Домой ОТП банк Открытие иис в финам. Индивидуальные инвестиционные счета: изучаем продукты от брокера финам

ОТП банк

Открытие иис в финам. Индивидуальные инвестиционные счета: изучаем продукты от брокера финам

В данном материале рассмотрим продукты от компании, которая является одним из лидеров рынка и входит в ТОП-3 крупнейших брокерских домов по оборотам на фондовом рынке.

В рамках холдинга ФИНАМ открыть индивидуальные инвестиционные счета можно в двух компаниях, это АО «ФИНАМ» (брокер) и ООО «УК «Финам Менеджмент» (управляющая компания). Начнем с брокера, там вариантов для вложений очень много, но выберем наиболее предпочтительные.

Продукты для ИИС брокер ФИНАМ (АО «ФИНАМ).

Напомним, что при открытии ИИС в брокерской компании заключается договор брокерского обслуживания, самое главное его отличие от договора доверительного управления в том, что датой отсчета считается дата заключения, а по ДДУ дата завода денег. Это существенное преимущество первого.

1) 13% налоговый вычет + 8% доход на свободные средства

Стоит сказать, что сам брокер отдельных стратегий или решений для ИИС не выделяет. Единственная «фишка» - это начисление 8% годовых на свободный остаток, начисляется ежемесячно. Также с 8% годовых уплачиваем НДФЛ 13%, получается чистыми около 7%. По идее можно ничего не покупать, а просто держать деньги в компании, это конечно не самый эффективный способ, но возможность есть. Этот бонус подключается только на индивидуальные инвестиционные счета, на обычных 8-ми процентов нет. Напомним, что в рамках договора ИИС в ФИНАМе клиент получает доступ на все секции рынка Московской бирже и секцию иностранных ценных бумаг (ИЦБ) на Санкт-Петербургской бирже:

Фондовая (акции, облигации - ммвб)

Срочная (фортс)

Валютная (на валютной секции бонус в 8% не начисляется)

ИЦБ (американские акции) (на данной секции бонус в 8% не начисляется)

Мнение редакции

Мы считаем, что такая опция крайне интересна, так как в комбинации с некоторыми стратегиями (об этом далее) может дать существенную прибавку к счету, тем более аналогичных предложений на рынке нет.

Основные особенности:

За клиента торгуют указанные трейдеры. Происходит синхронизация счетов и клиентский счет начинает копировать сделки управляющего.

Можно совмещать стратегии при условии того, что укладываетесь в пороговое значение для ИИС 400 000 рублей.

Годовая плата за любую стратегию 6% годовых от стоимости чистых активов (СЧА), взимается ежедневно, исходя из расчета 6%/365 дней. Также есть абонентская плата за ведение счета, если это ммвб, то 177 руб./месяц, если фортс, то 120 руб./месяц, но если вы не совершаете сделок, а находитесь в позициях или в кэше более месяца, то 120 рублей не берутся.

Мы выделили наиболее консервативные и предпочтительные на наш взгляд алгоритмы: (таблицы на смарт-лаб не вставляются)

Несмотря на стабильный рост рынка инвестиций, большинство россиян все еще относятся с опаской к этому способу увеличения своих доходов. Чтобы увеличить популярность инвестирования среди населения, правительство РФ три года назад приняло решение о создании нового финансового инструмента для частных лиц – индивидуального инвестиционного счета. Его основная особенность – возможность оформить налоговые льготы на прибыль, полученную в результате операций с ценными бумагами. Где начинающему или опытному инвестору открыть ИИС? Финам – один из крупнейших российских брокеров на сегодняшний день – предлагает свои услуги в этом направлении. Рассмотрим условия и тарифные планы данной компании более подробно.

Основные свойства индивидуального инвестиционного счета

По сути своей, ИИС является обычным брокерским счетом. Принципы работы с ним ничем не отличаются от традиционных инструментов инвестирования. Вы открываете счет у выбранного вами брокера, вносите на него некий объем денежных средств, подбираете подходящую вам стратегию инвестирования, даете распоряжения на покупку или продажу ЦБ… Словом, все как обычно.

Но есть у ИИС и некоторые индивидуальные особенности. В их числе:

возможность открытия счета только налоговым резидентом РФ;
лимит по сроку инвестирования – не менее трех лет;
порог на пополнение счета в год – не более 1 000 000 рублей;
отсутствие возможности частичного снятия денежных средств;
отсутствие возможности у брокера использовать денежные средства с баланса ИИС для погашения имеющихся у клиента задолженностей.

Важно! Каждый налоговый резидент РФ может в один момент времени иметь только один счет рассматриваемого формата.

Кроме того, главное и привлекательное для инвесторов отличие ИИС от обычного счета для брокерской деятельности – возможность получить от государства льготы на доход, образованный при его участии. Разберем это свойство более подробно.

Вычеты по налогам для инвесторов

Согласно налоговому законодательству РФ, любой владелец индивидуального инвестиционного счета может получить льготы по налогообложению. Кодекс предусматривает два типа льгот:

возврат 13% от средств, добавленных на счет в течение отчетного периода;
освобождение владельца счета от уплаты подоходного налога на прибыль, которая была получена в результате инвестирования.

