Домой Кредитные карты На каком рынке торгуют фьючерсами. Лучшие брокеры Forex и бинарных опционов

Кредитные карты

На каком рынке торгуют фьючерсами. Лучшие брокеры Forex и бинарных опционов

Пример торговли фьючерсами по всем инструментам

Торговлю на «Московской бирже» частные клиенты могут осуществлять через аккредитованного брокера (Брокерскую фирму). Особенностью являться то, что инвестору предоставляется возможность работать удаленно при помощи торгового терминала и других систем интернет-трейдинга.
Пример торговли фьючерсными контрактами через терминал QUIK

В самом начале обозначим основное, что касается фьючерсов (как их искать , как их читать и.др.).

Итак, краткая теория по фьючерсу – спецификация фьючерса

Наименование контракта

Наименование контракта состоит из нескольких параметров

1) Базовый актив – это пари на то, что случиться в будущем с каким-то базовым активом. Базовым активом может быть Индекс, Акция (расчетные фьючерсные контракты на акции), Сырье, Валюта и.т.п. - это то, на что торгуется фьючерс.

2) Тип контракт а (поставочный /расчетный ) – по своему типу, он может быть поставочным или расчетным. Нас как трейдеров интересуют расчетные фьючерсы (окончательный расчет в деньгах). Поставочные фьючерсы (они там тоже имеются), как правило, это контракты на акции.

3) Место поставки расчетного фьючерса – это ваш торговый счет (торговый терминал), все упадет туда.

4) Размер контракта – каждый фьючерс содержит определенное количество базового актива, приходящегося на один контракт.

5) Размер и цена одного тика (минимальное изменения цены ) – у каждого инструмента есть свое значение по минимальному размеру цены. Допустим у фьючерса на индекс РТС, один тик (одно деление) равен 2-м центам, по курсу ЦБ РФ на 05.12.2014 г. доллар стоит 52,69 руб., округлим до 52 руб. и получим 2 цента = 104 копейки. Соответственно, если вы открыли позицию и рынок от этого момента ушел на 1000 пунктов, то вы заработали примерно 1040 рублей. Очень не плохой результат, для тех, кто собирается торговать внутри дня. Единственное конечно надо уметь прогнозировать это движение, анализируя рынок.

6) ГО (гарантийное обеспечение или маржа ) – залог (десятая часть), который необходимо внести, чтобы торговать фьючерсами, то, что вы должны внести, т.е. зарезервировать определенную сумму для того чтобы этим контрактом воспользоваться.

А вот следующий вид маржи называется Вариационная Маржа – это то, что вы зарабатываете, когда держите фьючерс (позицию на фьючерсный контракт), и в зависимости от того, в вашу сторону или не в вашу идет рынок - вы зарабатываете либо теряете. Эта вариационная маржа бывает как положительная, так и отрицательная. Разумеется, положительная вариационная маржа гораздо лучше.

7) Срок истечения контракта (дата экспирации ) – дата, когда обе стороны обязаны выполнить свои обязательства. Т.е. есть продавец и есть покупатель, каждый из них в зависимости от того какую роль он выполняет, должен либо выкупить контракт – если это короткая позиция, либо продать – если это длинная позиция.

Торговля фьючерсами

Расшифровка контракта

Разберемся, что касается расшифровки.

Расшифровка фьючерсного контракта на Индекс РТС (пример )

Название базового актива – Индекс РТС
Код базового актива (поле «C») – RI

Кодирование месяца исполнения
Год исполнения фьючерса кодируется одной цифрой от 0 до 9

Дата исполнения контракта – 15 число месяца исполнения (или ближайший к этому числу рабочий день)

F – Январь
G – Февраль
H – Март
J – Апрель
K – Май
M – Июнь
N – Июль
Q – Август
U – Сентябрь
V – Октябрь
X – Ноябрь
Z – Декабрь

Пример

Если вы откроете QUIK и найдете мартовский фьючерсный контракт RIH4 , что он будет означать?

RIH4

Буквы (RI ) – означают Российский индекс .
Буква (H ) – означает месяц , в данном случае Март.
Цифра (4 ) – означает год , в данном случае 2014.

После того как закончит торговать RIH4 (мартовский контракт), придет (июньский контракт) и он будет называться RIM4, следующий будет называться RIU4 (сентябрьский контракт), следующий RIZ4 (декабрьский контракт), затем идет снова (мартовский контракт) RIH5 только уже на 2015 год и.т.д.

Что же касается, например фьючерсных контрактов на нефть, то они торгуются ежемесячно, потому как инструмент волатильный. Нефть торгуется ежемесячно, например мартовский 2014 г. BRH4 и.т.д.

