Работа трейдера заключается в покупке или продаже валюты в зависимости от того, куда, по его прогнозам, в дальнейшем будет двигаться цена. Если цена на валюту будет расти, то заключается сделка на покупку, при предположении, что актив будет дешеветь, - будет совершена сделка на продажу. Однако остается важный вопрос - сколько валюты нужно приобрести? И как регулировать размер сделки? Ответ на это дает лот.
Что такое лот
Лот представляет собой объем сделки или, другими словами, величину сделки. Чем больше объем лота, с которым работает трейдер , тем больше валюты он покупает или продает за одну торговую операцию. Стандартным эквивалентом одного лота считается 100 000 USD. Что это означает? Это значит, что если сделка на Форекс заключена в размере 1 лота, то трейдер купил или продал валюту на 100 000 USD.
Прибыль на торговом счете колеблется с каждым пунктом цены. Изменилась цена валюты на 1 пункт - изменилось количество средств на счете (эквити) у трейдера. И отсчет может идти как в прибыльную сторону, так и в убыточную. А теперь очень важный момент - чем крупнее лот, тем существеннее колебания средств на счете при изменении даже на один пункт.
Как изменяется эквити в зависимости от размера лота
Приятно видеть, как депозит растет очень быстро благодаря большому объему сделки (лоту). Однако второй стороной медали является факт, что уменьшаться депозит может с такой же скоростью. Можно взять на заметку, что при торговле объемом в 1 лот изменения на один пункт будут приносить убыток или прибыль в 10 USD. Аналогично можно посчитать следующие пропорции:
- 0.1 лот = 1 USD;
- 10 лотов= 100 USD.
Учитывая этот факт, трейдер должен очень скрупулезно высчитывать объем лота перед каждой сделкой. Объем сделки является основным инструментом для безопасной работы, однако, неоправданно увеличивая его размер, трейдер рискует получить невосполнимые убытки и навсегда расстаться со своими торговыми средствами.
Предположим, что у трейдера депозит размером в 100 USD. Работа 0.1 лотом уже будет чрезмерно опасной, так как в таком случае торговый счет сможет выдержать максимум 100 пунктов движения против него (0.1 лот - это 1 USD за 1 пункт движения цены). Учитывая, что будет вычитаться спред и сработает Margin Call , то еще меньше пунктов.
Как рассчитать лот
Как бы это банально ни звучало, но у трейдера никогда не получится правильно высчитать лот, если он не научится говорить своей жадности «Нет»! Только после того, как эмоции будут обузданы, можно начинать рассчитывать лот, исходя из следующих несложных правил:
- Определить для себя, какой уровень цены окончательно покажет, что сделка была ошибочной, и определить, сколько пунктов при этом пройдет цена с момента заключения сделки до этого уровня.
- Разделить свой депозит условно минимум на 20 частей и определить, какую сумму составляет 1/20 часть депозита.
- Разделить полученную сумму на количество пунктов и определить, на сколько будет колебаться депозит при изменении на 1 пункт.
- В зависимости от результата определить лот.
Трейдер определяет, если цена пройдет против него 50 пунктов и достигнет уровня Х.ХХХХ, то это будет уровень, который покажет, что он ошибся в сделке.
У трейдера депозит 1 000 USD. Он делит его на 20 частей, и 1/20 (или 5% от депозита) составляет 50 USD.
Трейдер делит 50 USD на 50 пунктов и получает результат - 1 USD / пункт.
Учитывая, что цена изменяется на 1 USD за пункт при лоте 0.1, то именно такой объем сделки ему нужно использовать.
Данный пример показал, как определить лот, чтобы рисковать при этом не более 1/20 частью депозита. Однако намного лучше рассчитывать риск для меньшего процента, потому что с уменьшением лота увеличивается безопасность торговли!
ЛОТ НА ФОРЕКС БЫВАЕТ СТАНДАРТНЫЙ (ПОЛНЫЙ), МИНИ И МИКРО - В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОБЪЕМА
Каждая торговая операция на рынке Форекс измеряется в лотах. Необходимо не просто знать определение торгового лота Форекс, а еще и уметь правильно рассчитать этот показатель для торговли. Что же такое лот, какова цена и стоимость лота, чему равен 1 стандартный лот - давайте подробно разберем эти определения.
