Гиперинфляция – это отдельный тип ситуации, при которой рушится товарное и денежное обращение, наступает крах системы финансов. Деньги больше не внушают доверия и людям тяжело просчитать, что будет завтра. О данном процессе, происходящем в мире, узнаем далее из статьи.
Вредоносное явление
Последствия гиперинфляции включают утрату деньгами своей природной роли, они больше не поддерживают экономику как стоимостной эквивалент, не делают обращение товаров и услуг справедливым и равносильным, не позволяют адекватно накапливать ресурсы и осуществлять платежи. Налицо все признаки кризиса, накрывающего страну.
Гиперинфляция – это процесс, сопровождаемый дефолтом, возникающим из-за чрезмерных долгов. Банкротство обретает массовый характер. Максимально увеличивается бартер. Рост цен заставляет людей сокращать использование денежных единиц. Население стремительно нищает, теряя способность накапливать ресурсы.
Прецеденты в истории
Заглянув в исторические хроники, мы наглядно поймем, что собой представляет гиперинфляция. Примеры ее наблюдались в России в то время, когда шла Гражданская война. Также данный процесс затронул Германию в начале 1920-х. Гиперинфляция – это явление, из-за которого натуральный обмен превалирует над денежным обращением. Данный процесс подстегивается целым рядом факторов. Причины гиперинфляции также лежат в повышении использования ликвидных товаров. Таким образом можно не зависеть от денег.
Рост цен стимулирует использование валюты, находящейся в свободном обращении. Идет хождение благородных металлов. Гиперинфляция – это тот период, когда даже сахар, алкоголь и сигареты могут выступать платежным эквивалентом, что само по себе указывает на крайне слабое состояние экономики.
Становится более популярным доллар. Иностранную валюту широко используют во внутренних операциях в различных отраслях. Такие прецеденты происходили в 20 веке, а также в 2008 году, когда активно использовали доллар США. Возможно даже полное вытеснение национальных денег. Так было в Зимбабве.
Что с этим делать?
В такой ситуации люди активно ищут пути решения сложившейся ситуации. Некоторые предприниматели начинают увлекаться строительством, закупают турецкое сырье и возводят дома. Недвижимость позволяет сделать вложение в материалы и накопить их, использовать в нужное время. Таким образом они делают запас и не зависят от колебания цен в будущем.
Последствием гиперинфляции становится ажиотаж, при котором люди покупают то, что им совершенно не нужно. Видя, что спрос возрастает, продавцы повышают стоимость, от чего все равно приходится платить больше, чем требуется реально.
Спад системы обращения денег, утрата ценности сбережений и облигаций по долгам приводит к возникновению экономической деградации. Производство товара сокращается, растут цены, поскольку предложение снизилось.
Пути преодоления
Избавиться от гиперинфляции можно несколькими способами: административным, а также экономическим. Первая группа способов подразумевает, что со стороны государства будут установлены особые ограничения, в связи с которыми нельзя будет повышать цены и зарплату выше заданного уровня. Таким образом, рост ценового порядка эффективно сдерживается.
Однако это чревато подпольной инфляцией, ускользающей от централизованного контроля. Блокируются механизмы рынка, экономика встречается с препятствиями, останавливается прогресс во многих отраслях, кризисные явления не преодолеваются естественным путем, за счет чего переходный этап затягивается.
В данной связи лучше прибегнуть к экономическим методам, которые создают такие условия, когда устраняется желание и способность предпринимателей повышать порядок цен.
Второй путь
Данная группа способов регулировки помогает оказать влияние на инфляционные процессы, происходящие со спросом и издержками.
Выделяют два вида подобных методов. Первый – совокупность действий, противостоящих монополии. Если рынок достаточно конкурентен, растет предложение, а уровень цен, наоборот, спадает. Преодолевая концентрированность ресурсов в одних руках, можно поспособствовать увеличению товаров на рынке. Таким образом будет погашена инфляция издержек.
Ко второй группе методов принадлежат меры, благодаря которым уменьшаются удельные расходы на производство. Налоги на бизнес должны быть сокращены, пошлины на импортные товары – понижены. Важно, чтобы ввоз средств производства был беспроблемным. Применяется комплекс, состоящий из мероприятий, стимулирующих прогресс в технике. Экономическая политика не сильно влияет на то, как меняются издержки и общее предложение. Куда лучше эта стратегия влияет на общий спрос.
Необходимые меры
Для переходной экономики свойственна связь темпа увеличения цен с издержками и спросом. Это приводит к определенным последствиям. Чем выше спрос, тем сильнее становится инфляция расходов. Общее увеличение нужно ограничивать или вовсе предотвращать. Тогда начнется самоуничижение подорожания расходов.
Когда производство идет на спад, а безработица растет, ограничивается масштаб спроса, а также цены на сырье. Номинальная заработная плата возрастает. Сдерживаются расходы на производство. Инфляционные тенденции, спровоцированные ранее, снижаются. Данная стратегия очень важна, если нужно избавиться от сложившегося в стране положения, связанного с переходной экономикой.
Должны быть сокращены бюджетные расходы, а фискальная и кредитно-денежная политика призвана сдержать разрушающие экономику процессы.
Примеры применения этих мер имеются в истории Польши, а также Чехословакии. Произошел скачок цен, но уже через несколько месяцев процессы, порожденные либерализацией, были смягчены. Стоимость товаров постепенно снижалась на 1-5 % в мес.
Возвращаясь в 1992 год, стоит вспомнить, как в России с апреля по август инфляция снизилась с 23 до 8 %. Удалось подавить бурный рост стоимости товаров. Так что к 1997 году показатели находились на уровне всего 1 %.
Инфляция и ее показатели
Инфляция («inflation» - от итальянского слова «inflatio», что означает «вздутие») представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.
В этом определении важны следующие слова:
- устойчивая, что означает, что инфляция – это длительный процесс, устойчивая тенденция, и поэтому ее следует отличать от скачка цен;
- общего уровня цен. Это значит, что инфляция не означает роста всех цен в экономике. Цены на отдельные товары могут вести себя по-разному: повышаться, понижаться, оставаться без изменения. Важно, чтобы увеличился общий индекс цен, т.е. дефлятор ВВП.
Процессом, противоположным инфляции, является дефляция (deflation) – устойчивая тенденция снижения общего уровня цен. Существует также понятие дезинфляции (desinflation), что означает снижение темпа инфляции.
Главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции (rate of inflation), который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года:
где P t - общий уровень цен (дефлятор ВВП) текущего года, а P t – 1 - общий уровень цен (дефлятор ВВП) предыдущего года. Таким образом, показатель темпа инфляции характеризует не темп роста общего уровня цен, а темп прироста общего уровня цен.
Рост уровня цен приводит к снижению покупательной способности денег. Под покупательной способностью (ценностью) денег понимают количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если цены на товары повышаются, то на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем раньше, поэтому ценность денег падает.
Виды инфляции
В зависимости от критериев выделяют разные виды инфляции. Если критерием служит темп (уровень) инфляции, то выделяют: умеренную инфляцию, галопирующую инфляцию, высокую инфляцию и гиперинфляцию.
Умеренная инфляция измеряется процентами в год, и ее уровень составляет 3-5% (до 10%). Этот вид инфляции считается нормальным для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска.
Галопирующая инфляция также измеряемую процентами в год, но ее темп выражается двузначными числами и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран.
Высокая инфляция измеряется процентами в месяц и может составить 200-300% и более процентов в год (заметим, что подсчете инфляции за год используется формула «сложного процента»), что наблюдается во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой.
Гиперинфляцию, измеряемую процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год. Классическими примерами гиперинфляции являются ситуация в Германии в январе 1922- декабре 1924 г. когда темпы роста уровня цен составили 1012 и в Венгрии (август 1945 – июль 1946 г.), где уровень цен за год вырос в 3.8 * 1027 раз при среднемесячном росте в 198 раз.
Если критерием выступают формы проявления инфляции, то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию.
Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.
Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный (устанавливаемый по соотношению спроса и предложения на товарном рынке) (рис. 1.). Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров.
