Домой Россельхозбанк Плавающая и фиксированная процентная ставка по кредиту. Плавающая и фиксированнаяпроцентная ставка:что лучше выбрать

Россельхозбанк

Плавающая и фиксированная процентная ставка по кредиту. Плавающая и фиксированнаяпроцентная ставка:что лучше выбрать

Всех заемщиков без исключения интересует размер процентной ставки по кредиту, ведь именно от нее в большей степени зависит общая переплата по кредиту.

Сегодня банки готовы предложить клиентам выбрать программу кредитования с фиксированной процентной ставкой или плавающей. Фиксированная процентная ставка проста и понятна любому, т.к. она одна и та же в течение всего срока кредитования.

Плавающая процентная ставка в отличие от фиксированной может изменяться на протяжении срока действия кредитного договора. Плавающая процентная ставка обычно состоит из постоянной величины и переменной части, зависящей от определенного рыночного показателя. Как правило, на российском рынке используются два основных индекса - LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) и MosPrime (Moscow Prime Offered Rate). Индикатор LIBOR формируется на основе процентных ставок ведущих мировых банков, под которые банки готовы выдавать кредиты другим банкам на Лондонской межбанковской бирже. MosPrime представляет собой индикативную ставку предоставления рублевых кредитов на московском рынке, по которой ведущие участники российского денежного рынка готовы предоставить кредиты первоклассным финансовым институтам.

Как изменяется плавающая процентная ставка

Итоговая плавающая процентная ставка складывается из двух величин: некого фиксированного базового процента и меняющегося индекса (для кредитов в рублях обычно применяется MosPrime, для кредитов в иностранной валюте – LIBOR). Индекс зависит от мировой экономической ситуации: чем лучше ситуация, тем ниже базовая ставка. Ставка LIBOR может фиксироваться на периоды от нескольких дней до 1 года. В России при кредитовании с плавающей процентной ставкой изменения обычно фиксируются два раза в год. То есть в зависимости от значения индекса каждые 6 месяцев плавающая часть ставки по кредиту изменяется. Но бывает, что индекс может пересматриваться каждые три месяца или один раз в год, это зависит от условий кредитного договора.

Плюсы и минусы плавающей ставки

Плавающая ставка позволяет получить кредит под более низкий процент, чем кредит с фиксированной процентной ставкой. Особенно это касается таких долгосрочных кредитов, как ипотека. Выдавая заемщику кредит с фиксированной ставкой на срок от нескольких лет до десятков лет, российские банки стараются заложить в процент будущую инфляцию и изменения на мировом финансовом рынке кредитования. В Европе и Америке подавляющее большинство ипотечных кредитов выдается с плавающей процентной ставкой, это позволяет банкам предлагать ипотеку в среднем под 5-6% годовых.

Минус плавающей ставки для заемщика заключается в том процентном риске, который может проявиться в повышении для него процентной ставки вследствие изменений ситуация на мировом рынке. Кроме того, кредиты с фиксированной процентной ставкой позволяют заемщикам планировать свои расходы, ежемесячно выделяя на погашение кредита одну и ту же сумму, в то время как плавающая процентная ставка может неожиданно повыситься, что приведет к увеличению ежемесячных платежей по кредиту. Поэтому кредиты с плавающей процентной ставкой в основном предпочитают клиенты, хорошо разбирающиеся в финансовых вопросах и отслеживающие изменения на мировом рынке кредитования.

Читайте также:

При оформлении ипотечного кредита некоторые банки предлагают заемщикам два вида процентных ставок, а именно фиксированные и плавающие процентные ставки . Придуманы они банками, чтобы разнообразить предложение продуктов для заёмщиков и дать возможность выбрать наиболее интересный вариант. И, как показывает практика, каждая находит свое применение.

Фиксированная процентная ставка - это система начисления процентов, когда в течение всего срока кредитования платежи по кредиту рассчитываются исходя из одного и того же процента за пользование суммой кредита.

Плавающая процентная ставка - это система начисления процентов, которая "привязана" к какому-либо рыночному показателю. Размер плавающей процентной ставки состоит из двух частей – базовой части и плавающего индекса, который и влияет на повышение или понижение размера ставки. Большинство заемщиков бояться брать кредит с плавающей процентной ставкой, потому что опасаются резкого роста индекса, влияющего на размер процентной ставки, однако практически все банки готовы поддерживать интересы своих клиентов и в случае значительного роста индекса устанавливать максимальный размер процентной ставки, выше которого она не может подниматься.