Дата исполнения контракта, как правило, середина обозначенного месяца 15 число, либо ближайший к нему рабочий день, т.е. если 15 число попадает на субботу, то экспирация происходит 14 числа, если на воскресенье, то 16 числа. В связи с этим многие стараются переходить заранее уже в другой месяц, потому что боятся, вдруг придется передержать позицию, и для того чтобы не попасть под эту экспирацию, под принудительное закрытие, предпочитают переходить в другой месяц, например Март или какой-либо другой. После марта соответственно идет BRJ4 (апрельский контракт), дальше BRK4 (майский контракт), BRM4 и.т.д.

Виды фьючерсных контрактов

1) Фьючерсные контракты на ИНДЕКСЫ

Код – RTS мм.гг. MIX
Наименование контракта – Индекс РТС, Индекс ММВБ и др.
Тип – Расчетный, Расчетный
Базовый актив – Значение индекса РТС, Значение индекса ММВБ
Биржевой сбор за скальперскую сделку – 1 руб., 1,5 руб., у каждого брокера разный.

Самый, самый ликвидный и в тоже время опасный инструмент, который есть на срочном рынке – это фьючерс на индекс РТС. Индекс РТС – это 50 крупнейших эмитентов российского рынка, на который сделали фьючерсный контракт. Те, кто верит, что рынок будет расти – покупают этот фьючерсный контракт (открывают длинную позицию), те, кто верит, что индекс будет падать – продают, открывают короткую позицию.

Аналогично и на индекс ММВБ, однако, он не такой ликвидный, поэтому лучше рассматривать такой инструмент как фьючерс на индекс РТС. Также есть еще и другие экзотические индексы, типа БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) и др.

2) Фьючерсный контракт на АКЦИИ

GAZPR – Газпром
LK – Лукойл
ROSN – Роснефть
SBER – Сбербанк (ао)
SBPR – Сбербанк (п)
GMKR – Норильский никель
TATN – Татнефть
TRNF – Транснефть
MTSI – МТС
HYDR – РусГидро
SNGR – Сургутнефтегаз
CHMF – Северсталь
NOTK – Новатэк

Многим начинающим трейдерам рекомендуют практиковаться именно на них, потому что фьючерсы на акции очень привязаны к графику акций, соответственно, если вы будите анализировать эти акции, с точки зрения технического или фундаментального анализа, вы тогда сможете примерно понять, что будет происходить с фьючерсами на эти акции.

Сам фьючерс анализировать очень сложно, потому что он короткий и график по нему будет очень разорванный, урезанный.

Фьючерсы на акции – это, как правило, голубые фишки и какая-то верхушка второго эшелона.

3) Фьючерсный контракт на ВАЛЮТУ

Si -12.14 – Американский Доллар
ED -12.14 – Евро Доллар
GBPU -12.14 – Британский фунт
Eu -12.14 – Евро
AUDU -12.14 – Австралийский доллар - Американский Доллар

В России трейдеры в основном торгуют фьючерс на доллар против рубля, фьючерс на евро доллар, британский фунт против доллара, евро против рубля, австралийский доллар против американского доллара.

На рынке фьючерсных контрактов на ВАЛЮТУ, размер плеча составляет примерно 1:20. Например (исходя из курса рубля к доллару за 2012 г. 1$=30 руб.), возьмем фьючерсный контракт доллар против рубля (доллар/рубль), гарантийное обеспечение по нему составляет 1500 руб., торгуется он лотом 1000 долларов, т.е. 30 000 руб. делим на 1500, плечо будет составлять - 1:20, примерно тоже самое и с Евро.

4) Фьючерсный контракт на ТОВАРЫ

Br – Нефть
GD – Золото
Sv – Серебро
PT – Платина
PD – Палладий
GR – Пшеница
SA – Сахар (Окт, Март)
SO – Соя
CN – Кукуруза

Многие любят торговать фьючерсами на товар, потому что они более понятны для них (что такое золото, что такое сахар) в отличие от абстрактных фьючерсов на акции или индексы.

Понятно то, что допустим летом, ближе к осени не урожай пшеницы, значит, она будет расти в цене, значит, имеет смысл купить фьючерсный контракт на пшеницу. Или вышла отчетность по нефти, запасы нефти снизились, нефть будет дорожать, значит нужно открыть длинную позицию по фьючерсу на нефть и.т.д. Т.е. товары это то, что можно мысленно представить, понять, и сделать выводы.

