Формула срок окупаемости инвестиций – это один из важнейших показателей при оценке инвестиций. Срок возврата вложений для вкладчиков выступает как основополагающий.
Показатель дает возможность определить, насколько доходны и ликвидны вложения. Для грамотного расчета важно понимать, что представляет из себя показатель.
Один из наиболее важных коэффициентов при определении целесообразности инвестиций – это срок окупаемости инвестиционного проекта: формула его демонстрирует, за какой временной отрезок прибыль по проекту станет больше, чем все издержки на него. Формула рассчитывает срок возврата, далее инвестор полученную цифру сравнивает со своим приемлемым и экономически целесообразным сроком.
Формула срока окупаемости инвестиций (см. ) целесообразна и необходима в использовании, если инвестор выбирает из нескольких практически одинаковых проектов. Здесь лучше выбрать проект, у которого наименьший срок возврата вложений.
Надо не забывать, что срок окупаемости должен получиться меньше временного периода, на протяжении которого кредитор пользовался займом.
Период окупаемости инвестиционного проекта – формула, показывающая число временных периодов, по прошествии которых инвестор полностью возвращает вложенные деньги.
Важно! С целью, чтобы формула: срок окупаемости инвестиционного проекта была использована адекватно, надо под расходами понимать затраты на совершенствование производства, реконструкцию мощностей, основных активов компании. Из-за этого возврат и эффект от вложений не может быть сиюминутным.
Вооружаемся калькулятором
Рассмотрим более подробно окупаемость инвестиций: формула предполагает, что известны такие показатели:
- затраты по проекту. К сумме затрат относят все вложения, которые произведены с начала запуска проекта;
- чистый доход за год . Под ним понимают прибыль, получаемую в процессе работы над проектом, за вычетом всех затрат, в том числе налогов;
- амортизация за годовой период . Это деньги, пущенные на улучшение проекта, методов его воплощения (модернизация производства, улучшение оборудования и т.п.);
- время , на протяжении которого осуществляются затраты. При этом подразумеваются инвестиционные.
Формула срока окупаемости инвестиционных проектов с учетом дисконтирования будет применима, если известно:
- сумма всей выручки за анализируемый отрезок времени;
- ставка дисконтирования;
- период дисконтирования проекта;
- сумма первоначальных вложений.
Формула период окупаемости инвестиций берет во внимание способ поступлений прибыли по проекту. В случае, если денежный поток равномерен на протяжении анализируемого периода, формула срока окупаемости инвестиций будет такой: Т=И/Д
- Т – период окупаемости вложений;
- И – инвестиции;
- Д – полная сумма дохода.
Важно! Формула «срок окупаемости инвестиций» подразумевает, что прибыль по проекту получается за счет складывания чистой прибыли и суммы начисленной амортизации.
Выгодно ли принятие проекта или нет, рассчитывается так:
- Если полученная величина меньше той, которую задал вкладчик, проект утверждается и реализуется.
- Если полученный период выше, проект отклоняется.
Как в действительности
Приведем пример вычислений, в которых использована формула: срок окупаемости инвестиционного проекта. Предположим, в проект инвестируется 120 000 руб.
Прибыль от проекта:
Проверяем окупаемость: 25 00 + 45 000 = 70 000 руб.
Полученная сумма меньше вложенных средств, следовательно, проект не окупается за два месяца.
70 000 + 53 000 = 123 000 руб.
Прибыль за три месяца выше суммы инвестиций, то есть проект окупается за 3 мес.
Достоинства и недостатки
Что относится к достоинствам данного метода:
- простота вычислений;
- наглядность;
- шанс провести разделение инвестиций, приняв во внимание заданную инвестором величину.
Важно! Формула: период окупаемости инвестиционного проекта предоставляет хорошую возможность определить риски по нему, потому что проглядывается обратная зависимость: при снижении срока окупаемости, снижаются и риски по проекту. При увеличении срока окупаемости вложений повышается и риск, потому что вложения могут перейти в статус невозвратных.
Минусы:
- неточность получаемых результатов, потому что в данном случае не учитывается фактор времени;
- в действительности, прибыль, полученная после «прохождения» срока окупаемости, не оказывает никакого влияния на его показатель.
Другие способы расчета
Вкладывая средства, инвестор отдает себе отчет в том, что прибыль от проекта «пойдет» не сразу, а лишь спустя определенное время. То есть, важно понимать, какую прибыль он получит в будущем с учетом различных экономических факторов. Поэтому на помощь статическим методам расчета (описанным выше) приходят динамические. Они позволяют дисконтировать денежный поток с учетом различных факторов, которые непосредственно влияют на реализацию проекта.
Важность применения сложных вычислений связана с несовпадением цены денег в начале и конце проекта.
Период окупаемости инвестиций – формула которого прописана ниже, подразумевает принятие при вычислении такого показателя как фактор времени. То есть, это расчет NPV: Т=IC/FV
Где:
- Т – окупаемость;
- IC – вложения по проекту;
- FV – предполагаемая прибыль по проекту.
Здесь берется во внимание стоимость инвестиций и предполагаемой прибыли в будущем. Расчет этой величины требует использования ставки дисконта, которая определяется исходя из различных рисков по проекту:
- показатели инфляции;
- страновые риски;
- недополученная прибыль и т. п.
Все показатели определяются в процентах, потом складываются.
Неоднородность потока
Прибыль в процессе реализации проекта может быть разной по годам.
В этом случае окупаемость инвестиций – формула которой рассматривается выше, определяется так:
- Определяем число временных отрезков времени (один месяц, или одни год, то есть равных), когда сумма поступлений станет примерно равной сумме вложенных средств. Сумма определяется нарастающим итогом.
- Определяем остаток: сумму инвестиций уменьшаем на величину накопленной по проекту прибыли.
- Размер непокрытого остатка делим на сумму поступлений следующего временного периода (месяца, года).
Важно в этом случае использовать уже упомянутую ставку дисконтирования.
Важно! Ставка дисконтирования рассчитывается: к безрисковой ставке доходности прибавляют остальные риски по проекту.
В заключении
Период окупаемости инвестиций – формула которого рассмотрена в настоящей статье, показывает, как быстро вкладчик имеет возможность вернуть свои вложения и начать получать прибыль. Выбор останавливается на варианте с наименьшим сроком.
Каждый из указанных методов расчета имеет свои недостатки и положительные черты. Важно помнить, что сравнение периода окупаемости может осуществляться, если проекты одинаковы.
Удачных вложений!
Срок окупаемости инвестиций PP
Срок окупаемости инвестиций - время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. Вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренним коэффициентом окупаемости (IRR) используется как инструмент оценки инвестиций.
Срок окупаемости инвестиций - это превосходный показатель, предоставляющий вам упрощенный способ узнать, сколько времени потребуется фирме для возмещения первоначальных расходов. Это имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему.
Общая формула для расчета срока окупаемости инвестиций:
Ток (PP) - срок окупаемости инвестиций;
n - число периодов;
CFt - приток денежных средств в период t;
Io - величина исходных инвестиций в нулевой период.
Определяется: как время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов.
Характеризует: финансовый риск.
В зависимости от поставленной цели возможно вычисление срока окупаемости инвестиций с различной точностью (пример №1). На практике часто встречается ситуация, когда в первые периоды происходит отток денежных средств и тогда в правую часть формулы вместо Io ставится сумма денежных оттоков.
Пример №1. Расчет срока окупаемости инвестиций.
Размер инвестиции - 115000$.
Доходы от инвестиций в первом году: 32000$;
во втором году: 41000$;
в третьем году: 43750$;
в четвертом году: 38250$.
Определим период по истечении, которого инвестиция окупается.
Сумма доходов за 1 и 2 года: 32000 + 41000 = 73000$, что меньше размера инвестиции равного 115000$.
Сумма доходов за 1, 2 и 3 года: 73000 + 43750 = 116750 больше 115000, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет раньше 3 лет.
Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течении всего периода (по умолчанию предполагается что денежные средства поступают в конце периода), то можно вычислить остаток от третьего года.
Остаток = (1 - (116750 - 115000)/43750) = 0,96 года
Ответ: период окупаемости равен 3 годам (точнее 2,96 года).
Пример №2. Расчет срока окупаемости инвестиций.
Размер инвестиции - $12800.
Доходы от инвестиций в первом году: $7360;
во втором году: $5185;
в третьем году: $6270.
Рассчитайте срок окупаемости инвестиции.
Определим период, по истечении которого инвестиция окупается.
Сумма доходов за 1 и 2 года: 7360 + 5185 = $12545, что меньше размера инвестиции равного $12800.
Сумма доходов за 1, 2 и 3 года: 12545 + 6270 = 18815 больше 12800, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет раньше 3 лет.
Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течение всего периода, то можно вычислить остаток от третьего года.
Остаток = (1 - (18815 - 12800)/6270) = 0,04 года.
Ответ: период окупаемости равен 3 годам (точнее 2,04 года).
Произвести расчет периода окупаемости вашего проекта вы можете легко с помощью формулы: A = B / C, где A – показатель окупаемости проекта; B – размер вложенной в проект суммы; C – чистая годовая прибыль от реализации проекта. Как мы видим, с помощью несложным математический подсчетов вы получите конкретный срок, который будет необходим для возврата вложенных вами средств в проект.
Важно учитывать то, что эта формула расчета работает только при выполнении следующих требований, а именно:
Во все инвестиционные дела вложения должны осуществляться однократно;
Все дела, в которые были вложены денежные средства, должны иметь одинаковый период экономического существования;
После инвестирования денежных средств каждый год инвестор будет получать одинаковые денежные суммы в течение всего периода функционирования инвестиционного проекта.
Пример расчета срока окупаемости инвестиционного проекта
Пример сдачи в аренду квартиры, комнаты или дома. Допустим, вы вложили деньги в недвижимость и приобрели дом за 100 тыс. долларов для того, чтобы сдавать его в аренду. Вы рассчитываете получать каждый месяц 600 долларов за аренду. Каким же будет срок окупаемости такого проекта? Рассчитать это очень просто, обратившись к нашей формуле.
B =100 000 $ / C = 600 $ / мес. (7200 $ / год), следовательно, A = 100000 / 7200 = 14 лет. То есть, через 14 лет вы полностью возвратите вложенные средства и начнете получать чистую прибыль.
(PP – показатель окупаемости инвестиционного проекта; Io – размер первоначальных инвестиций; P – чистый годовой поток денег от реализации дела).
Расчет срока окупаемости инвестиций по формуле.
Для более полного понимания того, как нужно рассчитывать срок окупаемости, следует рассмотреть пример. Допустим, предприятие произвело разовые инвестиции, размер которых составил 50 млн. тенге. Годовой чистый доход – 20 млн. тенге. Для определения срока окупаемости необходимо выполнить следующее действие:
Таким образом, инвестиции окупятся через 2,5 года.
Коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений (Э)
где П - годовая прибыль,
К - капитальные вложения.
Срок окупаемости (Т)
Прибыль находиться:
Прибыль - разница между доходами и издержками.
Прибыль на реализуемые услуги (П) рассчитывается по формуле:
где В - планируемая выручка от реализации товаров или услуг в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);
С - полная себестоимость реализуемых товаров или услуг в предстоящем периоде.
Общие формулы расчета прибыли.
Валовая прибыль = выручка - себестоимость реализованной продукции или услуги
Прибыль / убыток от продаж (реализации) = валовая прибыль - издержки *издержки в данном случае - коммерческие расходы и расходы на управление
Прибыль / убыток до налогообложения = прибыль от продаж ±операционные доходы и расходы ±внереализационные доходы и расходы.
Чистая прибыль / убыток = выручка - себестоимость товара - расходы (управленческие и коммерческие) - прочие расходы - налоги
Доход = выручка (оборот) - себестоимость (или закупочная цена) товара или услуг
Операционная прибыль = валовая прибыль - операционные затраты*операционные затраты - затраты компании на переработку сырья и комплектующих в готовый товар или услугу
Срок окупаемости - это период времени, который потребуется для того, чтобы окупился начальный объем инвестиций. Срок окупаемости выражается в годах или его частях. Например, если компания инвестирует 300 000$ в новое производство, а затем это производство приносит 100 000$ в год, то срок окупаемости будет 3,0 года(300 000% первоначальных инвестиций/ 100 000$ годовой окупаемости). с более коротким сроком окупаемости - лучше, так как первоначальные затраты инвестора находятся в опасности более короткий период времени. Расчет, используемый для получения срока окупаемости, называется метод окупаемости. Это один из самых простых методов оценки инвестиций. Но в отличие от других формул, эта не включает в себя расчет последующей прибыли.
Суть простой формулы
Формула окупаемости довольна проста. Денежные затраты, (которые предполагается вложить в начале проекта) разделите на сумму чистой прибыли от проекта в год (которая, как предполагается, будет одинакова). Математически это выглядит таким образом:
Если приток денежных средств непостоянный, то вы должны рассчитать совокупный денежный поток для каждого периода, а затем использовать следующую формулу для срока окупаемости:
Где В - абсолютное значение совокупного денежного потока в конце периода А, а С - общий денежный поток в последующий период.
Расчет срока окупаемости в Excel
До Excel 2013 года, в этой программе не было никаких «родных» финансовых функций, для расчета срока окупаемости. В 2012 году автор Абрахам А. выпустил библиотеку финансовых функций на Excel, которая называется TadXL add-on. Это дополнение, обладает большим количеством финансовых функций, которые еще не предлагал Microsoft.
С использованием tadXL функций, таких как tadPP, находить срок окупаемости в Excel 2007, 2010 и 2013 - очень легко. Возьмем денежные потоки от наших предыдущих инвестиций, чтобы найти срок окупаемости в Excel, вы должны ввести следующую команду: = tadPP ({-100, 60, 60, 60, 60}) 1,666666667 или = tadPP (A1: E1) .
Если же вы заинтересованы в поисках реального срока окупаемости, для поиска периода времени, когда все расходы восстановятся. Например, движение средств инвестиций, было таковым -150, 60, 60, 60, -50, 60, где есть промежуточный исходящий объём в 50 млн. Чтобы найти срок окупаемости в Excel используйте функции от tadXL, с названием tadTPP, где TTP - это срок окупаемости. Вот так: = tadTPP ({-150, 60, 60, 60, -50, 60}) 4,333333333 . Сейчас срок окупаемости довольно сильно отличается от ранних инвестиций, где вы были обеспокоены только восстановлением первоначальной стоимости.
Срок окупаемости. Пример
Компания по производству пиломатериалов рассматривает покупку ленточной пилы, которая стоит 50 000$, и которая будет приносить 10 000 $ чистой прибыли. Срок окупаемости этих капитальных вложений составляет 5,0 лет. Компания, также рассматривает возможность покупки конвейерной ленты за 36 000$, которая позволит снизить расходы пилы, как минимум на 12 000$ в год. Срок окупаемости, в этом случае, будет 3,0 года. Если компания владеет достаточными средствами, чтобы инвестировать в один из этих проектов, и если бы для решения использовался только метод окупаемости, то более выгодным решением была бы покупка конвейерной ленты.
Метод окупаемости. Преимущества и недостатки
Расчет срока окупаемости, полезен с точки зрения . Так как он, просчитывает количество времени, которое первоначальные инвестиции будут в опасности. Если бы вы проанализировали предполагаемые инвестиции с использованием метода окупаемости, вы бы, как правило, выбрали те инвестиции, у которых быстрый сроку окупаемости, и отвергли бы те, у которых он более долгий. Это полезно в отраслях, в которых инвестиции быстро устаревает, и где полный возврат первоначального вклада, следовательно, будет серьезной проблемой.