Для выдачи кредитов на российском рынке чаще всего используются два индекса: LIBOR (London Interbank Offered Rate, или Лондонская межбанковская ставка предложения) для кредитов в валюте и MosPrime (MosPrime Rate - Moscow Prime Offered Rate) - для рублевых.

LIBOR – это признанный во всем мире индикатор стоимости финансовых ресурсов. По этой ставке крупнейшие банки мира готовы выдавать другим крупным банкам кредиты на Лондонской межбанковской бирже. Аббревиатура LIBOR расшифровывается как London InterBank Offer Rate (лондонская межбанковская ставка предложения).

MosPrime (Moscow Prime Offered Rate) - индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке. Эта ставка формируется Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам. Ставки, объявляемые банками для формирования индикативной ставки MosPrime Rate, являются исключительно индикативной информацией, в то же время объявляемые ставки должны отражать уровень процентных ставок, по которым банки-участники в момент объявления котировок будут готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке.

Как меняется "плавающая" процентная ставка?

Ставка LIBOR может фиксироваться на различные периоды от нескольких дней до 12 месяцев. В ипотечном кредитовании часто используется LIBOR 6 месяцев (LIBOR 6m). Обычно при кредитовании с плавающей ставкой смена процента происходит 2 раза в год, т.е. каждые 6 месяцев плавающая часть изменяется, в зависимости от значения определенного рыночного показателя. Возможны и другие варианты, к примеру, каждые 3 или 12 месяцев индекс может пересматривается. Частая смена процентной ставки не удобна для самих получателей кредитов, поэтому кредитные организации стараются придерживаться именно периода в 6 месяцев. В каждом новом периоде заемщик будет выплачивать кредит с учетом нового значения индекса.

Как меняется "фиксированная" процентная ставка?

Фиксированная процентная ставка может меняться только в соответствии с условиями кредитного договора или по соглашению сторон. Российское законодательство не предусматривает иных оснований для изменения процентной ставки. Поэтому, если кредитным договором не предусмотрено иное, процентная ставка может быть изменена только при подписании заемщиком дополнительного документа, изменяющего условия кредитного договора.

Главным преимуществом фиксированной процентной ставки является стабильность, при которой заемщик всегда знает, какую сумму он должен оплачивать и не нуждается в регулярном заключении дополнительных соглашений с банком, однако при получении кредита с плавающей процентной ставкой всегда есть вероятность немного сэкономить, ведь даже 0,5-1% разницы могут выливаться в весьма заметные для семейного бюджета суммы. В случае же заметного повышения плавающей процентной ставки в крайнем случае всегда можно обратиться в банк с целью рефинансирования кредита, т.е. предоставления нового кредита для погашения действующего. При этом новый кредит стоит брать под фиксированную процентную ставку.

Рубрика «Экономика предприятия. Стратегия и тактика управления »

Н.А. Рабец, экономист

Рассматривая возможность получения кредита в банке, заемщик оценивает варианты условий заимствования с позиций их выгодности. При этом не меньшее значение, чем сумма кредита и срок кредитования, имеет величина процентной ставки, от которой зависит сумма дополнительных ежемесячных платежей банку.

Согласно действующему законодательству платность является одним из основных условий кредитования, поэтому размер процентной ставки обязательно указывается в кредитном договоре.

Банки предлагают субъектам хозяйствования различные условия и схемы финансирования. Некоторые предлагаемые условия зависят от вида деятельности будущего заемщика, ее показателей. На банковском рынке имеется множество предложений, поэтому оценить, какой вид, заимствования выгоднее выбрать, достаточно сложно. При краткосрочном кредитовании сориентироваться проще. При длительном сроке кредитования требуется более тщательное изучение его принципиальных условий, в т. ч. касающихся стоимости.

Стоимость кредитных продуктов зависит от стоимости ресурсной базы и оценки рисков с учетом возможных негативных последствий. Для клиента банка важно также учитывать перспективы сотрудничества с банком и ожидаемое изменение стоимости ресурсов на межбанковском рынке, поскольку оно повлечет изменение стоимости заимствования.

ФИКСИРОВАННАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

Учесть все возможные варианты изменения экономической ситуации нереально, поэтому и минимизировать потери от пользования кредитными средствами сложно, особенно при долгосрочном кредитовании.

Таким образом, именно на стадии согласования необходимо просчитать, каким стоимостным условиям следует отдать предпочтение. Если кредит долгосрочный, то лучше выбрать фиксированную процентную ставку .

Согласно ст. 145 Банковского кодекса Республики Беларусь (далее — БК) размер фиксированной годовой процентной ставки предусматривается в кредитном договоре при его заключении и является постоянным в течение срока действия кредитного договора. Размер переменной годовой процентной ставки меняется в порядке, согласованном сторонами при заключении кредитного договора, и не может быть изменен в одностороннем порядке.