Торговля фьючерсами

ПЕРЕХОДИМ К ПРАКТИКЕ

(Терминал QUIK)

Настройки QUIK для торговли фьючерсами

Настройка необходимых таблиц для работы

Как и при работе с акциями есть «Текущая таблица параметров», которая нам и понадобятся. Создание «Текущей таблица параметров» и ее настройки, нужны нам для того, что бы потом через нее было удобно вытаскивать стакан на нужный фьючерсный контракт для торговли.

Открываем раздел ( Таблицы – Текущая таблица – FORTS : Фьючерсы ) – здесь ищем знакомые названия и вносим в список Заголовки строк.

Заголовки строк

BRZ4 – нефть марки BREND
CHZ4 – (CHMF - Северсталь)
CUZ4 – медь
EDZ4 – евро/доллар (евро против доллара, т.е. игра в пользу евро)
EuZ4 – евро/рубль
GDZ4 – золото
GMZ4 – Норильский Никель
GZZ4 – Газпром
LKZ4 – ЛУОЙЛ
RIZ4 – фьючерс на индекс РТС
SiZ4 – фьючерс на доллар
VBZ4 – фьючерс на акции ВТБ (на них очень низкое гарантийное обеспечение и они достаточно спокойны - лучший фьючерс для начинающих)

Также можно еще добавить те инструменты, которые вас устраивают.

Например

DSH4 – дизельное топливо – если есть в списке
CNH4 – кукуруза – если есть в списке
CTH4 – хлопок – если есть в списке
PDH4 – палладий – если есть в списке

Заголовки столбцов

% измен.закр.
Баз.актив
Бумага
ГО пок.
ГО прод.
Дата исп.

% измен.закр. – изменение цены закрытия, когда вы открываете терминал, первое что вас интересует – это то, что произошло с рынком, вырос он или упал, т.е. обращайте внимание на лидеров роста и падения, как изменилась цена в процентах).

Баз.актив – базовый актив, для тех, кто плохо разбирается в тиккерах (сокращение по фьючерсным контрактам).

Бумага – название бумаги.

ГО пок. и ГО прод. – ГО покупателя и ГО продавца, они иногда могут различаться в ту или иную сторону. Разумеется, вас интересует, сколько денег нужно иметь.

Дата исп. – дата исполнения контракта

До погашения
Лот
Шаг цены
Цена закр.
Цена послед.

До погашения – сколько дней осталось до погашения.

Лот – сколько базового актива содержится в одном фьючерсном контракте.

Шаг цены – минимальный шаг цены, то количество пунктов, на которое шагнет цена (у каждого фьючерсного контракта – она отдельна).

Цена закрытия – цена закрытия.

Цена послед. – цена последней сделки.

Нажимаем ДА чтобы создать таблицу.

Выбранные параметры

Лимит откр. поз.
Тек.чист.поз.
Вариац.Маржа
Накоплен.доход

Лимит откр.поз. – лимит открытых позиций, здесь мы видим ограничение по клиентским счетам, сколько денег у нас сейчас есть.

Тек.чист.поз. – текущая чистая позиция, это размер гарантийного обеспечения, который мы в данный момент используем, т.е. допустим вы купили 10 фьючерсных контрактов на индекс РТС и где то порядка 100 000 у вас в виде текущей чистой позиции.

Вариац. Маржа – вариационная маржа, когда вы купили фьючерс или открыли по нему, например короткую позицию, то вариационная маржа начинает считаться сразу, вы закроете эту позицию, и вы зафиксируете эту вариационную маржу себе на счет, т.е. если вы наторговали в плюс, вы можете сразу же зафиксировать ее, ну а если пошел в минус, вы опять же сможете продать фьючерс и тогда ваш минус расти прекратит.

Накоплен. доход – накопленный доход, время торгов на Московской бирже (можно посмотреть - Продолжительность торговой сессии на рынке фьючерсов и опционов с 10:00-18:45, 19:00-23:50 МСК.). Все что наторговали до обеда, до 13:55, считается изначально в разделе вариационная маржа, а потом плавно перетекает после 14:00 часов в раздел накопленный доход и вариационная маржа начинает считаться с нуля. Т.е. для того чтобы понять, сколько вы заработали к 17:00 вечера, вам необходимо значение вариационной маржи, сложить с накопленным доходом, и вот столько сколько у вас получилось, столько вы и заработали, ну или потеряли.

Выбранные параметры

Краткое название
Тек.чист.поз.
Вариац.Маржа

Краткое название – размер позиции, т.е. количество фьючерсных контрактов.

Тек.чист.поз. – текущая чистая позиция

Вариац.Маржа – сколько с последнего перерыва мы зарабатываем.

Нажимаем ДА чтобы создать таблицу.

