Что такое дилерская деятельность. Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг

Сколько в более привычных потребителю сферах (например, автобизнесе).

Своевременная и полноценная оплата услуг дилера крайне важна, так как от этого напрямую зависит его финансовая устойчивость, являющаяся гарантом исполнения дилерской организацией своих .

Дилеры с силу специфики своей деятельности способны влиять на фондовые котировки напрямую.

Одна из обязанностей дилеров – публично доводить до сведения клиентов и заинтересованных лиц данные о текущих котировках ценных бумаг, видах и количестве предлагаемых фондовым рынком акций и/или облигаций, других существенных условиях, которые клиенты могут учитывать при принятии о заключении тех или иных сделок.

Сделки, заключаемые клиентами с дилерами, обязательны к исполнению обеими сторонами.

Лицензирование дилерской деятельности

Лицензия на дилерскую деятельность – это обязательное условие выхода дилера на фондовый рынок.

Проверку , соблюдения условий лицензирования и, наконец, непосредственную выдачу лицензий на дилерскую деятельность прибрал к рукам Департамент допуска на финансовый рынок, значащийся в структуре Центробанка Российской Федерации.

Лицензирование дилерской деятельности , подобно уличному указателю, устремляется в двух направлениях.

Одна, скажем так, ветвь касается финансовых операций с государственными, другая — с акциями и облигациями.

Обязанности и ответственность дилера

Дилерская деятельность буквально пронизана высочайшим уровнем ответственности.

В некотором смысле степень этой ответственности определяется характером ее законодательного регулирования.

Помимо прочего, дилерские организации обязаны:

Точно в и с должной полнотой ИНФОРМИРОВАТЬ своих клиентов о всякого рода деятельности, изменениях и событиях на фондовом рынке, которые сами по себе или вкупе с другими обстоятельствами способны потрепать их инвестиции;

«расшибиться в доску» (с соблюдением разумных предосторожностей, естественно) ради ЗАЩИТЫ интересов клиента;

Исключить в своей работе любые манипуляции и МАХИНАЦИИ с инсайдерской информацией, влекущих кривотолки и недоверие к рыночным сделкам;

Строго блюсти ПЕРВООЧЕРЕДНОГО исполнения поручений (заказов, заявок) клиента перед сугубо дилерскими операциями (особливо в случаях одновременного исполнения и дилерских полномочий);

Подготовить почву для предельно КОМФОРТНОГО исполнения клиентских сделок.

Дилерская деятельность: заключение

Дилерской деятельностью называется особый вид деятельности на рынке ценных бумаг, доступный только дилерам, обладающим соответствующей лицензией, и предполагающий и/или продажу от своего имени и за свои собственные средства ценных бумаг.

Брокерская и дилерская деятельность часто идут рука об руку и совмещаются в одном лице.

Благодаря этому клиенты могут потреблять брокерские услуги, связанные с приобретением или реализацией брокерами по их поручениям (заказам) ценных бумаг, и прибегать к консультационным услугам дилеров по финансовым вопросам.

Понятие. Дилерская деятельность - это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Простую куплю-продажу ценных бумаг за свой счет, т.

Е. в собственных интересах, а не только в интересах клиентов, могут осуществлять и другие профессиональные участники рынка ценных бумаг, которым такое право предоставлено, например брокеры. Но чтобы выставлять публичные котировки на покупку и продажу какого-то круга ценных бумаг, необходимо получить статус дилера на рынке ценных бумаг.

Следовательно, необходимо различать, во-первых, дилерскую деятельность как профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг; во-вторых, дилерскую деятельность как торговую деятельность, осуществляемую за счет своих средств.

По терминологии, принятой на фондовых рынках развитых стран, профессиональная дилерская деятельность на российском рынке еще может называться маркет-мейкерством.

