«Самая большая проблема для рынка – это «Росгосстрах»

Владелец «Ренессанс страхования» Борис Йордан раскрывает подробности сделки на 27 млрд руб., размышляет о проблемах финансового рынка и рассказывает о личных инвестициях в производство медицинской марихуаны

– В России с точки зрения политической и экономической ситуации большой плюс иметь и русского, и международного инвестора. В мировой практике идеальным считается сочетание трех стратегических инвесторов: страховой компании, пенсионного фонда и международного инвестора. Такая комбинация партнеров – качественный фундамент для дальнейшего развития бизнеса. Глобальными страховщиками в основном владеют пенсионные фонды. И мы считаем, что вышли на идеальную структуру капитала.

– В целом у нас многие крупные госкомпании стараются избавиться от непрофильного бизнеса, и в общем-то для РЖД финансовый бизнес – непрофильный. Есть какая-то договоренность с партнерами в случае, если РЖД захочет его продать?

– Я не хочу говорить за «Благосостояние», этот вопрос лучше им задавать. Но, с точки зрения самого фонда, он, наоборот, улучшил свою позицию. Когда произойдет акционирование «Благосостояния», страховые активы вместе с задолженностями больше не должны будут консолидироваться, потому что их доля в объединенной компании только 35,8%. Так что эта сделка, наоборот, помогает РЖД.

– А вы сами как будете действовать в этом случае?

– У нас в акционерах – пенсионный фонд. Единственное, что может поменяться для нас, – это управляющие фонда, если после акционирования в 2018 г. будет решено продать фонд.

– Сделка уже закрыта? Кто будет управлять компанией?

– Да, 21 ноября мы закрыли сделку, по условиям которой в объединенную группу войдет несколько компаний. «Ренессанс страхование» и «Ренессанс жизнь» будут объединены с «Интач страхованием» и страховой компанией «Благосостояние», а также их негосударственным пенсионным фондом. С нашей стороны также участвует в сделке управляющая компания «Спутник – управление капиталом» и медицинская компания «Медкорп». Весь классический страховой бизнес возглавит Юлия Гадлиба, страхование жизни – Олег Киселев, управляющую компанию – Александр Лосев. Стратегическим управлением всей группы буду заниматься лично я.

– Какова сумма инвестиций партнеров?

– Группа «Спутник» вкладывает свои активы плюс деньги, НПФ «Благосостояние» – страховые компании, деньги и один объект недвижимости, который нас заинтересовал. Это большое здание в «Крокус сити», может быть, мы туда переедем. И Baring Vostok вкладывает чисто кэш, 3 млрд руб. Общая сумма вложений составляет около 18 млрд руб.

– В последние годы страховые компании консолидируются вынужденно: нужно выполнять более жесткие требования регулятора, непонятно будущее ОСАГО, условия ведения бизнеса часто меняются. Вы для себя эту сделку как определили? Она для вас вынужденная?

– Мы очень тесно работали с Банком России. И вообще я хотел бы высказать, что та работа, которую сейчас проводит ЦБ – как минимум в страховой отрасли, – очень правильная. Большая проблема была в том, что балансы компаний не отражали их реальные финансовые проблемы. Их владельцы строили компании-пирамиды: продавали дешево страховые полисы и не думали о клиентах.

Для компаний, которые по-настоящему и законно занимаются бизнесом, это неблагополучная ситуация, но сегодня регулятор закрыл большинство таких компаний. Они еще существуют, но сами по себе маленькие. Самая большая проблема для рынка – это «Росгосстрах», но сейчас ЦБ с этим разбирается, и, я думаю, компания будет работать по рыночным правилам.

Все сделки, я считаю, в какой-то мере вынужденные. Я не продаю долю и не беру деньги себе в карман – все деньги идут в компанию, на ее развитие. И активы, которые мы консолидируем, тоже идут в компанию. Для нас это укрупнение. В страховом бизнесе практически невозможно существовать без больших объемов. Это не высокомаржинальный бизнес, если сравнивать с такими компаниями, как «Яндекс», где маржа 40%, наверное. В страховом бизнесе маржа максимум 5%.

– Это больше, чем у некоторых банков.

– Банки пережили очень большой кризис. Если посмотреть на банк Тинькова, то у него маржа больше 5%.

– Таких, как он, немного.

– Банковский сектор в России не очень правильно функционировал. Сейчас после всех изменений Центробанк фактически заставляет банки работать на рыночных условиях. Но из-за того, что большинство из них не были докапитализированы, они исчезают с рынка. Но я думаю, что в ближайшие 5–10 лет (ЦБ смотрит на такие сроки) будет восстановление банковского сектора. То, что делает сегодня ЦБ в России, французские, итальянские, испанские регуляторы не хотят делать!

То есть ЦБ заставляет банки списывать плохие активы, заставляет их резервировать, а тех, кто не может пережить этого, ЦБ либо санирует, либо банкротит. Это правильный подход. Это то, что американцы сделали после кризиса 2008 г. Такая жесткая политика: вы выживаете или нет. У американцев, правда, была дополнительная помощь со стороны государства, и государство на этом заработало – не потеряло, а заработало деньги. Но европейские банки этого не сделали, они отягощены плохими активами, и это не дает им полностью выйти из кризиса.

В страховом секторе то же самое. Пока еще не ввели закон о санации, но он ожидается в ближайшее время.

– Как и нет закона о санации пенсионных фондов...

– Да, как нет о пенсионных фондах. Поэтому ЦБ или закрывает страховые компании, или, как в случае с «Росгосстрахом», доля которого на рынке ОСАГО еще недавно была 30%, вынужден санировать через банк. Я согласен с политикой, которую проводит ЦБ. Конечно, лучше было бы проводить ее в хорошие времена, а не такие трудные, как сейчас.

Наша сделка была вынужденная, но в каком плане? Нам нужно было расти, а для этого необходимо добавить активов, чтобы соблюдать новые правила ЦБ. Эта сделка была выгодна как для группы «Благосостояние», так и для группы «Ренессанс страхование», а Baring Vostok купила актив по хорошей цене. Компания вроде «Ренессанс страхования» в Азии имела бы капитализацию $1,5–2 млрд. А здесь – около $500 млн. Если ты долгосрочный инвестор, как НПФ «Благосостояние» и Baring Vostok, то смотришь не на три года вперед, а на семь лет, и при восстановлении рынка это будет очень успешная инвестиция.

– Если вам не нужно было бы менять активы на более ликвидные, вы бы пошли на эту сделку?