Как и в первой табличке, так и во второй - мы считаем деньги, но здесь в разделе краткое название мы видим размер позиции, т.е. количество фьючерсных контрактов, по какому-то определенному базовому активу. И вариационная маржа это сколько с последнего перерыва мы зарабатываем.

Фьючерс (от английского- futures) - является инструментом финансов, а так же контрактом купли-продажи на бирже, при заключении которого продавец и покупатель ведут переговоры только о цене и сроках поставки. Другая информация о товаре (маркировка, упаковка, количество, качество и т.п.) оговорены в самой спецификации данного биржевого контракта, соответственно обязательства перед сторонами полные вплоть до исполнения фьючерса.

Курс успешного трейдера >>> .

Фьючерсы являются финансовыми инструментами, активно используемыми в разных отраслях экономики. Впервые фьючерсы появились в Японии, тогда на местной бирже шла торговля будущим урожаем риса. Однако современные фьючерсы возникли в Чикаго, который с географической точки зрения был выгодным центром западной экономики.

Здесь хорошо была развита инфраструктура. Шла торговля рисом, при этом не было точных параметров оценки качества урожая и системы для измерения веса. Фермеры, приезжающие сюда, часто сталкивались с тем, что таких продавцов, как они, было много. По этой причине предложение было выше спроса, а это сказывалось на цене товара. Покупателям же было трудно решить вопрос транспортировки зерна, особенно в зимнее время. Из-за таких проблем покупатели и продавцы стали заключать договоры на отложенную поставку товара, когда были наиболее благоприятные условия для транспортировки. Схема чаще была такой: осенью или зимой заключались договора на поставку, а сама поставка осуществлялась ближе к весне или летом. При этом сохранялся риск того, что цена изменится в большую или меньшую сторону.

Поэтому торговцы заключали контракты на поставку заблаговременно, заранее фиксируя цену. В 1848 году все в том же Чикаго была создана торговая биржа, спустя три года на этой бирже был заключен первый фьючерсный контракт. Постепенно фьючерсные контракты получили широкое распространение в Америке, так как имели определенные выгоды. При покупке фьючерсного контракта предоставлялось право либо дождаться поставки товара, либо перепродать данный документ. Если поставки какого-либо товара были невозможны, поставщик мог продать свою обязанность по поставкам. При этом от фьючерсного контракта можно было получить как прибыль, так и убыток в зависимости, например, от погодных условий. в дальнейшем интерес к фьючерсным контрактам стали проявлять спекулянты, основной целью которых стало то, как можно купить товар дешевле и продать его дороже.

В первые десятилетия на фондовой бирже торговали только зерновыми культурами, в 1960 году стали продаваться активы. С 1982 года была введена электронная система фьючерсных контрактов на поставки золота и серебра. В современном понятии фьючерс – это обязательство покупки или продажи какого-либо актива. При этом заранее выставляется стоимость и определяется дата продажи. Так, при намерении продать акции заранее определяется общее количество акций для продажи, дата исполнения контракта и цена, с которой должны быть согласны и продавец и покупатель. Таким образом, заранее планируется продажа базисного актива, в обязанности покупателя входит покупка актива по заранее согласованной цене. Гарантом прозрачности сделки выступает биржа, которая с каждого участника взимает страховые депозиты. В качестве базовых активов могут использоваться акции и фьючерсы на них, фондовые индексы, валюта и товары, которые торгуются рамках биржи, процентные ставки.

Фьючерсные контракты продаются в рамках специальных торговых площадок. На Московской бирже в России торгуются фьючерсы и опционы на срочном рынке. Перед тем, как выставить контракт на бирже, она определяется порядок его использования. Разрабатывается специальный документ – «спецификация», в нем отображается базовый актив и количество единиц в нем, определяется дата исполнения контракта, стоимость самой малой цены. Фьючерсы делятся на поставочные и расчетные, для поставочных активов действует разрешение на физическую поставку нефти и валюты. Бывает и так, что фьючерс не подразумевает поставку, и он является расчетным. Тогда при вступлении контракта в силу стороны получают разницу между ранней ценой и ценой, действующей на момент подписания договора. Фьючерсы на индексы – это расчетные активы, так как их физическая поставка невозможна.

Ежедневно цена на фьючерсные контракты изменяется, разница в цене списывается со счета или зачисляется на счет инвестора, торгующего через биржу. Это вариационная маржа, которая не является фактической прибылью или убытком, так как цена на фьючерсный контракт меняется ежедневно. Фьючерсы имеют определенный срок действия, одним из главных преимуществ фьючерсов является страхование рисков, использование данного инструмента выгодно для реальных поставщиков и потребителей. Опытные трейдеры и сегодня используют торговлю фьючерсами для спекулятивных операций. Они заинтересованы в том, чтобы как можно дешевле купить фьючерсные контракты и осуществить их перепродажу.

