Дефолт: что это такое, почему происходит, и как от него защититься? Дефолт. Что это значит

Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Двадцать лет назад в нашей стране произошли события, которые в новейшей истории получили название «черного августа 1998 года».

Дефолт в России стал экономическим шоком для большинства россиян.

Граждане, пережившие тяжелейший финансовый кризис, до сих пор с ужасом вспоминают этот период. Возможность нового дефолта по-прежнему пугает россиян. Ведь то, что произошло однажды может повториться. Но так ли это?

Дефолт 1998 года

14 августа 1998 года на вопрос о возможности президент РФ Борис Ельцин заявил: «Не будет. Нет. Твердо и четко.» Курс доллара на тот момент составлял 6 руб. 27 коп. К этой отметке американская валюта больше никогда не возвращалась.

О заморозке выплат по ГКО (государственным краткосрочным облигациям) премьер-министр Сергей Кириенко объявил через три дня после выступления Ельцина. Центральный банк перестал поддерживать рубль. Начав с небольшого снижения, российский рубль буквально рухнул в последние дни августа и первую неделю сентября. На своем пике (09.09.98) доллар стоил почти 21 рубль.

Обесценивание национальной валюты привело к многократному росту цен, задержкам зарплат, пенсий, социальных пособий. Внутренний валовый продукт сократился втрое. Снизилась собираемость налогов, упало производство. Некоторые крупные банки обанкротились, граждане потеряли свои сбережения.

О причинах и последствиях кризиса подробно вы можете узнать из нашего видео.

По оценкам Московского банковского союза убытки экономики РФ в 1998 году составили около 96 млрд долларов. Из них 33 млрд потеряли корпорации, 45 млрд – банки, 19 млрд — население.

Что такое дефолт простыми словами

Опросы, проведенные в 1999 году, показали, что две трети жителей нашей страны не могут объяснить термин «дефолт», и рассказать, что это такое простыми словами. Постараемся ликвидировать этот пробел.

Слово заимствовано из английского языка – default. Оно обозначает невыполнение обязательств, прекращение платежей , неуплату.

Допустить дефолт может даже обычный человек . Для этого достаточно просрочить оплату кредита или не внести ежемесячный платеж по банковской карточке.

Изначально термин относился только к ссудной задолженности, но с развитием финансовых инструментов слово приобрело более широкое значение. Например, самым распространенным способом привлечения средств правительствами стран являются ценные бумаги – , облигации, бонды. Прекращение выплат процентов или основного долга по ценным бумагам считается дефолтом.

Кроме финансовых обязательств, термин обозначает невыполнение любых условий, предусмотренных кредитным договором или условиями выпуска ценных бумаг. Так, обязательным требованием при выдаче кредита бизнесу является сдача отчетности в банк. Непредоставление баланса, отчета по прибыли в установленный срок, рассматривается как дефолт.

Подводя итог, можно дать термину несколько определений. Дефолт – это :

1. Невыполнение долговых обязательств в установленный срок.
2. Неплатежеспособность какого-либо субъекта. В качестве последнего может выступать физлицо, компания или государство.
3. Нарушение условий получения займа (кредита), выпуска ценных бумаг и других соглашений по привлечению денежных средств.

В самом широком смысле под дефолтом понимают нарушение любых обязательств – неисполнение торговых соглашений, отступление от политических, дипломатических договоренностей. Но обычно встречается классическое толкование термина.

Виды дефолтных ситуаций

Экономисты выделяют два вида дефолта – обычный и технический.

1. Технический дефолт возникает из-за временных трудностей. Заемщик готов выполнять свои обязательства, но на текущий момент имеет некоторые проблемы.

   В случае с физическими лицами такая ситуация часто возникает при задержке зарплат. Заключая кредитный договор, наемные работники нередко привязывают ежемесячную дату платежа ко дню получения заработка. Несвоевременное перечисление денег приводит к нарушению условий займа. Однако поступление средств через небольшой исправляет положение.

   Причинами технического дефолта могут быть оплошность сотрудников, сбой платежной системы, непредвиденные обстоятельства. Обычно ситуация быстро нивелируется и не имеет последствий.

2. К обычному дефолту приводит неспособность должника выполнять свои обязательства. Средств для оплаты долга нет, и не ожидается. Простыми словами, обычный дефолт – это ситуация, которая близка к банкротству, то есть признанию должника несостоятельным в судебном порядке. Только грамотные и решительные действия кризисных управляющих могут исправить положение.

1. корпоративным;
2. банковским и т. п.

Суверенный дефолт также называют дефолтом первого уровня. Он затрагивает всех граждан страны и несет негативные последствия в глобальном масштабе.

Причины неплатежеспособности

Главной причиной дефолта является несбалансированность доходов и расходов должника. Дефицит бюджета покрывается за счет займов и кредитов. Обслуживание долга ведет к еще большему росту затрат.

Чтобы покрыть расходы, должник привлекает новые средства, стоимость заемных денег повышается. В результате долговые обязательства субъекта растут как мыльный пузырь, который рано или поздно лопнет.

Дефицит бюджета вызывают :

1. безответственное поведение заемщика;
2. падение доходов;
3. форс-мажорные обстоятельства;
4. экономический кризис;
5. смена политического режима и др.

Получая заем или кредит, должник не в состоянии предвидеть, что ждет его в будущем:

1. Обычного человека могут привести к финансовому перекосу потеря работы, перевод на низкооплачиваемую должность, болезнь.
2. В компании прибыль уменьшается из-за сокращения спроса, потери части рынка, технологического отставания от конкурентов.
3. На государственном уровне падение доходов выражается в низкой собираемости налогов из-за спада производства или ухода налогоплательщиков в теневую экономику. Иногда при смене политического курса правительство может отказаться от выплат по старым долгам.