Если исходить из норм ст. 145 БК, то фиксированная ставка должна оставаться постоянной в течение всего периода пользования кредитными ресурсами по заключенному кредитному договору. Вместе с тем законодательство не запрещает ее изменение по соглашению сторон, поэтому фиксированная процентная ставка также может меняться (например, вследствие ухудшения экономической ситуации или финансовых показателей кредитополучателя, удорожания ресурсов).

Изменение фиксированной процентной ставки оформляется дополнительным соглашением к кредитному договору. Согласно ст. 420 Гражданского кодекса Республики Беларусь (далее — ГК) изменение и расторжение договора возможно по соглашению сторон, если иное не предусмотрено Гражданским кодексом и иными актами законодательства или договором.

По требованию одной из сторон договор может быть изменен или расторгнут по решению суда только:

при существенном нарушении договора другой стороной;
в иных случаях, предусмотренных Гражданским кодексом и иными актами законодательства или договором.

Существенным признается нарушение договора одной из сторон, влекущее для другой стороны такой ущерб, в результате которого она в значительной степени лишается того, на что была вправе рассчитывать при заключении договора.

Следует отметить, что кредитным договором в большинстве случаев предусматривается возможность увеличения процентной ставки в период пользования кредитом. Банки, как правило, даже определяют максимальный размер увеличения фиксированной процентной ставки при определенных обстоятельствах (например, изменении ставки рефинансирования).

Если банк сочтет, что перечисленные в кредитном договоре обстоятельства уже имеют место, клиенту направляется письмо с предложением заключить дополнительное соглашение об изменении процентной ставки. Клиент может согласиться на это, отказаться или проигнорировать предложение, что тоже расценивается как отрицательный ответ, если кредитным договором не предусмотрено обратное.

В случае если стороны не достигли соглашения относительно приведения договора в соответствие с существенно изменившимися обстоятельствами или его расторжения, договор может быть, расторгнут согласно ст. 421 ГК. Существенное изменение обстоятельств, из которых стороны исходили при заключении договора, является основанием для его изменения или расторжения, если иное не предусмотрено договором или не вытекает из его существа.

Также банк может предлагать увеличение размера фиксированной процентной ставки по причине несвоевременного погашения задолженности клиентом, в связи с ухудшением его финансового состояния. Такое повышение процентной ставки обычно предусматривается условиями кредитного договора, поэтому заключать дополнительное соглашение не нужно. Оно обязательно заключается только в том случае, если в кредитном договоре отсутствует условие об уплате процентов в повышенном размере при непогашении кредита в срок.

В соответствии со ст. 145 БК кредитополучатель, не возвративший (не погасивший) кредит в срок, обязан в период со следующего дня после истечения срока возврата (погашения) кредита до его полного возврата (погашения) уплачивать проценты за пользование кредитом в повышенном размере, определенном в кредитном договоре, если иной размер не предусмотрен законодательством Республики Беларусь.

Если срок погашения кредита еще не наступил, однако появились признаки ухудшения финансового состояния заемщика, банк может инициировать увеличение стоимости кредита, однако данный вопрос решается только по договоренности между сторонами.

У банков есть способы воздействия на клиентов, не соглашающихся на увеличение процентной ставки по кредиту. Например, банк может отказаться от дальнейшего предоставления кредита клиенту. Возможность одностороннего отказа банка от дальнейшего исполнения своих обязательств должна вытекать или из условий кредитного договора, или норм законодательства. Положения ст. 141 БК дают банку право отказаться от исполнения своих обязательств по кредитному договору в случае неисполнения кредитополучателем своих обязательств по этому договору.

Кроме того, банк может потребовать досрочного погашения кредита в соответствии с условиями кредитного договора. Право банка на досрочное взыскание кредита при неисполнении или ненадлежащем исполнении кредитополучателем обязательств по кредитному договору предусматривает ст. 143 БК. Законодательством не конкретизировано, какие обязательства имеются в виду, поэтому они определяются по усмотрению кредитодателя. В число указанных обязательств может входить и подписание клиентом дополнительного соглашения об увеличении размера процентной ставки.