PM – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению, PG – цена, установленная государством, YS – величина совокупного выпуска (количество продукции, которое произведено и предложено к продаже производителями), YD – величина совокупного спроса (количество продукции, которую хотели бы купить потребители). Разница между YD и YS есть не что иное, как дефицит. Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров Дефицит служит формой проявления инфляции, поскольку одной из характерных черт инфляции является снижение покупательной способности денег. Дефицит означает, что деньги вообще не обладают покупательной способностью, поскольку человек не может на них ничего купить.
Причины инфляции
Выделяют две основные причины инфляции:
1) увеличение совокупного спроса и 2) сокращение совокупного предложения. В соответствии с причиной, обусловившей рост общего уровня цен различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.
Если причиной инфляции служит рост совокупного спроса, то такой тип называется инфляцией спроса (demand-pull inflation).
Рост совокупного спроса может быть вызван либо увеличением любого из компонентов совокупных расходов (потребительских, инвестиционных, государственных и чистого экспорта), либо увеличением предложения денег.
Основной причиной инфляции спроса большинство экономистов (особенно представители школы монетаризма) считают увеличение денежной массы (предложения денег), приходя к этому выводу из анализа уравнения количественной теории денег (также называемого уравнением обмена или уравнением Фишера). Как отмечал глава монетаризма, известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман: «Инфляция всегда и повсеместно есть чисто денежное явление».
Вспомним уравнение количественной теории денег: M*V = P*Y, где M (money supply)– номинальное предложе-ние денег (масса денег в обращении), V (velocity of money) – скорость обращения денег (величина, которая показывает, сколько оборотов в среднем в год делает одна денежная единица, например, 1 рубль, 1 доллар и т.п. или какое количество сделок в среднем в год обслуживает одна денежная единица), P (price level) – уровень цен и Y(yield) – реальный выпуск (реальный ВВП).
Произведение уровня цен на величину реального выпуска (P * Y) представляет собой величину номинального выпуска (номинального ВВП). Скорость обращения денег практически не меняется и обычно считается величиной постоянной, поэтому увеличение предложения денег, т.е. рост левой части уравнения ведет к росту правой его части. Рост денежной массы ведет к росту уровня цен и в краткосрочном периоде (поскольку в соответствии с современными представлениями кривая совокупного предложения имеет положительный наклон) (рис. 2.(а)), и в долгосрочном периоде (которому соответствует вертикальная кривая совокупного предложения) (рис. 2.(б)). При этом в краткосрочном периоде инфляция сочетается с ростом реального выпуска, а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне.
В долгосрочном периоде проявляется принцип нейтральности денег, означающий, что изме-нение предложения денег не оказывает вли-яния на реальные пока-затели (величина реаль-ного выпуска не изменилась и осталась на уровне Y*)(рис. 2.(б)).
Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин):
где (deltaМ/М х 100%) – темп прироста денежной массы, обычно обозначаемое m, (deltaV/V x 100%) – темп прироста скорости обращения денег, (deltaP/P x 100%) – темп прироста уровня цен, т.е. темп инфляции pi, (deltaY/Y x 100%) – темп прироста реального ВВП, обозначаемого g.
Поскольку предполагается, что скорость обращения денег практически не меняется, то перегруппировав уравнение, получим: pi = m – g, т.е. темп инфляции равен разнице в темпах прироста денежной массы и реального выпуска. Отсюда можно сделать вывод, который носит название «монетарного правила»: чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.
Возникает вопрос: почему же правительства (особенно в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой) увеличивают предложение денег, представляя себе негативные последствия этого процесса? Дело в том, что эмиссия денег проводится в целях финансирования дефицита государственного бюджета, что и является объяснением увеличения темпов роста денежной массы и основной причиной высокой инфляции в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.
Если инфляция вызвана сокращением совокупного предложения (что происходит в результате увеличения издержек), то такой тип инфляции называется инфляцией издержек (cost-push inflation). Инфляция издержек ведет к уже известной нам ситуации стагфляции - одновременному спаду производства и росту уровня цен (рис. 3.)
В результате сочетания инфляции спроса и инфляции издержек возникает инфляционная спираль (рис. 4.). Предположим, что центральный банк увеличил предложение денег, что ведет к росту рост совокупного спроса. Кривая совокупного спроса AD1 сдвигается вправо до AD2. В результате уровень цен увеличивается с Р1 до Р2, а поскольку ставка заработной платы остается прежней (например, W1), то реальные доходы падают (реальный доход = номинальный доход/уровень цен, поэтому чем выше уровень цен, тем ниже реальные доходы). Рабочие требуют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уровня цен (например, до W2). Это увеличивает издержки фирм и приводит к сдвигу кривой совокупного предложения SRAS1 влево-вверх до SRAS2. Уровень цен при этом повысится до Р3. Реальные доходы снова снизятся (W2/P3
Рабочие снова начнут требовать повышения номинальной заработной платы. Ее рост рабочие обычно поначалу воспринимают как повышение реальной заработной платы и увеличивают потребительские расходы. Совокупные расходы растут, кривая совокупного спроса сдвигается вправо до AD3, уровень цен возрастает до Р4. При этом растут издержки фирм, и кривая совокупного предложения сдвигается влево-вверх до SRAS3, что обусловливает еще больший рост уровня цен до Р5.
Падение реальных доходов ведет к тому, что рабочие опять начинают требовать повышения заработной платы и все повторяется снова. Движение идут по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, т.е. более высокому темпу инфляции (из т. А в т.В, затем в т.С, далее в т.D, потом в т.F и т.д.). Поэтому этот процесс получил название инфляционной спирали или спирали «заработная плата – цены». Рост уровня цен провоцирует повышение заработной платы, а рост заработной платы ведет к повышению уровня цен.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
Гиперинфляцию выделяют в отдельный вид, поскольку она ведет к развалу товарно-денежного обращения и финансовой системы страны из-за потери доверия к деньгам. Деньги утрачивают свою естественную роль в эко номике как меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства пл а тежа.
Период гиперинфляции обозначает кризис в государстве. Гиперин фляцию могут сопровождать дефолт по долгам государства, массовые бан к ротства, максимальное увеличение бартера и отказ от использования денег, обнищание населения из-за нево з можности делать накопления.
Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана. Термин инфл я ция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период Гражданской войны 1861 - 1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В Х1Х веке этот термин уп о треблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экон о мической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие во з никло лишь в середине 20х годов.
1. Инфляция. Понятие, пр ичины, виды
Инфляция -- повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае г о ворят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обе с ценились -- утратили часть своей реальной стоимости.
Противоположным процессом является дефляция -- снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефл я ция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экон о мика Японии (в пределах?1 %). Известны примеры, когда политика правительства приводила к длительному периоду снижения ро з ничных цен при постепенном повышении заработной платы (например, в СССР в последние годы жизни Сталина и при правительстве Людвига Эрхарда в Западной Германии начиная с 1950 года).
В экономической науке различают следующие причины инфляции:
1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кр и зисные периоды.
2. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берется не из сбережений, а эмиссии н е обеспеченной валюты.
3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, ос о бенно в сырьевых отраслях.
4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности р ы ночного механизма определять приемлемый для экономики уровень зарабо т ной платы.
5. Сокращение реального объема национального производства, к о торое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее к о личество денег.
В ходе особо сильных инфляций, как например в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.
В истории мировой экономики отмечались два случая резкого роста цен, связан ных с падением стоимости металлов, из которых изготовлялись деньги.
После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века пр о изводство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение това р ных цен к концу века в 2,5-4 раза.
В конце 1840-х годов началась разработка калифорнийских золотых рудников. Вскоре после этого началась массовая золотодобыча в Австралии. Мировая добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, цены увеличились на 25-50 %. Инфляция эт о го вида наблюдалась по всему миру.
С повышением цен в результате поступления в оборот больших масс золота и серебра неп о средственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение кол и чества денег в обращении выступает причиной роста цен. С точки зрения стоимостной теории, рост д е нежной массы отражает снижение стоимости денежного материала, что при постоянной стоимости товаров выражается в требовании большего колич е ства золота или серебра для эквивалентного обмена. Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, не имеющие со б ственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов ко р пораций.