Маркет-мейкер - это дилер, который как бы отвечает за рынок определенной ценной бумаги, поддерживает его ликвидность (торгуемость), определяет текущие цены на конкретную ценную бумагу в зависимости от складывающегося спроса и предложения на нее. Обычно дилер обязательно специализируется на каких-либо видах или группах ценных бумаг, поскольку:

Общее их число огромно и не может быть охвачено никаким отдельным участников рынка;

Дилер выступает как специалист рынка данной ценной бумаги, и поэтому он лучше всех других участников рынка может отслеживать динамику ее рыночной цены.

Дилерами на рынке обычно выступают крупные компании, располагающие солидным собственным капиталом, без которого просто невозможно поддержание рынка ценной бумаги в «рабочем» состоянии. У дилера в обычном случае должно всегда иметься необходимое количество бумаг (собственный «портфель»), чтобы удовлетворять все изменения (скачки) спроса на данную ценную бумагу и одновременно выкупать с рынка «избыточное» количество этой бумаги, когда конъюнктурный спрос на нее падает.

Дилеры работают на рынке с любыми его участниками, но все же чаще они контактируют с брокерами, а не непосредственно с самими клиентами (инвесторами). Прямой контракту клиентов с дилерами имеется обычно в случае осуществления крупных (больших по объему) сделок с курируемой дилером ценной бумагой.

В отличие от дохода брокера доход дилера складывается из разницы между продаваемыми им бумагами и ценой их покупки у других участников рынка.

Основные функции дилера. Дилерская деятельность представляет собой дальнейшее развитие брокерской деятельности в направлении усиления роли торгового посредника на рынке.

К его важнейшим функциям относятся:

Функции, которые выполняет брокер на рынке ценных бумаг, включая функции финансового консультанта;

Организация и поддержание оборота (ликвидности) рынка определенных ценных бумаг (маркет-мейкерство).

Вторая из указанных функций составляет основное содержание дилерской деятельности и в свою очередь включает целый ряд действий на рынке. В частности:

Объявление цен покупки и продажи ценной бумаги в соответствующей торговой системе;

Обязательства по покупке и продаже ценной бумаги по цене, объявленной на момент поступления приказа;

Установление минимального и максимального количества ценных бумаг, которые могут быть куплены (проданы) по объявленным ценам;

Установление в необходимых случаях сроков, в течение которых действуют объявленные цены.

Обязанности дилера на рынке. Так как дилер непосредственно находится на рынке, точнее, представляет сам рынок, то он обладает совершенно неоспоримыми преимуществами перед любыми другими участниками рынка, перед всеми его клиентами. В связи с этим к дилеру предъявляются требования, которые он должен неукоснительно соблюдать. Так, он должен:

Всегда действовать в интересах своего клиента (независимо от его вида);

В первоочередном порядке исполнять приказы клиента по отношению к своим собственным;

Обеспечивать клиентам наилучшие условия по уровню цен, срокам исполнения и размерам сделок и т.п.;

Своевременно доводить до участников рынка рыночную информацию по курируемым ценным бумагам и не искажать эту информацию;

Не понуждать клиентов к совершению сделок; не манипулировать ценами и т.п. Основные различия между дилерской и брокерской деятельнос

тью. На рынке ценных бумаг брокерская и дилерская виды деятельности различаются последующим характеристикам, которые для удобства сравнения приведены в табл. 5.3.

Таблица 5.3 Различия между дилерской и брокерской деятельностью

на рынке ценных бумаг

Показатели

Вид договора с клиентом

Источник капитала для сделок с ценными бумагами

Владелец ценных бумаг по проведенной сделке

Источник дохода

Влияние на процесс рыночного ценообразования

Иерархия взаимоотношений

Дилерская деятельность

Договор купли-продажи

Собственные средства

Разница в рыночных ценах

Прямое, непосредственное (благодаря объявлению публичных котировок)

Высший уровень торгового посредничества

Брокерская деятельность

Договор поручения, или комиссии, или агентирования

Клиентские средства

Вознаграждение клиента по договору с ним

Опосредованное, наравне с другими участниками рынка

Низший уровень торгового посредничества

профессиональная деятельность, состоящая в совершении сделок купли-продажи на бирже товарной либо на рынке ценных бумаг за свой счет. Лицо, осуществляющее дилерскую деятельность, именуется дилером.