– Я бы все равно ее сделал. Потому что она дает в достаточно трудное время качественный рост бизнеса – где-то на 15%.

– Какие активы «Ренессанс страхования» должны были быть заменены?

– Это разные инвестиции группы «Спутник», которые не соответствовали новым требованиям ЦБ по качеству и ликвидности, которые мы держали на балансе «Ренессанс страхования». Многие из этих правил изменились во время кризиса в финансовом секторе, поэтому мы провели сделку, которая помогла их изменить.

– А эти активы не были связаны с фондами Анатолия Мотылева?

– Я продал этот бизнес четыре года назад, и он не имеет ко мне никакого отношения сейчас. (Семь НПФ группы Анатолия Мотылева в 2015 г. лишились лицензии. Один из них Мотылев в 2013 г. купил у Бориса Йордана. – «Ведомости».)

– А в целом судьба объединенной компании какова? Вы планируете ее продать совместно?

– Мы все профессиональные инвесторы: и «Благосостояние», и Baring Vostok. У них, как и у нас, период инвестирования от трех до 5–7 лет. Потом мы будем продавать, если только это будет выгодно нашим акционерам.

Борис Йордан

Владелец группы «Ренессанс страхование»

Родился в 1966 г. в США. Окончил Нью-Йоркский университет со степенью бакалавра в области российско-американских экономических отношений

Работал в GPA Capital, уходил из компании с должности вице-президента

Управляющий директор инвестиционного банка Credit Suisse First Boston в Лондоне, затем управляющий директор этого банка в Москве

Учредил и возглавил банк «Ренессанс капитал», в 1998 г. – международную инвестиционную группу «Спутник»

Лично возглавил «Ренессанс страхование» (ключевое направление инвестиций группы «Спутник» в России)

– Деньги, которые будут выручены от сделки, вы их реинвестируете? Куда?

– Все деньги идут в группу «Ренессанс страхование», на ее развитие. Одна из наших стратегий – создать собственный медицинский холдинг. У нас в планах выделить бизнес медицинского страхования в другую компанию, которая пока рассматривается под названием «Ренессанс здоровье». Эта компания объединит наш страховой бизнес по ДМС, собственные клиники и несколько технологичных медицинских сервисов.

Я не люблю ничего придумывать в России, люблю делать то, что уже было доказано много раз. И если посмотреть на структуру медицинских страховых холдингов во всем мире, они выделяются из страховых компаний.

– Будете вкладывать только вы или «Благосостояние» тоже?

– Мы все втроем.

– А размер инвестиций можете раскрыть?

– Эти активы в ближайшие 12 месяцев будут выделены. Сегодня там три компании, но в итоге будет четыре. Мы считаем, что в России сервисная часть медицинского рынка в начале развития и вместе с нашей очень большой клиентурой в страховании жизни это создаст большую синергию. Такая модель уже много раз использована на Западе, т. е. мы ничего нового не придумали.

– Какие у вас и партнеров ожидания от сделки? Условно говоря, чего компания должна добиться через 5–7 лет, чтобы вы смогли нам в интервью сказать: «Классная была сделка»?

– Мы хотим утроить стоимость компании с 27 млрд руб. в течение 3–5 лет. Вот наша цель сегодня. И мы считаем, что можем это сделать за счет органического роста и новых приобретений.

– Это в основном будет страховой бизнес?

– Страхование жизни, страхование имущества, медицинский бизнес и управление активами – вот наши основные четыре бизнеса.

На самом деле страховой бизнес очень интересен, он показывает реальное развитие экономики. Смотрите, бедные люди не покупают страхование, потому что, во-первых, оно им не нужно, а во-вторых, дорого. Богатые люди тоже не покупают, потому что сами страхуются своими активами. А вот средний класс – это мировая практика – именно те, кто покупает страховые продукты. И мы видим сейчас рост рынка как «жизни», так и «не-жизни»: восстановление страхования авто, особенно при падении банковских ставок. В 2008 г. было продано около 3 млн новых автомобилей, в прошлом – около 1,4 млн, в этом году мы ожидаем 1,6 млн, а уже в следующем – больше 2 млн авто.

Ожидания в страховании

– У нас страхование в стране работает только, если вас кто-то обязывает купить страховку: государство, кредитор...

– Во всем мире есть полисы, которые продаются, и есть полисы, которые покупаются. Полисы, которые продаются, – это страхование жизни. Это нужно продать. Нужно объяснить преимущества, риски и т. д. В основном страхование жизни во всем мире продается, а авто – покупается. Вот я два года назад приобрел хороший объект недвижимости в Майами, во Флориде. Если бы я его не застраховал, у меня были бы большие потери из-за недавнего урагана. Я, естественно, его застраховал. Но в России же то же самое. У вас средняя зарплата, вы взяли ипотеку и построили себе квартиру. И вдруг у вас залило эту квартиру или, не дай бог, сгорел дом, вы банкрот, если не имеете страхового полиса. Вы потеряли весь свой капитал. Или если вы купили новый автомобиль, каско купите? Купите. Я практически никого не знаю, кто не покупает каско. Эти полисы покупаются.

– Потому что ОСАГО не работает, это тоже вынужденная мера.

– ОСАГО работает, проблема с ним другая.

– Это давно превратилось в налог на авто. Как платится транспортный налог, по такому же принципу мы покупаем ОСАГО.

– Мое мнение, что давно нужно было объединить ОСАГО и каско и сделать один полис.

– А ведь были такие полисы.

– Да, ДАГО. Нужно было просто объединить, сделать это рыночным продуктом. Но либерализация тарифов по ОСАГО, которая сейчас активно обсуждается, позволит сбалансировать тариф и решить проблемы с доступностью ОСАГО.

– Убытки по страхованию тянутся еще год-два, у вас этот период уже прошел?

– Эти хвосты прошли. Почему потом создали «единого агента»? Мы и некоторые другие страховщики ушли из проблемных регионов, и полисы некому стало продавать. Но, скорее всего, «единый агент» будет отменен в 2018 г. благодаря введению новой системы «е-Гарант». В целом мы видим, что ситуация выравнивается, начинается движение в правильном направлении.

– Закон о натуральном замещении повлияет на ситуацию?

– Прошло мало времени, и пока непонятно. Нет статистики по судам и по стоимости ремонта. У нас с мая было подано только восемь судебных исков. Невозможно рассматривать это как статистику. Я думаю, поэтому ЦБ ждет.

– А когда будет набрана критическая масса?

– Где-то год должен пройти. В мае, после президентских выборов, ЦБ будет вынужден решить эту проблему.

