Домой Проценты по кредитам А.н. буренин рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов

Проценты по кредитам

А.н. буренин рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов

Буренин, Алексей Николаевич

Алексей Николаевич Буренин - специалист в области рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедры Фондового рынка МГИМО(У) МИД РФ , научный руководитель Школы срочного рынка , президент Научно-технического общества имени академика С. И. Вавилова, организатор (2003 год) ежегодной межвузовской научной конференции "Современное состояние,инструменты и тенденции развития фондового рынка", автор сериальных изданий «Теория и практика финансового рынка»(2002-2009 г.г.), «Школа срочного рынка»(с 2010 по настоящее время), «Дневники инвестора»(с 2011 года). Книги А.Н.Буренина удостоены премии им.Удальцова.

Кандидатская диссертация посвящена деятельности транснациональных банков и корпораций США. Докторская диссертация по использованию производных инструментов в макроэкономическом регулировании.

Литература

"Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов"
"Фьючерсы, форварды, опционы, экзотические и погодные производные"
"Управление портфелем ценных бумаг"
"Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту"
"Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС"
"Дюрация и кривизна в управлении портфелем облигаций"
"Дневники инвестора. Книга 1. Уроки биржевой игры"

Ссылки

Люди МГИМО: Сотрудники университета: Буренин Алексей Николаевич

См.также

Wikimedia Foundation . 2010 .

Бордунов, Алексей Николаевич
Данилов, Алексей Николаевич

Смотреть что такое "Буренин, Алексей Николаевич" в других словарях:

Буренин - русская фамилия. Известные носители: Буренин, Алексей Николаевич профессор МГИМО, заведующий кафедрой фондового рынка. Буренин, Андрей Викторович депутат Государственной Думы РФ IV созыва. Буренин, Виктор Петрович (1841 1926) литературный и… … Википедия

Кавалеры ордена Святого Георгия IV класса Б - Кавалеры ордена Святого Георгия IV класса на букву «Б» Список составлен по алфавиту персоналий. Приводятся фамилия, имя, отчество; звание на момент награждения; номер по списку Григоровича Степанова (в скобках номер по списку Судравского);… … Википедия

Члены-корреспонденты РАН за всю историю существования - Полный список членов корреспондентов Академии наук (Петербургской Академии наук, Императорской Академии наук, Императорской Санкт Петербургской академии наук, Академии наук СССР, Российской академии наук). # А Б В Г Д Е Ё Ж З … Википедия

Член-корреспондент АН СССР - Полный список членов корреспондентов Академии наук (Петербургской Академии наук, Императорской Академии наук, Императорской Санкт Петербургской Академии Наук, Академии наук СССР, Российской академии наук). # А Б В Г Д Е Ё Ж З И Й К Л М Н О П Р … Википедия

Члены-корреспонденты РАН - Содержание 1 Список членов корреспондентов 2 Сокращения … Википедия

Список кандидатов в депутаты в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации V созыва от Всероссийской политической партии «Единая Россия» утвержден на VIII съезде «Единой России» 2 октября 2007 года.При… … Википедия

Список кандидатов в депутаты в Государственную Думу РФ V созыва от «Единой России» - Список кандидатов в депутаты в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации V созыва от Всероссийской политической партии «Единая Россия» утвержден на VIII съезде «Единой России» 2 октября 2007 года. При голосовании 476… … Википедия

Список депутатов Государственной думы Российской Федерации IV созыва - … Википедия

Название : Управление портфелем ценных бумаг

Тип : учебник

Издательство : НТО имени академика С.И. Вавилова

Год издания : 2008

Страниц : 440

Формат : PDF

Размер файла : 27,0 МВ

Размер архива : 26,6 МВ

Описание : В книге рассматриваются вопросы управления портфелем ценных бумаг, основные концепции и финансовые стратегии, используемые в этой области деятельности. В книге широко представлен материал по использованию программы Excel для финансовых расчетов и построения моделей. Рекомендуется студентам, аспирантам, преподавателям ВУЗов и работникам финансовой сферы.