По вычету 1-го типа имеются два ограничения:

он доступен только лицам, имеющим стабильный, облагаемый налогом доход;
в течение года можно вернуть не более 52 000 рублей.

Вычет 2-го типа доступен всем инвесторам и не ограничен по сумме. Однако, как показывают отзывы вкладчиков, он может быть выгоден только в том случае, когда по ИИС поддерживается стабильно высокий оборот.

Важно! Вычет второго типа оформляется при закрытии счета для инвестиций, что возможно не ранее чем спустя три года с момента его заведения.

Каждый инвестор самостоятельно выбирает тип налоговой льготы. Выбор происходит в момент подписания договора на обслуживание с брокером. Поменять категорию вычета в дальнейшем нельзя, это оговаривается российским законодательством. Однако вы можете в любой момент закрыть действующий ИИС и завести новый, установив для него более подходящую вам льготу по налогам.

Важно! В отличие от большинства брокерских компаний, Финам предоставляет своим клиентам профессиональные консультации по подбору типа налоговой льготы, а также по ее оформлению. Базовую информацию по этим темам можно найти на сайте брокера, в разделе с описанием ИИС. Кроме того, вы всегда можете обратиться к сотрудникам Финам для разъяснения моментов, оставшихся вам непонятными.

Особенности инвестиционных счетов в Финам

У каждой брокерской компании есть свои особенности работы с инвестиционными счетами клиентов. Их необходимо учитывать, выбирая себе брокера.

Основное отличие компании Финам от других посредников между инвестором и рынком ценных бумаг – регулярное начисление процентов на остаток по ИИС. Благодаря этой опции, ваш дополнительный доход от инвестиционного счета составит 3,87% годовых. Проценты начисляются ежегодно и добавляются к телу счета.

Важно! Указанная ставка может со временем измениться, поскольку она определяется как ½ от ключевой ставки Банка РФ. Доход, полученный в результате начисления процентов, облагается налогом на общих основаниях.

Кроме начисления процентов, у ИИС, открытого на площадке Финам, есть еще несколько преимуществ:

низкий входной порог – для инвестирования на начальных этапах достаточно 5000 рублей (в зависимости от выбранной стратегии);
отсутствие требований к пополнению счета – вы можете завести ИИС в любой момент и держать его пустым до тех пор, пока не будете готовы проводить терйдерские операции;
всесторонняя поддержка – специалисты компании регулярно проводят обучающие мероприятия по работе с инвестициями и всегда готовы оказать консультации по всем непонятным вопросам;
большое количество вариантов работы – с площадки ФИНАМ можно получить доступ к 15 биржам.

Кроме того, у рассматриваемого нами брокера подготовлен неплохой ассортимент стратегий инвестирования. Для удобства пользователей они разбиты на три категории:

Клиент может пользоваться предложенными стратегиями самостоятельно, через личный кабинет на площадке, либо заключить с компанией договор на доверительное управление счетом.

Финансовые аспекты использования ИИС

Любой совершеннолетний гражданин РФ, а также иностранный гражданин, являющийся налоговым резидентом нашей страны, может открыть ИИС Финам бесплатно. Одновременно с заведением счета клиенту предоставляется бесплатный доступ к личному кабинету на брокерской площадке, позволяющей отслеживать свои прибыли и совершать сделки.

Стоимость прочих услуг будет зависеть от тарифного плана, выбранного вами при заключении договора. Поскольку ИИС является одной из разновидностей брокерского счета, позволяющей производить операции только с российскими ценными бумагами, на него распространяются установленные в компании тарифы на работу с фондовым рынком.

Всего Финам предлагает семь тарифных планов , относящихся к данной категории. Однако, два из них рассчитаны на работу с рынком иностранных ценных бумаг, и, следовательно, не могут быть применены к индивидуальному инвестиционному счету. Расскажем вкратце о пяти оставшихся тарифах.

Тариф «Фиксированный»

В рамках данного ТП отсутствует абонентская плата. Комиссионные взимаются брокером только за совершенные сделки. Их размер определяется в зависимости от оборота за торговую сессию:

0,0295% - при обороте от 10 млн руб.;
0,0177% - для оборота от 10 до 50 млн руб.;
0,0118% - если оборот составил от 50 до 100 млн руб.;
0,00944% - для оборота, превышающего 100 млн руб.

Важно! Если в период действия тарифа брокер совершает одну или несколько сделок в течение месяца по поручению клиента, со счета в момент совершения первой из них списывается фиксированная комиссия за месяц в размере 3540 рублей.

ТП «Тест-драйв»

Данный тарифный план разработан для клиентов, впервые открывших индивидуальный инвестиционный счет. Финам предлагает его только в том случае, если вы заключили с компанией договор присоединения. Инвесторам, совершившим перевод ИИС от другого брокера либо имеющим в компании дополнительные брокерские счета, данный тариф недоступен.