Следовательно, если от клиента не получен ответ по истечении срока, установленного для заключения дополнительного соглашения об изменении условий кредитного договора в части платы за кредит, кредитодатель может потребовать досрочного его возврата, если соответствующее условие предусмотрено кредитным договором. При получении такого требования клиент должен погасить кредит в указанный банком срок. Кредитным договором устанавливается срок досрочного погашения кредита. Согласно Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.12.2003 № 226 (в ред. от 04.09.2015; далее — Инструкция № 226), срок, в течение которого кредитополучатель — физическое лицо или субъект малого предпринимательства обязан, если это предусмотрено кредитным договором, досрочно возвратить (погасить) кредит в случае неисполнения им условия кредитного договора о заключении к нему дополнительного соглашения об увеличении размера процентов за пользование кредитом, должен составлять не менее трех месяцев со дня предъявления банком-кредитодателем требования о досрочном возврате (погашении) кредита.

В соответствии с Законом Республики Беларусь от 01.07.2010 № 148-З «О поддержке малого и среднего предпринимательства» (в ред. от 30.12.2015) к субъектам малого предпринимательства относятся:

индивидуальные предприниматели, зарегистрированные в Республике Беларусь;
микроорганизации — зарегистрированные в Республике Беларусь коммерческие организации со средней численностью работников за календарный год до 15 чел. включительно;
малые организации — зарегистрированные в Республике Беларусь коммерческие организации со средней численностью работников за календарный год от 16 до 100 чел. включительно.

Таким образом, если клиент банка не согласится на увеличение процентной ставки, он имеет право досрочно погасить кредит в установленный кредитным договором срок или перекредитоваться в другом банке на приемлемых для него условиях. Если же у него нет возможности получить кредит в другом банке и недостаточно собственных средств для погашения кредита, то клиенту остается только согласиться на вариант, который предлагает банк, и подписать дополнительное соглашение об увеличении процентной ставки.

ПЕРЕМЕННАЯ СТАВКА

Чтобы избежать проблем, связанных с согласованием с банком возможного увеличения процентной ставки, можно заключить договор, предусматривающий переменную процентную ставку по кредиту. Она не может быть абсолютной величиной и определяется с привязкой к ставке рефинансирования или ставке овернайт.

Согласно ст. 31 БК ставка рефинансирования — это ставка Национального банка Республики Беларусь, являющаяся базовым инструментом регулирования уровня процентных ставок на денежном рынке и служащая основой для установления процентных ставок по операциям предоставления ликвидности банкам.

Например , кредитным договором определена процентная ставка в размере ставки рефинансирования плюс два процентных пункта. Переменной составляющей этой процентной ставки является ставка рефинансирования, а постоянной — два процентных пункта. Если банк захочет увеличить постоянную составляющую до пяти процентных пунктов, для этого потребуется согласие кредитополучателя и заключение дополнительного соглашения к кредитному договору.

Ставка по постоянно доступным операциям Национального банка Республики Беларусь в форме кредита овернайт в настоящее время равна 23 %. Проценты по кредиту определяются в процентном отношении к этой ставке. В каждом банке и для каждого клиента устанавливаются свои условия. В одном банке процентная ставка по кредиту может равняться 90 % от ставки овернайт, в другом — 95 % и т. д.

Иногда на практике в качестве базовой ставки используется ставка LIBOR либо EURIBOR, которая увеличивается или уменьшается на определенное количество процентных пунктов на усмотрение банка. Ставка LIBOR — это средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложениями средств в разных валютах (см. схему) и на различные сроки (от суток до одного года). Размер ставки выбирается на период, равный периоду кредитования. Ставка EURIBOR является усредненной процентной ставкой по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро.

Чаще всего ставки LIBOR и EURIBOR применяются в качестве базовых при кредитовании за счет ресурсов иностранных банков. Это делается для минимизации потерь и защиты от резкого изменения ставок на мировых рынках. Преимущественно такие ставки используются при получении кредита посредством постфинансирования, которое требует привлечения ресурсов иностранного банка.

До 2016 г. активно производилась выдача экспортерам-резидентам экспортных кредитов в иностранной валюте, кроме российских рублей, в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 25.08.2006 № 534 «О содействии развитию экспорта товаров (работ, услуг)» (в ред. от 21.06.2016) с уплатой процентов по ставке CIRRs, которая является коммерчески ориентированной процентной ставкой в соответствии с положениями Соглашения об официально поддерживаемых экспортных кредитах, разработанного странами — членами Организации по экономическому сотрудничеству и развитию.

В настоящее время экспортные кредиты выдаются только нерезидентам. Уполномочен на их выдачу всего один банк — ОАО «Банк развития Республики Беларусь». Однако для экспортеров страны это тоже имеет значение, поскольку они могут инициировать получение экспортных кредитов своими партнерами по бизнесу и тем самым обеспечить оперативность расчетов.