Фьючерсы – это ликвидный и нестабильный инструмент, который содержит в себе для инвестора немалые риски. Исходов при наступлении дня исполнения условий фьючерсного контракта может быть несколько. Финансовый баланс сторон может остаться прежним, а прибыль может получить кто-либо из торговцев. Если цена фьючерсного контракта выросла, прибыль получает покупатель, в ином случае прибыль получает продавец. Если цена фьючерсного контракта не изменилась, каждая из сторон получает лишь предопределенную прибыль от сделки.

Где торговать фьючерсами?

Фьючерсами можно торговать на любом рынке, в любом регионе. Есть множество различных срочных рынков по географическому ориентиру, это могут быть Российские, Американские, Европейские, Азиатские срочные рынки. Американский рынок предлагает больше всего бирж для торговли фьючерсными контрактами.

Как начать торговать фьючерсами?

Курс успешного трейдера >>> .

Для того, чтобы правильно торговать фьючерсами, необходимо прежде всего ознакомиться и изучить рынки, на которых Вы планируете предпринимать участие с целью продажи фьючерсов. Для отслеживания тенденции прежде всего выбрать необходимо три-четыре биржи. Для этого можно использовать симулятор, коих в интернете предоставляю, там и демо счет и все необходимые инструменты. Благодаря ему Вы можете экспериментировать, и следить за изменением цены вплоть до всего рынка.

Основным главным шагом на пути успешного трейдера является изначально определиться и выбрать правильный фьючерс. Необходимо учитывать волатильность и ликвидность, что является очень важным сегментом рынка.
Зная свой депозит и пополняя его на определенную сумму, необходимую для совершения важных Вами операций, учитывайте размер контракта, интерес к нему и, что самое не мало важно - это гарантийное обслуживание.

Для осуществления первой торговли, необходимо выбрать правильного брокера, который по всем требуемым вашим параметрам подойдет именно Вам. Брокеры подразделяются на FCM и IB брокеров.

FCM - организации (или определенная личность), принимающие ордера на продажу фьючерсных, а так же покупку фьючерсных контрактов, взимающие определенные средства с клиента на исполнение тех же ордеров.
IB - отличается от FCM тем, что не берет деньги, либо любые другие активы от клиента.

Обоим видам необходима государственная регистрация CFTC.
Как бы не шло дело, хорошо ли плохо, необходимо заранее создать для себя план и придерживаться его. Создав хороший и продуманный план, лишь половина успеха...

Участвуя на биржах купли продажи фьючерсных контрактов, даже опытные трейдеры продолжаю повышать свой уровень мастерства. Учится необходимо не зависимо от собственных мастерских навыков.

В интернете множество информации, включая бесплатные источники о том, как торговать фьючерсами, возможно для новичка подойдет, но настоящие профессионалы своего дела - успешные трейдеры, пользуются специальными обучающими материалами, читают множество новой информации, изучают видео инструкции, следят за рынками и множество других решений повышения собственной квалификации.

Перед тем как вы начнете торговать фьючерсами, давайте рассмотрим несколько важных вещей. В первую очередь вы должны определиться с выбором брокера, видами фьючерсов, которыми будете торговать и типом фьючерсной торговли. Но обо всём по порядку.

Выбор брокерской фирмы

Первым делом вам необходимо определиться с выбором брокера. Вы можете выбрать брокера с полным спектром услуг, который даст вам высокий уровень обслуживания и советы, но, скорее всего, это будет достаточно дорого. Или вы можете выбрать дисконтного брокера предоставляющего минимум услуг, но за небольшие комиссионные и сборы. Здесь всё зависит от ваших предпочтений и уровня благосостояния. Вероятно, многие читатели этой статьи – самоуправляемые инвесторы, для которых дисконтный брокер является оптимальным вариантом.

Как всегда, при выборе брокера, убедитесь, что вы подходите к этому вопросу достаточно тщательно, особенно если ранее вы с этим «зверем» не сталкивались. Важными моментами являются комиссионные ставки, требования к марже, типы сделок, программное обеспечение и пользовательский интерфейс для мониторинга и торговли, а также качество и скорость обслуживания клиентов.

