррель, а сопротивление в области 50-ти.
Стоит отметить, что на недельном графике быкам удалось пробить трендовую линию сопротивления нисходящего тренда (см. рис. ниже), что может являться свидетельством окончания нисходящей коррекции. Этот вопрос мы уточним при анализе дневного графика японских свечей.
Закончилось ли нисходящее движение цен на нефть?
Как мы выше определили ключевая поддержка находится на ценовой отметке в 47,00$ за баррель, локальная поддержка согласно дневного графика - 48$ за баррель. В пятницу медведям удалось снизить цену к этому уровню после чего произошёл интенсивный разворот с формированием молота у основания. Сейчас цены на нефть растут и есть все признаки того, что нисходящая коррекция закончилась.
Не исключено, что снижение цен на нефть может продолжится. Наиболее вероятным уровнем окончания снижения мы видим на 47$, прорыв ниже откроет дорогу к 45$ за баррель а дальше к 43,70$. Медвежий сценарий считаем маловероятным и рекомендуем до последнего (пока цена выше 48$ за баррель) оставаться быком.
Прогноз цены на нефть на август 2017 года не исключает новый период волатильности на нефтяном рынке.
Активизация американской нефтедобычи приводит к увеличению запасов, что создает давление на динамику цен. В результате действия ОПЕК, направленные на сбалансированность рынка, остаются малоэффективными.
Соглашениям вопреки
Несмотря на продление договоренностей по ограничению нефтедобычи в конце мая, июньская динамика цен свидетельствует о сохранении дисбалансов на рынке «черного золота». Изменение стоимости нефти определяется негативными новостями американского рынка.
Рост запасов нефти в США отражает две тенденции, которые будут влиять на цены в ближайшей перспективе. В первую очередь это повышение объемов сланцевой нефтедобычи, что связано с ростом продуктивности американских компаний. Внедрение новых технологий позволяет снижать себестоимость производства, что приводит к росту добычи. Кроме того, спрос на бензин в США продолжает сокращаться, что негативно отражается на показателях потребления. Аналитики агентства JBC Energy прогнозируют сохранение данных тенденций в летнем периоде.
Дополнительный фактор, который воздействует на динамику цен – существенный рост нефтедобычи в Ливии, которая не брала на себя обязательств в рамках соглашения ОПЕК. Уже в июле нефтяные компании Ливии выйдут на суммарную добычу на уровне 1 млн барр./сутки., что является максимальным значением за последние 4 года.
Аналитики Jefferies отмечают неполное выполнение условий со стороны некоторых представителей ОПЕК. Нефтедобыча в Ираке и ОАЭ превышает установленные квоты, что препятствует повышению цен. В таких условиях остальные участники картеля могут также не соблюдать ограничения, что приведет к увеличению затоваренности рынка.
Помимо США, значительный потенциал для наращивания нефтедобычи сохраняет Канада, которая не является участником соглашения. Также увеличивать объемы добычи в скором будущем сможет Бразилия.
В результате в августе 2017 года стоимость нефти окажется под давлением, что отражено в прогнозе экспертов. Дальнейшее снижение котировок негативно повлияет на макропоказатели российской экономики.
Тенденции на август
В скором будущем США, Канада и Бразилия смогут нарастить среднесуточную нефтедобычу на 1,5 млн барр. В результате рост поставок «черного золота» из данных стран будет превышать увеличение спроса. Несмотря на положительную динамику экономики Китая и оживление индийской экономики, потребление нефти увеличится на 1,4 млн барр./сутки.
Данные тенденции помешают рынку прийти к состоянию сбалансированности. Ранее эксперты прогнозировали достижение паритета между нефтедобычей и потреблением в летнем периоде. Уже к концу года на нефтяном рынке должен был наблюдаться дефицит, который привел бы к росту котировок до 60 долл./барр.
В нынешних условиях стоимость нефти будет колебаться в диапазоне 45-50 долларов, прогнозируют аналитики. Рост котировок возможен, если начнутся перебои с поставками из Ливии и Нигерии. Также повлиять на показатели нефтедобычи может развитие конфликта между Саудовской Аравией и Катаром. Эксперты не исключают дальнейшую эскалацию напряжения, что приведет к уменьшению уровня добычи сырья. В таком случае цены на нефть вернутся к рубежу 50 долл./барр. и будут удерживаться на данном уровне до конца года.
Глава ЦСР Алексей Кудрин отмечает повышение эффективности сланцевых проектов, что будет оказывать давление на цены в ближайшие годы. В результате будет нарастать волатильность на нефтяном рынке, которая может привести к резкому снижению котировок. Кудрин допускает снижение цен на нефть до 40 долл./барр., что станет новым испытанием для российского бюджета. В том числе обесценивание нефти приведет к новому ослаблению рубля.