ПОГАШЕНИЕ КРЕДИТА И ПРОЦЕНТОВ ПО НЕМУ

Независимо от стоимостных условий кредитования и вида процентной ставки погашение процентов по кредиту, как правило, производится ежемесячно. Так, согласно ст. 137 БК по кредитному договору банк или небанковская кредитно-финансовая организация (кредитодатель) обязуются предоставить денежные средства (кредит) другому лицу (кредитополучателю) в размере и на условиях, определенных договором, а кредитополучатель обязуется возвратить (погасить) кредит и уплатить проценты за пользование им. При этом взимание кредитодателем каких-либо дополнительных платежей (комиссионных и иных) за пользование кредитом не допускается.

В соответствии со ст. 145 БК кредитодатель при заключении кредитного договора с кредитополучателем определяет самостоятельно размер, периодичность начисления и сроки уплаты процентов за пользование кредитом.

Стороны вправе предусмотреть в кредитном договоре порядок, при котором проценты за пользование кредитом уплачиваются полностью в день возврата (погашения) кредита или равномерными долями в период его возврата (погашения), если иное не предусмотрено Президентом Республики Беларусь или в установленном порядке Правительством Республики Беларусь.

В соответствии с Инструкцией № 226 погашение (возврат) кредита, уплата процентов за пользование им производятся как в безналичной форме на счет кредитодателя, так и наличными денежными средствами в кассу кредитодателя в соответствии с кредитным договором и законодательством Республики Беларусь.

Индивидуальные предприниматели, осуществляющие предпринимательскую деятельность без открытия текущих (расчетных) банковских счетов, могут погашать кредит, уплачивать проценты за пользование им наличными денежными средствами путем внесения в кассу кредитодателя без ограничения размеров платежа.

ПОГАШЕНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПЕРЕД БАНКОМ

Иногда клиент банка не может своевременно осуществить уплату процентов по кредиту. Если у него нет других обязательств перед банком, не исполненных в срок, он должен уплатить проценты, как только у него появятся деньги. Если у клиента имеются и другие виды задолженности перед банком, он погашает их в очередности, предусмотренной ст. 145 БК. Согласно этой статье при недостаточности средств для полного исполнения обязательств по кредитному договору кредитополучатель в первую очередь погашает издержки банка по исполнению обязательства, во вторую очередь — основную сумму долга по кредиту, затем причитающиеся проценты за пользование им, в третью очередь исполняет иные обязательства, вытекающие из кредитного договора, если иное не предусмотрено Президентом Республики Беларусь.

В кредитном договоре может быть предусмотрена ответственность кредитополучателя за несвоевременную уплату процентов за пользование кредитом.

Сегодня на рынке существует множество различных ипотечных программ. В каждой из них есть целый ряд параметров, таких как: сумма кредита, срок, процентная ставка, размер первоначального взноса, условия досрочного погашения, размер комиссии за выдачу кредита и т.д. Общее количество таких параметров может быть более пятидесяти. Однако не все они имеют одинаковое значение. Заемщику самостоятельно не всегда легко разобраться, какую программу кредитования выбрать: с "фиксированной" процентной ставкой или "плавающей". Ответ на вопрос, в чем же их отличия, и постараются дать специалисты ипотечной компании "УНИКОМ".

Фиксированная процентная ставка — это система начисления процентов, когда в течение всего срока кредитования платежи по кредиту рассчитываются исходя из одного и того же процента за пользование суммой кредита.

Плавающая процентная ставка — это система начисления процентов, которая "привязана" к какому-либо рыночному показателю.
Для выдачи кредитов на российском рынке чаще всего используются два индекса: LIBOR (London Interbank Offered Rate, или Лондонская межбанковская ставка предложения) для кредитов в валюте и MosPrime (MosPrime Rate — Moscow Prime Offered Rate) — для рублевых.
Значительная доля ипотечных кредитов на Западе оформляется с плавающей ставкой. Кредитные организации, опасаясь банкротства своих клиентов при резком увеличении рыночных индексов, самостоятельно устанавливают черту, выше которой они не поднимут ставки ни при каких условиях.
Плавающая процентная ставка по ипотечному кредиту обычно состоит из двух частей: фиксированной процентной ставки (базового процента) и некоего плавающего индекса, который при сложении этих двух величин будет делать итоговую процентную ставку плавающей. Если индекс идет вверх, то и суммарный процент будет возрастать, и заемщику придется платить больше по такому ипотечному кредиту. Если же значение индекса снижается, заемщик может сэкономить на платежах.

Что такое LIBOR?