– За эти пять лет как у вас изменился комбинированный коэффициент убыточности?

– Как только мы вошли в систему «единый агент», у нас сильно скакнула убыточность по ОСАГО. За полгода коэффициент вырос с 89 до 95,5%.

– Какие у вас прогнозы относительно крупных страховщиков – будет ли консолидация?

– Я считаю, что будет объединение компаний. В России произойдет то же, что на Западе: банки заставят продать страховые компании. Раньше все крупные американские и европейские банки имели свои страховые компании. Сейчас ни у одного банка больше нет страховой компании. Продали все. В основном из-за того, что им было невыгодно держать страховщиков на балансе, потому что доходность по капиталу у банков падала. Из-за новых требований к капиталу по условиям «Базеля III» банки были вынуждены продать своих страховщиков.

– Как вы оцениваете столь бурный рост рынка инвестиционного страхования жизни (ИСЖ)?

– Я считаю, что ИСЖ в том виде, в котором он сегодня представлен, не будет существовать в долгосрочной перспективе. Нынешний ИСЖ слишком короткий продукт для страхования жизни, он в основном трехлетний. И по нему есть вопрос по доходности для клиента. ИСЖ в формате от пяти до семи лет будет поддерживаться реальными рыночными активами. Такой продукт имеет большую перспективу на российском рынке.

– В этом году истекают первые трехлетние полисы, и все очень ждут, какой будет фитбэк от общественности, потому что у ЦБ прогнозы, что люди будут недовольны доходностью, поскольку декларируемая доходность и реальная вряд ли будут совпадать.

– Мы осознаем недостатки ИСЖ, поэтому сегодня сконцентрировались на накопительном страховании жизни (НСЖ), которое для клиента более правильный продукт. НСЖ – это долгосрочный 10–15-летний продукт, который имеет существенно выше доходность для клиента, чем ИСЖ.

– Почему вы считаете, что ставка на НСЖ оправдает себя?

– Ваше поколение начинает думать о детях, семье и покупает НСЖ – это долгосрочное, 10–15-летнее страхование. У меня такое страхование есть в США. У меня пять детей, и я беспокоюсь об их будущем. У меня есть такой полис, не дай бог, со мной что-то произойдет. Плюс он накопительный. Это способ экономить деньги более консервативный, чем выход на фондовый рынок. Понимаете? И он интересный с точки зрения налогов. После президентских выборов в России, я уверен, налоги поднимут, потому что ни в одной стране мира нет такого низкого подоходного налога. А страхование жизни дает налоговые льготы. Почему в США эти полисы покупают? Потому что государство так помогает населению сберегать, дает налоговые льготы – вы не платите налоги на те деньги, которые откладываете на долгосрочное страхование. Таким образом, регулятор создает рынок длинных денег и к тому же дает налоговую льготу населению.

В России уже заметно движение в эту сторону, есть налоговые льготы, и, как только поднимут налоговую ставку, этот рынок будет активно развиваться. Мы считаем, что у длинного страхования жизни очень большие перспективы. И у нас весь фокус на этом, а раньше мы продавали в основном краткосрочные продукты. Мы первые запустили кредитный продукт – страхование жизни вместе с кредитом.

– Это был «Хоум кредит»?

– А сейчас вы как продаете?

– Если посмотреть на мировые рынки страхования жизни, все так и развивались. Все. Начинают с самого короткого продукта через банки, затем переходят на трехлетний инвестиционный продукт. Потом уже, как только люди начинают понимать суть этого страхования, переходят на долгосрочный продукт, который во всем мире большинство покупает, т. е. на 10–15-летний полис. Российский рынок как раз переходит в эту часть. В следующем году, я думаю, будет сильное падение по ИСЖ. ЦБ сам не только одобряет НСЖ, но и развивает. Это правильный продукт, который во всем мире продается успешно.

– Для этого нужно закончить чистку, чтобы компания могла просуществовать 10 лет.

– В страховании, я думаю, чистка на 90% закончена. 85% премий по ОСАГО приходится на топ-10 страховых компаний. А все компании из топ-10 входят в список системообразующих компаний, и ЦБ ведет интенсивный надзор над активами. Мы каждый день сдаем все данные об активах в ЦБ. В банковском секторе эта чистка только сейчас происходит и будет какое-то время еще идти, в страховом секторе ее провели достаточно быстро и закрыли большинство проблемных компаний.

– Где вы сейчас больше инвестируете?

– Сейчас, я бы сказал, 50 на 50. До 2014 г. мы были в основном в России.

– Затем стали больше инвестировать за рубежом, с чем это связано?

– Были серьезные потрясения в 2014 г.: рублевая девальвация и политические риски. Мы решили, что нужно диверсифицировать инвестиции.

Хорошо ли работает ЦБ

– По каким признакам, кроме роста продаж страховок, вы пришли к выводу, что инвестиционный климат в России улучшается?

– Мы смотрим на то, что происходит с процентными ставками, с инфляцией, видим международные портфельные инвестиции, эмиссии евробондов, даже акций в разных индустриях на российском рынке. В этом году произошло больше сделок с международным капиталом, чем за последние пять лет.

– В одном из последних интервью вы говорили, что ситуация будет для России идеальной, когда цена на нефть достигнет $60. Она достигла.

– А я и говорил, что ситуация улучшается, это факт. Я думаю, в основном из-за этого. Мы видим стабильный рубль; $55–60 – это хороший уровень для рубля. Мы не видим никаких резких потрясений, давлений на валюту или на рынок ценных бумаг. А видим улучшение ликвидности на рынке капитала, акции были переоценены вверх, компании опять торгуются на отметках, позволяющих конкурировать с западными компаниями. И если бы не было политического напряжения, в России бы сейчас начался бум.

Если поговорить с экономистами, то большинство из них скажут, что с точки зрения макроэкономической ситуации ЦБ сработал на пять с плюсом. Кроме того, Fitch рассматривает повышение кредитного рейтинга России, мы думаем, что за ними пойдут Moody’s и S&P. Я думаю, рейтинг России улучшат. И по моему мнению, санкции в некотором смысле помогли России: заставили российскую экономику концентрироваться не только на нефти и газе. Начали расти потребительские товары, агропромышленность и много других секторов. Реструктурируются финансовый сектор, страхование, банки, НПФ.

– А нет риска, что агропромышленность достаточно быстро свернется в случае отмены санкций?