============================================================

ГЛАВА 1. ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ И РИСК ПОРТФЕЛЯ

1.1. ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ

1.1.1. Ожидаемая доходность актива

1.1.2. Ожидаемая доходность портфеля при невозможности заимствования средств или осуществления коротких продаж.

1.1.3. Ожидаемая доходность портфеля при возможности заимствования средств

1.1.4. Ожидаемая доходность портфеля при возможности коротких продаж

1.1.5. Ожидаемая доходность портфеля при использовании только заемных средств

1.1.6. Использование программы Excel для расчета ожидаемой доходности портфеля

1.2. ОЖИДАЕМЫЙ РИСК ПОРТФЕЛЯ

1.2.1. Риск актива

1.2.2. Определение дисперсии и стандартного отклонения доходности актива с помощью программы Excel

1.2.3. Показатели тесноты связи между доходностями ценных бумаг

1.2.4. Использование программы Excel для расчета ковариации и коэффициента корреляции доходностей ценных бумаг

1.2.5. Риск портфеля, состоящего из двух активов

1.2.5.1. Риск портфеля из двух активов с корреляцией доходностей +1

1.2.5.2. Риск портфеля из двух активов с корреляцией доходностей -1

1.2.5.3. Риск портфеля из двух активов с некоррелируемыми доходностями

1.2.5.4. Риск портфеля из двух активов с минимальной дисперсией

1.2.6. Риск портфеля состоящего из нескольких активов

1.2.7. Использование программы Excel для расчета риска портфеля ценных бумаг

1.2.8. Доминирующий портфель

1.2.9. Эффективный набор портфелей

1.2.10. Граница Марковца при возможности коротких продаж

1.3. ПОРТФЕЛЬ, СОСТОЯЩИЙ ИЗ АКТИВА БЕЗ РИСКА И РИСКОВАННОГО АКТИВА. КРЕДИТНЫЙ И ЗАЕМНЫЙ ПОРТФЕЛИ

Краткие выводы

Приложение 1. Вывод формулы ожидаемой доходности портфеля

Приложение 2. Вывод формулы дисперсии портфеля, состоящего из двух активов

Приложение 3. Множество портфелей из двух активов с корреляцией доходностей +1

Приложение 4. Основы матричного исчисления

Приложение 5. Вывод уравнения линии эффективной границы при возможности заимствования и кредитования

Приложение 6. Определение геометрической формы границы Марковца

Приложение 7. Использование программы Excel для построения графика границы Марковца портфелей из двух активов

ГЛАВА 2. ВЫБОР РИСКОВАННОГО ПОРТФЕЛЯ

2.1. ЭФФЕКТИВНАЯ ГРАНИЦА ПОРТФЕЛЕЙ, СОСТОЯЩИХ ИЗ АКТИВА БЕЗ РИСКА И РИСКОВАННОГО АКТИВА

2.2. ТЕОРЕМА ОПРЕДЕЛЕНИЯ

2.3. РЫНОЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ

2.4. ЭФФЕКТИВНАЯ ГРАНИЦА ПРИ РАЗЛИЧИИ В СТАВКАХ ПО ЗАЙМАМ И ДЕПОЗИТАМ

Краткие выводы

ГЛАВА 3. МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ДОХОДНОСТИ АКТИВОВ

3.1. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ АКТИВОВ (САРМ)

3.1.1. Линия рынка капитала

3.1.2. Рыночный и нерыночный риски. Эффект диверсификации

3.1.4. Линия рынка актива

3.1.5. Вопросы, возникающие при построении SML

3.1.6. CML и SML

3.1.7. Альфа

3.2. МОДИФИКАЦИИ САРМ

3.2.1. САРМ для случая, когда ставки по займам и депозитам не равны

3.2.2. САРМ с нулевой бетой

3.2.3. Версия САРМ для облигаций

3.3. МОДЕЛЬ У.ШАРПА

3.3.1. Диагональная модель

3.3.2. Рыночная модель

3.4. КОЭФФИЦИЕНТ ДЕТЕРМИНАЦИИ

3.5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ УРАВНЕНИЯ ЛИНИИ ХАРАКТЕРИСТИКИ И КОЭФФИЦИЕНТА ДЕТЕРМИНАЦИИ С ПОМОЩЬЮ ПРОГРАММЫ EXCEL

3.6. САРМ И МОДЕЛЬ ШАРПА

3.7. МОДЕЛЬ ШАРПА КАК МЕРА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОРТФЕЛЯ

3.8. ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАБОРА ЭФФЕКТИВНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ

3.9. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕЛИЧИНЫ БЕТА

3.10. МНОГОФАКТОРНЫЕ МОДЕЛИ

3.10.1. Принципы построения многофакторной модели

3.10.2. Модель Фамы и Френча

3.11. АРБИТРАЖНАЯ МОДЕЛЬ РОССА

Краткие выводы

Приложение 1. Вывод уравнения SML

Приложение 2. Зависимость между бетами и ожидаемыми доходностями активов для случая, когда беты определяются относительно любого портфеля на эффективной границе Марковца

ГЛАВА 4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ГРАНИЦЫ И ОПТИМАЛЬНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ

4.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ГРАНИЦЫ С ПОМОЩЬЮ КРИВЫХ ИЗОСРЕДНИХ И ИЗОДИСПЕРСИЙ

4.1.1. Эффективная граница при невозможности коротких продаж

4.1.2. Эффективная граница при возможности коротких продаж

4.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ГРАНИЦЫ МАРКОВЦА МЕТОДОМ МНОЖИТЕЛЕЙ ЛАГРАНЖА

4.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ УДЕЛЬНЫХ ВЕСОВ АКТИВОВ В ОПТИМАЛЬНЫХ ПОРТФЕЛЯХ И ЭФФЕКТИВНОЙ ГРАНИЦЫ С ПОМОЩЬЮ ПРОГРАММЫ EXCEL

4.4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОГО ПОРТФЕЛЯ ПРИ ВОЗМОЖНОСТИ ЗАИМСТВОВАНИЯ И КРЕДИТОВАНИЯ

4.5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ УДЕЛЬНЫХ ВЕСОВ АКТИВОВ В РЫНОЧНОМ ПОРТФЕЛЕ ПРИ ВОЗМОЖНОСТИ ЗАИМСТВОВАНИЯ И КРЕДИТОВАНИЯ С ПОМОЩЬЮ ПРОГРАММЫ EXCEL

4.6. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ ПРИ ВОЗМОЖНОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ И КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ

4.7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ С ПОМОЩЬЮ ЛИНЕЙНОГО ПРОГРАММИРОВАНИЯ

Краткие выводы

Приложение 1. Определения вида поверхности второго порядка

Приложение 2. Алгоритм решения оптимизационной задачи в матричной форме

ГЛАВА 5. СТРАТЕГИИ В УПРАВЛЕНИИ ПОРТФЕЛЕМ

5.1. ПАССИВНЫЕ И АКТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ

5.1.1. Пассивные стратегии управления портфелем

5.1.1.1. Копирование индекса

5.1.1.2. Определение оптимального портфеля при копировании индекса с помощью программы Excel

5.1.1.3. Скольжение по кривой доходности

5.1.1.4. Иммунизация портфеля облигаций

5.1.1.5. Определение дюрации Маколея и модифицированной дюрации облигации с помощью программы Excel

5.1.1.6. Размещение и заимствование средств под форвардную ставку

5.1.2. Активные стратегии управления портфелем

5.1.2.1. Использование инструментов денежного рынка

5.1.2.2. Использование кривой доходности

5.1.2.3. Хеджирование портфеля облигаций с помощью показателя дюрации

5.1.2.4. Хеджирование портфеля облигаций с помощью показателей дюрации и кривизны

5.1.2.5. Выбор актива при пересмотре портфеля

5.1.3. Оценка вероятности поступления на фондовый рынок информации, влияющей на курс ценой бумаги

5.1.4. Использование программы Excel для определения вероятности наступления события

5.2. МЕХАНИЧЕСКИЕ СТРАТЕГИИ ПО РАЗМЕЩЕНИЮ СРЕДСТВ ПО КЛАССАМ АКТИВОВ

5.2.1. Стратегия постоянной пропорции между классами активов

5.2.2. Стратегия диапазона

5.2.3. Стратегия плавающей пропорции

5.2.4. Стратегия страхования портфеля

5.3. АКТИВНЫЕ ИЛИ ПАССИВНЫЕ СТРАТЕГИИ

Краткие выводы

Приложение 1. Решение системы линейных уравнений с помощью программы Excel

ГЛАВА 6. ИНСТРУМЕНТЫ АЛЬТЕРНАТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

6.2. ФОНДЫ ХЕДЖИРОВАНИЯ

6.2.1. Классификация и стратегии фондов хеджирования

6.2.2. Результаты деятельности фондов хеджирования

Краткие выводы

ГЛАВА 7. ЗАКОНОМЕРНОСТИ ДИНАМИКИ ДОХОДНОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ

Краткие выводы

ГЛАВА 8. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

8.1. ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ ИНВЕСТОРА

8.1.1 Концепция полезности и аксиомы рационального выбора

8.1.2. Общая характеристика функций полезности и ожидаемой полезности

8.1.3. Премия за риск Марковца

8.1.4. Коэффициенты абсолютной и относительной не склонности к риску

8.1.5. Кривая безразличия

8.2. ВЫБОР ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ

8.3. ВЫБОР ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ ПРИ ПАССИВНОЙ СТРАТЕГИИ

8.4. МАКСИМИЗАЦИЯ КОЛИЧЕСТВА СТАНДАРТНЫХ ОТКЛОНЕНИЙ МЕЖДУ ДОХОДНОСТЬЮ ПОРТФЕЛЯ И ЦЕЛЕВЫМ УРОВНЕМ

8.5. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ВЫБОР НА ОСНОВЕ ПРИНЦИПА СТОХАСТИЧЕСКОГО ДОМИНИРОВАНИЯ

8.6. ЭФФЕКТ ВЫБОРА СРЕДНЕГО ПОРТФЕЛЯ

Краткие выводы

Приложение 1. Определение формы функций полезности инвестора

Приложение 2. Вывод условий стохастического доминирования портфеля

ГЛАВА 9. ПАРАМЕТРИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ VaR

9.1. АБСОЛЮТНЫЙ И ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ VaR

9.2. ОЦЕНКА ОШИБКИ ПАРАМЕТРИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ VaR

9.3. ОЖИДАЕМЫЕ ПОТЕРИ ПОРТФЕЛЯ В СЛУЧАЕ ПРЕВЫШЕНИЯ ЗНАЧЕНИЯ VaR

Краткие выводы

Приложение 1. Распределение хи-квадрат

Приложение 2. Оценка VaR опционов с помощью дельты и гаммы

ГЛАВА 10. НЕПАРАМЕТРИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ VaR И СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ

10.1. ИСТОРИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ

10.2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРОГРАММЫ EXCEL ДЛЯ ИСТОРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

10.3. ОЦЕНКА VaR С ПОМОЩЬЮ МЕТОДА МОНТЕ-КАРЛО

10.3.1. Метод Монте-Карло для одной акции

10.3.2. Использование программы Excel для получения значений курса акции методом Монте-Карло

10.3.3. Метод Монте-Карло для портфеля из нескольких акций

10.4. КАКОЙ МЕТОД ОЦЕНКИ VaR ИСПОЛЬЗОВАТЬ

10.5. СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ

Краткие выводы

Приложение 1. Моделирование случайной величины. Использование программы Excel для моделирование случайной величины

ГЛАВА 11. ОТОБРАЖЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ С ПОМОЩЬЮ СТАНДАРТНЫХ ФАКТОРОВ РИСКА

11.1. АКЦИИ

11.2. ВАЛЮТА

11.3. ОБЛИГАЦИИ

11.4. ОБЛИГАЦИИ С ПЛАВАЮЩИМ КУПОНОМ

11.5. ПРОЦЕНТНЫЙ СВОП

11.6. СОГЛАЕНИЕ О ФОРВАРДНОЙ СТАВКЕ (FRA)