Лот (от англ. Lot) - стандартная единица измерения объема валютной операции на рынке Форекс. Один лот равен 100000 базовым единицам валюты. Например, в валютной паре USD/CHF базовой валютой является доллар США, следовательно, один лот валютного контракта по этой паре будет равен 100 тыс. долларов. Объем сделки может измеряться целым и дробным числом лотов.
Из определения понятно, что целыми лотами торговать могут либо крупные спекулянты, либо финансовые институты (банки, страховые фонды, инвестиционные компании). Для выхода на рынок Форекс частным лицам брокеры и популярные дилинговые центры предоставляют возможность использовать различные варианты стандартного лота в дробных пропорциях:
- Стандартный лот (целый лот) содержит 100000 единиц базовой валюты, его объём равен 1.
- Мини лот содержит 10000 единиц базовой валюты и его объём равен 0,1 от стандартного (целого) лота.
- Микро лот содержит 1000 единиц базовой валюты и его объём равен 0,01 от стандартного лота.
Принцип работы брокеров и дилинговых центров состоит в том, что они аккумулируют дробные лоты у своих клиентов, объединяют их и выводят на межбанковский рынок Форекс. Происходит это в автоматическом режиме и незаметно для клиентов. Но именно благодаря этому мы с Вами имеем возможность торговать на Форекс - мало у кого найдется 100000 долларов для прямого входа в рынок Forex.
РАСЧЕТ ОБЪЕМА ЛОТА НА ФОРЕКС И ЦЕНЫ ОДНОГО ПУНКТА
Для наглядного представления приведем конкретный пример в реальных деньгах.
Начнем с микро лота объёмом, равным 0,01. В этом случае один пункт будет равняться десяти центам, то есть, купив валютный инструмент EURUSD по 1,3025 и продав его по 1,3035, доход трейдера составит 10 пунктов. При указанном объеме лота прибыль составит 1$.
При лоте, объёмом 0,1, один пункт уже будет равняться - 1$, а 10 пунктов - 10$.
Покупая стандартный (полный) лот EURUSD объёмом, равным 1, и продавая его позже по указанным ценам, те же 10 пунктов будут составлять 100$ (1 пункт - 10$).
Изменение цены валюты в расчете на 1 пункт на долларовом счете.
- Стандартный лот (объём 1) - изменение цены валюты на 1 пункт будет равно 10 долларам.
- Мини лот (объём 0.1) - изменение цены валюты на 1 пункт будет равно 1 доллару.
- Микро лот (объём 0.01) - изменение цены валюты на 1 пункт будет равно 10 центам.
В случае если счет не долларовый а центовый, то все расчеты ведутся в центах.
Изменение цены валюты в расчете на 1 пункт на центовом счете.
- Стандартный лот (объём 1) - изменение цены валюты на 1 пункт будет равно 10 центам.
- Мини лот (объём 0.1) - изменение цены валюты на 1 пункт будет равно 1 центу.
- Микро лот (объём 0.01) - изменение цены валюты на 1 пункт будет равно 0.1 цента.
Очень важно при торговле на Форекс правильно выбрать размер лота в зависимости от используемой стратегии. Очень часто новички пренебрегают осторожностью и торгуют слишком большими лотами. Пренебрежение принципами управления капиталом может подвергнуть Ваш депозит существенным рискам.
КАК МОЖНО ТОРГОВАТЬ БОЛЬШИМИ ЛОТАМИ ПРИ МАЛЕНЬКОМ ДЕПОЗИТЕ?
Для того, чтобы получать большую прибыль и при этом иметь маленький депозит на счете существует такой инструмент как кредитное плечо .
Кредитное плечо дает возможность трейдеру иметь в распоряжении больше средств, чем у него есть на торговом счете. К примеру, плечо 1:100 позволяет, имея 1 единицу валюты, управлять 100 единицами на Форексе.
Когда залоговый депозит будет полностью израсходован, и придется закрыть сделку автоматически и отозвать кредит банка, чтобы погасить издержки торговли.
Лот – это единица купли-продажи, объём валютной сделки на Форексе, согласованный с мировыми стандартами.
1 лот равен 100 000 базовых единиц валюты. Базовая валюта равна единице обмениваемой валюты. Лотами измеряется объем каждой сделки.
Лот по паре USD/CAD установлен в 100 000 USD, так как доллар – базовая валюта. При паре EUR/USD 1 лот будет равен 100 000 EU (примерно 112 350 USD по текущему валютному курсу).