– А я бы и не торопился их отменять. Я думаю, что агросектор в России будет конкурентным, но остаются болезненные места. Во-первых, рубль. При инфляции в 4% рубль мог бы торговаться существенно сильнее, чем он торгуется сейчас. Но мы, как российский бизнес, не хотим видеть его укрепление. Это приведет к проблемам с конкурентоспособностью, опять начнут закупать продукты за границей и т. д. Нужно уметь работать с валютой, и я считаю, что ЦБ разбирается в этой проблеме достаточно хорошо и ниже $50 рубль не опустится.

Во-вторых, процентные ставки должны снизить на уровень 5–6%. Нет капитала на российском рынке. Это главная проблема. Банков и страховых компаний становится меньше, деньги не доходят до малого бизнеса. Почему в Америке сильно развиваются региональные банки? Потому что региональные помогают всему малому бизнесу. Крупные банки не будут давать кредит малому бизнесу.

– Они и раньше не давали, для этого у нас сейчас создается двухуровневая банковская система.

– Нам нужны банки следующего уровня. Например, сделать такими «Открытие» или Бинбанк . Сейчас малому бизнесмену, да даже среднему, трудно получить нормальные деньги. Когда тебе предлагают кредиты по 14–15%, а инфляция 4%, ты не сможешь существовать.

Это самый главный вопрос к ЦБ – им нужно резко снизить ставки, чтобы дать стимул для развития рынка. Почему у нас сделка проходила так долго? За 26 лет я делал в России сделки на миллиарды долларов. Я их делал от двух месяцев максимум до три четверти года. А здесь мы два года работали над сделкой, которая существенно меньше всех тех сделок. Потому что нет рынка капитала. Если банки возьмут под 4–5% и дадут под 8% – для банков это нормальная маржа, и бизнес может брать такие кредиты. В США мы берем кредиты для начинающего бизнеса под 6–8%.

– Но это много.

– Для стартапа. Крупный берет под 3–3,5%. А самый крупный берет под 2,5%.

– А можно еще уточнить. У вас как-то не очень публично была информация по акционерам именно группы «Спутник».

– Я контролирую группу «Спутник».

– В капитале фигурировали еще Дмитрий Бакатин и Мэри Луиз Феррьер. А какова их доля?

– Мои партнеры по группе «Спутник»: Сергей Рябцов, Дмитрий Бакатин и Мэри Луиз Феррьер.

Американские инвестиции – сам себе партнер

– Вы в одном из интервью говорили, что вы инвестируете на трех рынках – это Россия, США и Англия.

– Да, но мы недавно продали наш бизнес в Англии.

ООО «Группа «Ренессанс страхование»

Страховщик
Владелец: инвестиционная группа «Спутник» Бориса Йордана и партнеров.
Финансовые показатели (МСФО, 2016 г.):
премии – 21,9 млрд руб.,
выплаты – 10,98 млрд руб.,
чистая прибыль – 548,1 млн руб.
Создана в 1997 г. В 2004 г. в группу вошла специализированная компания по страхованию жизни «Ренессанс жизнь».

– Какой бизнес у вас там был?

– Это был очень маленький бизнес, на $10 млн, даже неинтересно о нем писать.

– Ваши американские партнеры не хотели бы инвестировать в Россию?

– Большинство бизнесменов, особенно в США, не верят в политическую истерию насчет России, созданную политическим конфликтом между республиканцами и демократами. Я считаю, что эта история – внутренние американские разборки. Они просто выбрали Россию как удобный объект, вокруг которого можно драться. И люди, конечно, боятся. Однако бизнес, особенно тот, у которого есть компании в России, так на это не смотрит, нормально работает и развивается. Но одобрить в совете директоров какой-либо американской компании инвестиции в России сегодня очень трудно.

– Кто ваши основные партнеры в США?

– В США главный партнер – я сам.

– В какие сферы вы инвестируете?

– В Америке у нас два бизнеса. Первый – это компания PalliaTech, крупнейший игрок на быстро растущем рынке медицинской марихуаны. Я владею контролирующей долей этой компании в 13 штатах, а другие локальные акционеры стали моими партнерами. Второй бизнес – это новый холдинг Measure Eight.

– Что это за холдинг?

– Это фонд прямых инвестиций, который вкладывается в американские венчурные инвестиции.

– У Measure Eight какой объем?

– Таргет к концу 2018 г. – $200 млн.

– Это деньги инвесторов?

– Да, и мои.

– Сколько в итоге вы инвестировали в PalliaTech?

– Мы никогда не говорим, сколько мы вкладываем, но PalliaTech – быстро развивающая компания. Ее капитализация – сотни миллионов долларов. К началу следующего года мы ожидаем, что она будет превышать миллиард долларов.

– Вы уже ее вывели на биржу?

– Мы ее не вывели на биржу. Она, как частная компания, финансируется мной в основном. Будем делать первое внешнее размещение где-то в начале следующего года, а в конце 2018 – начале 2019 г. хотим вывести ее на самую подходящую для этой эмиссии биржу. Канада сейчас самый подходящий рынок для размещения акций компании, занимающейся медицинской марихуаной.

– Свой успех с PalliaTech не хотели бы в России повторить?

– Сегодня, я думаю, в России нет четкого понимания, что такое легальный рынок медицинской марихуаны. На самом деле общепризнанный факт, что медицинская марихуана имеет очень сильный лечебный эффект. Это профессиональный фармацевтический бизнес, построенный на едином продукте – цветке марихуаны, из которого выделяются всевозможные компоненты для разных лекарств и состояний болезни.

Сегодня PalliaTech – мировой лидер в производстве медицинской марихуаны. Бизнес компании разбит на несколько направлений. Первое – это выращивание медицинской марихуаны. Государство жестко контролирует всех производителей, которые получили лицензию на производство марихуаны. Мы построили медицинские лаборатории по всем 13 штатам. У нас работают ученые, высококвалифицированные специалисты по ботанике и фармацевтике. Второе направление – это лаборатории, где создаются лекарственные препараты. В марихуане десятки компонентов и, выделяя их, можно получать разные медицинские средства. Для лечения глаукомы подходит один компонент, для облегчения последствий химиотерапии – другой. Есть препараты, которые повышают аппетит, снижают боль, помогают заснуть, сглаживают приступы эпилепсии и др. Третье направление – это продажа готового препарата в специализированной аптеке. По рецепту можно купить нужный вам препарат. Мы намерены развиваться и дальше, получить лицензии на производство и продажу в других штатах.

– В последние годы в России проблема с обезболиванием стала для многих очевидна.

– За последние годы отношение к медицинской марихуане кардинально изменилось во всем мире, так как этот цветок обладает сильными целебными свойствами без серьезных побочных эффектов в отличие от сильнодействующих препаратов. Например, использование медицинской марихуаны значительно снижает приступы эпилепсии. У 35% американских детей, страдающих эпилепсией, виден позитивный эффект от лекарства, которое мы производим из цветка марихуаны. Все остальные медикаменты в лучшем случае помогают в 5,5% случаев. Медицинская марихуана легальна в Израиле, Португалии, Голландии, Италии. Англия и Франция сейчас рассматривают такой законопроект, Испания вот-вот одобрит. Сейчас мы подали заявку на лицензию в Германии, покупаем компанию в Канаде. Но Россия пока не сдвинулась в эту сторону. Я был бы заинтересован, но мышление в России очень закрытое.

– А вы лично готовы лоббировать эту тему в России?

Мы ведь проводим научно-исследовательскую работу с одним из лучших медицинских университетов в США – в Пенсильвании. И мы только сейчас начинаем понимать, насколько огромны возможности всех компонентов цветка марихуаны, которые могут применяться в медицине. У нас был случай: пациента с панкреатитом, которому оставалось жить восемь месяцев, еле-еле привезли на коляске. Он сидел на сильных наркотиках, у него были дикие боли. Ему прописали наше лекарство, через три недели он сам приехал за рулем машины, вошел в нашу аптеку и купил лекарство! Да, мы его не вылечим, но последние месяцы он проживет нормально. Или артрит. Медицинская марихуана не лечит артрит, так же как не лечит и эпилепсию. Но снижает симптомы. И во всем мире это поняли.

– Если в России появится юридическая возможность строить подобный бизнес, вам будет интересно?

– Мы хорошо знаем Россию и, конечно, были бы заинтересованы выйти на рынок. Но нужно выстроить правильное регулирование этого рынка. И я пока не уверен, что Россия к этому готова. В США, например, тоже подошли к регулированию не лучшим образом.

– В чем там проблема?

– В Америке пока еще медицинская марихуана на федеральном уровне незаконна. Она законна на уровне каждого штата, где местный закон превышает федеральный. Но мы ожидаем, что в ближайшее время медицинская марихуана будет узаконена на федеральном уровне в США. В основном выступают против фармацевтические компании. Они тратят на лобби миллиарды долларов. В каждом штате США, где легализована медицинская марихуана, на 15–20% упала продажа обезболивающих. Фармацевтические компании реально теряют из-за нее бизнес.

– Контролируются ли производство и продажа медицинской марихуаны?

– Все контролируется полностью, от разработки до продажи. В России на возможности медицинской марихуаны смотрят пока скептически. Бизнес интересуется, а политики боятся. Хотя нечего бояться – это лекарство действительно помогает.

Доля "Росгосстраха" на рынке ОСАГО впервые в истории этого обязательного вида страхования упала до 10%, сообщил "Интерфаксу" президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС), президент Российского союза автостраховщиков (РСА) Игорь Юргенс.

По данным РСА, доля ПАО "Росгосстрах" на рынке ОСАГО по итогам первого полугодия текущего года составляла 19%.

"После прихода новых менеджеров по согласованию с холдингом "Открытие" доля "Росгосстраха" в убыточном сегменте ОСАГО резко и последовательно сокращалась. Вместо прежних 30 и более процентов она опустилась до 10-11% по результатам июля-августа этого года", - пояснил глава РСА.

И.Юргенс отметил, что проблемы страховой компании оказались сосредоточены в одной линии бизнеса - в ОСАГО, все остальные сегменты добровольного страхования дают положительные результаты.

Как сообщалось ранее, чистый убыток группы "Росгосстрах" по МСФО за первое полугодие 2017 года составил 23 млрд рублей.

"После снижения доли "Росгосстраха" в сегменте ОСАГО нагрузка убыточности перераспределилась на других участников моторного бизнеса, - сказал И.Юргенс. - Это произошло в том числе с введением электронных продаж полисов, пока участники рынка ее выдерживают. Однако кризис на рынке "автогражданки" продолжается, последствия деятельности недобросовестных автоюристов не преодолены".

Заместитель гендиректора СК "РЕСО-Гарантия" Игорь Иванов подтвердил "Интерфаксу" факт резкого снижения доли "Росгосстраха" на рынке ОСАГО за последние месяцы, а также переток клиентов к другим автостраховщикам. При этом, по словам И.Иванова, дополнительные убытки его компания, входящая в группу лидеров, пытается компенсировать за счет стимулирования продаж добровольных видов страхования. Он ожидает ряда объявлений о неплатежеспособности компаний второго и третьего эшелонов на рынке ОСАГО в обозримом будущем. Перераспределение доли "Росгосстраха" более ощутимо для небольших страховщиков, ведущие игроки на рынке ОСАГО чувствуют себя лучше, сказал И.Иванов.

В "Ингосстрахе" "Интерфаксу" подтвердили: "Рост доли ОСАГО в общем портфеле компании также продолжается, но не драматическими темпами".

КАРМА "РОСГОССТРАХА"

Как показал опрос "Интерфакса" представителей страховщиков ОСАГО, все они разделяют мнение о том, что именно политика в кризисном сегменте "автогражданки" стала источником проблем для "Росгосстраха". По оценкам РСА, ожидаемые убытки всех страховщиков ОСАГО могут составить до 60 млрд рублей по итогам 2017 года, если действующие кризисные тренды сохранятся.

Ряд опрошенных "Интерфаксом" экспертов считают, что сам "Росгосстрах" крайне жесткой политикой выплат в прошлые годы спровоцировал кризис на рынке ОСАГО.

"Из-за отказов в выплатах и из-за обращений автовладельцев в суды Верховный суд РФ принял решение распространить положения закона о защите прав потребителей на договоры страхования. Это обеспечило страховщикам ОСАГО в случае признания их вины штрафные санкции и другие расходы, нередко превышающие сумму страховой выплаты в ОСАГО по конкретным убыткам. На этой волне стала процветать прослойка посредников, выступающих в судах, научившихся прекрасно зарабатывать на дополнительных судебных расходах, взыскиваемых со страховщиков. Пытаясь компенсировать ситуацию, "Росгосстрах" начал навязывать полисы добровольного страхования при продаже полисов ОСАГО, на "Росгосстрах" сыпались штрафы со стороны ФАС", - представил свое видение ситуации один из участников опроса "Интерфакса".

ЦБ РФ, следуя принципам поведенческого надзора, вынужден был на время приостановить действие лицензии ОСАГО "Росгосстраха", но вместе с этим полностью остановились продажи полисов в ряде территорий РФ. Лицензионные меры воздействовали на "Росгосстрах", компания стала исправляться, ограничения с лицензии были сняты. Собеседник агентства признал, что подобные нарушения по отношению к клиентам допускал не только "Росгосстрах" - выплаты по ОСАГО в кризис "зажимали" многие участники рынка ОСАГО, однако эти нарушения практиковались ими не в таких внушительных объемах. Кроме того, изобретателем различного рода ухода от выплат, главным исполнителем этой стратегии считается лидер сегмента - "Росгосстрах".

В ОЖИДАНИИ ПЕРЕМЕН

Комментируя "Интерфаксу" последние события, связанные с "Росгосстрахом", президент ВСС И.Юргенс подчеркнул, что решение ЦБ о распространении на страховщика мер по поддержанию стабильности через банк "ФК Открытие" "свидетельствует о намерении регулятора обеспечить стабильность функционирования двух крупнейших представителей в своих секторах финрынка". Это является позитивным сигналом для страхового сектора, считает президент ВСС.

В настоящее время официальными представителями от "Росгосстраха" в страховых союзах выступают главный управляющий директор Николаус Фрай и его советник Николай Галагуза, сказал И.Юргенс.

Во вторник руководители ЦБ встречались с представителями банка "ФК Открытие" и ряда структур холдинга. Встречу со структурами холдинга проводил зампред Банка России Владимир Чистюхин, сообщил агентству один из участников встречи.

Собеседник "Интерфакса" отметил со ссылкой на выступление зампреда ЦБ, что "ключевой задачей регулятор считает обеспечение стабильности функционирования и устойчивости вошедших в группу банка "Открытие" компаний. При этом под стабильностью регулятор понимает внутренний вектор, связанный с сохранением кадрового потенциала компаний, с поддержанием текущих бизнес-процессов в них. Внешний вектор поддержания стабильности ЦБ связывает с обеспечением всех обязательств перед клиентами, и в первую очередь - с бесперебойным обслуживанием физлиц".

По мнению источника, "в определенном смысле Банк России продемонстрировал последовательность в своих подходах: в периметр программы оздоровления банка "ФК Открытие" были включены структуры, функционирование которых существенно затрагивает интересы физлиц в разных секторах финансового рынка. Поэтому в одной группе оказались банки, страховщик и НПФы". Он добавил, что "в ходе встречи о каком-то дополнительном контроле со стороны регулятора или о перспективах кадровых изменений в зависимых структурах банка "Открытие" речь не шла".

КТО ПРИШЕЛ

Как сообщалось, в рамках оказания финансовой поддержки банку "Открытие" ЦБ получит минимум 75% в его капитале.

"По замыслу при формировании Фонда консолидации банковского сектора его поддержкой должны пользоваться не только банки, но и страховщики", - отметила главный эксперт "Интерфакса" Анжела Долгополова. "Однако законодательство о банкротстве страховщиков вообще не содержит раздела о санации этих игроков финансового рынка. Инициатива внесения соответствующих изменений в законодательстве о банкротстве в отношении страховщиков пока только обсуждается. Поэтому распространить меры поддержки на ПАО "Росгосстрах" можно было, только действуя через банк", - пояснила она.

А.Долгополова полагает, что ситуация, судя по всему, потребовала срочного вмешательства регулятора: "Сделка по включению "Росгосстраха" в периметр холдинга "Открытие" не была завершена, более того, представители холдинга до последнего дня отрицали какую либо взаимосвязь "Росгосстраха" с банком".

ЦБ признал крупнейшего российского страховщика в составе группы банка "Открытие", опубликовав заявление о мерах по повышению его финансовой устойчивости. Также в состав группы "Открытие" включены Росгосстрах банк и НПФ РГС.

До этого времени официально сделка между "Открытием" и "Росгосстрахом" по передаче корпорации активов страховой группы официально не признавалась. Однако до завершения переговоров приобретающая сторона по совокупности оказала финансовую поддержку "Росгосстраху" в объеме 40 млрд рублей. Ряд экспертов считают теперь, что именно сделка с "Росгосстрахом" оказалась фатальной для финансовой стабильности группы "Открытие".

"Операции с "Росгосстрахом" не явились главной и единственной причиной (проблем банка), но это был триггер, который послужил катализатором процесса, приблизил это событие", - сказал первый зампред ЦБ РФ Дмитрий Тулин. Комментируя журналистам решение регулятора во вторник, он признал, что "фактические затраты банка по финансированию деятельности этой компании намного превзошли первоначальные ожидания собственников группы, банк израсходовал изрядные суммы своей ликвидности для восстановления финансовой устойчивости страховщика".

Цель стабилизации деятельности "Росгосстраха" была достигнута, но проблема заключалась в том, что банк и группа "Открытие" сами поставили себя в очень уязвимое положение, сказал Д.Тулин журналистам. Собственники группы осознали, что "им придется признать факт иммобилизации использования капитала банка и снижения регуляторного капитала не только перед регулятором, но и перед внешними аудиторами и рейтинговым агентствами", продолжил он. Именно это и произошло, потому что "банк ожидаемо не смог получить рейтингов от АКРА, который позволили бы проложить работу по привлечению заемных средств от привычных для себя корпоративных клиентов, наступил плановый отток ликвидности, потом на гребне этого оттока стали уходить другие денежные средства, уже внеплановые", сообщил Д.Тулин.

КТО ОСТАЛСЯ

После перехода трех активов с брендом РГС - банка, пенсионного фонда и самого "Росгосстраха", ранее контролировавшихся основным владельцем страховщика Данилом Хачатуровым к банку "Открытие", у него сохранился контроль над другими специализированными страховыми компаниями, в том числе над вполне процветающей СК "Росгосстрах Жизнь" с "серебряным" показателем по сбору премий в сегменте по итогам первого полугодия. Сборы компании "РГС Жизнь" за первое полугодие 2017 года увеличились более чем на 66% и превысили 28 млрд рублей по сравнению с первым полугодием 2016 года. В 2016 году весь объем премий, собранный "РГС-Жизнь", составил 44,8 млрд рублей, что на 87,7% больше, чем в 2015 году. По итогам 2016 года компания заняла 9-е место в общем списке крупнейших страховщиков.

Кроме того, в ареале группы "Росгосстраха" по-прежнему остается "РГС Медицина", сообщили "Интерфаксу" в "Росгосстрахе". По итогам 2016 года средства, предназначенные для оплаты медицинской помощи, составили 183,8 млрд рублей, что соответствует 3-му месту в списке компаний в обязательном медицинском страховании (ОМС). Объем оплаты медицинской помощи, оказанной застрахованным лицам, составил 175,7 млрд рублей. Число застрахованных лиц на конец 2016 года составило 21,946 млн человек. За первый квартал 2017 года средства, предназначенные для оплаты медицинской помощи "РГС Медицина", равнялись 53,8 млрд рублей, что соответствует 1-му месту в списке компаний по объему средств в сегменте ОМС. Объем оплаты медицинской помощи, оказанной застрахованным лицам, составил 53,6 млрд рублей. Число застрахованных лиц на конец первого квартала 2017 года составило почти 22 млн человек.

Еще одна страховая компания традиционно ассоциируется с Д.Хачатуровым как контролирующим лицом - СК " Капитал Страхование". Компания никогда не входила официально в состав группы "Росгосстрах", но ее владельцем считался именно он. В 2016 году "Капитал Страхование" собирала премии по страхованию от несчастных случаев (НС), по добровольному медицинскому страхованию (ДМС), по автокаско, страхованию грузов, страхованию имущества юридических лиц (кроме транспорта и грузов), ОСАГО и другим.

Премии, собранные "Капитал Страхованием" в первом квартале 2017 года по страхованию имущества юридических лиц (кроме транспорта и грузов) (самому весомому виду страхования в портфеле компании), составили 11,1 млрд рублей, что в 2,7 раза больше, чем в 2015 году. По итогам 2016 года компания заняла 2-е место в списке страховщиков страхования имущества юридических лиц (кроме транспорта и грузов).

Объем премий, собранных "Капитал Страхованием" по ДМС (второй по величине вид страхования в портфеле компании), в 2016 году составил 1,6 млрд рублей, что на 7,6% больше, чем в 2015 году. По итогам 2016 года компания заняла 14-е место в списке крупнейших страховщиков по ДМС.

Крупнейшая розничная страховая компания «Росгосстрах» с начала 2018 года начала оптимизацию розничной сети - точек продаж, офисов и агентов, сообщили ТАСС два источника на страховом рынке. Ту же информацию подтвердил первый заместитель председателя правления «Росгосстраха» по рознице Вячеслава Воробьева.«В компании начался детальный аудит эффективности работы розничной сети - одной из самых масштабных в российском финансовом секторе и самой разветвленной на страховом рынке. Важно понимать, что оптимизация сети не будет реализовываться через механическое сокращение числа точек продаж - речь идет о качественном изменении и развитии системы дистрибуции», - сказал Воробьев ТАСС. Главная задача «Росгосстраха» на 2018 год - выход на безубыточность, для этого нужно сделать бизнес эффективным и уйти от любых необоснованных расходов - это обычные процессы для любой крупной компании, пояснил он.

Масштабы оптимизации и сроки в компании не уточнили. По данным источника ТАСС на страховом рынке, знакомого с планами «Росгосстраха», компания решила закрыть нерентабельные точки продаж - таких около 300 точек из примерно 2500 существующих в стране.

В московском регионе рассматривалось сокращение до 50% агентов и точек продаж до середины лета, рассказал другой собеседник агентства, знающий это от сотрудника столичного филиала компании. В «Росгосстрахе» эти данные отвергли: «Это свидетельствует о полном непонимании бизнеса компании, которая исторически всегда является агентской», - сказал представитель компании. Московский регион не убыточный по ОСАГО, вряд ли «Росгосстрах» будет так сильно сокращать сеть в нем, сомневается сотрудник другого крупного страховщика.

«Физическая» розница как канал продаж генерирует самые большие убытки компании, пояснил источник.

«Мы изучаем потенциал каждого подразделения в каждом регионе и намерены инвестировать там, где видим возможности для роста бизнеса. Анализ работы каждого офиса, каждой точки присутствия проводится по целому набору параметров, как то: эффективность работы, продуктивность персонала, но в первую очередь важен анализ потребности клиента, его потребительское поведение - спрос на конкретные виды страхования, предпочтения в использовании того или иного канала сервиса», - пояснил Воробьев.

Например, более молодые клиенты в крупных городах требуют новых подходов, компании придется шире применять новые технологии, указал он. При этом агенты остаются важнейшим каналом продаж «Росгосстраха», подчеркнул Воробьев.

Розничная сеть «Росгосстраха» - крупнейшая в стране. По данным на сайте компании, она насчитывает более 2000 офисов по всей стране, 40 тыс. агентов и 300 центров урегулирования убытков.

«Росгосстрах» терпит убытки из-за проблем на рынке ОСАГО, на котором долгое время был лидером: убыток компании по РСБУ за январь - сентябрь 2017 года вырос на 35% - до 35,3 млрд рублей, в 2016 году убыток по МСФО составил 33,3 млрд рублей. В 2017 году «Росгосстрах» перешел под контроль банка «ФК Открытие», впоследствии страховщик вошел в периметр санации банка. В рамках финансового оздоровления группы ЦБ выделил на докапитализацию «Росгосстраха» 42,2 млрд рублей в декабре 2017 года, до этого материнский банк уже вложил в «Росгосстрах» 64 млрд рублей, из них 24 млрд рублей поступили в сентябре, уже после перехода банка под контроль ЦБ.

Выход «Росгосстраха» на безубыточность планируется по итогам 2018 года, говорил ранее журналистам глава банка «ФК Открытие» и председатель совета директоров «Росгосстраха» Михаил Задорнов.

Бывший президент и совладелец "Росгосстраха" Данил Хачатуров после комментариев Михаила Задорнова о царившем в компании воровстве заявил, что за 15 лет в компанию были вложены сотни миллиардов рублей, а в команду управленцев вошли "лучшие кадры на рынке".

"Росгосстрах" в 2017 году был передан собственниками под контроль акционеров "Открытие холдинга". Как сообщали "Вести.Экономика", 22 декабря наблюдательный совет "ФК Открытие" избрал председателем правления Михаила Задорнова.

Президент "ВТБ 24" и будущий глава "ФК Открытие" накануне в интервью "Коммерсанту" заявил, что в "Росгосстрахе" "сверху донизу царило воровство", а модель бизнеса страховой компании никогда не была направлена на то, чтобы приносить легальную прибыль акционерам.

Бывший совладелец и экс-президент "Росгосстраха" в интервью "Ведомостям" отверг эти обвинения.

По словам Хачатурова, в число управленцев страховой компании вошли "лучшие кадры на рынке". Выходцы из этой команды сейчас возглавляют страховые направления в Банке России, Сбербанке и ВТБ , отметил бизнесмен.

"У компании ни одной заемной копейки не было! А чтобы украсть у самого себя, можно придумать гораздо более простой способ, нежели положить на это 15 лет жизни и сотни миллиардов рублей вложений, чтобы построить компанию - лидера рынка во всех видах ", - подчеркнул Хачатуров.

Причиной проблем "Росгосстраха" стал не плохой менеджмент, а ошибки в госрегулированнии рынка ОСАГО, считает он.

В 2013 году пленум Верховного суда распространил действие закона о защите прав потребителей на ОСАГО, напомнил Хачатуров. По его словам, эта мера "не столько защитила клиентов, сколько спровоцировала создание индустрии автоюристов и привела к судебному экстремизму", что стало "ядовитой пилюлей" для страхового бизнеса.

"Одним документом разрушилась целая индустрия. Мы не могли предположить, что размер разрушений будет таким. Наша сильная сторона оказалась и нашей слабостью - огромный размер и доля рынка "Росгосстраха" в момент, когда тарифа ОСАГО стало не хватать, начали работать против нас", - сказал экс-глава компании.

"А тарифы не менялись 12 лет, - заявил Хачатуров. - Насколько за это время индексировались зарплаты у ремонтников, подорожали запчасти, электроэнергия, аренда?"

"То есть при неизменных тарифах у вас все время растут расходы - это если мы говорим, что случилось с "Росгосстрахом", - добавил он.

В декабре 2016 года стало известно об объединении активов "Открытие Холдинга" и "Росгосстраха".

В августе 2017 года ЦБ объявил о решении провести санацию банка "ФК Открытие" вместе с другими его активами, включая "Росгосстрах".

Первый зампред Банка России Дмитрий Тулин заявил, что состояние "ФК Открытие" ухудшилось после сделки по приобретению "Росгосстраха".

"Росгосстрах" - не единственная причина, но это был некий триггер, который послужил катализатором процесса, приблизил это событие (санацию - прим. ред.)", - сказал Тулин в конце августа.

В конце 2016 года стало известно о приобретении крупнейшей страховой компании «Росгосстрах» финансовой корпорацией «Открытие».

К тому моменту слухи о предполагаемой продаже уже активно муссировались. Прежний владелец страховщика Д. Э. Хачатуров оставляет за собой «РГС-Жизнь» (хотя на сегодняшний день уже появилась информация о возможной продаже и этой организации) и «РГС-Медицина», а сам «Росгосстрах», одноименные НПФ и банк переходят ФК «Открытие». При этом Хачатуров получает миноритарную (не дающую право участвовать в управлении) долю акций данной корпорации.

В чём выгода

Как было заявлено, целью объединения «РГС» и «Открытия» является создание крупнейшей в России частной финансовой группы, общая база клиентов которой по предварительным данным составит 50-55 млн человек. Но некоторые эксперты склонны считать продажу «Росгосстраха» вынужденной мерой, направленной на улучшение финансового состояния страховщика.

Выгода сделки для «Открытия» в том, что корпорация может сразу выйти на топовые позиции в страховом бизнесе.

Кроме того, компания получит от «Росгосстраха» дополнительные офисы продаж банковских продуктов во всех регионах России, а также обширную клиентскую базу. Однако аналитики очень осторожны в прогнозах относительно будущего такого слияния и отмечают, что ранее при аналогичных сделках значительного положительного эффекта достичь не удавалось.

Грядут перемены…

Процесс объединения начался в конце января 2017-го и, по оценкам экспертов, будет проходить до конца года. Однако уже заметны некоторые изменения. Хотя первоначально объявлялось, что страховой бизнес останется под управлением топ-менеджеров «РГС», в настоящее время проходит замена сотрудников в головном офисе страховщика. Уже оставили свои должности руководители розничного бизнеса, офисного канала, управления ИТ. По имеющейся информации, с сотрудниками московского офиса проводятся собеседования в ФК «Открытие».

Вполне вероятно, что в ближайшее время в топ-менеджменте «РГС» появится много новых лиц.

Генеральный директор Д. Маркаров остается на своём посту, но в компанию в апреле 2017 года приглашён Н. Фрай, прежний глава группы Allianz в России. В мае официально объявлено о назначении Николауса Фрая на должность главного исполнительного директора, в обязанности которого будет входить разработка и проведение антикризисного плана мероприятий для страховщика. Перед Н. Фраем стоит задача вывести страховую организацию в 2018 году на прибыль.

Опробованный сценарий

Если вспомнить тот же Allianz в 2015-м или «ГУТА-страхование» в 2014-м году, принцип выхода из убытков во многом сводился к сокращению розничного бизнеса и закрытию нерентабельных подразделений, свёртыванию продаж убыточных видов. Однако «РГС» отличается от вышеупомянутых компаний наличием значительно более масштабной розничной сети.

По неофициальным сведениям, менеджеры «Росгосстраха» надеются сохранить сеть. Но последняя долгое время была сильно завязана на ОСАГО . Такая ситуация не будет способствовать текущим целям руководства. Вместе с тем, сокращение страховщиком сегмента «автогражданки» снизит доступность услуги для потребителя по многим территориям.

Что ждёт сегмент ОСАГО в «РГС»?

На текущий момент основной источник убытков для страховой организации – это ОСАГО. В последние два года одной из основных задач страховщика было снижение доли «автогражданки». Так, с 2015 года доля страховщика на рынке упала в полтора-два раза (доля «РГС» достигала 41%, а в конце 2016 года снизилась до 24%).

Не исключено, что в ближайшем будущем компания будет держать долю порядка 20% по стране в целом, существенно варьируя её в зависимости от региона.

С одной стороны, это позволит стабилизировать уровень выплат. А с другой – сохранить присутствие в сегменте на случай положительных результатов работы с натуральным возмещением . В то же время, закономерно ожидать ужесточения сегментации портфеля. Традиционный интерес скорее всего продолжат вызывать безубыточные водители легковых авто и парки юридических лиц, тогда как грузовикам частников, мотолюбителям и убыточным клиентам в компании уже давно не рады.

Вариант со сдачей лицензии на ОСАГО возможен, хотя вряд ли осуществим: этот «страховой монстр» – практически единственный игрок рынка, имеющий представителей даже в самых отдаленных сельских районах страны. А значит, позволить ему уйти с рынка совсем не в интересах Центробанка, активно стремящегося повышать доступность «автогражданки».