Последствия дефолта

Заемщик, допустивший дефолт, теряет доверие кредиторов. Отказавшись один раз платить по долгам, очень сложно найти новый кредит. Инвестиционные риски растут, получить деньги можно только под высокие проценты, что еще больше усугубляет финансовое положение должника.

В то же время есть положительные моменты при объявлении дефолта. Остановка платежей по внешним долгам дает заемщику возможность направить средства на свое финансовое оздоровление и выбраться из кризиса . Поэтому на корпоративном уровне, прежде чем объявить должника банкротом, в компанию или организацию направляются кризисные управляющие. Цель их работы – восстановление платежеспособности заемщика.

К чему ведет суверенный дефолт

На мировой арене обязательство выполнять подписанные международные договора введено Вестфальским миром 1648 года. Неплатежеспособность страны ведет к особенно тяжелым последствиям :

1. Подрывается авторитет государства и национального бизнеса. Для правительства и корпораций дешевые кредиты становятся недоступными.
2. Происходит девальвация национальной валюты, дорожают импортные товары.
3. Если сильно зависит от зарубежных поставок, снижается покупательная способность денег. Население беднеет и не может покупать товары в том же количестве.
4. Снижение спроса негативно влияет на промышленное производство. Сокращается рынок сбыта, расходы растут. Кризис особенно больно бьет по компаниям, работающим на импортном сырье. Многие корпорации разоряются.
5. Чтобы снизить расходы предприятия сокращают персонал и уменьшают заработную плату, что приводит к еще большему обнищанию обычных граждан и росту .
6. Страдает банковский сектор. Отток инвестиций, невозможность получить международную помощь и обесценивание резервов рушит финансовую систему.

При суверенном дефолте страдает не только государство-банкрот, но и страны-кредиторы. Последствием может стать обвал финансовых рынков и международный экономический кризис. В результате страдает не только население государства, отказавшегося платить по долгам, но и граждане других территорий.

В то же время дефолт мобилизует резервы государства. Более эффективно расходуются бюджетные средства. Кредиторы боятся все потерять и идут на реструктуризацию долгов, соглашаясь на более длительные выплаты или отказываясь от процентов.

Слабые компании исчезают, выживают сильнейшие (естественный обзор). Падение курса национальной валюты способствует повышению конкурентоспособности внутренних производителей. По сути, это хоть и болезненный, но необходимый для оздоровления экономики инструмент.

Уроки кризиса 1998 года

Последствия дефолта в России в 1998 году до сих пор отражаются на экономике. Некоторые из них постепенно сглаживаются, другие еще долго будут влиять на жизнь в нашей стране.

Какие уроки извлекли граждане и правительство из финансового кризиса:

1. События тех лет надолго подорвали доверие народа к власти. Не секрет, что при любой опасности граждане меняют национальную валюту на доллары или евро и забирают . Не вызывают доверия внутри страны . Граждане предпочитают инвестировать деньги в бизнес или банковский сектор, чем отдавать их правительству.
2. Россияне более ответственно стали доверять деньги банкам. Высокие процентные ставки не являются главным мотивом выбора вклада, а скорее вызывают настороженность. Созданная система страхования депозитов изменила поведение вкладчиков и повысила устойчивость банковской системы.
3. После финансового коллапса государство избегает занимать деньги за рубежом. В России сейчас один из самых низких уровней госдолга (около 13% ). В то же время резервы растут, что позволяет экономике чувствовать себя устойчиво . Периодически ведутся разговоры о необходимости вкладывать средства в промышленность и сельское хозяйство, но пока позиция властей неизменна. Низкий госдолг и рост резервов остаются приоритетами экономической политики.
4. Отказавшись от внешних источников, правительство предпочитает искать средства на и социальные нужды внутри страны, зачастую пренебрегая благосостоянием своих граждан.
5. Увеличилось вмешательство государства в экономику страны. Правительство усвоило, что управлять госпредприятиями гораздо легче, чем частным бизнесом. По последним исследованиям доля госсектора на рынке составляет около 70%.

В целом бюджетная политика правительства РФ после дефолта 1998 г. нацелена на повышение экономической стабильности страны.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт

посмотреть еще ролики можно перейдя на

");">

Вам может быть интересно

Что такое деноминация простым языком Что такое гражданство, способы его приобретения, как получают гражданство РФ и как его правильно писать в анкете Что такое приоритеты, как их правильно расставить и где еще используется это слово Что такое облигация, чем эта ценная бумага отличает от других, какие виды облигаций бывают и на что смотреть при их покупке Суверенитет - это то, что делает государство государством

Доброе время суток уважаемые читатели и гости блога.

Зачастую многие слышали о таком понятии как дефолт. А что это такое и как объяснить простыми словами не могут.

В данной статье я решил пояснить на простом языке что же такое этот дефолт.

Дефолт (в переводе с английского) – это неспособность выплачивать долги (обязательства) перед заемщиками. Если дефолт государственный — это огромный удар по финансовому состоянию. Поскольку кредитный рынок независим, взять денег не получится.

Поэтому государство на гране банкротства вынуждено опираться только на свои собственные резервы, а этот вариант не всегда спасителен.

Часто люди считают что понятие «банкротство» и «дефолт» - синонимы. Это не совсем верно!

Говоря простым языком, дефолт всегда возникает перед банкротством. Эта та грань, после которой важно принимать решения и действовать, чтобы не уйти в «минусовые доходы» .

Причиной дефолта может стать:

• Экономический кризис.
• Низкий уровень доходов организаций или государства.
• Затяжной политический кризис.
• Форс-мажорные обстоятельства.

Одной из предпосылок государственного дефолта является падение курса национальной валюты. Если, например, валюта потеряла свою стоимость в шесть раз, следовательно, покупка иностранных продуктов станет в шесть раз дороже. И покупать их будут меньше.