В зависимости от темпов роста различают:
1 Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). З а падные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соотве т ствующим ростом денежной массы) способна при определённых условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост дене ж ной массы ускоряет платёжный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту произво д ства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равн о весия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень и н фляции по странам ЕС за последние годы составил 3--3,5 %. Вместе с тем всегда сущ е ствует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где о т сутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятел ь ности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием стру к турных диспропорций;
2 Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в ра з вивающихся странах;
3 Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких т ы сяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное колич е ство денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней прои с ходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные п е риоды.
2. Гиперинфляция: причины, последствия, методы бор ь бы
Гиперинфляция - это инфляция с очень высокими темпами роста цен (обычно считается св ы ше 900% в год).
Гиперинфляция возникает в результате постоянного увелич е ния предложения денег, появляющееся тогда, когда правительство страны чрезмерно увлекается печатан и ем денег, вместо того, чтобы собирать налоги, для финансирования деятельности правительства. Именно высокие госуда р ственные расходы, для покрытия которых правительство прибегает к эми с сии, являются одной из основных причин высокого темпа роста цен. Незаметно с о здается порочный круг, требующий все большего количества денег. Такой быстрый рост цен вызывает недоверие местного населения к валюте страны, которая гигантскими темпами теряет свою реальную стоимость. Вместо того чтобы часть им еющихся у населения наличности оставлять в в и де сбережений, все деньги незамедлительно тратятся, тем самым увеличивая скорость денежного обращения, который в свою очередь, приводит к еще большему ускор е нию роста цен.
В основном гиперинфляция является неотъемлемым спутником войн, кризисов и других политических и социальных потрясений, когда возрастают государственные расходы, для финансирования той же войны, а обложение населения налогом становится трудной задачей. В 1956 году американский экономист Филипп Кейган в своей работе «The Monetary Dynamics of Hyperinflation» писал, что начало гиперинфляции можно о пределить тогда, когда в течение одного месяца темп инфляции превышает 50%, а конец - к о гда ежемесячный темп повышения цен, соответственно, падает ниже 50% и остае т ся таким в течении одного года.
Совет по Международным стандартам финансовой отчётности перечислил факт о ры, которые обычно указывают на наличие гиперинфляции:
1. все население предпочитает хранить свои богатства в неденежных активах или в относ и тельно стабильной иностранной валюте;
2. продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют ожидаемые потери покупательской способности в течении срока кредита, даже если период этот к о роткий;
3. процентная ставка, заработная плата и цены жестко привязаны к индексу цен;
4. совокупный темп инфляции в течении трех лет равен или прев ы шает 100%.
Трактовка МСФО является общепринятым определением гиперинфл я ции в бухгалтерском учете с апреля 1989 года для всех стран осуществля ю щих свои расчеты согласно международным стандартам финансовой отче т ности.
Итак, как уже отмечалось, гиперинфляция возникает тогда, когда происходит быстрое (часто ускоряющееся) увеличение количества денег, кот о рое не поддерживается соответствующим ростом производства товаров и услуг. Это приводит к дисбалансу между спросом на деньги и предлож е нием денег (в том числе банковских депозитов), что приводит ускоренному росту цен. Очень высокие темпы инфляции приводят к потере доверия на национальную валюту и снижению банковских вкл а дов. Как правило, чрезмерный рост денежной массы это результат неспособности правительства страны справиться с имеющимися государственными расходами, отсутствие во з можности финансировать государственный бюджет за счет налогов и, как р е зультат, осуществление денежной эмиссии.
В странах, переживающих гиперинфляцию, центральный банк выну ж ден постоянно печатать банкноты все больших и больших номиналов, что приводит к выпуску денег астрономических знач е ний.
Наиболее интересное описание этого кризиса в Германии встречается в романах Э. М. Ремарка «Черный обелиск» и «Три товарища». В них описывае т ся , как рабочие получали заработную плату в размере биллионов марок. Деньги выдавали два раза в день и немедленно устраивали получасовой п е рерыв, для того, чтобы незамедлительно отоварить их, пробежавшись по м а газинам, перед тем как объявят новый курс доллара, после чего, обычно, они обесценивались в два раза.
Кризис удалось остановить лишь в ноябре 1923 года проведением денежной р е формы.
Самый рекордный темп инфляции (42 * 10 19 %) имел место быть в Ве н грии после окончания Второй мировой войны в 1945 году. Цены здесь удваивались каждые 15 ч а сов.
В это время здесь была напечатана банкнота с самым большим ном и налом в истории, равная секстиллиону или миллиард триллионов пенге (10 21 ). Инфляцию в Ве н грии удалось остановить введением новой денежной единицы - форинта 1 авг у ста 1946 года.
Неоднократно в истории развития Россия переживала высокие темпы роста цен. Последний из них произошел в 1992-1994 г.г. из-за так называемой л и берализации цен, когда цены на многие товары и услуги были сняты из-под контроля государства для установления здорового рыночного механизма и св о бодной рыночной торговли. Все эти действия повлекли за собой многократное увелич е ние цен (2600% за 1992 год).
В ходе гиперинфляции, как, например, во время Гражданской войны в России, или Германии начала 1920-х годов, денежное обращение часто уст у пает место натуральному обмену. Эквивалентами начинают выступать ликвидные товары, внутренняя стоимость которых не зависит от государстве н ной политики: свободно конвертируемая валюта, благородные металлы, н е которые товары (водка, сигареты, сахар). Следствием может стать доллар и зация экономики, когда иностранная валюта (чаще всего в XX веке и до кр и зиса 2008 года это был доллар США) широко применяется для операций внутри страны или отдельных отраслей, вплоть до полного вытеснения нац и ональной валюты. Одним из способов сохранения сбережений во времена гиперинфляции может стать покупка (как в Турции) стройматериалов для медленного возведения каких-либо п о строек. Такой «долгострой» позволяет вкладывать денежные излишки в товар -- кирпич, цемент и прочее без нео б ходимости последующей их продажи -- их всегда можно и с пользовать для строительства по мере накопления. Но обычно люди вынуждены тратить свои деньги на закупку чего-либо, не обращая внимания на реальную необходимость, что ещё более увеличивает спрос и поднимает ц е ну.
Деградация денежной системы, обесценивание сбережений и долговых облигаций ведет к экономическому спаду, в результате которого произво д ство товаров резко падает, что приводит к новому росту цен из-за снижения предл о жения на рынке.
Виновниками гиперинфляции считаются правительства, которые пытаются покрывать государственные расходы за счёт эмиссии (выпуска) новых необеспеченных денег, подрывая этим доверие населения к своей валюте. Банкноты утрачив а ют свою стоимость и население старается избавиться от них как можно быстрее. Поскольку соотношение объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а через скорость оборота денежной массы в эк о номике (требуется меньший объём денежной массы при ув е личении скорости её оборота), то при увеличении скорости оборота денег при неизменной т о варной массе должны увеличиться цены -- стоимость денег п а дает.
На уровень инфляции существенное влияние оказывает и объём де нежной массы, выведенной из обращения путём замораживания вкладов в банках. Для этого могут применять как административные механизмы (запреты), так и увеличение ставки реф и нансирования. Однако на практике при гиперинфляции нет экономической привлекательности в долгосрочных вкл а дах.
Несмотря на пагубность такой эмиссии, многие правительства (особен но во время войн) прибегали к ней в попытке предотвратить ещё более п а губные для них альтернативы -- немедленный экономический коллапс, военное пор а жение.
Зачастую доверие к национальной валюте возвращают в результате денежной реформы, в том числе с заменой назва ния валюты.
2.1 Трактовка Австрийской школы
гиперинфляция фактор австрийский школа
По определению Мюррея Ротбарда, выпуск банками (ныне централь ным банком) банкнот в объёмах, больших чем накопленный резерв «твёрдой валюты» (золото, серебро, монеты из драгоценных металлов) может называться инфляц и ей.