Категории фьючерсных рынков

Если вы торгуете акциями, то знаете, что есть много различных отраслей (например, технологии, нефть, банки). В то время как механика торговли для каждой отрасли остаётся той же, нюансы основных отраслей и предприятий, широко варьируются. То же самое с фьючерсами. Все фьючерсные контракты похожи, но фьючерсные контракты отслеживают такой широкий спектр инструментов, что важно быть в курсе существующих категорий. Для лучшего понимания, полезно сравнивать категории фьючерсов с отраслями на фондовом рынке и каждый фьючерсный договор с акцией. Основные категории фьючерсных контрактов, а также некоторые общие контракты, которые попадают в эти категории, перечислены ниже.

1. Сельское хозяйство:

Зерновые (кукуруза, масло, соя)
Животноводство (крупный рогатый скот, свиньи)
Молочные (молоко, сыр)
Лес (древесина, целлюлоза)

2. Энергетика:

Сырая нефть
Топочный мазут
Природный газ
Уголь

3. Фондовые индексы:

S & P 500
Nasdaq 100
Nikkei 225
E-mini S&P 500

4. FOREX:

Euro / $
GBP / $
Yen / $
Euro/Yen

5. Процентные ставки:

Treasuries (2, 5, 10, 30 year)
Money markets (eurodollar, fed funds)
Interest Rate Swaps
Barclays Aggregate Index

6. Металлы:

Золото
Серебро
Платина
Цветные металлы (медь, сталь)

Вы можете торговать любыми из этих категорий. Для начала, вы, возможно, захотите рассмотреть то, что вам уже знакомо. Так, например, если вы торговали акциями в течение многих лет, вы можете начать свою торговлю фьючерсами с фондовых индексов. В этом случае вы уже знаете основные силы движущие рынок акций, и вам остаётся только узнать нюансы самого рынка фьючерсов. Точно так же, если вы тридцать лет проработали в компании Exxon, вы, возможно, захотите изначально сосредоточиться на энергетике, так как вы, наверное, понимаете, что определяет направление на рынке нефти.

После того как вы выбрали категорию рынка фьючерсов, следующий шаг заключается в определении, какие инструменты вы будете торговать. Давайте предположим, что вы решили торговать инструментами категории энергетика. Теперь вы должны решить, на каких контрактах сосредоточить свое внимание. Ваш интерес лежит к сырой нефти, природному газу или углю? Если вы решили сосредоточиться на сырой нефти, вы можете выбрать одну из марок: West Texas Intermediate, Brent Sea или множество других вариантов. Каждый из этих рынков будет иметь свои нюансы: различные уровни ликвидности, волатильности, различные размеры контрактов и маржинальных требований. С этими моментами в обязательном порядке следует определиться, перед тем как начать карьеру на фьючерсном рынке.

Типы сделок на фьючерсном рынке

На простейшем уровне, вы можете купить или продать фьючерсный контракт, в расчёте на то, что цена на него будет расти или падать. Эти типы сделок знакомы большинству инвесторов с фондового рынка, и они легки для понимания. Таким образом, прямые покупки и продажи, вероятно, хорошая идея, чтобы начать торговлю фьючерсами. Достигнув определенного прогресса в торговле фьючерсами, вы вероятно захотите использовать некоторые из более сложных методов фьючерсной торговли. Так как это руководство для начинающих, мы не будем рассматривать эти методы в деталях, ограничившись лишь их кратким описанием. Ознакомиться с ними подробней можно будет в соответствующих разделах этого сайта. Типы сделок, которые обычно используют профессиональные фьючерсные трейдеры:

Трейдер открывает длинную (короткую) позицию на фьючерсном рынке и одновременно короткую (длинную) позицию на денежном рынке. Это пари на то, что разница цен фьючерса на товар и самого товара будет колебаться. Например, трейдер может купить фьючерс на 10-ти летние казначейские облигации США и одновременно продать, собственно, сами 10-ти летние казначейские облигации США. Таким образом, у него будут две открытых позиции, одна на покупку (длинная), другая на продажу (короткая). Цены по обеим позициям по понятным причинам будут двигаться практически синхронно, однако колебания между ними тоже неизбежны. При этих колебаниях суммарная прибыль «на бумаге» будет то в плюсе, то в минусе. Трейдеру, разумеется, интересны те колебания суммарная прибыль, при которых в плюсе, на них он и закрывает обе позиции, забирая куш.

Трейдер открывает длинные и короткие позиции по двум различным фьючерсным контрактам. Это пари на то, что изменится разница в цене между двумя различными фьючерсными контрактами. Например, трейдер может купить S & P 500 контракт на поставку в марте и продать S & P 500 контракт на поставку в июне. Или купить контракт на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) и продавать контракт на нефть марки Brent Sea . Логика извлечения прибыли здесь такая же, как и в предыдущем пункте.