Но если государство не сможет хотя бы частично финансировать рынок внутреннего производства, то проблема может серьезно обостриться, вплоть до «голодания населения».

Это происходит в случае, когда государство сильно зависит от импорта, соответственно, быстрее будут падать и доходы граждан.

Что будет с кредитами в случае дефолта?

Состояние дефолта всегда переживают коммерческие организации, юридические лица, которые не могут выплатить свои обязательства. Например: облигации, акции, ссуды.

Стоит серьезно воспринимать значимость официального дефолта. За неуплату долга заемщик имеет право на ваше имущество на законных основаниях.

Например, если вы не в состоянии погасить ипотеку на жилье или же выплатить автомобильный кредит, банк имеет право забрать, как и жилье, так и машину. Этот процесс равносилен и в корпорациях: если есть дефолт, то имущество оценивается как погашение долга.

Следует отметить, что вся сумма кредита во время дефолта никуда не исчезает. Оплачивать придется сумму денег, которая указана в договоре.

Если же человек теряет основной заработок, ему нечем отплачивать кредит, выходом из проблемы может послужить:

• Продление срока выплат.
• Рефинансирование долга: то есть перекредитование заемщика. Для этого необходимо обратиться к кредитору и изменить поправки в договоре.

Зная сущность понятия «Дефолт» и его масштабы, теперь вы сможете грамотно толковать это понятие и объяснять другим.

Надеюсь, что статья была вам полезна. Задавайте вопросы.

Некоторые экономические термины являются довольно сложными для восприятия простым человеком. Одним из таких понятий является дефолт. Несмотря на то что в настоящее время жители нашей страны с данным явлением не встречаются, всего два десятилетия дефолт имел место быть в России, и многие помнят, что ничего хорошего ждать от него не приходится, так как он в первую очередь негативно отражается на уровне жизни простого народа. Разберем, что такое дефолт простым языком, и какие последствия он подразумевает.

Определение понятия

Итак, в экономике любого государства может произойти дефолт. Что это такое простыми словами? Разберем на простом примере: для развития экономики у некоторых стран, в частности, России недостаточно собственных средств. Например, в государственном бюджете может не хватать денег на выплату пенсий и социальных пособий, осуществления иных государственных проектов, научных открытий, содержания армии и прочих государственных нужд. Чтобы восполнить дефицит бюджета государственные власти обращаются к финансовой помощи к внешним кредиторам в лице другого государства. Но вернуть долг с процентами не представляется возможным, то есть заемщик не в состоянии заплатить по счету, вследствие чего в стране наступает дефолт.

Простыми словами дефолт – это невозможность исполнить свои долговые обязательства перед кредитором.

Перенести дефолт может не только целое государство, но и крупные и мелкие компании, например, когда предприятие не в состоянии выплатить заработную плату сотрудникам, к такому явлению данный термин также применим. Только в случае с предприятиями проблема решается довольно быстро, так как решить вопрос с финансовыми проблемами будет в несколько раз проще благодаря увеличению объема производства или товарооборота или притока капитала извне, например, банковского кредита. Решить проблему внутри государства гораздо сложнее, поэтому в первую очередь страдает народ, впрочем, о последствии дефолта чуть позже.

Что такое дефолт

Некоторые могут сравнить два понятия банкротство и дефолт. Что это такое простыми словами? Дефолт – это финансовая несостоятельность, которая носит временный характер , а банкротство – это финансовая несостоятельность, которая приводит к прекращению деятельности. Как видно два данных термина не имеют связи между собой.

Причины дефолта

Экономика государства – это сложный механизм, слаженная работа элементов которого обеспечивает стабильность и благополучие. К сожалению, на практике, избежать финансовых трудностей становится практически невозможно, а это и есть основная причина возникновения такого явления, как дефолт. Рассмотрим несколько причин, которые могут привести к дефолту:

• внутренний экономический кризис;
• снижение объема внутреннего производства;
• рост уровня безработицы;
• экономический застой;
• смена власти;
• неконтролируемый рост дебиторской задолженности.

Это лишь ряд причин, которые в итоге могут привести к дефолту. Если говорить простыми словами, дефолт в экономике – это следствие сбоя в работе одного из элементов большого механизма. Приведем пример, при снижении уровня производства внутри государства может привести к нескольким неприятным последствиям, а именно снижение покупательной способности товара, росту цен, сокращению рабочих мест и, соответственно, уменьшение средств в бюджете государства за счет отсутствия должного уровня уплаты налога.

Если рассматривать данное явление в рамках одного предприятия, то здесь могут быть несколько иные причины, а именно резкое колебание курсов валют, сокращение объемов производства, рост кредиторской или дебиторской задолженности, форс-мажорные обстоятельства, рост конкуренции.

Обратите внимание, есть еще одно четкое определение, что значит дефолт – это полный отказ от исполнения долговых обязательств.

Виды дефолта

Рассмотрим два основных вида данного экономического явления, а именно простой и технический дефолт. Рассматривая первый вариант можно отметить, что простой дефолт – это полное признание должника неплатежеспособным, по той причине, что у него отсутствуют средства. Данную проблему в масштабах целой страны решает уже не ее правительство, а с привлечением других государств и международных организаций (таких как Международный валютный фонд), которые будут принимать меры по возобновлению экономики с помощью дополнительного финансирования.

В рамках предприятия простой дефолт – это также принятие организацию неплатежеспособной, но здесь вопрос решается по-иному. Для организации назначается команда «кризисных» управляющих, которые решают вопрос, например, определяют порядок реализации активов. То есть простой дефолт на предприятии приводит непосредственно к банкротству.

Простой дефолт можно разделить на два подвида, суверенный, когда государство принято банкротом по всем внешним и внутренним долгам, и перекрестный, который характеризуется, как невозможность исполнить долговые обязательства перед одним кредитором, распространяющееся на остальные операции.