Чтобы открыть позицию на 1 лот и более, нужно иметь много денег, поэтому брокеры предоставляют . Касаемо частных лиц, накопивших некоторую сумму, то брокерские компании дают им возможность пользоваться так называемыми дробными лотами — возможностью купить не целый лот, а его десятую часть.
Виды лотов
- Стандартный лот (целый) – 100 000 единиц базовой валюты
- Мини-лот – 10 000 единиц
- Микро-лот – 1 000 единиц
Все манипуляции на бирже Форекс требуют стандартных лотов, поэтому брокеры собирают дробные лоты, суммируют и выводят на биржу. Это осуществляется полностью автоматически. Таким образом, большой суммы для совершения сделки трейдеру не нужно, можно торговать с минимального депозита.
Открывая сессию, нужно, чтобы на счете была свободная маржа по размеру торгового лота. Это разница между размером свободных средств и залогом.
Как рассчитать лот на Форекс
Имеются два критерия, принимаемые к сведению трейдером:
- Самый большой дозволенный риск на одну открываемую позицию;
- Степень стоп-лосс в пунктах от точки входа.
Также важен размер депозита и цена 1 пункта (минимальное изменение валютного курса * объем операции). В паре EUR/USD цена 1 пункта будет равна, к примеру, 10 USD. Для удобства трейдеров у брокеров приведены специальные таблицы, где уже указана цена пункта для конкретной валютной пары.
Итак, предположим условия:
- Вклад – $3000;
- Валютная пара — EUR/USD;
- Цена 1 пункта целого лота — $20;
- Наибольший риск на сделку – 5%;
- Длина стопа – 80 пунктов;
- Предоставление кредитного плеча – 1: 100.
Система целого лота
Согласно этой системе, единожды выделяется закрепленная величина лота, и ведение торгов происходит лишь с ним. Важно учитывать при этом такие факторы:
- Риск получения убытка при внушительном подъеме лота становится выше;
- Слишком большое снижение лота влечет за собой неэффективность оборота средств.
Объем, с которым можно работать, таким образом, должен быть не более 10% от предельного объема. Согласно приведенной в примере информации, максимальный лот будет 1,78. Следовательно, определенный лот не может быть больше 0,178.
Рассчитывалось это таким образом:
3000 USD * 100 (размер кредитного плеча) = 300 000 USD – средства для проведения сделки
200 000 USD / 112 350 USD (100 000 EUR =112 350 USD) = 1,78 – максимум лотов для конкретной позиции
1,78 * 10% = 0,178.
Закрепленная сумму риска
Чтобы вычислить объем лота, за основу необходимо взять наибольшее начисление риска для единичного договора. Убытки в начале сессии больше уровня приемлемого риска — невозможны. Самый большой возможный риск в приведенной ситуации – 5% (150 USD). Затем рассчитывается число пунктов до стоп-лосса, согласно примеру – 80, так как стоимость 80 пунктов не может быть больше 150 USD. Потери не могут превосходить наивысшую сумму риска. Приведенный расчёт поможет увеличить доход с помощью жесткого паресечения убытков.
Расчёт происходит таким образом:
3000 USD * 5% = 150 USD – предельный размер установленного риска
150 USD / 80 (пунктов) = 1,87 USD – наибольшая цена 1 пункта
1,87 USD / 10 USD (цена 1 пункта целого лота) = 0,18 – наибольший объем лота при конкретном уровне потерь.
Необходимо учесть, что изначальный размер депозита может увеличиться, тогда расчет необходимо скорректировать.
Если берутся дополнительные кредитные средства или загружается депозит
Суть этого способа расчета в том, что предельная загрузка вложения не может быть больше 15% от его величины. По данным из примера возможно открывать новые операции до тех пор, пока залог не превысит 450 USD.
Сумма открываемой сделки по паре EUR/USD не может быть выше 45 000 USD, и максимальный лот будет 0,4.
Расчёт:
450 USD * 100 (кредитное плечо) = 45 000 USD – размер сделки с учётом кредитного плеча
45 000 USD / 112 350 USD = 0,4 – наибольшее реальное число лотов.