Часто фьючерсы используют для хеджирования. Например, если у вас есть большой пакет акций, которые вы не хотите продавать по налоговым причинам, но вы боитесь резкого падения рынка, то вы могли бы продать S & P 500 фьючерсы в качестве инструмента хеджирования против снижения фондового рынка.

Следующая статья курса:

Торговля фьючерсами на рынке — одна из прибыльных, но и рискованных способов заработка трейдера. Прежде чем начать работу в биржевой торговле фьючерсами , нужно изучить основные шаги и понятия о фьючерсах. Что нужно знать, что бы по глупости не попасть на деньги, не провалить сделку и не испортить отношения с брокером?

Начнем с самого понятия «фьючерс» , — сначала Вам покажется, что это сложная и профессиональная аббревиатура, но если перевести с английского, значение «будущее», все остальное станет намного проще и понятней. Фьючерс – это контракт между покупателем и продавцом , условия которого обговариваются сегодня и покупатель обязуется их выполнять в назначенное время продажи. Цена обговаривается раньше для того, что бы, покупатель смог подстраховать себя от повышения цен в будущем. Таким образом, во фьючерсном договоре прописаны следующие условия:

вид актива;
количество актива;
срок исполнения обязательств;
цена, по которой пройдет поставка.

Для подтверждения, что покупатель обязательно купит, а продавец поставит, участники договора, вносят депозитную маржу, которая служит залогом выполнения условий. После выполнения обязательств, Вам ее возвращают.

Механизм биржевой фьючерсной торговли

Торговля на бирже фьючерсами, начинается с подачи, заявки брокеру о данных товара, оговариваются пороговые значения или текущая биржевая цена. После этого, во время торгов, брокер выкрикивает свой заказ на куплю/продажу контрактов. В свою очередь, другие брокеры, интересующиеся тем же видом товара для купли/продажи, предлагает свою цену. Когда цена совпадет, сделка считается заключенной и регистрируется биржевыми системами. После биржевой торговли фьючерсами, брокеры проверяют реквизиты заключенных сделок.

Вы можете в нужный для Вас момент, до окончания срока действия фьючерсного контракта ликвидировать свои обязательства, путем заключения офсетной сделки. В торговле фьючерсами, офсетная сделка означает противоположную ранее заключенной сделке по такому же контракту, с тем же сроком исполнения.

Хочется отметить, что покупатель и продавец принимают финансовые обязательства не друг перед другом, а перед расчетной палатой, которая выступает как третья сторона. Она регистрирует биржевые сделки, определяет и взимает залоговые суммы, ликвидирует взаимопогашающиеся контракты, гарантирует исполнения условий контрактов в торговле фьючерсами. При регистрации контракта, каждая из сторон вносит определенную сумму на счет расчетной палаты.

На торговлю фьючерсами на рынке влияют несколько факторов , такие как: изменения, происходящие в условиях развития экономики, состояние валютно — финансовой системы, достаточность финансовых ресурсов, совершенствование техники торговли и другие.

Теперь рассмотрим торговлю валютными фьючерсами – это та же торговля, только валютой. Первой валютой в торговле фьючерсами, был британский фунт, канадский доллар, немецкая марка, французский франк, японская йена, мексиканский песо и швейцарский франк. Одно из основных затруднений, которое стоит перед новичками в торговле на бирже фьючерсами, являются понимание метода котировки. Все валютные фьючерсы осуществляется на «американских условиях», т.е. в долларах за каждую единицу валюты. Сегодня, одна из крупнейших товарных бирж CME предоставляет наилучше отрегулированный валютный рынок в мире , и второй по величине, не менее известный — электронный рынок Forex. На этой бирже торгуются около 50 фьючерсных контрактов и 30 опционных контрактов, основанных на мировых валютах. Торговля на бирже фьючерсами, сегодня чаще всего ведется на электронной платформе Globex2 , торговли голосом сегодня практически нет. Торговля валютными фьючерсами имеет весомые преимущества:

минимальная вероятность манипуляций;
прозрачное ценообразование;
предоставляют полную анонимность;
электронный доступ в любой точке мира, шесть дней в неделю;
возможность хеджировать валютные риски.

Торговля фьючерсами на рынке валютой характеризуется высокой ликвидностью. К примеру, средний оборот за день всех срочных валютных контрактов на Чикагской товарной бирже (CME) превышает 100 млрд. долларов США.

Торговля фьючерсами на рынке валютой, подойдет тем трейдерам, которым нужна гарантия в безопасности и прозрачный финансовый инструмент. Биржевая торговля фьючерсами контролирована. Биржа осуществляет централизированный клиринг и не допускает ценовых манипуляций.