Технический дефолт – это временное явление, то есть простыми словами задержка по выплате долга. Например, когда должник не отказывается исполнять свои обязательства по договору, но не имеет возможности осуществить свое обязательство в срок. В данном случае обе стороны соглашения проводят переговоры и находят компромисс, например, в виде реструктуризации долга. Нетрудно понять, что данное положение еще не банкротство, но уже является первой его предпосылкой.

Последствия дефолта в государстве

Нетрудно догадаться, что дефолт повлечет за собой массу неприятных последствий. Если говорить о предприятие, то дефолт – это прямой путь к банкротству и ликвидации предприятия, долги которого будут возмещены кредиторов за счет распродажи активов. Что произойдет со страной:

1. Девальвация национальной валюты. То есть снижение стоимости денежной единицы государства по отношению к мировой валюте.
2. Рост дебиторской задолженности, потому что в данных условиях правительство стремится закрыть текущие долги за счет новых кредитных обязательств.
3. Внутри страны на себе заметно ощущают нарастающий кризис получатели социальных выплат и пенсий и работники бюджетной сферы за счет того, что им задерживают заработную плату и социальные выплаты.
4. В стране могут возникнуть массовые волнения, по той причине, что жители остаются недовольны властью государства, поэтому приходится усиливать работу правоохранительных органов.
5. Становится неконтролируемой ситуация на фондовом рынке, ведь акции крупных компаний практически теряют свою стоимость.
6. Деноминация национальной валюты – это изменение национальной стоимости денежной единицы с целью ее стабилизации.

Если говорить простыми словами, то дефолт приводит к инфляции, а затем к гиперинфляции. А именно, цены на товары массового потребления стремительно растут, также увеличивается стоимость услуг ЖКХ, акциз на топливо и другие последствия. Уровень жизни населения резко падает, ведь стоимость растет, а заработная плата остается на прежнем уровне.

Дефолт крайне негативно отражается на внешней экономике страны. В первую очередь ставиться под сомнение дальнейшие партнерские отношения с другими государствами, нарушаются торговые отношения, в некоторых случаях к стране должнику могут применить санкции. Одним словом, государство, находящееся в стадии дефолта, теряет свои позиции в мировом рейтинге, соответственно это уменьшает приток иностранного капитала в бюджет, тем самым усугубляя ее положение.

Несмотря на ряд существенных недостатков у дефолта есть несколько преимуществ, например, рост и развитие собственного производства, импортозамещение стимулирует рост внутренней экономики, другие государства могут пересмотреть кредитные отношения, предоставить отсрочку и отменят часть процентов по займу, соответственно экономика внутри государства обновляется.

Дефолт в России

Как говорилось ранее, жители нашей страны пережили дефолт всего несколько десятилетий тому назад, а именно в 1998 году. Итак, разберем детально дефолт 1998 года, как это было. События начали развиваться в августе 1998 года, когда резко подскочил курс доллара по отношению рублю, до наступления дефолта 1 доллар можно было купить за 6-7 рублей, а после 17 августа его стоимость возросла в 3 раза и составила 21 рубль. При этом приобрести иностранную валюту в России было практически невозможно.

Если коснуться причин дефолта, то он связан с предыдущей политикой властей и кризисом в странах Азии, из-за которого упали цены на нефть, по той причине в бюджете РФ образовался пробел. С наступлением экономического кризиса внутри страны резко упал уровень жизни населения, подорожали товары импортного производства, а множество российских производителей не пережили кризиса и были ликвидированы. Началась массовая безработица и общественные беспорядки, работники бюджетной сферы не получали заработную плату. Кроме того, разорились некоторые банки, вкладчики которых потеряли свои сбережения. Как следствие экономического кризиса ВВП упало в три раза, сбор налогов сократился, дефицит бюджета привел к тому, что Россия была вынуждена объявить себя неплатежеспособной с общим долгом в 300 миллиардов долларов.

Но, стоит отметить, что Россия решила экономические проблемы, в какой-то степени наша страна извлекла урок из этого состояния и усовершенствовала внутреннюю экономику. Во-первых, на рынке стало появляться все больше товаров отечественного производства. Во-вторых, в стране стали появляться предприятия, где создавались рабочие места, и с них поступали налоги в бюджет.

Прогнозы на будущее

Если учитывать довольно сложное положение на мировой арене, россияне задаются вопросом, может ли быть дефолт в России. Действительно, казалось бы, ситуация повторяется, снова рост курса доллара, экономический кризис, плюс санкции. Кроме того, цена на нефть снова поползла вниз. Кстати, в этот раз Центробанк отпустил контроль над курсом рубля. Но не стоит паниковать, потому что дефолт России не грозит по нескольким причинам:

• небольшой внешний долг;
• партнерские отношения с Индией и Китаем, причем договора заключены на большие суммы;
• широкий рынок сбыта полезных ископаемых;
• значительный золотовалютный запас.

Еще один нюанс, российское правительство извлекло урок из ситуации в экономике страны от 1998 года, поэтому был создан резервный фонд, то есть часть средств, которые предназначены именно на тот случай, если справиться с кризисом будет невозможно. Кроме того, учитывая партнерские отношения с другими странами, по некоторым прогнозам, наоборот, в ближайшем будущем страну ждет экономический рост.

Подведем итог, дефолт – это состояние какого-либо участника рынка внутреннего или мирового, в котором субъект становится неплатежеспособным и не в состоянии управлять дебиторской задолженностью. К сожалению, доподлинно определение термина знакомо далеко не всем, а некоторые ошибочно привязывают его к валюте, что есть, интересуются, что такое дефолт рубля простым языком. На самом деле данное выражение некорректно, постольку, поскольку дефолт, это в первую очередь состояние, а не объект.

Ровно 20 лет назад в России был объявлен технический дефолт по основным видам государственных долговых обязательств. Экономическая катастрофа, назревавшая несколько лет, захлестнула Россию в «черный понедельник» 17 августа. После этого произошел резкий четырехкратный обвал рубля, взлетел уровень инфляции, ВВП страны сократился втрое, банковская система была практическим парализована, а россияне потеряли все свои рублевые накопления. Не только российская, но и западная пресса пестрила заголовками о крахе российской экономики и беспомощности президента Бориса Ельцина . Жесткая реакция европейских и американских СМИ на события августа 1998 года - в материале «Ленты.ру» .

Просчитались

За три дня до «черного понедельника» президент Борис Ельцин на камеру пообещал: «Девальвации не будет. Это я заявляю четко и твердо. И я тут не просто фантазирую, это все просчитано». Но слово Ельцина, который к тому же никогда не был особо компетентен в экономике, уже ничего не значило, и надежды россиян на лучшее не оправдались.

Против российского лидера играл огромный государственный долг страны, несбалансированный бюджет, искусственный валютный коридор, низкие мировые цены на сырье, составлявшее основу экспорта России, популистская экономическая политика, пирамида ГКО (государственные краткосрочные обязательства) и кризис азиатских экономик. Экономическая недальновидность российского руководства привела к тому, что страна оказалась совершенно не готова противостоять кризису. И если в правящей верхушке россияне разочаровались уже давно, то дефолт подорвал нечто более важное - веру в завтрашний день.

Суровый приговор

Экономисты считают, что тревожные симптомы появились еще за год до кризиса. Сначала их упорно не замечали, затем осознанно игнорировали, а после надеялись на помощь Запада. В итоге была создана необратимая ситуация: российской экономике требовалась серьезная перезагрузка, так называемая шоковая терапия. За несколько дней до начала экономического хаоса в британской газете Financial Times было опубликовано письмо известного американского финансиста Джорджа Сороса , в котором он предрек России дефолт или гиперинфляцию с катастрофическими последствиями.

«Кризис на финансовых рынках России достиг заключительного этапа. Лучшим решением было бы ввести валютный совет после скромной девальвации от 15 до 25 процентов», - писал он. Однако российские власти отвергли подобные предложения. «Если бы мы считали, что девальвация неизбежна, мы бы не следовали нашей нынешней политике. Но ее можно избежать», - заявил тогда министр финансов Михаил Задорнов .

Когда вдруг всем стало понятно, что девальвации все-таки не избежать, Сорос выступил в палате представителей конгресса США с речью о глобальном финансовом кризисе. Как ни странно, он не стал критиковать российское руководство и искать виноватых, а призвал учиться на чужих ошибках.

«Российский кризис обнажил некоторые недостатки международной банковской системы, которые до сих пор игнорировались. Помимо кредитной деятельности, которая отражается на балансовых счетах, банки участвуют в своповых операциях, форвардных сделках и торговле производными инструментами на них между собой и со своими клиентами. Эти сделки не отражены на балансовых счетах. Они постоянно переоцениваются, разница между стоимостью и рынком покрывается с помощью денежных переводов, которые должны устранить риск дефолта. В результате выстраивается цепочка, в которой каждое звено связано обязательствами только с соседними. Участники сделки не знают, кто кроме "соседей" вовлечен в сделку», - приводит рассуждения Сороса The Wall Street Journal Europe.

Стремление в бездну

Впрочем, далеко не все придерживались подобной тактики. Западные СМИ не стеснялись критиковать руководство, которое подвело страну к экономическому и политическому краху. В наиболее мягкой форме это сделал британский журнал The Economist : «С большей политической волей, большей честностью и большей осторожностью меры, объявленные 17 августа, действительно могли бы ознаменовать собой отход от бездны, а не стремление к ней. Его базовые компоненты - девальвация, дефолт и спасение банков - оправданы. Но для обеспечения стабильности, а не хаоса потребовалась бы уверенность среди инвесторов, вкладчиков и потребителей. И уверенность - это то, чего Борис Ельцин и его многочисленные правительства лишились».

«С другой стороны, российские лидеры выиграли передышку. Если бы они захотели, то могли бы использовать ее для борьбы с коррупцией, которая в значительной степени является причиной низких доходов и нерациональных расходов, которые подорвали доверие к финансовым рынкам. <…> Вместо того чтобы реформировать экономику, господин Ельцин и его правительство, вероятно, проведут следующие несколько недель, пытаясь охладить накал страстей в парламенте», - говорилось публикации.

Неуправляемое судно оппортунистов

Тон итальянской La Repubblica был гораздо более жестким. Газета напрямую обвинила правящую верхушку России в нечестности и некомпетентности. «Главная проблема России сегодня - не столько серьезный экономический кризис, который возглавила нынешняя управленческая группа (и, следовательно, Борис Ельцин). Проблема здесь прежде всего политическая, в том смысле, что на данный момент в стране нет или, по крайней мере, не видно альтернативной группы управленцев, к которой она может обратиться за спасением. В этом главная беда - отсутствие честных и способных людей, которым можно доверить рулевое управление этого неуправляемого судна, которым сегодня является Россия. <…> Сегодня мы видим, что страна не регулируется, а законы не работают. Президент, имеющий серьезные проблемы со здоровьем и окруженный типичной придворной камарильей, помимо прочего, оказался совершенно некомпетентен в вопросах экономики».

Американский журнал Forbes разнес российское руководство в пух и прах, подчеркнув, что страна созрела для очередной революции. «Слабое и совершенно гнилое нынешнее правительство пришло к власти демократическими средствами. Но эта демократия - не что иное, как обложка, при которой банда оппортунистов обманывает страну. При коммунизме люди имели деньги, но покупать было нечего. Теперь все изменилось - на полках в магазинах есть все, но кошельки большинства россиян пусты. Если это и есть капитализм, то люди этого хотят».