В рамках данного ТП действует фиксированная комиссия за любую сделку, вне зависимости от оборота – 0,0177%. Количество сделок в месяц или в торговую сессию также не лимитируется. Этот тариф оптимально подходит тем, кто только начинает пробовать себя в работе на фондовом рынке.

Тарифный план «Консультационный»

В рамках данного пакета клиент получает не только брокерские, но и информационные услуги от компании. Порядок оказания дополнительных консультаций оговорен в Регламенте работы Финам. Что касается комиссионных за сделки, они, традиционно, определяются на основании размеров оборота за торговую сессию:

0,1062% - до 10 000 000 руб.;
0,0944% - от 10 до 50 млн руб.;
0,0826% - от 50 до 100 млн руб.;
0,059% - при обороте свыше 100 000 000 рублей.

ТП «VIP»

Данный тариф могут подключить клиенты, баланс инвестиционного счета которых составляет не менее 500 тыс. руб. При этом учитывается не только объем денежных средств, непосредственно размещенных на ИИС, но и общая стоимость ценных бумаг, хранящихся на нем.

Важно! Оценка стоимости акций и иных инвестиционных инструментов производится брокером в соответствии с положениями ТП «Фиксированный».

Комиссионные в рамках данного пакета обслуживания являются фиксированными и не зависят от торгового оборота владельца счета. При любой сделке брокер снимает с баланса 0,1534% от ее суммы в качестве оплаты своих услуг.

Тариф «Дневной»

Данный тариф предполагает снятие с ИИС комиссии за каждое исполненное поручение инвестора. Размер комиссионных определяется на основании оборота за одну торговую сессию в миллионах рублей:

до 1 – 0,0354%;
от 1 до 5 – 0,0295%
от 5 до 10 – 0,0236%;
от 10 до 20 – 0,0177%;
от 20 до 50 – 0,01534%;
от 50 до 100 – 0,0118%;
свыше 100 – 0,00944%.

Важно! Минимальный объем комиссии составляет 41,3 руб.

Если брокер исполнил поручение инвестора частично, комиссия рассчитывается исходя из суммы исполненной части поручения.

Пополнение ИСС и получение денежных средств

Для начала торговли на рынке ценных бумаг, необходимо внести на ИИС некую сумму денежных средств. Сколько денег потребуется – будет зависеть от выбранной клиентом торговой стратегии. Рекомендуем при заключении договора обсудить этот момент с менеджером компании Финам.

Полонение счета возможно следующими способами:

через кассу Финам-банка – бесплатно;
путем безналичного банковского перевода – бесплатно;
с карты любого банка через ЛК площадки – комиссия составляет 2,5% от суммы.

Совет: Узнать реквизиты для безналичного пополнения ИИС можно в личном кабинете площадки Финам. Для этого необходимо будет зайти в раздел «Информация», а затем в подраздел «Реквизиты для перечисления средств» . Кроме того, все необходимые данные имеются в приложении к договору на обслуживание.

Вывод денежных средств с ИИС производится бесплатно, как и любой вывод сумм в рублях РФ. Но следует помнить, что частичное снятие сумм с баланса индивидуального счета невозможно в силу его свойств.

Получение налоговых вычетов

Как уже было сказано выше, использование ИИС дает возможность получить один из двух налоговых вычетов. Вычет на пополнение баланса инвестиционного счета оформляется в налоговой службе по месту жительства инвестора. Сделать это можно в конце отчетного периода, в срок подачи деклараций о доходах.

В ФНС необходимо будет предоставить следующий пакет документов:

паспорт;
свидетельство ИНН;
справки, подтверждающие пополнение ИИС;
справку о доходах за отчетный период по форме 2-НДФЛ;
декларацию о доходах по форме 3-НДФЛ.

При заполнении декларации указывают тип вычета, на который претендует инвестор. Кроме этого, к пакету бумаг прикладывается заявление на получение налоговой льготы, в котором, в числе прочего, указывают реквизиты для перевода. В случае одобрения вашего обращения, денежные средства поступят на указанные реквизиты в течение трех месяцев.

Льготу на подоходный налог оформляют в брокерской компании, поскольку именно она выступает налоговым агентом для каждого инвестора. Для этого необходимо будет получить в налоговой службе справку о том, что по данному ИИС ранее не использовались налоговые вычеты другого типа. Оформление льготы происходит при закрытии счета при условии, что клиент расторгает договор спустя не менее трех лет обслуживания. Предъявление справки дает возможность получить доход от инвестиций без удержания подоходного налога. В противном случае (отсутствие документа из ФНС или досрочное закрытие счета) доходы клиента будут обложены налогом по действующей на момент процедуры ставке.

Мы продолжаем изучать предложения для ИИС от российских брокеров. В данном материале рассмотрим продукты от компании, которая является одним из лидеров рынка и входит в крупнейших брокерских домов по оборотам на фондовом рынке.
ФИНАМ – это брокер с присутствием во всех областных центрах. Помимо брокерской, в холдинг входит управляющая компания, банк ФИНАМ, инвестиционный фонд FINAM GLOBAL, несколько СМИ (включая finam.ru), учебный центр, компания Whotrades, которая имеет офисы в Нью-Йорке и на Кипре, она оказывает услуги по выходу на зарубежные рынки и в свою очередь владеет двумя американскими брокерами Just2Trade и LowTrades.

По итогам 2015 года брокерское подразделение ФИНАМ имеет следующие результаты работы на Московской бирже:

*Среднее число активных клиентов в месяц
**Суммарный оборот за год

В рамках холдинга ФИНАМ открыть индивидуальные инвестиционные счета можно в двух компаниях, это АО “ФИНАМ” (брокер) и ООО “УК “Финам Менеджмент” (управляющая компания). Начнем с брокера, там вариантов для вложений очень много, но выберем наиболее предпочтительные.

Продукты для ИИС брокер ФИНАМ (АО “ФИНАМ).

1) 13% налоговый вычет + 8% доход на свободные средства (с 01.05.2015 процент равен 1/2 учетной ставки, т.е. на 01.02.2016 – 5,5%)

Стоит сказать, что сам брокер отдельных стратегий или решений для ИИС не выделяет. Единственная “фишка” – это начисление на свободный остаток, которое происходит ежемесячно. Также нужно помнить с полученных процентов уплачиваем НДФЛ 13%. По идее можно ничего не покупать, а просто держать деньги в компании, это конечно не самый эффективный способ, но возможность есть. Этот бонус подключается только на индивидуальные инвестиционные счета, на обычных процентов нет (только для крупных сумм). В рамках договора ИИС в ФИНАМе клиент получает доступ на все секции рынка Московской бирже и секцию иностранных ценных бумаг (ИЦБ) на Санкт-Петербургской бирже, при чем с Единого счета :

– фондовая (акции, облигации – ммвб)

– срочная (фортс)

– валютная (на валютной секции бонус % на остаток не начисляется)

– ИЦБ (американские акции) (на данной секции бонус – проценты на остаток не начисляется)

Мнение редакции

Мы считаем, что такая опция (проценты на остаток) крайне интересна, так как в комбинации с некоторыми стратегиями (об этом далее) может дать существенную прибавку к счету.

2) Торговые стратегии /robot

Основные особенности:

Можно совмещать стратегии при условии того, что укладываетесь в пороговое значение для ИИС 400 000 рублей.

Обновлено 02.04.2015

Тарифы на ФОРТСе изменились, не в лучшую сторону, теперь 177 рублей в месяц в любом случае.

Мы выделили наиболее консервативные и предпочтительные на наш взгляд алгоритмы:

Стратегии ИИС	Рынок	Инструменты	Минимальная сумма для входа	Доходность 2014/15 год	Описание
Нефть-Валюта-Золото Акции НЗВА	FORTS	индекс РТС, usd/rub, золото, нефть Brent	250 000 тыс. рублей	73,1%/9,5%	Стратегия среднесрочная, рассчитана на покупку по тренду указанных активов. Торгует только в “лонг”. Одновременно может удерживаться несколько позиций. Риск умеренный. Кредитное плечо низкое (до 1:2).
	FORTS	usd/rub	60 000 тыс. рублей	139,6%/77,8%	Используется только доллар/рубль, совершается относительно немного сделок, работает в “лонг” и в “шорт”.
Бивалютная корзина	FORTS	usd/rub, eur/rub	200 000 тыс. рублей	207%/23,7%	Стратегия имеет низковолатильный график доходности, что есть хорошо, и низкую историческую просадку в 17%.
MSCI Russia (Индексная)	ММВБ	акции, входящие в индекс MSCI Russia	50 000 тыс. рублей	-7%/21,7%	Стратегия ориентируется на даты пересмотра индекса и открывает длинные или короткие позиции, в зависимости от результатов ребалансировки MSCI Russia.
Улитка	ММВБ	акции из индекса ММВБ	250 000 тыс. рублей	5,8%/25%
Бегущая по волнам	ММВБ	акции из индекса ММВБ	250 000 тыс. рублей	0%/14,1%	Стратегия долгосрочная, отслеживает 20 самых ликвидных акций на ММВБ, формирует из них портфели.

В данной таблице мы не стали рассматривать стратегию “Синергия” (+89% за 2015 год), несмотря на то, что она находится на первом месте по доходности на сайте брокера. Этот алгоритм построен как сумма из Нефть-Валюта-Золота-Акции и Пилигрима. Идея супер, продукт получается более доходный, но на длинном интервале он может давать существенную просадку. Мы не отговариваем от инвестиций туда, но на наш взгляд, индивидуальные инвестиционные счета должны иметь более консервативное наполнение.

Мнение редакции
Торговля на секции фьючерсов и опционов (ФОРТС), в рамках данных стратегий подразумевает торговлю не на все деньги, находящиеся на счете, а зачастую, на 30-50%. Эта особенность позволит помимо дохода от стратегии получать и % на свободный остаток. Но о рисках тоже нужно сказать, если зайти на неудачной точке, в первые 3 стратегии, то можно получить и по минус 20%, пока рынок не выровняется. Поэтому при работе с данными фьючерсными стратегиями советуем искать моменты когда алгоритм , и чем она больше, тем лучше. Ну и во-вторых, это управление капиталом, наиболее простым способом снизить риск представляется следующая схема, например, при наличии суммы в 400 000 рублей можно подключить либо портфель стратегий, либо одну, а остальные деньги просто держать на счете, получать проценты. Также можно “разбавить” прагматичными инвестициями – это покупка облигаций, которые по совершенно надежным бумагам имеют доходность 11-13% годовых.

3) Структурные продукты.

Исходя из объяснения некоторых менеджеров и информации на основном сайте компании, можно подумать, что продукт “Черный лебедь” относится к этой группе, хотя это как оказалось не структурник – это высокорисковая стратегия на опционах от 30 тыс. рублей, не факт, что станет хорошим выбором для ИИС. Мы считаем, что инвестиции на индивидуальные инвестиционные счета должны быть взвешенными и консервативными, поэтому все агрессивные инструменты не рекомендуем.

Перейдем к – у компании несколько предложений, выделим главное:

На момент написания статьи наиболее интересными выглядит группа продуктов, направленных на покупку индекса РТС .

Условия:

минимальная сумма 200 000 рублей, комиссия 2-4% в год от стоимости чистых активов (СЧА). Если структурный продукт короткий (1-2 месяца), то комиссия 4% годовых от СЧА, если до конца года, то 2% от СЧА.

Портфель:

Возможен риск 0% или 5% от активов счета. Срок исполнения продукта декабрь 2014 года. На выбор облигации федерального займа (ОФЗ), облигации Тверской области или облигации Трансаэро. По ним гарантировано получаем проценты (если не будет дефолта у эмитента). На величину этих процентов покупаются опционы на фьючерс на индекс РТС. Продукт с ОФЗ надежнее, поэтому выплачиваемые по нему проценты ниже, следовательно контрактов на индекс РТС будет использовано меньше, значит доходность потенциально ниже. Доходность облигаций Тверской области выше доходности по ОФЗ, соответственно и доходность продукта, где они в основе, тоже будет выше.

Можно выбрать СП с риском 5%, там еще большая сумма идет на покупку опционов на индекс РТС, т.е. больше 5% от величины вложенных активов не потерять, но потенциал доходности значительно выше.

4) Самостоятельная торговля.

Если вы собираетесь открыть ИИС в ФИНАМе или в любом другом брокере, в любом случае следует изучить , там всегда можно найти “подводные камни”. Рассмотрим основные моменты на примере самого выгодного тарифа:

Тариф Дневной.

Площадка	Комиссия	Абонентская плата	Голосовые заявки	Минимальная комиссия	Плата за плечо (лонг).	Плата за плечо (шорт).
ММВБ	0,0354%*	177 руб./месяц.**		41,3 рубль***	20,5-12%****	13%
ФОРТС	45 копеек/контракт	120 руб./месяц*****	бесплатно, до 5 сделок в день	нет	нет	нет
Валютная	0,0354%*	177 руб./месяц.	бесплатно, до 5 сделок в день	41,3 рубль	20,5-12%	13%

* при обороте до 1 млн. рублей в день, свыше комиссия снижается до 0,0295 и т.д.
** если в текущем месяце были сделки, то 177 рублей уменьшается на величину комиссий, например, по обороту, но помимо абонентской платы существует еще депозитарная, она взимается если были сделки в текущем месяце, т.е. 177 руб. в месяц удерживается со счета ежемесячно в любом случае.
***либо 0,0354, либо 41,3, смотря, что больше, то и взимается, если вы сделали 10 сделок по 50 тыс. рублей, то заплатите 413 рублей, а если одну на 0,5 млн. рублей, то 177 рублей.
**** зависит от объема позиции, взятой в кредит, если до 800 тыс. рублей, то ставка 20,5% годовых, 800 тыс. рублей – 4 млн. рублей – 19,5%, от 4 млн. рублей до 12 млн. рублей 18%, от 12 млн. до 500 млн. рублей – 17%, 500 млн. – 1 млрд. рублей – 15%, свыше 1 млрд. рублей – 12%.

***** если за месяц нет сделок, то комиссия не берется, соответственно, эта площадка оптимальна для инвестора, открывающего счет для получения бонуса 8% годовых.

Также на валютной секции есть своп 0,01%, если есть переход из контракта TOM в TOD.

Продукты для ИИС от УК “Финам Менеджмент”

(договор доверительного управления)

Стратегия ДУ	Инструмент	Минимальная сумма входа	Доходность 2014 год	Описание
Полет орла	облигации/фьючерсы	300 000 рублей	27,30%	Портфель состоит из облигаций и фьючерсов 50/50. Используются фьючерсы на самые ликвидные акции, стратегия открывает сделки как на повышение цены актива, так и на понижение (“шорты”).
Еврооблигационная	ETF	300 000 рублей	–	УК Финам Менеджмент покупает паи ETF- фондов, размещенных на Московской бирже. В данной стратегии могут использоваться FXRU и FXRB.
Золотая	ETF	300 000 рублей	68,95%*	УК Финам Менеджмент покупает паи ETF- фонда, размещенного на Московской бирже FXGD.
Американские акции	ETF	300 000 рублей	53,65%	УК Финам Менеджмент покупает паи ETF- фондов, размещенных на Московской бирже. В данной стратегии могут использоваться FXUS и FXIT.
Лучшие экономики мира	ETF	300 000 рублей	68,97%	УК Финам Менеджмент покупает паи ETF- фондов, размещенных на Московской бирже. В данной стратегии могут покупаться FXDE, FXJP, FXAU, FXUK и FXCN

* это изменение стоимости пая ETF фонда на Московской бирже, УК Финам Менеджмент заявляет, что стратегии просто покупают паи ETF на рынке, ничего из других инструментов не добавляя, поэтому доходность доверительного управления должна соответствовать доходности ETF. Как мы понимаем, Еврооблигационная и Золотая просто еще не работали в течение 2014 года, поэтому и нет истории. По Золотой мы просто взяли за основу стоимость пая, но с еврооблигационной так уже нельзя, там мог быть портфель активов.
Дополнено 08.06.2015
Получили разъяснение, непосредственно от управляющих активами, на самом деле стратегии, построенные на покупке ETF, допускают выход и перезаход в эти активы при изменении конъюнктуры. Т.е. данная работа направлена на улучшение конечного результата по соотношению риск/доход, по сравнению с обычной покупкой этих же ETF.

Про паи ETF фондов надо – это один из самых популярных в мире инструментов. Каждый ETF- пай это портфель из соответствующих активов, который собран из самых надежных бумаг в сегменте. В данном случает производитель этих паев FINEX FUND PLC. (ИРЛАНДИЯ), они размещены на Московской бирже, соответственно УК “Финам Менеджмент” формирует уже портфели из этих ETF. К слову сказать, ФИНАМ, еще и маркетмейкер по этим 11-ти инструментам, поэтому он в преимущественном положении.

Также необходимо сказать, что купить паи ETF можно и с обычного брокерского счета, не прибегая к услугам ДУ.

О затратах на доверительное управление:

Стратегии на ETF – 2% от стоимости чистых активов (СЧА) в год + 10% от прибыли.

Полет орла – 2% от стоимости чистых активов (СЧА) в год + 15% от прибыли.

Многие российские брокеры предлагают интересные условия для своих клиентов. Чтобы вы смогли сложить собственное объективно мнение. На повестке дня - Индивидуальный инвестиционный счет. Продукты и тарифы брокера Финам. Эта компания по праву считается одним из признанных лидеров на рынке, входя в рейтинг и ТОПы самых крупных брокерских домов по своим оборотам среди игроков на фондовом рынке.

Знакомство с брокером и особенности ФИНАМ

ФИНАМ является брокером, который смог охватить практически всю страну. Так, он сегодня присутствует почти в каждом областном центре. Интересен тот факт, что в холдинг входит не только брокерская с управляющей компанией, но и:

Банковское учреждение.
Серия СМИ.
Инвестиционный фонд.
Учебный центр.
Дочерняя компания Whotrades с собственными ответвлениями (брокеры в США LowTrades и Just2Trade).

Это целый комплекс с многочисленными уровнями, но брокерское подразделение является одним из самых перспективных, каждый год занимая лидирующие позиции (1-5) по таким параметрам:

Оборот.
Общее количество клиентов.
Число желающих открыть ИИС.
Суммарный годовой оборот.

Как получить налоговый вычет по ИИС в ФИНАМ?

Предлагаем разобраться с таким актуальным вопросом, как получить налоговый вычет по BBC в ФИНАМ. Всего существует 2 типа вычетов:

Первый тип, в рамках которого налогоплательщик получает возможность ежегодного получения вычета в сумме тех средств, что были внесены в налоговом периоде на ИИС. Он предполагает, что есть доходы, к примеру, зарплата, что облагаются по ставке 13%.
Второй тип. Он предполагает, что после окончания срока действия договора на ведение ИИС, после того, как пройдет, как минимум, 3 года, налогоплательщик имеет право получить вычет в сумме доходов, что были получены по операциям по счету. Таким образом, прибыль освобождается от налогообложения, но при этом не предполагаются другие доходы. Такой тип вычета хорош для всех неработающих членов семьи, к примеру, для несовершеннолетних, для пенсионеров.

Обратите внимание, что налогоплательщик имеет право на выбор одного типа вычета на полный срок существования счета. Таким образом, если вы воспользовались вычетом на взнос, то льгота на положительный финансовый результат на момент расторжения счета предоставляться не будет. Да, существует возможность закрытия инвестиционного счета, по которому вы уже получили вычет на внесение средств, но нужно ввернуть в бюджет полученные суммы возврата. Только после этих мероприятий допускается открытие нового счета с применением льготы на положительный финансовый результат.

Где и как открыть инвестиционный счет у брокера ФИНАМ?

Если вы желаете открыть собственный индивидуальный инвестиционный счет у этого брокера, то в рамках рассматриваемого холдинга это можно сделать сразу в 2-х компаниях, а именно:

Рассматриваемый нами брокер АО «ФИНАМ».
Управляющая компания ООО «УК «Финам Менеджмент».

Предлагаем познакомиться с каждым из вариантов подробнее, чтобы понять, чем отличаются условия, и какие их ключевые особенности.

Актуальные продукты для ИИС от брокера ФИНАМ

Теперь кратко ответим на вопрос, что такое индивидуальный инвестиционный счет.

ИИC представляет собой счет внутреннего учета, который предназначается для того, чтобы реализовать обособленный учет денег, а также ценных бумаг, принадлежащих клиенту ФИНАМ, по договорам. Вся деятельность в обязательном порядке регламентируется ФЗ N 379.

Принципиально важный аспект: каждый желающий открыть ИИС в компании этого брокера, должен заключить договор на брокерское обслуживание. Не стоит путать его с другим решением, а именно - договором доверительного управления, так как ключевое отличие в том, что дата отсчета приравнивается к дате заключения. Что же касается доверительного управления, то здесь речь идет о дате завода денег. Разница на лицо, и преимущество однозначно на стороне брокера.

Если рассматривать банковский депозит, то мы получаем только 13% налогового вычета!
С брокером ситуация иная – здесь к стандартному налоговому вычету добавляются плюс ½ учетной ставки, что равно порядка 5,5%.

Отметим, что брокер ФИНАМ не предоставляет отдельно какие-то стратегии или решения для инвестиционных счетов , но «изюминка» все-таки присутствует . Это ежемесячное начисление на свободный остаток. Напомним, что здесь все так же работает правило уплаты с процентов НФДЛ, если вы планируете действовать в рамках правового поля. Это и есть упомянутые выше 13% налогового вычета.

Отталкиваясь от этих сведений, можно сделать вывод, что совсем не обязательно что-то покупать. Достаточно просто держать свои деньги в компании. Конечно, нельзя назвать этот способ самым эффективным, но сама возможность имеется. Такой бонус уникален, и он актуален исключительно для индивидуальных инвестиционных счетов, о которых идет речь в обзоре, так как на обычных таких процентов нет, за исключением особо серьезных сумм.

Виды счетов

Таким образом, подписывая договор с ФИНАМом, вы как клиент получаете полноценный доступ на любую из секций рынка на Бирже Москвы, а также секцию ИЦБ на бирже в Санкт-Петербурге, и все это осуществляется с Единого счета.

Счет может быть следующих видов:

Фондовый, это акции с облигациями.
Срочный – речь идет о фортс.
Валютный – здесь бонусный процент на остаток пока не начисляется.
Акции ИЦБ из США, где также не начисляется %.

Безусловно, начисление процентов на остаток является весьма интересной и перспективной опцией, поскольку в сочетании с рядом стратегий позволяет получить существенную прибавку к финансам, и об этом будет сказано ниже.

Торговые стратегии для увеличения счета на ФИНАМ

Здесь стоит рассмотреть несколько ключевых особенностей:

Во-первых, за клиента здесь будут торговать трейдеры. После обязательной синхронизации счетов, счет клиента просто копирует сделки управляющего.
Допускается совмещение стратегий, если соблюдено условие: вы можете уложиться в пороговое значение для инвестиционного счета, а оно в данном случае составляет 400 000 рублей.
За любую выбранную стратегию нужно заплатить годовой «абонемент» в размере 6% от чистых активов, при этом снятие средств происходит каждый день (соответственно, расчет таков: 6%/365 дней).
Продолжая разговор об абонентской плате, нельзя не вспомнить о выплатах за само ведение счета. Все зависит от его разновидности. Есть и исключение для тех, кто не совершает сделок, а просто находится в позиции или в КЭШе больше, чем 1 календарный месяц. Впрочем, сейчас его отменили, но многие владельцы счетов надеются, что оно вновь станет актуальным.

По уровням риска и годовой доходности стратегии можно поделить на несколько типов:

Консервативные – до 15% доходности в год.
Оптимальные принесут до 30% ежегодно.
Наконец, агрессивные стратегии, весьма рискованный ход, но он способен обогатить вас на 50%.

Тарифы не имеет смысла указывать, так как они регулярно изменяются, поэтому лучше всего контролировать ситуацию непосредственно на сайте брокера.

Алгоритмы

Среди самых консервативных и востребованных алгоритмов стоит выделить несколько основных, которые выбирают владельцы ИИС:

Среднесрочная стратегия «Нефть-Валюта-Золото», которая рассчитана на покупку активов по тренду. Она торгует исключительно в long, и может параллельно удерживаться сразу несколько позиций. Из особенностей стоит выделить низкое кредитное плечо и возможность использования только пары доллар/рубль.
Пилигрим – это стратегия, способная работать, как в long, так и в short. Используется также пара доллар/рубль.
Стратегия «Бивалютная корзина» отличается низковолатильным графиком доходности вкупе с низкой исторической просадкой.
Индексная стратегия MSCI Russia, которая в первую очередь ориентируется на даты пересмотра индекса, открывая длинные или короткие позиции, отталкиваясь от того, какие результаты ребалансировки.
Долгосрочная стратегия с очень характерным названием «Улитка», которая отслеживает сразу 2 десятка наиболее ликвидных акций ММВБ, самостоятельно формируя из них портфели. Ее минимальная сумма входа составляет ¼ миллиона рублей.
Наконец, в этот список стоит включить и долгосрочную стратегию «Бегущая по волнам». Она имеет такие же свойства, как и «Улитка», вплоть до минимальной суммы для входа.
Что касается стратегии «Синергия», то она очень доходная, поэтому нередко занимает первые места на web-сайте брокера. Продукт очень доходный, благодаря построению и компоновке алгоритма, хотя на длинных интервалах нередко дает просадки.