В этих примерах был сделан упор на то, что трейдер использовал лишь один инструмент и открывал одну позицию. На деле обычно бывает не так, поэтому следует учитывать количество открываемых ордеров и весь риск, дозволенный на полный депозит, разделять объём залоговых средств между количеством открываемых позиций.
Как рассчитать стоимость пункта на Форекс
В валютной торговле существуют несколько видов котировок валют. Самый распространенный вид, который знаком всем, – это прямая котировка валюты
, выражает цену единицы объекта торговли (литр бензина — 1,2 доллара). К примеру — , USD/CHF.
Если 1 единица другой валюты выражается в долларах США, то это — обратная котировка валюты (показывает, сколько товара можно купить на единицу денег). Например, EUR/USD, NZD/USD– все они являются обратными котировками данных валют.
Наконец, третьим видом котировки является кросс-курс – представление курсов валют напрямую между собой. Отсутствие доллара США в записи кросс-курса – например, евро/фунт (EUR/GBP), – по большому счету, ничего не значит, потому что курсы все равно рассчитываются на основе индивидуальных курсов валют по отношению к доллару, потому что именно он является базой сравнения.
Для валютных пар с обратной котировкой
PIP = LOT_SIZE × TICK_SIZE
Где LOT_SIZE
- размер лота, TICK_SIZE
- размер тика.
Для валютных пар с обратной котировкой стоимость пункта постоянна и не зависит от текущей котировки.
Пример:
Для EURUSD размер лота 100,000 евро, размер тика - 0.0001
PIP = 100,000 * 0.0001 = $10.00
Для валютных пар с прямой котировкой
стоимость пункта, выраженная в долларах, рассчитывается по формуле
PIP = LOT_SIZE × TICK_SIZE / CURRENT_QUOTE
Где LOT_SIZE
- размер лота, TICK_SIZE
- размер тика, CURRENT_QUOTE
- текущая котировка пары.
Для валютных пар с прямой котировкой стоимость пункта меняется в зависимости от текущей котировки.
Пример:
Для USDJPY размер лота 100,000 долларов, размер тика - 0.01. При котировкеUSDJPY 114.66
PIP = 100,000 * 0.01 / 114.66 = $8.72
Для кросс–курсов стоимость пункта
, выраженная в долларах, рассчитывается по формуле
PIP = LOT_SIZE × TICK_SIZE × BASE_QUOTE / CURRENT_QUOTE
Где LOT_SIZE
- размер лота, TICK_SIZE
- размер тика, BASE_QUOTE
- текущая котировка базовой (первой) валюты к доллару США, CURRENT_QUOTE
- текущая котировка пары.
Для кросс–курсов стоимость пункта меняется в зависимости от текущих котировок как самой пары, так и базовой валюты.
Пример:
Для GBPJPY размер лота 100,000 фунтов, размер тика - 0.01, базовая валюта - . При котировке 230.82 и котировке GBPUSD 2.0107
PIP = 100,000 * 0.01 * 2.0107 / 230.82 = $8.71
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Для того, что бы унифицировать объемы операций производимых на рынке forex все торговля проводится в лотах. Такой подход часто используется и на других биржах, так как это значительно упрощает процесс торгов.
Один лот на форекс равен 100 000 единиц базовой валюты в валютной паре, или той валюте, по которой проводится операция.
К примеру, если вы покупаете евро за японскую йену, один лот будет равен 100 000 евро.
Торгуй по крупному только с ведущим брокером.
Для удобства мелких трейдеров предусмотрено дробление лотов на более мелкие составляющие, 0,1-0,5-0,8 лота, на усмотрение брокера который предоставляет посреднические услуги. В этом случае объем сделки в 0,1 лота по валютной паре EUR/USD уже составит всего 10 000 евро. Такой подход значительно расширяет круг участников торгов.
Практические моменты трейдинга.
На практике довольно важно правильно подобрать объем сделки, ведь именно от него будет зависеть ваша прибыль и устойчивость позиции к обратным колебаниям курса.
Сделать это можно двумя способами, в первом случае ориентируемся на величину одного пункта, во втором на сумму средств под залогом.
Первый вариант определения оптимального лота.
Наш собственный депозит составляет 1000 долларов США, именно на него и следует ориентироваться при открытии сделок. Открыв сделку объемом в 1 лот по EUR/USD мы теоретически можем выдержать 100 пунктов обратного движения 1000/10=100.