Автор публикации даже сравнил царящую на тот момент в стране социально-экономическую и политическую напряженность с революционным периодом 1917 года. «В этом смысле ситуация напоминает октябрь и ноябрь 1917 года. Демократическое правительство [Александра] Керенского (министр-председатель Временного правительства - прим. „Ленты.ру“) было не столько свергнуто, сколько просто развалилось само. Описывая режим Керенского, писатель Алан Муархед отметил: "Это было похоже на тело, в котором нет костей, как ум без воли". То же самое можно сказать и о правительстве Ельцина».

Почти труп

Сравнение политической фигуры первого президента Российской Федерации с бездыханным телом не было редкостью в те дни. Реалистичности этому добавляло плохое состояние здоровья Ельцина, становившееся все более очевидным для всех. Французская газета Le Figaro писала: «Паника распространяется по Москве. По мере того как рубль продолжает головокружительное падение, а доллар и немецкая марка устремились вверх, пока коммунисты требуют немедленной отставки президента, россияне стоят в очередях в банки и пытаются забрать свои вклады, пока еще не стало слишком поздно… У некоторых людей сложилось впечатление, что Ельцин почти умирает. И в целом эти слухи не противоречат последним появлениям президента на публике. Между тем большинство наблюдателей считают, что самое горькое политическое поражение России, произошедшее в последние дни, отчетливо продемонстрировало, что государство впало в глубокую депрессию».

Другая французская газета Les Dernieres Nouvelles d"Alsace также обратила внимание на то, как беспомощность и аморфность президента России разрушает страну: «Борис Ельцин, по-видимому, не имеет никакого запаса сил. Автократическая российская система почти полностью зависит от президента федерации, и в этом смысле ослабленный глава государства разрушает страну. Возможная отставка Ельцина, которой уже требует Госдума , теперь у всех на устах. Для Запада это тревожный звонок. Ранний уход российского президента оставил бы поле открытым для таких людей, как [Александр] Лебедь. Чтобы отстрочить день расплаты, Америка и Европа, безусловно, продолжат предоставлять кредиты. Но как долго и с какими результатами?»

Политический некролог

Британская газета The Guardian метко охарактеризовала материалы в прессе, посвященные дефолту, как политические некрологи. Российские СМИ в оценке ситуации не уступали западным коллегам. «Борис Ельцин все еще пишет указы, читает призывы к людям, даже принимает участие в военных маневрах. Но это ничего не значит. По сути в России сейчас нет президента», - писал «Коммерсантъ». На первую полосу «Известий» поместили материал с заголовком «Ельцин сдает власть».

Политические ошибки правящей верхушки обошлись стране очень дорого. По подсчетам Московского банковского союза, в 1998 году общие потери российской экономики от августовского кризиса составили 96 миллиардов долларов. Из них 45 миллиардов утратили коммерческие банки, 33 миллиарда - корпоративный сектор, еще 19 миллиардов - россияне. Впрочем, даже эти цифры некоторые эксперты считают заниженными. Реальные доходы населения уменьшились в сентябре 1998 года по сравнению с августом этого же года более чем на 30 процентов, а уровень безработицы достиг рекорда. Пятикратная девальвация рубля остановилась лишь в конце 2002 года.

Эксперты говорят, что дефолт в конечном итоге стал той самой насущной «шоковой терапией» для российской экономики. Девальвация рубля позволила ей стать более конкурентоспособной, страна смогла выработать бюджетную дисциплину, развить промышленность и снизить сырьевую зависимость. Впрочем, говорить о положительных итогах кризиса 1998 года, кажется, не слишком уместно и даже в некоторой степени издевательски, ведь к так называемой «шоковой терапии» власти методично шли не один год. Можно ли было избежать дефолта и девальвации в конце 90-х - вопрос скорее риторический. Гораздо более важный вопрос - не повторит ли нынешнее руководство страны печальные ошибки прошлого.

Современная мировая экономика нестабильна. Каждый человек, который хотя бы отдаленно следит за новостями в экономической сфере, слышал об угрозе дефолта и его возможных последствиях. Но не многие знают, что он представляет. Темой сегодняшнего разговора станет дефолт, виды, последствия и что это такое я расскажу простыми словами.

Дефолт – это неспособность заемщика выполнить платежные обязательства перед кредитором . Речь идет о невозможности оплаты части долга или процентов, и о невыполнении условий кредитного договора. Такое положение свойственно частному лицу, предприятию и даже государству.

Говоря простыми словами, дефолт – это невозвращение долга по определенной причине. Люди путают это явление с банкротством, что грубая ошибка. На самом деле дефолт – предшествующее банкротству состояние, характеризующееся формально подтвержденной невозможностью погасить долг. К дефолту приводят ряд причин. Я их специально систематизировала.

Причины дефолта

• Непродуманная экономическая стратегия . В результате наступает экономический кризис, идущий за руку с несбалансированностью государственного бюджета. Правительство страны пытается компенсировать недостаток денег зарубежными заимствованиями, что увеличивает внешний долг.
• Резкая смена политического режима . Такие перемены сильно влияют на экономику страны, приводя к стадии регресса, что влечет стремительное сокращение поступлений в казну.
• Снижение доходов . Теневая экономика и высокие налоговые ставки отрицательно влияют на наполнение бюджета. В результате государство вынуждено компенсировать недостающие средства кредитованием у международных кредитных организаций.
• Непредвиденные обстоятельства . Военные действия на территории страны, мировой кризис и другие не прогнозируемые явления заканчиваются дефолтом или полным банкротством страны.

Виды дефолтов

Причины дефолта разнообразны. К нехорошим последствиям может привести и ошибки правительства, и предпринятые конкурентами меры. Любое необдуманное действие в сфере финансов и экономики чревато появлением препятствий на пути к результату и способно приблизить страну к полному банкротству.