Снижение рисков

В этом блоке стоит сказать несколько слов относительно грамотного управления капиталом в ФИНАМ. Это позволит существенно снизить риски. Имея в активе сумму, как минимум, в 400 000 рублей, можно пойти несколькими путями:

Подключение портфеля стратегий.
Работа только с одной стратегией, а остальные средства просто остаются на счете для получения стабильных процентов.
Еще одно решение – «разбавление» инвестициями, ставшими уже классикой. Сюда стоит включить покупку облигаций с доходностью 11-13% годовых.
Доверительное управление ФИНАМ.

Для некоторых клиентов – предпочтительнее открыть счет в ФИНАМе, чтобы вести самостоятельную торговлю, и такой вариант развития событий имеет полное право на существование.

Самостоятельная торговля

При самостоятельной торговле также есть ряд стратегий доверительного управления, продуктов от ФИНАМ, которые пользуются стабильной популярностью. Предлагаем познакомиться с ТОПом таких:

Так называемая стратегия «Полет орла». В ней в качестве основных инструментов выступают фьючерсы и облигации, минимальная сумма входа – 300 000 рублей, а сам портфель состоит наполовину из облигаций, а наполовину из фьючерсов.
Еврооблигационная стратегия с инструментом ETF, сумма входа остается, как и в предыдущем пункте, плюс, в этой стратегии возможно использование одновременно FXRU и FXRB.
Золотая стратегия ДУ с минимальным порогом для входа в 300 000 рублей. Здесь суть в том, что ФИНАМ приобретает паи ETF-фонда на Московской бирже FXGD. Отметим, что доходность свыше 67%.
Использование американских акций с возможностью применения FXUS и FXIT.
Стратегия доверительного управления «Лучшие экономики мира».

Обратите внимание, что все стратегии, которые так или иначе построены на покупке ETF, предполагают, что возможен, как выход, так и последующий перезаход в активы, если будет изменена конъюнктура. Для чего это необходимо? Чтобы улучшить в итоге конечный результат с учетом соотношения риска и доходов, если сравнивать со стандартным процессом покупки ETF.

ETF фонд: кратко

Что касается паев ETF фондов, то это целая отдельная история, так как это признанный мировой популярный инструмент, долгое время не теряющий актуальности.

Каждый пай представляет собой портфель, в котором соответствующие активы, состоящие из наиболее надежных бумаг в своем сегменте. Так как ФИНАМ является маркетмейкером, то у него есть определенные преимущества, которые могут ощущать на себе владельцы ИИC у данного брокера. Конечно, любой желающий может приобрести ETF паи без того, чтобы прибегать к услугам доверительного управления. Для этого достаточно иметь стандартный брокерский счет.

Если же все-таки вы выбрали доверительное управление, то здесь нужно будет понести кое-какие затраты:

Стратегии на ETF – нужно отдавать порядка 2% от общей стоимости чистых активов каждый год, плюс, дополнительно 10% от полученной прибыли.
С каждой стратегией – своя история, например, «Полет орла» – все те же 2% от СЧА ежегодно в совокупности с 15% от прибыли клиента ФИНАМ.

Преимущества доверительного управления, о которых стоит знать:

Доступность, так как сумма инвестирования составляет всего до 1 000 000 ежегодно.
Каждый клиент может рассчитывать на получение налогового вычета.
Имеет место быть защита капитала, так как деятельность управляющих регулируется Центробанком.
Наконец, благодаря помощи профессионалов, вы можете избежать множества серьезных ошибок и наиболее эффективно и предусмотрительно распоряжаться финансами.

Специальные предложения от ФИНАМ

Среди актуальных специальных предложений для владельцев ИИС стоит выделить «Депозит+». Это также стратегия, которая инвестирует в облигации федерального займа. У нее есть много объективных преимуществ:

Высокая доступность, так как сумма инвестирования снижена до 300 000 рублей.
Предоставление налоговых льгот. Это значит, что вы можете получить инвестиционный налоговый вычет в 13% или вовсе освободить от налогов свой доход, получаемый в результате торговли ценными бумагами. Добавим также в этот блок о необлагании налогом дохода по облигациям федерального займа.
Формирование портфеля для клиента, в который будут включены федеральные облигации с самыми высокими показателями надежности, при этом доходность портфеля в потенциале достигает 29-30% в год. В основе этого лежат не только купонные выплаты, но также и закономерный рост рыночной стоимости.
В услугу входят и аналитика стратегии в сочетании с пересмотром портфеля. Принципиально то, что мониторинг проводится каждый день, а пересмотр – раз в полугодие.