Хотя метод окупаемости широко используется благодаря своей простоте, у него есть следующие минусы:
- Отсутствие продолжительности. Срок использования актива истекает сразу, после того, как окупаются первоначальные инвестиции, то есть, нет возможности получить дополнительные денежные потоки. Метод окупаемости не предусматривает продолжительность жизни активов.
- Дополнительные денежные потоки. Концепция не рассматривает присутствие, каких либо дополнительных денежных потоков, которые могу возникнуть в результате инвестиций в периоды, после полной окупаемости.
- Рентабельность. Метод окупаемости фокусируется исключительно на времени, необходимом, чтобы окупить первоначальные инвестиции. То есть, совсем не отслеживает конечную рентабельность проекта. Таким образом, метод может означать, что проект с коротким сроком окупаемости, но без общей рентабельности - лучше, чем проект, требующий долгосрочной окупаемости, но имеющий существенную, долгосрочную рентабельность.
Почему короткий срок окупаемости лучше, чем более длительный?
При равных условиях, инвестирование, которое погашается в короткий период времени, будет лучше, потому что:
- Инвестиционные или действенные расходы возмещаются раньше, и скорее будут доступны для дальнейшего использования.
- Короткий срок окупаемости менее рискован.
Обычно считается, что чем дольше времени, необходимо для покрытия средств, тем более неопределенными являются положительные результаты. По этой причине, срок окупаемости часто рассматривается как мера риска, или критерия риска, которые должны быть выполнены, прежде чем средства расходуются.
Формула срока окупаемости используется для быстрых вычислений и, как правило, не должна использоваться в качестве единственного критерия для утверждения капиталовложений. Но она является полезным инструментом.
По мере развития и укрупнения бизнеса неизбежно укрепляются регулярные формы управления. Это означает, что менеджмент выстраивается сверху вниз от стратегии к текущему регулированию процессов, развитие деятельности и капитальных вложений обретает системный, упорядоченный характер. Решения об инвестициях принимаются комплексно с глубокой проработкой и на альтернативной основе. При выборе перспективных проектных задач в первую очередь необходимо рассчитать срок окупаемости проекта и сравнить с другими вариантами.
Логика оценки окупаемости
Оценка любого инвестиционного проекта должна носить комплексный характер. В расчет принимается не один, а группа значимых показателей: NPV, IRR, PI, MIRR и PP (DPP). Это связано с тем, что каждая проектная задача является многогранным и сложным явлением. И единый оценочный показатель выделить невозможно. Тем не менее, для того чтобы вынести определенное суждение, следует ориентироваться на достаточность уровня генерируемой прибыли на постинвестиционной фазе. Кроме того, желательно иметь возможность выбора среди нескольких вариантов по каждому стратегическому направлению.
Ежегодно в развитых компаниях проходят мероприятия , результатом которых являются, помимо прочего, планы стратегических инвестиционных инициатив, часть которых преобразуется в проекты. Этому предшествуют оценочные процедуры, о которых и идет речь. Известно, что в логике экономического расчета временная шкала инвестиционного проекта делится на три основных периода.
- Этап инвестиций.
- Этап возврата вложенных средств.
- Этап получения прибыли от вложений.
В этой связи следует помимо доходности учитывать и период, после которого проект начнет приносить запланированную прибыль инвесторам. Этот период называется сроком окупаемости. Интересно, что теоретически все инвесторы осознают, что успешность проекта определяется долгосрочными перспективами. Практически же, подсознательно и явно имеет место стремление начать получать выгоду как можно раньше. Такое свойственно не только нашей стране, вполне естественно подобное происходит во всем мире.
Психологически сориентироваться на длительный период ожидания финансового результата трудно. Тем более это актуально в современных событийных потоках, в которых весьма затруднительно строить достоверные долгосрочные прогнозы. В этой связи особым потенциалом обладают деловые люди, способные следовать масштабному стратегическому замыслу. Такие бизнесмены умеют концентрировать вокруг проекта капитал, идти на длительные низкие значения операционного кэш-флоу. Они, обладая большой личной силой, буквально чувствуют инвестиционный задел, но очень серьезно подходят к аналитическому подкреплению своих ощущений и намерений.