Начинающему трейдеру можно торговать валютными фьючерсами через терминал Meta Trader.

Фьючерс – это контракт, позволяющий покупателю и продавцу зафиксировать стоимость товара, купля-продажа которого будет совершена по истечении определенного времени. Заключение фьючерсного контракта обязывает стороны провести сделку в условленный срок.

Три основные категории игроков – хеджеры, спекулянты, маркет-мейкеры. Первые – производители конкретного товара (овса, пшеницы, риса и т.д.). Хеджеры обычно используют фьючерсы для управления рыночными рисками, то есть страхуются от резкого изменения цены на товары, которые они производят.

В роли спекулянтов могут выступать индивидуальные трейдеры, которые работают на рынке, задействуя собственный капитал, портфельные менеджеры, управляющие инвесторскими средствами во взаимных фондах, а также частные трейдерские конторы.

Задача маркет-мейкеров – поддержание высокого уровня ликвидности на рынке. Заработок маркет-мейкеры получают со спреда, который уплачивается другими участниками торгов при совершении транзакций.

Чем выгодна торговля фьючерсами?

Многих очень интересует, как торговать фьючерсами. Чтобы выяснить причину подобного интереса, необходимо рассмотреть основные преимущества подобной деятельности:

Использование кредитного плеча;
Эффективная работа с капиталом;
Регулирование рынка со стороны независимой комиссии CFTC;
Возможность портфельной диверсификации;
Высокая ликвидность рынков.

Где торговать фьючерсами

В американском биржевом холдинге CME Group, на российской бирже FORTS. Естественно, существуют и другие площадки, но эти – наиболее известные и доступные для российских трейдеров. Доступ к FORTS можно получить, зарегистрировавшись у отечественного брокера, предлагающего подобную услугу.

Что касается CME, то работать с контрактами, доступными на американском срочном рынке, можно и в нашей стране, благо подобные услуги предоставляют многие компании. Чтобы не нарваться на мошенников, которые работают по принципу букмекерских контор, необходимо проверять длительность работы компании (от 3-5 лет), наличие лицензий NFA/CFTC.

Понятно, что специфика работы с фьючерсами, которые торгуются на американских площадках, в нашей стране может быть немного иной. К примеру, вместо комиссии может использоваться спред. Следует иметь в виду, что многие компании, даже обладающие лицензиями иностранных регуляторов, не всегда выводят сделки клиентов на рынок, но в любом случае они обязаны выплачивать честно заработанную прибыль.

Начало торговли

В самом начале работать с фьючерсами лучше всего на демонстрационном счете. За определенное время можно накопить ценный опыт, а также поработать в условиях, приближенных к реальным, используя выбранные торговые стратегии. Одновременно можно торговать на нескольких рынках.

Выбор контрактов

Фьючерсных контрактов очень много, и новичку важно сделать правильный выбор. Волатильность – переменная, которую необходимо учитывать, рассчитывая потенциальную прибыльность конкретного торгового инструмента. В большинстве своем спекулянты стараются торговать более волатильными контрактами, потому что в таком случае они имеют возможность извлекать более ощутимую прибыль. Кто-то же отдает предпочтение менее «активным» фьючерсам, потому что в этом случае и размеры убытков становятся меньше.

Высокая ликвидность гарантирует, что ордер по инструменту можно будет исполнить в любое время. О ликвидности можно судить по количеству размещенных на разных ценовых уровнях ордеров, спросу и предложению, а также числу совершенных операций за определенные временные промежутки.

Оптимальный размер депозита

Очень важно знать характеристики контрактов, которыми собирается торговать спекулянт. На балансе должны находиться средства, возможная потеря которых не станет критичной для трейдера и не приведет к ухудшению уровня его жизни. В каждой отдельно взятой сделке нужно рисковать лишь малой частью всего капитала. При открытии ордера необходимо ограничивать возможные потери, выражая их в валюте депозита или пунктах.

Торговый план

Очень важно при работе с фьючерсами придерживаться определенной торговой стратегии, которая должна быть основана на продолжительном анализе рынков. Трейдеру следует четко осознавать, на основе чего он торгует. Это могут быть показания индикаторов, экономические новости и прочее. Необходимо заранее придумать план, которого спекулянт будет придерживаться при любом развитии ситуации на рынке.

Диверсификация

Любая торговая стратегия может иметь длительные убыточные периоды. Обычно для минимизации рисков используется диверсификация портфеля, заключающаяся в одновременном использовании нескольких торговых инструментов. Зачастую работа с несколькими фьючерсами по одной стратегии позволяет не только уменьшить размеры просадок и длительность убыточных периодов, но и значительно увеличить получаемый доход.