Согласно ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" Д.д. признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом,осуществляющим такую деятельность, ценам. Купля-продажа ценных бумаг (в том числе с целью получения прибыли) без подобного объявления не может признаваться Д.д. В случае уклонения лица от заключения договора ему может быть предъявлен иск о принудительном заключении договора и (или) о возмещении причиненных убытков. Договоры купли-продажи, заключаемые дилерами, носят характер публичных договоров.

Законодательство РФ, регулирующее деятельность товарных бирж, понимает под Д.д. совершение биржевых сде-лок биржевым, посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (Закон РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле").

В настоящее время Д.д. регулируется Временным положением о порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденным постановлением ФКЦБ РФ от 19 декабря 1996 г. № 22. Организуя эту деятельность, дилер обязан: а) заключать договоры купли-продажи ценных бумаг на публично объявленных дилером условиях; б) раскрывать имеющуюся у него информацию (полученную от эмитента ценных бумаг) при совершении операций с ценными бумагами этого эмитента или сообщать о факте отсутствия у него таковой; в) при отсутствии в объявлении дилера указаний на иные существенные условия договора купли-продажи определенных ценных бумаг заключать договор купли-продажи ценных бумаг на условиях, предложенных его клиентом. Последняя из перечисленных обязанностей возникает у дилера в случае, если он не воспользовалось предоставленным ему Законом "О рынке ценных бумаг" правом объявить одновременно с ценой и другие существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг (минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг; срок, в течение которого действуют объявленныецены). Д.д. предполагает возможность оказания услуг по андеррайтингу при первичном размещении эмиссионных ценных бумаг,консультирование по вопросам приобретения ценных бумаг. Д.д. может совмещаться с брокерской деятельностью. Однако сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению. Кроме того, допускается совмещение Д.д. с депозитарной деятельностью и деятельностью по у правлению ценными бумагами.

Лицензирование Д.д. осуществляется согласно Временному положению о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденному постановлением ФКЦБ РФ от 19 декабря 1996 г. № 22. Современный подход к регулированию рынка ценных бумаг РФ исходит из исключительного права профессиональных участников рынка ценных бумаг на биржевую торговлю.

Цены продажи и покупки ценных бумаг, объявляемые лицами, осуществляющими Д.д., используются при определении оценочной стоимости этих бумаг.

За рубежом понятие Д.д. в основном используется при описании деятельности участников биржевой торговли, а также профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Лит.: Гражданское и торговое право капиталистических государств: Учебник. М., 1993; Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело. М., 1997; Развитие и организация рынка ценных бумаг в России. Франкфурт-на-Майне, 1993;

Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М., 1996.

• - специфически человеческая форма активного отношения к окружающему миру, содержание которой составляет его целесообразное изменение и преобразование в интересах людей...

  Экология человека. Понятийно-терминологический словарь

• - целеустремленная активность, реализующая потребности субъекта...

  Большая психологическая энциклопедия

• - активное взаимодействие живого существа с окружающим миром, в ходе которого оно целенаправленно воздействует на объект и за счет этого удовлетворяет свои потребности - ...

  Психологический словарь

• - динамическая система взаимодействия субъекта с миром, специфически человеческая, регулируемая сознанием внутренняя и внешняя активность...

  Криминалистическая энциклопедия

• Словарь юридических терминов

• - 1...

  Большой бухгалтерский словарь

• - профессиональная деятельность, состоящая в совершении сделок купли-продажи на бирже товарной либо на рынке ценных бумаг за свой счет. Лицо, осуществляющее дилерскую деятельность, именуется дилером...

  Энциклопедия юриста

• - в соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: совершение сделок купли-продажи от своего имени и за свой счет путем публичного...