Надо объективно смотреть на состав оценочных показателей, среди которых один из первых – это период окупаемости, и он – не самый главный. Тем не менее, в ряде случаев данный показатель имеет существенное значение. Расчет данного критерия важен, когда руководство компании озабочено ликвидностью бизнеса и минимизацией рисков хозяйствования. Особенно вопрос актуален для отраслей экономики, в которых технологические изменения происходят быстро. Пример бизнеса в телекоммуникациях или медицине тому весомое подтверждение. Проекты, в которых срок окупаемости короче, являются наиболее ликвидными и наименее рискованными.
Методы расчета срока окупаемости
Простой срок окупаемости (PP, payback period) можно посчитать двумя способами в зависимости от того, насколько равномерно планируемые доходы от инвестиций распределены во времени. Если денежный поток от операционной деятельности в результате проекта поступает равномерно, то окупаемость легко посчитать как частное от деления сумм единовременных вложений на размер пошагового (годового) кэш-флоу или прибыли.
Но чаще всего денежный поток неравномерен. Поэтому для расчета показателя применяется подсчет числа шагов (лет), в течение которых кумулятивно накопленный операционный денежный поток превысит размер стартовых вложений. Формула показателя PP (простой срок окупаемости) в двух вариантах представлена далее.
Формула расчета PP в условиях неравномерности доходной части проекта
Если потребуется, имеется возможность посчитать срок окупаемости более точно, буквально, с сотыми долями в «довесок» к числу шагов проектного периода. При этом следует абстрагироваться от потенциальной неравномерности доходной части внутри шага, следующего за последним периодом непокрытых инвестиций. В развитие показанной выше формулы в этом случае применяется способ, приведенный в статье, посвященной . Там же приведен пример табличной формы, заполняя которую, можно без формул и сложных моделей легко вывести значение PP.
В отличие от простого метода, при комплексном подходе к оценке эффективности инвестиций период окупаемости рассчитывается с учетом временного фактора. При этом денежные потоки приводятся к стоимостной оценке старта проекта. А дисконтирование потоков наиболее грамотно выполняется с ориентацией на показатель WACC. В силу природы механизма дисконтирования, приведенный срок окупаемости (DPP, discounted payback period) всегда больше чем простой период, то есть DPP≥PP. Формула срока окупаемости приобретает следующий вид.
Формула расчета DPP
Срок окупаемости – очень легкий и оперативный показатель, которым могут воспользоваться участники инвестиционного проекта на разных этапах его реализации от замысла до момента оценки результатов после завершения. Он хорошо себя проявляет в комплексе с другими оценочными показателями и в условиях сравнения нескольких . Во всяком случае, данный критерий позволяет осознать инвестору, что рассматривая проект, он может выбрать более безопасную модель капитальных вложений, даже не принимая в расчет размер будущей прибыли.
Окупаемость – величина, определяющая время, в течение которого затраты по созданию бизнеса окупятся. Получаемый результат дает общее представление о целесообразности начала проекта. Давайте рассмотрим более детально, что подразумевается под этим термином, как рассчитать показатель, конкретные примеры расчета окупаемости.
Для расчета окупаемости необходимо определить сумму, которая понадобится для старта проекта (1), и ожидаемая прибыль за каждый месяц или первый год его существования (2).
- Покупка или аренда оборудования, мебели, техники.
- Покупка/аренда/ремонт помещения, где будет осуществляться деятельность.
- Получение соответствующих разрешений (лицензия, регистрация ИП и т.п.)
- Покупка товара для начала продаж (в случае, если не будете предоставлять услуги).
- Найм сотрудников и их трудоустройство.
Пример. Вы хотите открыть шаурмичную в Москве. Рассчитаем примерную сумму, которая нужна для запуска бизнеса:
- Покупка торгового ларька – 250.000 р.
- Покупка оборудования (гриль, холодильник, кофемашина и т.д.) – 100.000 р.