1. Технический . Появляется когда заемщик не выполняет обязательства без объяснения конкретных причин. При этом фактически нет препятствия для выполнения условий. Основной причиной технического дефолта выступает нежелание заемщика погашать долг и отказ от предоставления документов, касающихся сопровождения соглашения по кредиту .
2. Суверенный . К такому дефолту приводит спад экономики, в результате чего страна останавливает выплату внешних долгов. Последствия носят долговременный характер и представлены экономическим застоем, потерей авторитета у международных кредиторов, обесцениванием национальной валюты, дефицитом инвестиций, сокращением финансовых потоков от экспорта, упадком ВВП и непрерывными судебными разбирательствами.
3. Корпоративный . Появляется, когда частное лицо, предприятие или страна не в силах выплачивать проценты по облигациям. Корпоративный дефолт считается фактическим банкротством, и должник защищается в суде от давления кредиторов.
4. Перекрестный . Появляется в результате подписания договора с определенными условиями, когда невыполнение конкретных пунктов по одному кредиту приводит к невыполнению обязательств по иным кредитным программам .

Мне кажется, к этому моменту вы поняли, что дефолт, независимо от вида, результат неправильных действий в экономической и финансовой сфере. Даже развитые страны с сильной экономикой от него не застрахованы.

Последствия для населения и экономики

С понятием дефолта мы разобрались. Разновидности и причины возникновения также рассмотрели. Пора уделить внимание последствиям дефолта для населения и экономики, которые, как ни странно, могут носить положительный и отрицательный характер.

Негативные последствия

• Отказ от долговых выплат отрицательно сказывается на финансовом рейтинге страны. Рынок кредитов полностью независимый, поэтому никто не в силах заставить кредитовать отказавшееся от выплат государство. Без финансовой страховки стране приходится рассчитывать на внутренние минимальные резервы.
• Национальная валюта – мерило, стоимость которого зависит от уровня доверия к стране. При дефолте возможности государства сокращаются, и валюта нищает в глазах партнеров. Обесценивание валюты приводит к затормаживанию внутреннего производства товаров. Страдают от этого и доходы граждан. Дефолт может привести и к голоду, особенно если государство зависимо от импорта.
• Нередко дефолт сопровождается полной остановкой производства. Практически все технологические цепочки включают иностранный фактор. Речь идет о финансировании и оборудовании. Многократное увеличение стоимости производства из-за обесценивания валюты делает предприятие убыточным. В результате оно закрывается, а люди лишаются работы .
• Страдают от дефолта и банки. Когда страна оказывается в такой ситуации, банковские организации лишаются доступа к иностранным кредитам и сталкиваются с многократным увеличением долгов. В итоге банки банкротятся, а частные фирмы не получают кредитов на развитие . Также замораживаются счета граждан и предприятий.
• Поскольку государство отказывается выплачивать долги, увеличивается политическое недоверие, сопровождающееся постоянными отказами в сотрудничестве. Межгосударственные фонды и другие государства не кредитуют страну, что приводит к остановке внутренних экономических проектов. Естественно, в условиях отсутствия финансовых ресурсов решать политические вопросы становится гораздо тяжелее.

Теперь я предлагаю посмотреть на дефолт под другим углом. Как я уже говорила, последствия могут носить и положительный характер.

Положительные последствия

1. Дефолт наступает в момент, когда долги государства приобретают колоссальные размеры. Выплата долга и процентов по нему осуществляется за счет госбюджета. При этом на решение задач, играющих важную роль в существовании страны, средства не выделяются. При дефолте появляется возможность направить средства на решение внутренних проблем, страдающих от отсутствия финансирования.
2. Дефолт – инструмент повышения конкурентоспособности внутреннего производства и экономики в целом. Так как люди получают зарплату в обесценившейся валюте и всячески экономят , производимый товар для внешних покупателей становится более доступным в силу сокращения стоимости труда и удешевления ресурсов. В результате увеличиваются зарубежные заказы, создаются новые рабочие места и дополнительные мощности.
3. На фоне дефолта перестраивается экономика страны. Находясь в изоляции от импорта и внешних инвестиций, государство выходит на безопасную планку финансирования. Речь идет о внутреннем потреблении и внутренних источниках финансирования. В обычных условиях сделать такой переход проблематично.
4. При дефолте наблюдается катастрофическое падение финансовой сферы. В таких условиях дутые отрасли экономики лишаются работоспособности, увеличивается роль производства и товаров. Дефолт лишает возможности организацию финансовых прекосов, за счет чего ценности приобретают реальную цену.
5. У страны появляется шанс договориться с кредиторами касательно уменьшения суммы долга. Кредиторы, пытаясь вернуть средства, идут на уступки.

Дефолт не катастрофа. Эксперты утверждают, что это отрицательный фактор развития национальной экономики, который способствует оздоровлению финансовой области. Если страна исправит ошибки и выберет правильное направление развития, она вырвется вперед. Это превосходный шанс все изменить, но платить за него приходится обычным гражданам.

Примеры дефолтов в истории стран

Внимательно изучив историю, видно, что многие страны издавна объявляют дефолты. Для многих государств займы – единственный источник дохода. При этом кредитор бывает внешним и внутренним.

Нередко люди, управляющие государством, решают не возвращать одолженные средства и не выполняют обязательства. От распространения такой практики останавливает факт, что при регулярных объявлениях дефолта никто не одолжит средств.

Англия

В 1327 году с дефолтом столкнулась Англия. Король Эдуард III отказался выполнять долговые обязательства перед итальянскими банками, которые одолжили значительную сумму его предшественнику.

В те времена причины появления проблем в экономики были разнообразными. К примеру, отказ от выплаты долга обуславливался отсутствием денег или нежеланием сильного государства платить более слабой стране. В случае с английским королем, причиной дефолта стало нежелание расплачиваться по долгам предшествующих властей.