Когда правительство и банки начинают печатать новые банкноты, что может приводить к повышению цен на некоторые товары, менталитет общ е ственности помогает ослабить влияние избыточного предложения денег. Гражданам кажется, что рост цен -- это временное явление. Поэтому люди начин а ют копить деньги, поскольку они надеются приобрести в будущем за них больше товаров. Вследствие этого, цены растут медленнее роста пре д ложения денег. Правительство получает больше настоящих ресурсов от людей, чем ожидалось, п о скольку спрос на эти ресурсы становится ниже.
Однако вскоре граждане начинают понимать происходящее. У них возникает впечатление, что правительство пытается применить инфляцию в качестве дополнительно го налога и что цены уже не вернутся к предыдущему уровню. Люди начинают энергично скупать товары, что приводит к падению спроса общества на деньги, и рост цен из за быстрого роста денежного пре д ложения. Положительный эффект от увеличения предложения денег для пр а вительства уменьшается. Этот этап является началом неконтролируемого, галопирующего р о ста цен.
Ускорение роста цен, в свою очередь, приводит к жалобам на «недо статок денег» и побуждает правительство печатать все больше необеспече н ных денег, что, в свою очередь, вызывает ещё более быстрый рост цен. Через некоторое время стоимость денег приближается к нулю, цены становятся астрономическими, люди отказываются от д е нег и возвращаются к бартеру, производство останавливается, целые категории людей с фиксированными доходами (пенс и онеры, инвалиды и др.) оказываются на грани выживания, люди теряют мотивацию для работы, поскольку они вынуждены тратить зн а чительные усилия, чтобы лишь избавиться от заработанных денег в обмен на реальные т о вары.
На данном этапе экономика почти разрушена, рынок парализован, а общество находится на грани коллапса.
2.2 Рекордные примеры гиперинфляции
Германия (1921-23). В 1923 году инфляция в Германии составляла 3,25Ч106 процентов (3,25 млн.%) в месяц (то есть ц е ны удваивались каждые 49 часов).
Греция во время немецкой оккупации (1941--44). Инфляция составл я ла ок . 8,55Ч109 процентов (8,55 млрд.%) в месяц (то есть цены удваивались ка ж дые 28 часов).
Венгрия после окончания Второй мировой войны (1945-46). Инфляция составляла ок. 4,19 Ч1016 пр о центов (ок 42 млн миллиардов.%) в месяц (то есть цены удваивались каждые 15 часов).
Югославия начала 1990-х. Между октябрём 1993 и 24 января 1994 года инфляция составляла ок. 5 Ч1015 процентов (ок 5 квадриллионов, или млн миллиардов.%) ежемесячно (то есть цены удва и вались каждые 16 часов).
Зимбабве 2000-х. После экспроприации земель белых фермеров в октябре 2008 инфляция составляла 231 миллион процентов в год. (по официальным данным). По н е официальным данным -- инфляция со ставила около 6,5Ч10108 процентов. Цены удва и вались примерно за 1,5 часа.
Ранее тож е имелись случаи гиперинфляции.
2.2 .1 Гиперинфляция в Венгрии
Денежная единица Венгрии пенгё в 1945--1946 годах «прославилась» самым вы соким уровнем инфляции за всю историю денежного обращения на земном шаре (на данный момент).
В июле 1946 года была введена в обращение производная единица ад о пенгё, равна двум триллионам пенгё. В том же месяце была выпущена куп ю ра эги пенгё (секстиллион, то есть миллиард триллионов, или 1021 пенгё) -- самая большая по номиналу банкнота на Земле. Гиперинфляция в Венгрии пр о извела рекорд по уровню ежемесячного темпа инфляции, когда в июле 1946 года она составила 4,19 Ч1016 %, то есть цены удваивались каждые 15 ч а сов.
Однако венгерскую инфляцию удалось прекратить только через месяц. К 1 августа 1946 года была введена новая денежная единица -- форинт, курс обмена пенгё на который составил 4 Ч1029 к одному, что также явилось абсолютным «рекордом» для всех денежных систем м и ра.
2.2 .2 Гиперинфляция в Германии
Наиболее известным примером является период гиперинфляции в стране в 1921--23 годах, в период тяжелейшего экономического кризиса: средний уровень инфляции составлял около 25 % в день (за 3 дня цены в ы растали вдвое, а за месяц -- в тысячу раз). В ходу с 1919 по 1923 г. были так называемые б у мажные марки ( Papiermark ) с очень большими номиналами. Новые банкноты всё большего достоинства при этом п е чатались не реже 2 раз в неделю, очень быстро обесцениваясь. Цены в магазинах менялись н е сколько раз в день и часто люди были вынуждены тратить свою зарплату сразу же, чтобы купить хоть какие-то товары, иначе уже через день зарплата обесценивалась. Все это прив е ло к повсеместному использованию бартера и суррогатных денег -- нотгельдов. Гиперинфляцию удалось остановить тол ь ко в ноябре 1923 года с помощью денежной реформы; при денежной реформе 1924 года старая марка обменивалась на н о вую по курсу триллион к одному.
Гиперинфляция закончилась введением рентной марки в ноябре 1923 года. 1 Rentenmark была равна 1 000 000 000 000 бумажных марок. 4,20 Rentenmark равнялись одному доллару. Самой крупной купюрой была бан к нота 100 000 000 000 000 папирмарок (100 000 млрд марок = Einhundert Billionen Марк -- 100 триллионов марок) и сто и мостью 100 рентных марок. Она была выпущена в феврале 1924 и имеет большую коллекционную ценность (сто и мость прим. 2500 $)
2.2 .3 Гиперинфляция в России
Гиперинфляция 1918--1924 годов.
В связи с эмиссионной политикой совзнаки были подвержены значи тельному обесцениванию. Советские знаки обесценивались настолько быстро, что неоднократно проводилась их деномин а ция:
При выпуске соцзнаков образца 1922 года 1 рубль новых денежных знаков приравнивался к 10 000 старых.
- При выпуске соцзнаков образца 1923 года 1 рубль новых денежных знаков пр и равнивался к 100 рублям образца 1922 года или 1 000 000 более старых.
- Один рубль пятаковками 1918 или совзнаками 1919 года в 1924 году стоил во время деноминации одну пятидесятимиллиардную часть одного рубля советскими червонцами, то есть один червонец стоил пятьсот миллиардов ру б лей 1918 года.
В марте 1918 г. в докладе Совнаркому нарком продовольствия Цюрупа писал:
«Дело снабжения хлебом переживает тяжёлый кризис. Крестьяне, не получая мануфактуры, плугов, гвоздей, чая и проч. предметов первой необходимости, разочаровываются в покупной силе денег и перестают продавать свои запасы, предпочитая хранить вместо денег хлеб. Кризис усугубляется недостатком денежных знаков для расплаты в тех местах, где ссыпка ещё производится. Анализ существующего положения приводит к выводу, что только снабжение деревни тем, чего она требует, т.е. предметами первой необходимости, может вызвать на свет спрятанный хлеб. Все другие меры лишь паллиативы... Товарообмен уже и теперь повсеместно происходит в связи с мешочничеством (рабочие фабрик обменивают свой продукт на продовольствие для себя). Прекратить этот стихийный процесс можно лишь одним способом - организуя его в масштабе государственном...»
Цюрупа предлагал запасы промтоваров, сельскохозяйственных машин и предметов первой необходимости на сумму 1,162 млн руб. направить в хлебородные регионы. 25 марта 1918 г. СНК утвердил доклад Цюрупы. Пр о довольственным органам, Наркомпроду и лично Цюрупе были предоставл е ны чрезвычайные полномочия по снабжению страны хлебом, другими продуктами. Пр и нятый в апреле 1918 года декрет, по которому Наркомпрод был уполномочен приобретать товары широкого потребления, чтобы выдавать их в обмен на крестьянское зерно, не был полностью реализован. Попытки установить нормы питания и твёрдые цены в городах рухнули из-за недостатка продовол ь ствия и неумелого управления. Декрет ВЦИК от 9 мая 1918 года подтверждающий государственную монополию хлебной торговли и запрещающий частную торговлю хл е бом. А.И. Деникин писал:
«Согласно декрету СНК СССР от 7 марта 1924, эмиссия совзнаков б ы ла прекращена, а выпущенные банкноты подлежали выкупу по соотношению 1 рубль золотом (казначейскими билетами) за 50 000 рублей совзнаками о б разца 1923 года. Банкноты более ранних выпусков также обменивались по курсу 1 рубль за 5 000 000 рублей образца 1922 года или 1 рубль за 50 000 000 000 рублей более ранних в ы пусков. Многие рассчитывали на то, что произойдёт обмен бумажных червонцев на золото, хотя никакого прав и тельственного акта о свободном размене червонцев на золото так и не в ы шло » .