- Получение необходимых разрешений у администрации рынка или в налоговой службе, провод электричества – 100.000р.
- Покупка ингредиентов для шаурмы, дополнительные товары (вода, чай, кофе) – 30.000р.
Таким образом, для открытия собственной шаурмичной нужно более 500.000р.
Второй показатель – ожидаемая прибыль от проекта. Узнать точную цифру не получится, но ориентируясь на статистику успешности того или иного бизнеса в вашем городе, можно понять, сколько примерно вы будете зарабатывать в месяц.
Пример. Вернемся к бизнес–проекту по продаже шаурмичной. В среднем в Москве одна порция стоит 200 рублей, учитывая дополнительные затраты (чай, кофе, вода), покупатель оставляет продавцу 250 рублей. При работе киоска в 12–ти часовую смену среднее количество клиентов за день – 30–35. Рассчитываем среднюю прибыль за месяц:
(250*30) * 30 = 225 тысяч рублей ежемесячной прибыли.
Где 250 – средний чек покупателя; 30 – количество клиентов ежедневно; 30 – среднее количество дней в месяце.
Формула расчета окупаемости бизнеса?
Для расчета окупаемости бизнес–проекта экономисты используют следующую формулу:
INV / R = ТОК,
- где INV – начальные затраты, необходимые для запуска бизнеса;
- R – ожидаемая прибыль (в месяц);
- ТОК – итоговый срок окупаемости проекта.
Важно! Стоит отметить, что в течение нескольких месяцев после открытия бизнеса нужно будет оплачивать дополнительные расходы (аренда помещения, оборудования, зарплата сотрудников). Эти траты необходимо учитывать при расчете окупаемости бизнеса.
Ниже мы рассмотрим конкретные примеры окупаемости бизнес–проектов различных направлений.
Бизнес с быстрой и долгой окупаемостью
| С быстрой окупаемостью | С долгой окупаемостью |
| Наращивание ногтей.
Чтобы открыть такой бизнес, нужно потратить около 150.000р. В расходы входят аренда помещения и покупка оборудования. В дальнейшем на поддержание проекта необходимо тратить до 10.000 р. Но учитывая, что в среднем доход мастера по наращиванию ногтей составляет 50–70 тысяч руб. ежемесячно, бизнес окупится за 3–4 месяца. Рассчитываем по формуле: 150 000 / 50 000 = 3 месяца. Учитывая ежемесячные расходы, окупаемость инвестиций займет примерно 4 месяца. |
Сдача жилья в аренду.
Предположим, что вы покупаете квартиру в Подмосковье, Санкт-Петербурге за 3,5 млн. руб, и в дальнейшем сдаете ее за 40.000 руб/мес. Вам не нужно тратиться на поддержание этого бизнеса (кроме мелких бытовых затрат), однако его окупаемость будет медленной. Исходя из расчетов (3.500.000 / 40.000 = 87,5 мес), инвестиции окупятся только через 7-8 лет, если квартира будет постоянно сдаваться, что маловероятно. Итого: срок окупаемости – 10-12 лет с учетом простоя и мелкого ремонта. |
Средняя окупаемость бизнеса
Как отмечают эксперты, в среднем бизнес окупается в течение 6-12 месяцев. Это средний срок для рентабельных проектов, к которым относятся:
- Продажа продуктов питания и фаст–фуда.
- Предоставление услуг в сфере красоты, косметологии.
- Ремонт одежды и обуви.
- Изготовление ключей.
- Изготовление ручного мыла.
- Организация спортивных тренировок, авторские курсы.
Для более сложных проектов, которые требуют значительных вложений (например, открытие дорогого ресторана или ювелирного магазина), срок окупаемости может составлять несколько лет. Этот показатель индивидуален и зависит от спроса на предоставляемый товар или услугу, месторасположения и проходимости торговой точки.
Окупаемость бизнеса по регионам
В зависимости от города, в котором вы планируете начинать собственное дело, его специфики и стартового капитала, срок окупаемости может отличаться. Рассмотрим несколько примеров.
В первом случае, бизнес – мастерская по ремонту одежды .
| Москва | Московская область |
На организацию бизнеса уйдут такие затраты:
Таким образом, стартовый капитал для открытия мастерской по ремонту одежды составляет 120.000р. По статистике, средняя прибыль по такому бизнесу составляет 50.000 руб/мес. Считаем по формуле: 120 000 / 50 000 = 2.4 (окупаемость в районе 2–3 месяцев). |
В городах Московской области (Подольск, Дмитров, Серпухов) аренда помещения обойдется дешевле – примерно 50.000р. за первые три месяца.
На дополнительные расходы придется потратить около 10.000р., на нитки, иголки и другие инструменты для ремонта — 20.000р. Выходит, что для организации швейного бизнеса нужен капитал размером 80.000р. При этом доходы также будут меньше — около 35.000р./мес. Расчет окупаемости по формуле: 80 000 / 35 000 = 2.2 (2-3 месяца). |
Теперь рассмотрим, насколько быстро окупается бизнес в Санкт–Петербурге и области. Для примера возьмем бизнес по продаже кофе с собой (англ. Coffee To Go) – популярный вариант заработка в мегаполисах.
| Санкт–Петербург | Ленинградская область |
Основные расходы для старта бизнеса:
Итого для старта бизнеса необходимо как минимум 115 тысяч рублей. В среднем на таком проекте можно зарабатывать до 40 тысяч рублей ежемесячно. Считаем по формуле: 115 000 /40 000 = 2.8. Таким образом, бизнес окупится примерно за 3 месяца. |
В городах Ленинградской области аренда помещения будет стоить дешевле: в среднем 3 тысячи рублей ежемесячно за небольшое помещение. Итого – 9 тысяч рублей на аренду за 3 месяца.
Оборудование и сырье для начала продаж обойдется в такую же сумму, как и в случае с Санкт–Петербургом: статистика показывает, что цены не сильно отличается. Для начала продаж нужно иметь как минимум 109 тысяч рублей. При этом, доходы будут меньше, чем в мегаполисе, так как спрос на кофе с собой в небольших городах невелик. В среднем заработок будет достигать 30 тысяч рублей в месяц. Рассчитаем окупаемость по формуле: 109 000 /30 000 = 3.6. Инвестиции окупятся за 3–4 месяца. |
Екатеринбург . Для примера возьмем концепцию мини–кафе площадью 100 квадратов и с 40 посадочными местами. Для Екатеринбурга план затрат будет примерно таким:
- Штат сотрудников. Для посменной работы требуется нанять как минимум 4 официанта, 4 повара, администратора, кассира, уборщика. Расходы на штат при таком раскладе обойдутся в 250–300 тысяч рублей.
- Закупка оборудования и мебели для внутреннего пользования (холодильники, слайсеры, кухонные столы и т.д.) – 400 тысяч рублей.
- Аренда помещения за месяц – 60 тысяч рублей.
- Закупка мебели и декоративных элементов для помещения – 250 тысяч рублей.
- Подготовка документации и получение всех необходимых разрешений – 25 тысяч рублей.
Итого для открытия небольшого кафе в Екатеринбурге нужно вложить минимум 1 210 000 рублей.
Средний чек для посетителя составляет 800 рублей. При условии, что ежедневно кафе будут посещать 30 человек, выручка будет составлять 24.000 рублей каждый день. Чтобы определить ежемесячный доход, эту сумму умножаем на среднее количество дней в месяце (24000 * 30), получаем 720 000 рублей.
- Выплата заработной платы – 250 000 рублей;
- Аренда помещения – 60 000 рублей;
- Коммунальные услуги – 10 000 рублей.
Ежемесячные расходы составляют 320.000 рублей. Эту сумму отнимает от чистой прибыли (720 000 – 320 000), получаем 400 000 рублей чистого заработка каждый месяц.
С учетом того, что изначально мы потратили 1 210 000 рублей на запуск проекта, его окупаемость составляет 4–5 месяцев.