  Большой юридический словарь

• - совокупность каналов распределения продукции под товарным знаком фирмы от производителя до потребителя...

  Словарь бизнес терминов

• - Всякий товар, на котором посредник, как правило розничный торговец, ставит свою собственную торговую марку. Например, название "Сент Майкл" является дилерской торговой маркой для товаров фирмы "Маркс и Спенсер"...

  Словарь бизнес терминов

• - 1...

  Большой экономический словарь

• - отдел банка, занимающийся заключением сделок с валютой, депозитами, ценными бумагами...

  Большой экономический словарь

• - ценовая скидка, которая предоставляется оптовым и розничным торговцам, агентам и посредникам. Эта скидка должна покрывать расходы дилеров на продажу и сервис и обеспечивать им определенный размер прибыли...

  Большой экономический словарь

• - ".....

  Официальная терминология

• - один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг...
• - ...

  Энциклопедический словарь экономики и права

"ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ" в книгах

Глава XXXVI 1835 г. Деятельность общественная и деятельность кабинетная

Из книги Жизнь и труды Пушкина [Лучшая биография поэта] автора Анненков Павел Васильевич

Глава XXXVI 1835 г. Деятельность общественная и деятельность кабинетная «Материалы для Истории Петра Великого». Развитие сношений поэта в обществе в 1834–1835 годах. - Наблюдательность его, отношение к нему литературных партий. - Пушкин - воспитатель художественного

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СОД

автора

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СОД После образования НЦ деятельность «Совета» ограничивалась составлением различных записок и меморандумов по вопросам законодательства; актуальной работы он никакой не вел. Разработка законодательных материалов имела в виду, с одной стороны,

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПЦ

Из книги Красная книга ВЧК. В двух томах. Том 2 автора Велидов (редактор) Алексей Сергеевич

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПЦ Главным вопросом, вокруг которого сосредоточилась работа «Правого центра», был вопрос о восстановлении Восточного фронта.Представители Антанты в России и вся плеяда их шпионов прилагали все усилия к тому, чтобы создать благоприятные отношения «русских

22. Дилерская деятельность

Из книги Коммерческое право автора Горбухов В А

22. Дилерская деятельность Дилерская деятельность представляет собой совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих

Глава 7 Бесценная дилерская сеть Caterpillar

автора Бушар Крейг

Глава 7 Бесценная дилерская сеть Caterpillar У конкурентов Caterpillar нет сомнений: важнейшее конкурентное преимущество CAT – это ее дилерская сеть. Один из распространителей энергетических систем Cummins говорит об этом просто: «Эти дилеры CAT дают ей огромное преимущество. Мы можем

Дилерская сеть Caterpillar

Из книги Путь Caterpillar [Уроки лидерства, роста и борьбы за стоимость] автора Бушар Крейг

Дилерская сеть Caterpillar Один из аспектов, на которые мы обращаем внимание при инвестировании, – это устойчивое конкурентоспособное положение компании, поскольку оно облегчает ей задачу дальнейшего генерирования доходов в течение продолжительного периода времени. Мы

2. Психическая деятельность как рефлекторная деятельность мозга

Из книги Бытие и сознание автора Рубинштейн Сергей Леонидович

2. Психическая деятельность как рефлекторная деятельность мозга Рефлекторное понимание психической деятельности мозга необходимо влечет за собой новый подход к вопросу о «локализации» психических функций и новое понимание соотношения функции и структуры мозга.