11.7. ФОРВАРДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ КОНТРАКТ

Краткие выводы

ГЛАВА 12. ДЕЛЬТА-VaR, КОМПОНЕНТНЫЙ VaR И VaR-БЕТА

12.1. КОНЦЕПЦИЯ ДЕЛЬТА-VaR И ПРЕДЕЛЬНЫЙ VaR

12.2. КОМПОНЕНТНЫЙ VaR

12.3. VaR-БЕТА

Краткие выводы

Приложение 1. Вывод формулы VaR портфеля с учетом вектора дельта-VaR

ГЛАВА 13. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ

13.1. ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ И РИСКА

13.1.1. Доходность за период

13.1.2. Доходность на основе средней геометрической

13.1.3. Определение доходности методом оценки стоимости единицы капитала

13.1.4. Оценка риска

13.2. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ

13.2.1. Коэффициенты Шарпа, Трейнора и эффективности портфеля облигаций

13.2.3. Недостатки индексов Шарпа, Трейнора и Дженсена

13.2.5. Учет асимметрии и эксцесса. Коэффициент Сортино

13.3. ПОКАЗАТЕЛИ СПОСОБНОСТИ МЕНЕДЖЕРА ПРОГНОЗИРОВАТЬ ДОХОДНОСТИ АКТИВОВ И КОНЪЮНКТУРУ

13.3.1. Коэффициент информированности

13.3.2. Коэффициент информации

13.4. ОМЕГА

13.5. РАЗЛОЖЕНИЕ ДОХОДНОСТИ НА СОСТАВЛЯЮЩИЕ КОМПОНЕНТЫ

Краткие выводы

ПРИЛОЖЕНИЕ

Материалы Фондовой биржи РТС

«Инструменты и технологии срочного рынка РТС»

Список основной литературы

Размер архива 26,6 МВ

Год выпуска: 2009

Жанр: Финансы

Издательство: «Научно-техническое общество им. ак. С.И. Вавилова»

Формат: DjVu

Качество: Отсканированные страницы

Количество страниц: 174

Описание: Книга «Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС» является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи «Российская Торговая Система» прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах. Сегодня срочный рынок - самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка России. По результатам 2007 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос почти в 3 раза (на 177,4% в рублях) по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и достиг своего рекордного значения. Число сделок увеличилось более чем в 2 раза. Всего с начала года в FORTS было заключено 11,7 млн. сделок с 144,9 млн. контрактами на общую сумму 7,5 трлн. рублей. На данный момент линейка инструментов, представленная на FORTS, является самой широкой в России. Это 63 вида контрактов, из которых 44 фьючерса и 19 опционов. И все контракты востребованы инвесторами.
С каждым годом растет количество участников срочного рынка. Так, за 2007 год число клиентов, торгующих на FORTS, увеличилось на 10676, то есть выросло более чем в два раза, и достигло 23600.
В 2007 году правительство Российской Федерации выпустило ряд нормативных документов, которые позволили профессиональным управляющим в индивидуальном доверительном управлении, а также в управлении инвестиционными и пенсионными фондами использовать для хеджирования фьючерсы и опционы.
В течение последних семи лет наблюдался непрерывный подъем фондового рынка России. Повышение курсовой стоимости ценных бумаг было связано с недооцененностью отечественных предприятий, а также с большими темпами роста российской экономики. Однако рыночная конъюнктура показала, что бурное развитие российского фондового рынка не может продолжаться вечно, поэтому многие частные инвесторы и профессиональные управляющие ощутили потребность в деривативах для хеджирования инвестиций и получения дополнительных доходов при отсутствии роста цен акций и облигаций.
Надеемся, что эта книга «Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС» поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов. Содержание книги

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ХЕДЖИРОВАНИЯ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ
СООТНОШЕНИЕ ФЬЮЧЕРСНОЙ И СПОТОВОЙ ЦЕН К МОМЕНТУ ИСТЕЧЕНИЯ ДЕЙСТВИЯ ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА
ТЕХНИКА ХЕДЖИРОВАНИЯ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ

Короткое хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
Длинное хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
Короткое хеджирование. Срок хеджирования меньше времени обращения фьючерсного контракта
Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании

КОЭФФИЦИЕНТ ХЕДЖИРОВАНИЯ

Определение количества фьючерсных контрактов, когда время завершения хеджа не совпадает с моментом окончания действия контракта
Определение форвардной цены акции
Определение теоретического коэффициента хеджирования
Определение коэффициента хеджирования на основе регрессионного анализа. Коэффициент хеджирования минимальной дисперсии
- Коэффициент хеджирования на основе регрессионного анализа
- Коэффициент хеджирования минимальной дисперсии

ЦЕЛИ И ТЕОРИИ ХЕДЖИРОВАНИЯ
Приложение. Коэффициенты хеджирования, рассчитанные на основе абсолютных значений изменений спотовой и фьючерсных цен, простой и непрерывно начисляемой доходностей
ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА АКЦИИ ФОНДОВОЙ БИРЖИ РТС
ХЕДЖИРОВАНИЕ НА ОСНОВЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО КОЭФФИЦИЕНТА ХЕДЖИРОВАНИЯ

Статичное хеджирование
Динамичное хеджирование
- Короткое хеджирование
- Длинное хеджирование

КОРОТКОЕ ХЕДЖИРОВАНИЕ НА ОСНОВЕ РЕГРЕССИОННОГО АНАЛИЗА. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТА ХЕДЖИРОВАНИЯ С ПОМОЩЬЮ ПРОГРАММЫ EXCEL

Коэффициент хеджирования на основе абсолютных изменений цен
- Интервал наблюдений равен периоду хеджирования
- Коэффициент хеджирования на основе ежедневных котировок
Коэффициент хеджирования на основе простых доходностей
Оценка эффективности планируемого хеджа

ЧАСТИЧНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ ХЕДЖИРОВАНИЯ
ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ ФОНДОВОЙ БИРЖИ РТС НА ДОЛЛАР США
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФЬЮЧЕРСНОЙ ЦЕНЫ ВАЛЮТЫ
ТЕХНИКА ХЕДЖИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫМ ФЬЮЧЕРСОМ

Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
Срок хеджирования меньше времени обращения фьючерсного контракта. Теоретический коэффициент хеджирования
- Хеджирование позиции по долларам США
- Хеджирование позиции по рублям
- Хеджирование на основе внутренней ставки доходности фьючерсного контракта

ЧАСТИЧНОЕ ХЕДЖИРОВАНИЕ
ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС РТС
ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ, НА КОТОРЫЕ ТОРГУЮТСЯ ОТДЕЛЬНЫЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС РТС

Хеджирование портфеля ценных бумаг, стоимость которого выражена в долларах США
- Коэффициент бета
- Определение теоретического коэффициента хеджирования. Бета, рассчитанная относительно индекса РТС и фьючерса на индекс РТС
- Оценка величины не хеджируемого риска портфеля. Определение коэффициента детерминации портфеля с помощью программы Excel
- Страхование валютного риска по хеджируемой позиции
- Хеджирование портфеля ценных бумаг до момента истечения фьючерсного контракта
Хеджирование портфеля ценных бумаг, стоимость которого выражена в рублях. Страхование валютного риска по хеджируемой позиции

Материалы фондовой биржи РТС
«Инструменты и технологии срочного рынка РТС»
Список основной литературы и источники информации
ЛИТЕРАТУРА

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие - М.: 1 Федеративная Книготорговая Компания, 1998. -352 с.
ISBN 5-7814-0070-2

В пособии рассмотрены основы организации и функционирования рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов, вопросы управления портфелем финансовых активов. В книге, ориентированной на российский финансовый рынок, представлены также основные теоретические положения, разработанные в этой области западной наукой.

ЧАСТЬ I. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Глава 1. ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА И РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
(chap1.pdf - 279К)

Государственное регулирование

Глава 2. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
(chap2.pdf - 270К)

Глава 3. АРИФМЕТИКА ФИНАНСОВОГО РЫНКА
(chap3.pdf - 342К)

будущей стоимости

Глава 4. ХАРАКТЕРИСТИКА ЦЕННЫХ БУМАГ
(chap4.pdf - 439К)

Глава 5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ И ДОХОДНОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ
(chap5.pdf - 425К)

Глава 6. ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
(chap6.pdf - 240К)

Глава 7. ТЕХНИЧЕСКИЙ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
(chap7.pdf - 261К)

ЧАСТЬ П. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

Глава 8. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
(chap8.pdf - 200К)