Как и в РСФСР, в буферной Дальневосточной республике (ДВР), большевистское правительство использовало печатный станок для «решения» своих финансовых про блем. Однако бумажные рубли ДВР которыми правительство рассчитывалось с крестьянами за продовольствие, фураж и т. д . и платило жалование рабочим, вскоре полностью обесценились и в резул ь тате этого экономика ДВР значительно пострадала так как население перешло на чистый ба р тер.
В мае 1921 года Совмин ДВР принял закон о переходе на металличе ское денежное обращение и прекращении выпуска бумажных рублей. Это означало, что населению «разрешалось» расплачиваться царскими монетами, как медными так и серебряными и золотыми. Экономика ДВР быстро подн я лась на ноги, что стало примером для руководства РСФСР которое вскоре после этого (с 1922 года) решило перевести экономику на рубли «обеспече н ные» золотом -- червонцы. В своей книге «Записки премьера ДВР» П. М. Никифоров пишет:
«Это был крутой поворот в экономике ДВР, -- Во-первых, денежная рефо р ма вызвала усиление товарооборота местных рынков. Крестьянство повезло в г о рода продукты сельского хозяйства, оживились заготовительные операции, у населения оказались зн а чительные запасы золота».
В РСФСР с амая крупная по номиналу купюра страны была один миллиард (в просторечии лимард) рублей Р СФСР 1924 г о да.
Гиперинфляция 1992--1994 годов
1992 -- либерализация цен, высокая инфляция
1993 -- высокая инфляция, денежная реформа
1994 -- Чёрный вторник (1994) -- обвальное падение рубля по отношению к доллару 11.10.1994 г.
1994--1997 -- падение темпов инфляции
1997 -- 1000-кратная деноминация рубля
1998 -- экономический кризис, дефолт, троекратный обвал курса рубля
В плановой экономике СССР применялись фиксированные государственные цены на абсолют ное большинство производимых товаров (работ, услуг). В 1986-88 плановая экономика была демонтирована. В конце 1991 политический кризис привёл к утрате контроля за ростом денежной массы в экономике, а продолжающийся производственный спад -- к сокращению объёма товарного предложения. Примерно трёхкратное отношение этих в е личин (в условиях фиксированных цен) свидетельствовало об угрожающем экономическом неравновесии. Это стало проявляться в нарастающем това р ном дефиците, в особенности продовольствия в крупных городах. Для большинства специалистов ст а ло очевидным, что необходим переход экономики страны на рыночные рел ь сы, который потребует отказа от государственного регулирования в области ценообразования. Предполагалось передать фун к ции ценообразования непосредственно субъектам предпринимательской де я тельности, устанавливающим цену под влиянием конкуренции, исходя из существующего спроса и предложения.
В результате распада СССР произошло разрушение многих существо вавших производственных цепочек и хозяйственных связей. Это стало сер ь ёзным ударом по экономике России, которая в советское время была сорие н тирована на производство средств производства. На территории бывших ре с публик СССР оказалось большинство незамерзающих портов, крупные участки бывших союзных трубопроводов, значительное число высокотехнологичных пре д приятий (в том числе АЭС).
Радикальная либерализация потребительских цен была осуществлена 2 января 1992 г., в результате чего 90 % розничных цен и 80 % оптовых цен были освобождены от государственного регулирования. При этом контроль за уро в нем цен на ряд социально значимых потребительских товаров и услуг (хлеб, молоко, общественный транспорт) был оставлен за государством (и на некоторые из них сохраняется до сих пор). Поначалу наценки на такие тов а ры были лимитированы, однако в марте 1992 г. стало возможно отменять эти ограничения, чем воспользовалось большинство регионов. Помимо либер а лизации цен, начиная с января 1992 г. был осуществлён ряд других важных экон о мических реформ, в частности, либерализация зарплат, введена свобода розничной то р говли и др.
До начала реформ представителями Правительства России утвержда лось, что либерализация цен приведёт к их умеренному росту -- согласов а нию спроса и предложения. Согласно общепринятой точке зрения, фиксир о ванные цены на потребительские товары были в СССР занижены, что выз ы вало повышенный спрос, а это, в свою очередь, -- нехватку товаров. Пре д полагалось, что при коррекции цен товарное предложение в новых рыночных ценах будет выше старого примерно в три раза, что обеспечит экон о мическое равновесие.
Однако в дальнейшем либерализация цен не была согласована с монетарной по литикой: с апреля, Центробанк начал осуществлять масштабную выдачу кредитов сельскому хозяйству, промышленности, бывшим советским республикам и эмиссию для покрытия дефицита бюджета. Это привело к взлёту и н фляции осенью, которая по итогам 1992 года составила 2600 % и тем самым ликвидировала все сбережения советского п е риода.
Сочетание потерь сбережений, экономического спада, задержек с выплатой зар плат в условиях гиперинфляции, резко выросших неравенства в доходах и неравномерного распределения заработков между регионами привело к стремительному падению реальных заработков для значительной части населения и её обнищанию. Доля бедных и очень бедных домашних хозяйств между 1992 и 1995 г о дами увеличилась с 33,6 % до 45,9 %.
По мнению реформаторов, причины высокой инфляции не были связа ны с собственно либерализацией цен. В качестве таких причин приводились политическое да в ление, прежде всего со стороны российского парламента, которое вынуждало проводить эмиссию денег, а также приток рублей, нап е чатанных в бывших союзных республиках. Последнее объяснение нето ч но: возможностью эмиссии рублей в рублёвой зоне обладал исключительно Це н тробанк России; ни одна республика СНГ не напечатала у себя ни одного рубля, в Россию п о ступали лишь рубли, оставшиеся в республиках со времен СССР и замененные там на местные валюты.
Несмотря на принятые законы, по которым вклады в Сбербанке долж ны быть в конечном счете индексированы по формальной покупательной спосо б ности рубля, это не стало признанием их как внутреннего долга. При этом Пр а вительство компенсирует бывшие вклады лишь частично, ссылаясь на вероя т ные пагубные последствия для финансовой стабильности в стране. Критики экономической политики правительства Гайдара, в том числе среди сторонн и ков либеральных реформ, сравнивают этот процесс с конфискацией сбереж е ний.
Кроме того, гиперинфляция привела к слишком резкому падению по купательского спроса, что поначалу только усугубило экономический спад. В 1998 ВВП на душу населения составлял 61 % от уровня 1991 г. -- эффект, который стал неожиданностью для самих реформаторов, ожидавших от либерализации цен противоположного резул ь тата, однако который в меньшей степени наблюдался и в других странах, где была проведена «шоковая тер а пия».
В результате гиперинфляции рубль быстро обесценивался, указывать цены в рублях было затруднительно, поэтому широко практиковались расчё ты в долларах США. Однако 6 марта 1993 года вышло постановление прав и тельства России «Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валю т ного рынка», рекомендовавшее Центробанку запретить «расчёты между резидентами на территории России в ин о странной валюте».
Одним из результатов этого постановления стала повсеместная смена ценников со словом «доллар» на «у.е.» (Условная единица). В 2006 Госдума приняла закон, запрещающий государственным чиновникам упоминание о каких бы то ни было условных единицах по отношению к экономическим показателям России. Существует также намерение запретить российским предприятиям сферы торговли и услуг объявлять свои цены и тарифы в условных едини цах.
Стоит отметить, что рост цен в России в начале 1990-х годов не все экономисты считают именно гиперинфляцией, так как в месяц це ны росли менее, чем на 50 %.
2.2 .4 Гиперинфляция в Украин е 1992--1996
Украина прошла через период гиперинфляции между 1992 и 1995 го дами. В 1992 высшим номиналом была купюра 100 карбованцев. К 1995 г. им стал миллион карб о ванцев.
В 1992 году новый украинский карбованец имел хождение параллельно с советским рублём в соотношении один к одному. В 1996 году, в период перехода от карбованца к гривне, обменный курс составлял сто тысяч карбо ванцев за одну гривну и 176 тысяч карбованцев за один доллар США. Обесценивание карбованцев за период их о б ращения составляло примерно 140 % в месяц.
Стандартные марки Украины выпускались из-за гиперинфляции без номинала; буква означала почто вый тариф .
Миллион купонов 1995. Несмотря на звучность цифры, курс купюры сразу стал всего 7 долл а ров США .
2.2.5 Гиперинфляция Белорусси и
В 1992 году в Белоруссии был введен в обращение белорусский рубль, называемый тогда «зайчиком» (изображение зайца имелось на купюре ном и налом в 1 рубль). Изначально имели хождение купюры номиналом в 50 коп е ек, 1, 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей. В 1992--1994 годах расчётная способность купюр официально была установлена в 10 раз выше номинала, то есть куп ю ра номиналом в 1 рубль принималась банками, торговлей и т. д. как 10 рублей. В кач е стве платежных средств меньшего номинала выступали советские банкноты достоинством в 1 и 3 рубля, принимаемые по номинальной сто и мости.
Немедленно после ввода белорусского рубля началось его обесценение, в 1992--1993 годах цены увеличивались примерно вдвое каждые 2 месяца. Попытки правительства Кебича искусственно сдержать цены привели к дефициту товаров на фоне растущих цен и одновременной стагнации экономи ки. Очень быстро появились и обесценились купюры в 200, 500, 1000, 5000 рублей (то есть соответственно 2 000, 5 000, 10 000 и 50 000 рублей по расчётной спосо б ности).
В августе 1994 года была проведена 10-кратная деноминация, может быть, единственная в истории произошедшая без замены купюр. Было отме нено завышение покупательной способности относительно номинала: куп ю ра в один рубль стала равняться одному рублю, а не десяти. При этом было снято искусственное занижение цен и частичная их либерализация. В дал ь нейшем государственное вмешательство в процесс ценообразования стало вновь усил и ваться, и сохраняется до сих пор.
В 1998 году, после дефолта в России, белорусский рубль резко упал. В период с сентября 1998 по декабрь 1999 года курс доллара возрос в 15 раз, с 60 000 до 900 000 рублей; цены выросли ещё сильнее .
После победы на выборах в июле 1994 года Александра Лукашенко, курс монетарной политики государства был направлен на поэтапное сужение сво бодного ценообразования на внутреннем валютном рынке. Были введены ограничения для юридических и физических лиц по приобретению иностранной валюты. Постепенно сформир о вался обширный чёрный валютный рынок.
В 1998 г. Национальный Банк был фактически подчинён Совету Министров, а председателем был назначен Пётр Прокоп о вич.
На начало 1999 г. официальный курс был ниже теневого в 2-2,5 раза. Такими «двойными стандартами» были обусловлены многие официальные отчёты тех лет, которые сообщали о «гигантском росте» белорусской экономики. При индексации офиц и альных показателей по реальному курсу рубля, некоторые из них принимали отриц а тельное значение.
Экономическая политика государства в 1990-х требовала всё больших денежных вливаний. Лишённый самостоятельности Нацбанк стал использо ваться правительством как печатный станок, выпуская миллиарды необесп е ченных рублей. За период с 1996 по 2000 гг. объём неоплаченной задолженности гос у дарства перед коммерческими банками вырос в более чем 140 раз. Нацбанк давал ссуды банкам, чтобы поддерживать их ликвидность. Критическое состо я ние банковской системы было вызвано давлением государства, которое требовало от банков кредитовать убыточный агропромышленный комплекс. В результате 10 из 27 белорусских коммерческих банков наход и лись в начале 2000 г. в процессе ликвидации.
Официальный курс рубля снизился с 1995 по 2000 гг. в 30,2 раз. В сентябре 1999 г. начался в ы пуск купюр достоинством в 5 000 000 рублей.
1 января 2000 в Белоруссии была проведена деноминация рубля, призванная в том числе стаби лизировать национальную валюту. С начала 2004 года курс белорусского рубля по отношению к доллару США и российскому рублю остаётся фактически неи з менным.
2 января 2009 была проведена девальвация рубля. Национальный банк Республи ки Беларусь на 2 января 2009 года установил новые курсы валют. Курс доллара США установлен на уровне Br 2650 (был 2200), евро -- Br 3703 (был 3120), российского рубля -- Br 90,16 (был 71,6). Таким образом, рубль был девальвирован на 20,5 %.
2.2.6 Гиперинфляция в Грузии
Грузинский «Купон лари» -- денежная единица Грузии с 5 апреля 1993 по 2 октября 1995 года. С 20 августа 1993 был единственным законным сре д ством платежа на территории Грузии. Курс был изначально приравнен к ру б лю, к которому эта валюта пришла на смену. Выпускались только банкноты, достоинством от 1 до 1 000 000 куп о нов (в том числе довольно необычные 3, 3 000, 30 000 и 150 000 купонов). Купон лари подвергался гиперинфляции (678,4 % в 1995 г.) и был заменен новой национальной валютой -- грузинским лари с к о эффициетом 1 000 000 : 1.
2.2.7 Гиперинфляция в Греции
В результате оккупации в 1941--1944 гг. греческая экономика лежала в руинах, был нанесён значительный ущерб внешнеторговым отношениям и сельскому хозяйству страны -- важнейшим компонентам греческой экон о мической системы. Требования немецкой стороны выплатить значительные «издержки на оккупацию» вызвали гиперинфляцию. Средний показатель инфл я ции в годы оккупации был равен 8.55 Ч109 %/месяц (удвоение цен каждые 28 часов). Наивысший показатель инфляции за всю историю Греции был дости г нут в 1944 году. Если в 1943 г. самым высоким ценовым достоинством облад а ла купюра в 25 000 драхм, то уже в 1944 г. -- 100 трлн драхм. В 1944 года -- денежная реформа и 1 новая драхма были обменены на 50 000 000 000 старых драхм. Другая валютная реформа в 1953 году -- дра х ма побменивается по курсу 1 новая драхма = 1000 старых драхм. После д ствия гиперинфляции: 1 драхма 1953 года = 50 000 000 000 000 (50 трлн) драхм имевших хождение до 1944 г о да.
Одним из последствием гиперинфляции стал всеобщий голод, начав шийся зимой 1942 г. и длившийся до 1944 г. Расслоение населения, вызва н ное гиперинфляцией и чёрными рынками значительно затруднили послевоенное экономическое ра з витие.
По модели, предложенной в октябре 1944 г. управляющим центральн о го банка Греции К. Золотасом, по достижении греческой экономикой пятой части довоенного уровня накопленная денежная масса в первую очередь должна быть израсход о вана на выплату гос. долга и стабилизацию инфляции. Однако даже достижение значения денежного оборота в 20 % от довоенного уровня было недостижимой задачей. Национальный доход был минимал ь ным даже с учётом того, что основная часть населения проживала на уровне прожиточного минимума. Единственной доступной формой торговли был обмен по бартеру.
Основываясь на анализе сложившейся обстановки, Золотас избрал эко номическую политику, начальным условием которой был отказ от валютной системы. Это означало, что сначала должна была быть создана организац и онная производственная инфраструктура, затем налажено само производство, и денежное обращение должно быть простимулировано с применением количественной теории денег и учётом скор о сти обращения денег.
Золотас также предложил план, по которому правительство может из бежать инфляции -- полная поддержка национальной валюты греческим эмигрантским Казначейством или посредством иностранного кредитования наравне со введением свободной конвертируемости национальной валюты. План Золотаса также включал стимулирование на государственном уровне импорта товаров и сырьевых материалов в целях субсидирования внутренн е го рынка.