Дилер/Дилерская деятельность

Из книги Энциклопедия юриста автора Автор неизвестен

Дилер/Дилерская деятельность ДИЛЕР/ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ - профессиональная деятельность, состоящая в совершении сделок купли-продажи на бирже товарной либо на рынке ценных бумаг за свой счет. Лицо, осуществляющее дилерскую деятельность, именуется дилером.Согласно

Вопрос 12. Понятия «адвокат» и «адвокатская деятельность».Виды юридической помощи, оказываемой адвокатами.Гарантии независимости адвоката. Понятия «адвокат» и «адвокатская деятельность»

Из книги Экзамен на адвоката автора

Вопрос 12. Понятия «адвокат» и «адвокатская деятельность».Виды юридической помощи, оказываемой адвокатами.Гарантии независимости адвоката. Понятия «адвокат» и «адвокатская деятельность» Адвокатом является лицо, получившее в установленном Законом об адвокатуре

ЛЕКЦИЯ № 21. Дилерская деятельность

Из книги Коммерческое право: конспект лекций автора Горбухов В А

ЛЕКЦИЯ № 21. Дилерская деятельность Дилерская деятельность представляет собой совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или)

Из книги Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Текст с изменениями и дополнениями на 2009 год автора Автор неизвестен

Статья 4. Дилерская деятельность Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих

автора Автор неизвестен

Глава III. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ГРАЖДАН И ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ЗАКУПКЕ, ХРАНЕНИЮ И РЕАЛИЗАЦИИ ЗЕРНА И ПРОДУКТОВ ЕГО ПЕРЕРАБОТКИ, А ТАКЖЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ ПРОДУКТОВ ПЕРЕРАБОТКИ ЗЕРНА СТАТЬЯ 11. Права граждан и юридических лиц в области

Из книги Правовые основы судебной медицины и судебной психиатрии в Российской Федерации: Сборник нормативных правовых актов автора Автор неизвестен

СТАТЬЯ 12. Обязанности граждан и юридических лиц, осуществляющих деятельность по закупке, хранению и реализации зерна и продуктов его переработки, а также деятельность по производству продуктов переработки зерна Граждане и юридические лица, осуществляющие деятельность

ХLVI Апостольская деятельность и мученическая кончина ап. Петра. Соборные послания ап. Петра. Деятельность других апостолов

Из книги Толковая Библия. Ветхий Завет и Новый Завет автора Лопухин Александр Павлович

ХLVI Апостольская деятельность и мученическая кончина ап. Петра. Соборные послания ап. Петра. Деятельность других апостолов Одновременно с ап. Павлом потерпел мученическую кончину и ап. Петр, который таким образом закончил свою апостольскую деятельность также в столице

Беседа 14 Деятельность, бездеятельность и не-деятельность

Из книги Флейта Кришны автора Раджниш Бхагван Шри

Беседа 14 Деятельность, бездеятельность и не-деятельность 2 октября 1970 года.Вопрос:Вы говорите, что на пути Кришны самовоспоминания достаточно, но это не оставляет места для другой духовной дисциплины. Но так как вы также говорите о дисциплине семи тел, можете ли вы вкратце

Для начала рассмотрим само определение:

В соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г.: ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ - один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: совершение сделок купли-продажи от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством их покупки и (или) продажи по объявленным лицом, осуществляющим дилерскую деятельность, ценам.

ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ -- профессиональная деятельность, состоящая в совершении сделок купли продажи на бирже товарной либо на рынке ценных бумаг за свой счет. Лицо, осуществляющее дилерскую деятельность, именуется дилером. (Энциклопедия юриста)

Дилерская деятельность состоит в купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам. Дилером по российскому законодательству может быть только юридическое лицо.

Дилер выполняет важнейшую функцию - поддержание фондового рынка. Принимая на себя обязательства по котировке ценных бумаг, дилеры формируют уровень цен на организованном фондовом рынке. Эти цены подлежат публичной котировке, т. е. они объявляются на бирже или в системе внебиржевой торговли и доступны не только дилерам, но и широкому кругу инвесторов. Объявляя публичные котировки, дилер может сообщить и другие существенные условия, необходимые для заключения договора купли-продажи: количество покупаемых (продаваемых) ценных бумаг, срок действия объявленных цен и др. Участник рынка, зная условия совершения сделки, оценивает их и, если они его устраивают, заключает сделку с дилером на предложенных условиях. Дилер обязан эту сделку исполнить.