LIBOR - это признанный во всем мире индикатор стоимости финансовых ресурсов. По этой ставке крупнейшие банки мира готовы выдавать другим крупным банкам кредиты на Лондонской межбанковской бирже. Аббревиатура LIBOR расшифровывается как London InterBank Offer Rate (лондонская межбанковская ставка предложения).
Ставка LIBOR является наиболее распространенным показателем краткосрочных процентных ставок во всем мире. LIBOR формируется на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Банки, входящие в базу расчета LIBOR, предоставляют свои котировки между 11.00 и 11.30 по лондонскому времени. Около 12.00 публикуется так называемый "фиксинг" — фиксируется значение. LIBOR рассчитывается по семи основным валютам: доллару США, евро, английскому фунту, японской йене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару.

Что такое МosPrime?

MosPrime (Moscow Prime Offered Rate) — индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке. Эта ставка формируется Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам.
Ставки, объявляемые банками для формирования индикативной ставки MosPrime Rate, являются исключительно индикативной информацией, в то же время объявляемые ставки должны отражать уровень процентных ставок, по которым банки-участники в момент объявления котировок будут готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке. Банки объявляют ставки, по которым они могли бы разместить средства на межбанковском рынке, в 11.45 по московскому времени. В 12.30 публикуется "фиксинг" - фиксированное значение ставки на конкретный день. MosPrime рассчитывается на сроки overnight, 1 неделя. 2 недели, 1, 2, 3 и 6 месяцев. Эти периоды имеют соответствующие обозначения — MosPrimeON, MosPrime1w, MosPrime2w, MosPrime1m, MosPrime2m, MosPrime3m, MosPrime6m соответственно.

Как меняется "плавающая" процентная ставка?

Ставка LIBOR может фиксироваться на различные периоды от нескольких дней до 12 месяцев. В ипотечном кредитовании часто используется LIBOR 6 месяцев (LIBOR 6m). Обычно при кредитовании с плавающей ставкой смена процента происходит 2 раза в год, т.е. каждые 6 месяцев плавающая часть изменяется, в зависимости от значения определенного рыночного показателя. Возможны и другие варианты, к примеру, каждые 3 или 12 месяцев индекс может пересматриваться. Частая смена процентной ставки не удобна для самих получателей кредитов, поэтому кредитные организации стараются придерживаться именно периода в 6 месяцев. В каждом новом периоде заемщик будет выплачивать кредит с учетом нового значения индекса.

Как меняется "фиксированная" процентная ставка?

Преимущества и недостатки

"Плавающая" ставка дает возможность получить кредит с более низкой процентной ставкой по сравнению с текущей ценовой ситуацией на рынке кредитов или "поймать" ниспадающий тренд на рынке заемных средств. Однако заемщик не должен забывать, что кредит с "плавающей" ставкой несет для него серьезный процентный риск, который может выразиться в повышении для него процентной ставки вслед за изменением ситуации на рынке.

* данные 2008 года на графике показаны по состоянию на 09.05.2008 г.
Если посмотреть на изменения индекса LIBOR с 1986 года, то будет понятно, что значения LIBOR могут колебаться от 9,63 (1988 г.) до 1,45 (2002 год).
В ситуации, когда плавающий индекс пойдет вверх, самым разумным для заемщика будет либо погашать кредит досрочно, либо перекредитоваться (рефинансироваться) на других условиях. В результате рефинансирования заемщик может получить кредит с фиксированной ставкой и, таким образом, уйти от опасной ситуации на рынке. Получая кредит с "плавающей" ставкой, особое внимание следует уделять штрафным санкциям за досрочное погашение кредита, поскольку именно эти санкции могут возникнуть при необходимости рефинансирования, срочного полного или частичного погашения кредита.

Говоря о "плавающей" ставке, необходимо отметить и то, что кредиты с "плавающей" процентной ставкой не пользуется в нашей стране большим спросом, потому что большинству наших заемщиков удобнее и понятнее погашать кредит каждый месяц фиксированными суммами. Кредиты с фиксированной процентной ставкой позволяют заемщику планировать свои расходы, знать о том, что каждый месяц он должен отложить от заработной платы определенную сумму. Именно это является причиной высокой популярности в нашей стране кредитов с фиксированной процентной ставкой.

Это является причиной того, что не каждый заемщик захочет постоянно отслеживать изменения ставок и переживать, как это может отразиться на кредите. Поэтому в основном "плавающей" процентной ставкой пользуются финансово подкованные люди, которых не пугает возможное повышение ставок и которые знают, как извлечь выгоду из этого продукта.
В целом можно говорить о том, что выбор вида процентной ставки является одним из основных шагов ипотечной сделки.