Наиболее известный в то время представитель движения за государ ственное вмешательство в экономику К. Варваресос, занявший пост К. Зол о таса 2 февраля 1945 года, был сторонником «формулы 1/5». Его позиция з а ключалась в урезании количества торговых операций примерно на 50 %. Принимая во внимание повышение мировых цен на 50 %, он проиндексир о вал отношение курса драхмы к фунту. Исходя из его расчётов, это отношение должно быть увеличено в несколько раз. Учитывая психологические факторы и ухудшение условий жизни вплоть до момента вывода немецких войск, Варваресос объявил оборот в 1/5 от довоенного уровня как стабильный анти-инфляционный базис для восстановления экономики в послевоенный п е риод.
Осенью 1944 г. ЭАМ назначило Золотоса на пост со-управляющего центробанком Греции наравне с Варваресом. Последний отказался признать это, подав в отставку, но она не была принята. 11 ноября была выпущена н о вая драхма достоинством 1/600 Ј. Прежние драхмы были обращены в новые в отношении 50 млрд./1. Центральный банк внедрил политику реализации золотых соверенов в целях подкрепить общественное признание новой вал ю ты. Однако принятие этой политики было необратимым явлением. Полит и ческая нестабильность привела к выходу КПГ из ЭАМ и способствовала стремительному росту цен. В июне 1945 года отношение уже достигло 1/2000. В период с мая по октябрь 1945 года Варваресос был призван на пост премьер-министра. Его план заключался в создании в первую очередь сил ь ного правительства, а не восстановления экономики. План предполагал н е медленную гуманитарную помощь ООН, выражавшуюся в продуктах и с ы рьевых материалах, налогообложение военных приобретений и базовое обе с печение населения через администрацию правительства. Однако в сентябре 1945 г. этот план, по сути единственный предложенный, был отвергнут из-за недостатка поддержки как со стороны правых, так и левых. Конечным результатом яв и лась стабилизация национальной валюты спустя только 7 лет.
Заключение
Таким образом, в настоящее время инфляция - один из самых болез ненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, д е нежную и экономическую системы в целом. Инфляция не только означает снижение покупательской, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстано в лению нарушенных пропорций. Процесс инфляции носит не случайный, а весьма устойчивый характер. В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного м е ханизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там разработаны и достаточно широко используются методы ограничения и р е гулирования инфляционных процессов.
Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. При этом необходимо учит ы вать многосложный и много факторный характер инфляции, поскольку в ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей знач и мости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эми с сии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенств о вание налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, пров е дение определенных мер по регулированию цен и доходов.
Список литературы
1. Золотарчук В.В. Макроэкономика: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 608 с. - (Высшее образование)
2. Борисов Е.Ф. «Основы экономической теории». М.: Наука, 1998.
3. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика. Справочник. М.:
Экономика, 1997.
4. Мостовая. Экономическая теория. М.: Экономика, 1998.
5. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. М.: 1998.
6. Экономическая теория / под ред. В.Д. Камаева, М.: 1998.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Причины, виды и факторы инфляции. Количественная теория денег и монетаризм. Методы регулирования гиперинфляции в России: монетизация экономики, уменьшение процентных ставок Центральных банков, регулирование обязательных резервов и валютного курса.
курсовая работа , добавлен 20.12.2012
Виды инфляции и показатели, которые ее характеризуют. Базовые предпосылки и причины высоких инфляций. Инфляционные ожидания и стабилизационная политика прекращения гиперинфляции. Причины и последствия экономического кризиса августа 1998 г. в России.
курсовая работа , добавлен 14.02.2013
Возможности искусственного сдерживания инфляции в условиях рыночных отношений. Раскрытие причин и сущности возникновения инфляции, ее социально-экономические последствия. Первоочередные антиинфляционные методы. Особенности дефляции и гиперинфляции.
реферат , добавлен 30.11.2012
Исследование понятия инфляции и основных форм ее проявления. Характеристика внутренних и внешних факторов кризисного состояния денежной системы. Анализ особенностей ползучей, галопирующей и гиперинфляции. Описания антиинфляционных государственных мер.
презентация , добавлен 12.02.2012
Механизм государственного регулирования экономики, его субъекты, объекты, цели, инструменты. Политика цен. Задачи государственного экономического программирования (чрезвычайные программы). Причины возникновения инфляции, ее типы. Понятие гиперинфляции.
курсовая работа , добавлен 21.07.2011
Описания процесса обесценивания денег, который проявляется в виде долговременного повышения цен на товары и услуги. Исследование особенностей ползучей, галопирующей и гиперинфляции. Инфляция спроса и предложения. Комплекс антиинфляционных мероприятий.
презентация , добавлен 07.02.2015
Характеристика инфляции как повышения общего уровня цен, переполнения каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы. Принципы измерения гиперинфляции. Инфляционно опасные инвестиции.
презентация , добавлен 02.04.2015
Природа и причины инфляции, ее измерение и виды. Механизм и последствия инфляции. Инфляция спроса и предложения. Социально-экономические последствия инфляции. Особенности инфляции в российской экономике. Прямые и косвенные методы борьбы с инфляцией.
курсовая работа , добавлен 08.12.2010
Социально-экономическая сущность инфляции, её классификация, виды и последствия. Основные причины инфляционного роста цен. Содержание и особенности инфляции в Украине. Факторы снижения инфляционного давления. Индекс инфляции по Украине за 1991-2005 годы.
реферат , добавлен 09.11.2010
Понятие и сущность инфляции как экономического явления, варианты и способы её определения. Долгосрочная вертикальная кривая Филипса. Причины возникновения инфляции спроса и предложения. Основные последствия инфляции в российской экономике, меры борьбы.
Экспертами экономики принято классифицировать инфляцию на 3 категории: на умеренную (в некоторых источниках называется ползучей), галопирующую и гиперинфляцию. Галопирующая предполагает более стремительное обесценивание валюты чем при умеренной и менее стремительное чем при гиперинфляции. Единогласного мнения относительно того, какие темпы роста у галопирующей инфляции, не существует: чаще всего принимает в расчет интервал от 10 до 100% годовых, однако, некоторые ученые (например, Лауреат Нобелевской премии Пол Самуэльсон) устанавливали максимум выше – 200%.
Галопирующая инфляция считается патологией экономики, но никак не признаком, характеризующим ее нормальное состояние. Такая инфляция становится неуправляемой, в результате чего повышаются риски при заключении сделок.
Галопирующая инфляция свойственна государствам, чья экономика переживает переходный период. Сейчас по данным ООН галопирующая инфляция встречается в странах третьего мира, некоторых государствах СНГ. Экономисты ожидают галопирующую инфляцию и в России в 2015 году.
Причины галопирующей инфляции
Как известно, инфляция возрастает из-за того, что государство эмитирует дополнительные . Объем денежной массы начинает превышать объем товарной, и обесценивается. Естественно, без причины государство печатный станок трогать не будет – необходимо веское основание. Выделяют следующие причины:
Одна из основных причин – милитаризированность экономики. Так, повышение расходов на вооружение и военных никаким образом не стимулирует производственный потенциал страны, а, напротив, сдерживает его. Для того чтобы военные действия не сказались на уровне жизни населения страны значительно, государство вынуждено эмитировать дополнительные банкноты, что уменьшает их ценность.
К слову, те же самые причины могут привести и к гиперинфляции. Все зависит от серьезности проблемы. Например, если военные действия ведутся на чужой территории, инфляция не выйдет за грани галопирующей, если же внутри страны – возможно обесценивание валюты на 200-300% в год.
Особенности галопирующей инфляции
К характерным чертам галопирующей инфляции можно отнести следующие:
- Отказ от внутренней валюты . Галопирующая инфляция – реальный риск для сторон при заключении долгосрочных сделок. Поэтому в контрактах начинает фигурировать более стабильная зарубежная валюта. Например, в лихие для российской экономики 90-е годы почти все сделки заключались в американских долларах.
- Важная роль инфляционных ожидания . Отказ от внутренней валюты – не единственный способ снизить риски. Другим является включение в условия договора инфляционных ожиданий. Естественно, это вносит некоторую неопределенность, а потому также негативно сказывается на экономическом росте.
- Падение объема депозитов . Банки предлагают под очень выгодные проценты, но вопреки здравому смыслу никто не спешит отдавать им свои деньги на хранение. Кредиты же сами финансовые учреждения стремятся урезать – существует вероятность, что процентная ставка не сможет покрыть темпы роста инфляции (о прибыли речи и не идет), и банк, как результат, окажется в минусе по итогам сделки. Используются также плавающие процентные ставки, привязанные к уровню инфляции, однако, такие кредиты не пользуются популярностью у населения. Галопирующая инфляция способна вызвать кризис в банковской сфере.
- Стремление конвертировать валюту в товары . Население стремится инвестировать средства в нечто, имеющее реальную ценность, не зависящую от курса валют, например, в недвижимость или мебель. Ошибочным ходом является инвестирование в электронику, так как она обесценивается еще большими темпами, чем валюта.
Подвиды галопирующей инфляции
Выделяют 3 подвида галопирующей инфляции:
- Инфляция спроса сопровождается не физическим, а номинальным ростом цен объемов производства, а также повышением совокупного спроса. При этом объемы производства остаются стабильными и критически не меняются, что не свойственно, например, для России. Такая инфляция является предвестником роста экономики и наблюдается в некоторых развитых странах Европы.
- Инфляция издержек. Признаками такой инфляции являются рост цен на ресурсы и снижение производственных объемов. Этот вид инфляции более свойственен России и свидетельствует о наступающем кризисе.
- Монетарная инфляция делится еще на две разновидности: при падении производства и его росте. Первая возникает одновременно с кризисом предложения – такую инфляцию можно было наблюдать в России начала 90-ых. Вторая возможна лишь при полной занятости ресурсов и в России не наблюдалась.
Последствия галопирующей инфляции
Как правило, последствия галопирующей инфляции негативны. Про одно из них уже упоминалось: в банковской сфере кризис – население стремится обращаться за кредитами лишь в крайних случаях. Другими последствиями являются:
- «Чистка» рынков. Мелкие компании становятся неспособными продолжать оставаться на плаву, так как население доверяет только крупным организациям. Естественно, это радикально отрицательно сказывается на развитии малого и среднего бизнеса и способно породить монополию.
- мелких компаний приводит к тому, что граждане теряют рабочие места. Безработица растет внушительными темпами.
- Начинается приток иностранной валюты – население стремится вложиться в более стабильную валюту. Такой повсеместный отказ от внутренних денег еще больше толкает валюту страны в пропасть.
Инфляция в России: не является ли галопирующей?
Несмотря на повышение курса рубля относительно доллара США инфляция в России продолжает внушать опасения. Взглянем на график роста инфляции за последние 3 года:
Пик инфляции пришелся на январь 2015 года, когда валюта обесценилась почти на 4% - это наивысший показатель, начиная с 1999 года. Вплоть до ноября 2014 года темпы роста инфляции оставались вполне разумными (что опять-таки относительно).
Инфляция за 2014 год достигла отметки в 11.33%, за последние 12 месяцев – 16.69%, за два месяца 2015 – 6,19%. При этом эксперты утверждают, что пик придется на весенние месяцы. Прогнозируется, что инфляция достигнет 15-17% по итогам года, что дает нам основание отнести ее к галопирующей.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Гиперинфляция — это экономическое явление, которое затрагивает и разрушает практически все сферы деятельности конкретного государства. От гиперинфляции в разной степени страдает каждый человек, который живет и работает в стране, где она проявилась.
Гиперинфляция — неблагоприятное экономическое явление
Цены в любой стране (и Россия не исключение) постоянно меняются, и обычно изменения происходят не в лучшую для потребителей сторону. Подорожание потребительской корзины на 7-10% в год уже давно считается нормой, и при спокойной экономической ситуации в стране большинство работодателей ежегодно индексируют заработные платы примерно на такую же величину. Но далеко не всегда рост доходов населения успевает за повышением цен.
Серьезный же обвал рубля может приводить к явлению, которое в экономике носит название гиперинфляции . В этот период все жители страны находятся в тяжелом финансовом положении.
Гиперинфляция — это стремительный (большой) рост уровня цен за короткий промежуток времени. Деньги обесцениваются, а работодатели не в состоянии повышать заработные платы. Более того, большинство компаний прекращают свою деятельность. А те работники, которые получают заработные платы из бюджета, могут месяцами ждать финансирования.
С точки зрения специалистов в области экономики, рост уровня цен можно назвать гиперинфляцией , если стоимость потребительской корзины увеличивается более чем на 50% в месяц, и такое подорожание в стране продолжается на протяжении более чем 3 месяцев. То есть буквально за 2-3 месяца деньги обесцениваются в несколько раз.
Почему возникает гиперинфляция?
Это явление возникает из-за выпуска большого количества денег (эмиссии). Государство принимает решение запустить печатный станок, спрос начинает в разы превышать предложение, при этом люди роста доходов не ощущают.
Почему же возникают ситуации, когда приходится включать печатный станок на полную мощность?
Бюджет страны составляется из запланированных на определенный период доходов и расходов. Доходы бюджет в основном получает:
- из налогов, которые платят предприятия, компании и обычные граждане;
- от деятельности банков и иных финансовых организаций;
- продажи в другие страны газа и нефти.
Однако это далеко не все источники финансирования бюджета.
В момент планирования бюджета денег на весь год в казне нет. Экономисты только прогнозируют их поступление. И если что-то идет не так, и доходы оказываются меньше запланированных, то обеспечивать финансирование в планируемом объеме становится невозможным. В этом случае приходится искать средства для восполнения дефицита бюджета, и часто эта проблема решается с помощью эмиссии.
Вот наиболее яркие примеры восполнения бюджета страны с помощью печатного станка, которые приводят к гиперинфляции :
- При планировании бюджета учитывается стоимость нефти и газа, которая установлена на момент составления документа. Прогнозируется также и объем реализации. И если по каким-то причинам цена нефти или газа начнет сильно падать или снизится объем продаж, то денег в бюджете будет недостаточно.
- Военные действия. Государство тратит огромные суммы на вооружение и содержание армии. Но эти затраты запланировать в бюджете невозможно, так как начала войны, как правило, никто не ждет. Бывает, что всех бюджетных средств не хватает на ведение военных действий, и тогда деньги просто печатаются в огромном количестве.
- Отток бизнеса. Прекращение работы крупных компаний приводит к сокращению налогов, поступающих в бюджет. Когда речь идет о небольших фирмах, то их развал не может отразиться на экономике страны, но уход огромных предприятий может привести к гиперинфляции .
Последствия гиперинфляции. Чего ждать людям в этот период?
Гиперинфляция приводит к серьезному кризису в экономике и отражается на финансовом положении каждой семьи. На прежний объем заработной платы человек может купить в несколько раз меньше товаров и услуг. Многие компании разоряются, что приводит к безработице. В результате увеличивается количество бедных людей, им приходится покупать только продукцию первой необходимости, чтобы выжить в данной ситуации. И чем дольше длится гиперинфляция , тем серьезнее ее последствия.
При этом люди, которые брали кредиты в отечественной валюте, находятся в выигрыше: ведь сумма платежа не меняется, но с учетом роста уровня цен она оказывается меньше в несколько раз. Главное, чтобы были деньги платить по счету. Но в этой ситуации страдают банки, что дает дополнительный толчок инфляции.
Гиперинфляция в 2015 году. Может ли экономическая ситуация ухудшиться до такой степени?
По мнению большинства специалистов в области экономики, в 2015 году гиперинфляции не будет. Несмотря на то что Россия сейчас находится в тяжелой ситуации, никаких событий, способных привести к серьезному росту уровня цен, не предвидится.
Инфляция в стране будет выше по сравнению с прошлыми годами в 2-3 раза, но серьезных показателей она не достигнет.