Но при этом не следует забывать и про такие показатели как Margin call и Stop out , по этим уровням позиция может закрыться намного раньше, к примеру, после убытков в 70 пунктов.
В принципе такое соотношение является вполне приемлемым, только если вы не торгуете на долгосрочных тайм фреймах, если же прогнозируемая величина коррекции может быть большего размера, уменьшаем размер сделки. Например, открываем ордер объемом всего 0,5 лота, теперь позиция может выдержать как минимум 140 пунктов обратного движения курса.
Для коротких временных промежутков вполне достаточно, что бы ваш депозит выдерживал несколько десятков пунктов коррекции. В этом случае наоборот можно увеличить объем сделки.
Второй вариант
Вторым ориентиром может служить величина средств под залогом, желательно, что бы их количество не превышало при открытии ордера более 30%. У каждого брокера данный показатель является индивидуальным, поэтому его можно определить только опытным путем.
Основной ошибкой многих трейдеров является добавление ордеров, при этом значительно уменьшается устойчивость депозита к колебаниям цены. И малейший откат может закрыть один или несколько из ордеров по приказу
Только начиная свой путь в трейдинг, новичку важно в первую очередь научиться разбираться в биржевой терминологии. Это поможет не путаться в понятиях и избегать связанных с такой путаницей ошибок, которые в финансовой сфере обычно чреваты убытками. И для начала стоит рассмотреть, что такое лот , ведь без правильного понимания значения этого термина успешная торговля невозможна.
Значение слова «лот» простыми словами
Своё происхождение лот берёт в английском языке и в переводе означает серию, партию или группу товара, которая воспринимается как единое целое. Сейчас это понятие встречается не только в биржевой торговле, но и на аукционах и т. д. Нередко в интернете можно увидеть товары с пометкой «продаётся одним лотом». Благодаря такому распространению этого термина, понять его совсем не сложно.
В трейдинге лот – это минимальное количество актива (акций, товаров, драгоценных металлов, и т.д.), которое можно продать или приобрести за один раз. Размер лота определяется правилами биржи. Так, на Московской бирже конкретно установлены определённые размеры для лотов, состоящих из акций:
- ВТБ — банка – 1000 акций;
- Сургутнефтегаза – 100 акций;
- Газпрома – 1 акция;
- Сбербанка – 1 акция;
- Роснефти – 1 акция.
Следовательно, в рамках одной сделки трейдер может приобрести или реализовать только один лот. При этом, чем дороже актив, тем меньше размер лота, и наоборот. Зная об этом, по вышеприведённому списку легко определить самые дорогие и самые дешёвые акции организаций. Наиболее дорогими будут ценные бумаги Газпрома, Сбербанка и Роснефти, а самыми дешёвыми – банка ВТБ.
Для чего объединять активы в лоты?
Главным образом, для удобства. Довольно многие активы в единичном количестве очень дёшевы (как акции ВТБ), поэтому торговать ими в единственном числе неудобно. А чтобы приобрести достаточное для торговли количество таких активов, нужно совершить много сделок, что неудобно и отнимает драгоценное время. Объединение таких активов в лоты помогает трейдерам очень быстро совершать сделки и приобретать за один раз достаточное для последующих спекуляций количество активов.
Торговля на бирже с использованием лотов упрощает процесс совершения сделок и отслеживания позиций приобретённых активов.
Ответы на частые вопросы
Можно ли использовать лоты для торговли, если депозит невелик и возможности инвестировать ограничены?
Да, торговать лотами в таком случае вполне возможно. Мнение о том, что приобрести лоты могут только крупные инвесторы, ошибочно. Напротив, в последнее время на Московской бирже наблюдается тенденция, когда лоты становятся меньше и доступнее по цене. Как предполагают эксперты, это делается специально для привлечения мелких и средних инвесторов на биржу.
Что такое полный и неполный лот?
Полным называется лот, в котором содержится установленное правилами биржи количество актива (как правило, круглое число). Неполный лот содержит только некоторую часть от установленного количества и является нестандартным.
Что учитывать при торговле лотами?
Торговля лотами несёт в себе риски, поэтому важно уметь правильно рассчитать лот, а именно грамотно расставить стоп-лоссы, взвесить все риски и определить, сколько лотов трейдер может позволить себе приобрести.
Не стоит забывать и о диверсификации рисков, особенно если для торговли выбираются лоты с высоколиквидными активами.