Обычный потребитель, приходя в отделение банка для оформления договора на кредит и получая одобрение финансового учреждение, редко заостряет внимание на том, какой вид процентной ставки прописан в его договоре . Но исключительно данный параметр оказывает непосредственное влияние на схему закрытия кредитных обязательств. Предположим, происходит резкое повышение/снижение валютного курса, и ситуация с процентами по кредиту меняется. Плавающая процентная ставка по кредиту может возрасти и снизится. Какая-либо стабильность в данном случае отсутствует. Но когда в кредитном соглашении указана фиксированная ставка, ситуация складывается абсолютно противоположная. Постоянный размер процентов по займу, который не имеет зависимости от экономической ситуации на внутреннем рынке. А какая ставка будет наиболее выгодна заемщику и какую предпочесть при оформлении кредитного договора?

Изменяющаяся ставка по кредиту

Плавающая ставка по кредиту – это показатель, который может изменяться в течение всего времени действия кредитных обязательств.

Плавающая ставка зависит от экономической ситуации

Данный параметр две составляющие части:

константное значение;
переменное значение.

Именно второе (переменное) значение и будет изменять величину процентов по кредитному договору . Изменяющуюся ставку можно выразить следующей формулой:

ПСП = ПЗ + % , где

ПСП — плавающая ставка процентов по договору;
ПЗ — переменное значение.

Переменные величины плавающей ставки

Переменные величины, принятые в банковской сфере, могут быть разными, например Либор или Euribor, применяемые к валютным займам, МосПрайм, которая используется для рублевых кредитов.

Что выгоднее — плавающая или фиксированная ставка

Либор/Libor – это значение, показывающее суммарное значение процентов, по которым происходит межбанковское кредитование.

МосПрайм/M osprime – это значение, которое введено в России с 2005г. аналогично значению Либор. Величину данного показателя определяет НВА. При расчете показателя обязательно принимаются во внимание размеры ставок, по каким 8 крупнейших российских банков (сегодня список расширен) предоставляют рублевые кредиты своим клиентам.

Ерибор/Euribor – это среднее значение процентов по межбанковскому кредитованию, которые предоставляются в европейской валюте.

Плавающая ставка выгодна при растущей экономике

Все эти величины влияют на размер изменяющихся ставок . Оформляя кредит в иностранной валюте с изменяющейся ставкой ранее приведенная формула будет выглядеть, как Libor + % и Euribor + % для долларовых и договоров в Евро соответственно, в свою очередь, формула рублевого кредита с плавающей ставкой выглядит так — Моспрайм + %. Сегодня кредитные договоры с плавающей процентной ставкой заключаются рядом крупных банков.

Дополнительный процент – значение, устанавливаемое кредитно-финансовой организацией. Как правило, для валютных кредитов она составляет 3,5 %, а для рублевых займов 5 % в год.

Валютный кредит считается крайне нестабильными, поскольку он напрямую зависит от актуального валютного курса с учетом валюты, в которой он выдан.

Особенности изменяющейся ставки

Подобный вид начисление процентов по кредиту, главным образом, предусмотрен для среднесрочных и долгосрочных кредитных обязательств . Эта величина изменяется на протяжении всего срока действия кредитных обязательств. Данное значение регулярно пересматривается – периодичность его пересмотра согласовывается сторонами кредитного соглашения на этапе подписания договора. Помимо этого, на размер плавающей ставки влияет актуальная финансовая ситуация на кредитном рынке.

Плавающая ставка зависит от ситуации на кредитном рынке

Согласно условиям конкретного договора на предоставление, проценты могут пересматриваться, как ежемесячно, так и через любой другой временной интервал, но в чаще всего она пересматривается раз в полгода. По некоторым кредитным соглашениям пересмотр изменяющейся ставки вправе инициировать только кредитор при этом, в других соглашениях оговаривается согласование временных интервалов пересмотра ставки с заемщиком. Иногда изменение начисляемых процентов происходит автоматически, причем прописываются соответствующие ситуации. Временные интервалы, определенные кредитором для пересмотра изменяющихся процентных ставок – это процентный период. Его продолжительность прямо зависит от финансовой стабильности внутреннего рынка.

Как видно из практики, изменяющаяся ставка по кредитным договорам максимально выгодна для заемщиков, которые имеют доход в валюте , особенно, когда финансовые прогнозы бывают позитивными. Мировая экономика приходит в норму, а следовательно, изменяющаяся ставка придет к стабильности и станет более популярной. Однако существенным недостатком данного вида исчисления процентов считается невозможность просчитать все убытки по кредитному соглашению. Именно при подобных условиях успешно применяются дифференцированные платежи, потому что рассчитать аннуитетную схему платежей невозможно.