В условиях замедления роста мировой экономики, отсутствие реального сокращения нефтедобычи окажет давление на уровень цен. Отечественной экономике нужно готовиться к затяжному периоду низких цен на нефть, считает Кудрин. Правительству необходимо создавать условия для наращивания несырьевого экспорта, что поможет российской экономике преодолеть зависимость от нефтяного рынка.
В августе цены на нефтяном рынке окажутся под давлением негативных факторов. Рост сланцевой нефтедобычи будет увеличивать затоваренность рынка. При этом рост потребления нефти и ограничение добычи странами ОПЕК не смогут компенсировать данную тенденцию.
Эксперты ожидают колебание котировок в диапазоне 45-50 долл./барр. Перебои с экспортом нефти из Ливии и Нигерии могут повысить цены до 50 долл./барр. Негативный сценарий допускает снижение стоимости барреля до 40 долларов, что станет новым вызовом для отечественной экономики.
Курс доллара в России традиционно снижается в августе - россияне привыкли к такой тенденции еще с далеких 90-х годов. Повторится ли ситуация в августе 2017 года и, если да, то насколько мощным будет рост курса доллара на этот раз? Мы собрали для вас мнения экспертов и свежие рекомендации аналитиков.
Доллар - прогноз на август 2017 года
По мнению большинства опрошенных аналитиков, курс доллара в России достигал своих минимальных значений весной 2017 года, а в конце лета мы будем наблюдать уверенное укрепление курса валюты к рублю.
В августе 2017 года эксперты прогнозируют укрепление курса доллара в России до 65 рублей.
К сожалению, точно предугадать значение курса валют невозможно, однако редакция InvestFuture постаралась учесть все ключевые факторы, которые могут повлиять на курс валюты в конце лета 2017 года. В опросе приняли участие 8 независимых аналитиков.
Нефть - всему голова
Для роста курса валюты в августе существуют как внутренние, так и внешние предпосылки. В первую очередь аналитики рекомендуют обращать внимание на котировки цен на нефть.
Существует высокая вероятность снижения цен на нефть в III-IV квартале. Об этом неоднократно предупреждали и представители ЦБ РФ, и руководство Минэкономразвития.
Во втором полугодии 2017 года ожидается рост добычи нефти в США. Американские сланцевики уже не первый месяц наращивают производство, а продление пакта ОПЕК о заморозке добычи лишь подстегнет их активность.
Насколько сильно нефть может подешеветь к концу лета - сложно предсказать, но аналитики крупных брокерских домов предупреждают: рост добычи в США может привести к мощному снижению котировок.
Так, аналитик «Алор брокер» Сергей Королев допускает падение нефтяных цен до уровня $25 за баррель во второй половине года. Это произойдет, если Саудовская Аравия и Россия не сумеют договориться об объемах добычи “черного золота”. Такое развитие событий может обвалить курс USD/RUB до уровня 80 руб./доллар, полагает эксперт.
Конечно, это пессимистичный сценарий, но сегодня большинство экономистов солидарны в одном: потенциала для роста цен на нефть в данный момент на рынке не существует .
Будет ли девальвация в августе?
Некоторые из опрошенных экономистов отметили, что курс рубля может резко снизиться в случае оттока горячих "спекулятивных" денег, поступающих в российский долговой рынок через операции carry trade.
Действительно, ставка Банка России по-прежнему значительно выше , чем в других развитых странах, что делает инвестиции в экономику России привлекательными.
Если настроения иностранных игроков ухудшатся и они предпочтут более безопасные активы, поток денег может развернуться, а рубль - резко подешеветь.
«Приток иностранного капитала в принципе играет ключевую роль в процессе укрепления рубля. Дело в том, что падение цен на нефть «осушило» приток валюты в страны, благодаря carry trade и интересу к долговым инструментам с середины 2016 года существенно вырос объем капитала, попадающего в Россию. Если весь этот спекулятивный капитал вдруг развернется, то мы будем наблюдать те же события, которые происходили в ноябре-декабре 2014 года», — полагает Евгений Волков, начальник отдела брокерских операций РосЕвроБанка .
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» , не разделяет обеспокоенности своего коллеги:
«При сохранении текущих цен на нефть к ослаблению рубля может привести только более существенное сокращение разницы в процентных ставках между внутренним и внешними рынками. Однако даже после следующего этапа сокращения спреда между ставками операции carry trade все еще сохранят привлекательность».USD/RUB: технический анализ
С точки зрения технического анализа, пара USD/RUB сформировала фигуру "двойное дно" c линией шеи в районе отметки 59 рублей. В конце июля курс замер в фазе консолидации чуть выше этой отметки. Следующий важный барьер наверху - отметка 61 рубль за одну единицу американской валюты. Пробой этой отметки наверх откроет путь для более мощного укрепления курса доллара. Следующий мощный уровень сверху - отметка 67 рублей. По прогнозам аналитиков, рост к этому уровню может произойти в конце августа-сентябре.
График USD/RUB Weekly