Целая серия дефолтов началась после Первой мировой войны, когда многие западноевропейские государства задолжали Штатам. В 1930 году английское правительство отказалось погашать задолженность, после чего ее примеру последовали другие государства. Англия, в отличие от остальных, аргументировала отказа обратной задолженностью со стороны США.

В XXI веке денежные отношения обусловлены нормативными актами, регулирующими кредитные взаимоотношения сторон на международном уровне. При этом порядок проведения платежей и выполнение должником обязательств более дисциплинированный.

Франция

Дефолты зафиксированы и в новой истории. Отказывались возвращать долги даже богатые государства. В частности, правительство Франции на протяжении трех веков, начиная с XV столетия, раз в 30 лет объявляло дефолты. При капиталистическом строе такой подход стал невыгодным, поскольку низкая платежеспособность государства подрывала доверие на международной арене.

Зафиксированы случаи, когда дефолты становились причиной войн. Так, Наполеон III после получения со стороны Мексики отказа в выплате долгов, объявил этой стране войну, которая носила колониальный характер.

СССР

В 1918 году большевицкая власть отказалась от выплаты царских долгов. К концу века они обесценились, после чего Россия, под руководством демократического правительства, погасила часть долга.

Нельзя не отметить события, состоявшиеся в конце лета 1998 года. Дефолту того времени предшествовал огромный экономический кризис.

Что будет с кредитами и депозитами в банках в случае дефолта

Согласно действующему законодательству, стороны освобождаются от обязательств по кредитному или депозитному договору только в результате форс-мажора. Я перечислю эти обстоятельства.

• Стихийные бедствия – землетрясение, пожар, наводнение.
• Социальные явления – война, террористический акт, революция, забастовки, беспорядки.

Это значит, что дефолт не освобождает кредиторов и заемщиков от обязательств. Его последствия негативно влияют на экономику, что дестабилизирует банковский сектор. Как результат, вероятность потери депозита увеличится, но это не освобождает банк от обязательств по выплате вклада с процентами.

То же самое касается и людей, взявших кредит. Кризис не повод для уклонения от погашения задолженности по кредиту. Ежемесячные взносы должников выступают гарантом стабильной работы банка.

Будет ли дефолт в России в 2017-2018 году

В связи с событиями в мире, многих интересует, будет ли дефолт в России в ближайшее время. Как вы уже поняли, государственный дефолт – неспособность страны обслуживать внешние долги. Ответ на поставленный вопрос кроется в этой формулировке.

Дефолт РФ не грозит

У Российской Федерации, по сравнению с другими странами, не такой большой внешний долг. По словам экспертов, некоторые крупные компании из РФ имеют большие задолженности перед кредиторами. Даже если одна из фирм объявит дефолт, это не значит, что вся страна не справится с обслуживанием долгов.

Основной причиной паники выступает ослабление курса рубля, вызванное введением санкций. В результате у населения повысилось недоверие к Центральному банку. Однако, предпринятые меры оказались оправданными. В конце 2014 года стоимость нефти на мировом рынке существенно сократилась. Представители Центробанка решили отпустить национальную валюту в свободное плавание и перестали удерживать курс растратой золотовалютного запаса.

В интернете регулярно появляются слухи, что Российское государство стоит на грани дефолта. В действительности эти слухи ориентированы на дестабилизацию ситуации в стране, наведение паники и понижение рейтинга доверия.

Объективный анализ ситуации выделяет факторы, делающие дефолт техническим невозможным:

• Незначительный внешний долг.
• Приличный запас золота.
• Освоение новых рынков сбыта.
• Подписание договоров о сотрудничестве с Индией и Китаем.

В ближайшем будущем приток иностранного капитала в страну увеличится, что поспособствует началу нового витка экономического роста. Следовательно, перспективы радужные и никак не удручают.

Помимо слухов о возможном дефолте, появилась информация о девальвации рубля в 2018-2019 году. Такого рода слухи безосновательны. Золотовалютный запас постоянно пополняется и поддерживает национальную валюту. Следовательно, смена денежных знаков в таких условиях бессмысленна.

Подводя итоги, с уверенностью сообщаю, в ближайшее время дефолт России не грозит. 2017 год будет непростым, но в экономике страны катастрофических явлений не наступит. Наоборот, факты свидетельствуют о начале роста экономики.

Будет ли дефолт в Украине в 2017-2018 году

Еще недавно никто не догадывался, что протесты на Майдане станут причиной экономического краха крупнейшей европейской страны. Прошло время и изменения в политической и экономической сфере государства проявились.

Существует вероятность дефолта в Украине

На этот вопрос нет однозначного ответа. Согласно новостям в прессе, в 2016 году дефолт украинского государства неизбежен. Если же власти остановят войну, договорятся с кредиторами и позаботятся о возобновлении экономического роста, не исключено, что Украина избежит этой неприятной ситуации.

Ознакомившись с экономическими рейтингами, видно, что размер внешнего долга Украины по отношению к ВВП не самый большой. При этом увеличение тела долга обусловлено девальвацией национальной валюты. Когда размер задолженности равен ВВП, как в случае с Украиной, разговор заходит о близости дефолта. В Штатах при аналогичных показателях об этом и не думают, из-за постоянного роста экономики.

Экономика Украины шагает по наклонной. Разрыв связей с Российской Федерацией стал ударом для Москвы, но и Киев от этого немало пострадал. Стремительная инфляция обанкротила население, а война отрицательно повлияла на репутацию властей.

Внимательный анализ общей картины позволяет сделать выводы, что без изменений в экономике и политике вероятность дефолта в Украине в 2017-2018 году высока. Хотя, его проблематично предсказать. К примеру, никто не ожидал, что РФ в 1998 году объявит дефолт.