Когда выгодна плавающая ставка

Величина ставки по положениям кредитного соглашения может изменяться соответственно с его положениями или по согласованию кредитора и заемщика.

Плюсы и минусы изменяющихся процентов

К неоспоримым преимуществам изменяющихся ставок можно отнести :

у заемщика появляется реальная возможность сэкономить на суммарной стоимости кредита, поскольку, подобная ставка с самого начала бывает значительно меньше фиксированной;
изменяющаяся ставка предусмотрена исключительно по валютным кредитным соглашениям, что уже предполагает более низкие проценты, в сравнении с рублевыми займами.

Но изменяющаяся ставка имеет и значительные недостатки :

давая согласие на изменяющуюся ставку, человек, оформляющий заем зависит от ситуации на мировом экономическом и кредитном рынках — когда заемщик банка может дать грамотный прогноз на кризисы, спады и подъемы, то использовать изменяющуюся ставку более чем рационально;
кредитный договор с валютным залогом считается достаточно рисковым, и оформлять такой кредит целесообразно лишь на срок до трех лет, поскольку более временные интервалы несут в себе риски, которые связаны с непредсказуемостью экономики (резкое повышение валютного курса, что безусловно не в пользу заемщика).

Фиксированный размер ставки по кредиту

Фиксированной ставкой называется то значение , которое установлено кредитной организацией с учетом дополнительно начисляемых процентов, существующих рисков и прочих аспектов. Она остается неизменной на протяжении всего срока действия кредитного договора и на нее никак не влияет внутренняя экономическая ситуация внутри страны. При этом сумма ежемесячных платежей тоже не изменяется.

Фиксированная ставка предусмотрена только по рублевым кредитам

Предположим, оформив автокредит на 3 года под 17 % в год, заемщик будет вносить ежемесячные платежи, исходя из установленных процентов. По мнению многих заемщиков неизменяемая ставка по кредиту становится гарантом стабильности. Поскольку имея определенный уровень заработной платы, официальное место работы и независимость от валютного курса, целесообразно оформлять кредитное соглашение с условиями фиксированного размера ставок.

Условия по ипотеке

Ипотека сегодня весьма популярна среди жителей Российской Федерации. В данном виде кредитной сферы может тоже применяться фиксированная и плавающая величина ставки. Хотя, следует подчеркнуть, что изменяющийся размер значения процентов по данному виду кредитов пользуется небольшим спросом у потребителей, но и для кредитных учреждений она не всегда бывает выгодной.

Ипотека по фиксированной ставке — выгодное решение для заемщика

Выгода по ипотечному кредиту не зависит от вида процентной ставки . По заверению экспертов в сфере ипотеки, выгода имеет большую зависимость не от типа, а от величины установленных процентов. Причем, неизменяемая ставка предполагает точное представление о размере обязательных платежей на весь период действия ипотечного договора. В ситуации с изменяемыми процентами предугадать динамику изменения значений, к которым она привязывается, не представляется возможным. Что существенно затрудняет оценку платежных возможностей заемщика для кредитно-финансового учреждения и планирование собственных расходов непосредственно для заемщика.

Облигации

Облигации с плавающей процентной ставкой – это ценные бумаги, размер начисляемого дохода по которым зависит от установленного финансового показателя. Его значение определяется по ставке рефинансирования, утверждаемой ЦБ, и среднему размеру межбанковской ставки.

Использование таких облигаций позволяет кредитно-финансовой организации и заемщику уменьшить риски , возникающие при изменении ситуацией в сфере кредитования. Допустим, компанией финансируется некоторый проект. В период экономической стабильности и активного развития она заимствует деньги по ставке 8 % в год. Однако, если размер процентов снижается до 4 % (к примеру, в период экономического кризиса), то заемщик будет обременен значительными платежами по кредитному договору. Но, когда привлекаются деньги по изменяющейся ставке, тогда обслуживание кредитных обязательств будет связано с ситуацией в экономике.

Плавающая ставка по облигациям

Приблизительно аналогичная ситуация складывается для инвестора. Предположим, при кризисе можно купить ценные бумаги, доход по которым составит 5 % в год. Но при стабилизации внутриэкономической ситуации популярность инвестиций возрастает. Бумаги с изменяющейся ставкой защитит от потери вероятного дохода.

При сравнении фиксированных и изменяющихся ставок можно заметить , что каждая из них имеет свои преимущества и недостатки. К примеру, если размер плавающего значения будет меняться, тогда и ставка по кредиту будет увеличиваться, но при его снижении на таком кредите заемщик имеет реальную возможность сэкономить.