Особенностью российского законодательства по ценным бумагам является то, что если дилер не предложил существенных условий совершения сделки, кроме цены, то он обязан заключить договор купли-продажи на существенных условиях, предложенных другим участником сделки. В случае уклонения дилера от заключения договора на условиях клиента по объявленным дилером котировкам, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и возмещении клиенту понесенных убытков.

Осуществляя котировки ценных бумаг, дилер, как правило, обладает информацией о состоянии эмитента. Однако эта информация не всегда доступна широкому кругу участников рынка. Поэтому на дилера возлагается обязанность раскрывать информацию об эмитенте и консультировать клиентов по вопросам приобретения тех или иных ценных бумаг.

ѕ Дилерская деятельность подлежит лицензированию. В соответствии с российским законодательством установлены два вида лицензий на дилерскую деятельность:

ѕ по операциям с корпоративными ценными бумагами;

ѕ по операциям с государственными ценными бумагами. Для обеспечения гарантий исполнения сделок дилер должен обладать достаточным собственным капиталом. Минимальная величина собственного капитала для проведения операций устанавливается текущим законодательством. Дилер может совмещать свою деятельность на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью.

Являясь профессиональным участником фондового рынка и располагая соответствующей информацией, дилер обладает бесспорными преимуществами по сравнению со своими клиентами. Поэтому законодательство всех стран предусматривает комплекс мер, защищающих клиентов.

Дилер обязан:

ѕ действовать исключительно в интересах клиентов;

ѕ обеспечивать своим клиентам наилучшие условия исполнения сделок;

ѕ доводить до клиентов всю необходимую информацию о состоянии рынка, эмитентов, ценах спроса и предложения, рисках и др.;

ѕ не допускать манипулирования ценами и понуждения к совершению сделки путем предоставления умышленно искаженной информации об эмитентах, ценных бумагах, динамике изменения цен и др.;

ѕ совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг в соответствии с поручением клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям, если дилер совмещает свою деятельность с брокерской деятельностью.

Дилерская деятельность банка - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет.

Для осуществления дилерской деятельности банк должен соответствовать следующим требованиям ФКЦБ и ЦБ РФ:

ѕ иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности;

ѕ не иметь нарушений налогового законодательства. Кроме того, на последнюю отчетную дату Кандидат не должен иметь задолженности по платежам в соответствующие бюджеты и внебюджетные фонды;

ѕ не иметь санкции в виде приостановления или аннулирования действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

ѕ иметь собственные средства (капитал), соответствующие требованиям, установленным ФКЦБ России для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих на условиях совмещения дилерскую, брокерскую и депозитарную деятельность, но не менее суммы, эквивалентной 1 млн. евро;

ѕ не иметь убытков по итогам последнего отчетного периода, а также по итогам прошедшего года;

ѕ банк должен являться членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, получившей в установленном порядке лицензию ФКЦБ России и др.

В качестве дилера банк обязан публично объявлять свои цены покупки и (или) продажи ценных бумаг (выставлять котировки) и заключать сделки именно по этим ценам. Разница между ценой покупки и ценой продажи называется спредом. Банкдилер вправе публично установить и другие условия заключения сделок с ним, в частности: минимальный или максимальный объем сделки (минимальный или срок максимальный лот), действия объявленных цен.

Если же дилер не объявил максимальный объем сделки, он обязан купить (или продать) столько ценных бумаг, сколько потребует обратившийся к нему контрагент.

Дилерские операции банка основаны на ряде принципов:

ѕ проведение операций в соответствии с требованиями действующих законодательных и нормативных актов;

ѕ приобретение в собственных интересах или в интересах другого инвестора ценных бумаг, обеспечивающих ликвидность активов и приносящих максимальный доход;

ѕ отражение операций по купле-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет на балансовых счетах и на счетах раздела Г Срочные операции.

В качестве дилера банк может осуществлять операции на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг.