Март Пкр = 600000х 0,3 / 365 х 31 = 15288 руб.

Апрель Пкр = 400000х 0,3 / 365 х 30 = 9863 руб.

Май Пкр = 200000х 0,3 % / 365 х31 = 5096 руб.

Пкр = 15288+9863+5096 = 30247 руб. – сумма процентов по кредиту за весь срок пользования кредитом, т.е. 3 месяца

При не регулярных выплатах основного долга, расчеты проводятся аналогично:

Пример 2.

Выдан кредит краткосрочный кредит в сумме 150000 руб. под 25% годовых на срок 2 месяца, дата выдачи 10 октября 2002 года. Кредит был погашен следующими взносами:

20.10.02 – 48000 руб.

10.11.02 – 52000 руб.

20.11.02 – 10000 руб.

10.12.02 – 40000 руб.

Решение:

Определим количество дней в каждом периоде:

10.10.02-20.10.02 – 10 дней

21.10.02-10.11.02 – 21 день

11.11.02-20.11.02 – 10 дней

21.11.02-10.12.02 – 20 дней

Всего: 61 день

Таблица 3.2

Расчет суммы погашения основного долга и процентов по кредиту, руб.

Сроки погашения	Количество дней в периоде	Сумма основного долга	Сумма % за кредит	Сумма погашения основного долга	Остаток основного долга
Всего:

Пкр с 10.10.-20.10. = 150000х0.25 / 365 х 10 = 1027 руб.

Пкр с 21.10.-10.11. = 102000х0.25 / 365 х 21 = 1467 руб.

Пкр с 11.11.-20.11. = 50000х0.25 / 365 х 10 = 342 руб.

Пкр с 21.11.-10.12. = 40000х0.25 /365 х 20 = 548 руб.

Всего Пкр = 1027+1467+342+548 = 3384 руб., сумма процентов за весь срок пользования кредитом.

1,2. Методы банковского кредитования предприятия

Кредитные отношения (кредитор- заемщик) строятся на принципах срочности, возвратности и платности. Метод предоставления кредита зависит от кредитной истории заемщика, равномерности поступления выручки от реализации, особенности производственного цикла, характера потребности заемщика.

В российской практике существует 4 основных метода банковского кредитования:

выдача разовых кредитов

открытие кредитной линии

кредитование по контокоррентному счету

овердрафт.

Разовый кредит – (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный) наиболее распространенный метод, оформляется в виде срочной ссуды с фиксированным сроком погашения. При предоставлении кредита банк открывает ссудный счет, который закрывается при погашении. Наиболее распространены краткосрочные ссуды под обеспечение как имеющий наименьший кредитный риск. Краткосрочный кредит может быть оформлен без обозначения сроков, "до востребования", такой кредит может быть погашен заемщиком или истребован банком в любое время (с уведомлением за 3-7 дней). Такой вид кредита называют онкольным, его процентные ставки меньше чем по срочным кредитам.

Кредитная линия - это соглашение между банком и предприятием о максимальной сумме кредита в течение обусловленного срока при соблюдении определенных условий. В пределах установленного кредитного лимита заемщик без дополнительных переговоров и оформлении может выбирать оговоренную сумму кредита (уведомив банк). Кредит может быть предоставлен путем оплаты платежных документов по мере необходимости или отдельными траншами. Эта форма кредитования предназначена для покрытия временной потребности в денежных средствах (вследствие сезонности) и когда заемщик не может точно определить потребность в кредите. В договоре между банком и заемщиком определяется кредитный лимит, срок и вид кредитной линии. Погашение кредита может проходить в определенные сроки, или по мере поступления средств. За пользование кредитной линией банк взимает доп. плату или предоставляет ее как услугу для наиболее значимых клиентов. Кредитная линия открывается на определенный срок (1 год) и может быть возобновляемой (после погашения части продлевается на эту сумму), не возобновляемой и целевой 0например на оплату поставок по конкретному контракту).

Контокоррент - единый активно- пассивный счет (расчетно-ссудный) на котором учитываются все операции банка с клиентом при предоставлении кредита на текущие производственные цели. Используется в целях объединения кредитных и расчетных операциях. На нем отражается платежный оборот заемщика, при этом расчетный счет закрывается. Такой кредит выдается особо надежным клиентам, на разрыв в платежном обороте, (когда их текущие финансовые потребности превышают имеющиеся ресурсы).

Сальдо на счете может быть дебитовым и кредитовым. Дебитовое сальдо показывает сумму долга заемщика банку (начисляются проценты в пользу банка); кредитовое сальдо свидетельствует об обороте собственных средств предприятия (проценты начисляются в пользу предприятия). Предоставление кредита оформляется договором где указываются даты и промежуток времени фиксации сальдо, максимально допустимый размер дебетового сальдо и срок его погашения, процентная ставка которую клиент при этом будет выплачивать и процентная ставка, которую банк выплатит клиенту при кредитовом сальдо + плата за обслуживание счета. При кредитовании по контокорренту ссуда выдается путем оплаты расчетных документов, а погашается зачислением всех платежей заемщику.

Для заемщика положительным моментом является получение денежных средств в полном объеме по мере необходимости, банк экономит кредитные ресурсы так как кредит предоставляется только на разрыв в платежном обороте. Наличие контокоррента не препятствует получению других кредитов в этом или другом банке.

Овердрафт – иногда определяют как разновидность контокоррента . Но наряду с общими чертами, есть различия в счете, сроках погашения, и частоте образования – овердрафт короче и реже). Это форма краткосрочного кредитования, широко распространена в банковской практике. Предоставляется клиентам, имеющим расчетный счет, при договоренности об овердрафте в случае необходимости оплаты расчетно- денежных документов в сумме превышающей остаток на счете предприятия, банк оплачивает за счет своих ресурсов. В результате на расчетном текущем счете клиента образуется дебитовое сальдо, которое переносится на специальный счет по учету таких кредитов, на его погашение направляются причитающиеся клиенту суммы. Т.о. объем кредита не фиксирован и изменяется по мере поступления средств. В кредитном договоре оговаривается срок использования овердрафта, условия предоставления ссуды и порядок погашения. Использование овердрафта позволяет решать кратковременные приходящие финансовые проблемы, для финансирования долгосрочных затрат овердрафт неприменим.

Оценка кредитоспособности предприятия - заемщика

Одним из принципов предоставления кредита, наряду с возвратностью, платностью и срочностью является дифференцировнность. Предоставляя кредиты, банки дифференцируют его условия в зависимости от кредитоспособности заемщика. Оценка кредитоспособности проводится в обязательном порядке и касается как предприятий, так и граждан.

Для оценки кредитоспособности предприятия используется коэффициентный метод, для оценки кредитоспособности граждан – справка о доходах, документы, подтверждающие владение имуществом и т.д.

Для оценки кредитоспособности используются, как минимум, следующие финансовые коэффициенты:

текущей ликвидности (К тл);

срочной ликвидности (К сл) ;

абсолютной ликвидности (К ал);

автономии (К а).

Показатели (коэффициенты) ликвидности характеризуют общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Эти показатели рассчитывается путем сравнения суммы активов, которые могут относительно быстро превратиться платежные средства, с суммой краткосрочных пассивов.

Обычно рассчитывается три следующих показателя ликвидности:

показатель текущей ликвидности: (коэффициент покрытия) (Ктл):

где стр. 630 – расчет по дивидендам;

стр. 640 – доходы будущих периодов;

Если рассчитанный коэффициент не менее 2, то предприятие способно погасить свои долги.

показатель быстрой (срочной) ликвидности (Ксл), считается более представленным, чем коэффициент покрытия.

Для благополучной работы предприятия этот показатель должен быть не менее 1.

показатель абсолютной ликвидности (Кал):

Этот показатель должен быть не менее 0,2-05.

показатель финансовой независимости предприятия или коэффициент автономии (Ка). Этот коэффициент характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности.

где 650 – резервы предстоящих расходов и платежей.

Значение этого показателя должно быть, не менее 0,6

В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия распределяются на три класса по кредитоспособности.

Два года назад взяла в кредит автомобиль на 5 лет,оплачивала ежемесячно равными платежами,по графику платежей видно,что большая часть платежа уходила на погашение процентов,а сумма основного долга мало уменьшалась.Сейчас решила досрочно погасить кредит.Должны ли мне пересчитать проценты и сумму для досрочного погашения?

Добрый вечер. Родители стоят на получение жилищного сертификата как граждане, выехавшие из районов Крайнего Севера. Жилищный сертификат они получают на двоих. Я оформляю ипотеку. Скажите, возможно ли сертификатом? Если - да, то каким образом? С уважением, Татьяна

Здравствуйте меня зовут Оксана я 180 тыс....яч в хоум кредите на 3.5 года мне оператор сказала что мой долг будет составлять 243 тыс....яччи рублей оператор напечатала кипу бумаг ткнула пальцем где нужно расписаться я расписалась и стала платить по графику потом случайно я решила полистать договор оказалось что я буду должна банку ни 243 тыс.... а 500 тыс....яччь я платила 7 месяцев заняла у родителей 110 тыс....ячч подумала я лучше быстрей отдам эти 180 тыс.... и мне пересчитают проценты оказались 60 годовых за эти 7 месяцев пользованием кредитом но не тут то было меня заставляют платить проценты по6 900 т руб так как было досрочное погашение еще 3.5 года объясняют это тем что у меня договор на 3.5 года я прошу их рассчитать мне проценты на 7 месяцев которыми я пользовалась этими деньгами ведь основную сумму 180 тыс.... я им отдала они не хотят а меня сократили с работы так как у меня ребёнок инвалид ДЦП плюс эпилепсия я частенько была на больничном платить эти проценты не могла и не хочу считаю что всё таки они должны пересчитать проценты у меня задолженность за пол года 240 тыс.... сейчас позвонил и и сказали или я всё гашу или они приезжают и описывают моё имущество что мне делать они пригрозили что обращаться куда-нибудь уже поздно я говорю подавайте в суд а они сказали мы сами разберёмся или меня посадят в что мне делать спасибо за ответ заранее

хотел узнать что делать в данной ситуации. с ноября 2005 года по октябрь 2012 года 45121 плюс пени примерно 12000, негде не работаю инвалид третий группы.С начало пришло уведомление от МУП Калининград сеть об оплате основной задолженности до 27 майя 2013 года если оплаты не будет то подача документов в суд но и за финансовой неплатежеспособности, я не оплатил долг. Теперь получил 28 числа бумагу что Коллекторское агентство Региональное Финансово-контрольное управление(представитель МУП \"Калининградтеплосеть процедуре взыскания дебиторской задолженности) уведомляет меня необходимости срочного погашения долга в течении 10-ти дневного срока. Что меня интересует имеет ли право Калининградтеплосеть передавать мой долг(личную информацию) коллекторскому агентству без моего согласия? Так же интересует возможность права в суде заявить о исковой давности долгов но тут вот в чём проблема где то в августе 2011 года в ЖКХ я заключал договор о погашении долга поэтому боюсь что из за подтверждения своего долга не смогу заявить о исковой давности. Так как я ещё не в МУП Калининградтеплосеть не в Коллекторское агентства не звонил и пока не чего не уточнял, интересует как вообще вести себя в таком положении.

моего бывшего мужа долг по алиментам девяноста тысяч рублей.он работает у ИП Паршикова.я подала на суд.суд был и он установил:Учитывая характер и степень общественной опасности совершенного преступления,смягчающие обстоятельства,а также данные о личности подсудимого,его материальное положение,наличие у него основного места работы,суд считает необходимым назначить наказание в ,так как приходит к выводу,что способствовать исправлению Юринова восстановлению социальной справедливости и погашению задолженности по алиментам. Процент удержания из заработка следует назначить минимальным,чтобы не ущемлять прав ребенка на получение содержание.Гражданский иск не заявлен.На основание изложенного и руководствуясь ст.303,304,307-309,316,УПК РФ,мировой судья.на пишите пожалуйста ответ что это означает.и сколько он должен платить алиментов ребенку.

У меня меня умерла мать.Похоронили.Через какое-то время приходят судебные приставы...оказывается у нее был кредит,но предоставили св-во о смерти и страховка все погасила.

Живем себе, 2 года и снова, кредит.Оказалось еще один.Но только уже без страхования,а с неустойкой(в размере 25000 б.р. за каждый факт просрочки)

Банк требует от нас(дочерей,т.к. отец не платежеспособен) погасить основной долг, который составил 1500 000 млн.руб., якобы все проценты и штрафы с нас взимать не будут.Наследства у матери не было, и соответственно, ничего, никто из нас не унаследовал.

Помогите пожалуйста разобраться, правомерны ли действия банка, и своевременны вообще они? И в коком случае родственники обязаны выплатить задолженность по кредиту кредитополучателя?

Заранее,БОЛЬШОЕ СПАСИБО!

Очень жду ответа!

Я в 2006г взяла в банке ипотеку4211000т. В 2010г у меня были финансовые проблемы и банк сделал мне реструктуризацию, также неоплаченные взносы были закрыты первоначальным взносом, который я внесла когда брала кредит. сейчас я хочу продать квартиру и закрыть ипотеку. по моему графику остаток основного долга 3717391,04т.+6577,10т()+40256,52т(погашение вознаграждения)=3764224,66т. а в банке мне говорят, что я должна погасить 4151044,9(338265,64т. за отсрочку и 48554,71 комиссия)Для меня это не приемлемая сумма. Помогите, пожалуйста, правильно составить прошение банку, чтобы мне сняли ранее начисленные штрафы и пеня из-за которых получилась отсроченная сумма386820,35т. Заранее благодарна. Ирина

По решению суда мужу присудили выплатить 750000руб. В данный момент в собственности мужа дом и два автомобиля. Все имущество приобретено в нашем браке. Муж и я с детьми прописаны у его родителей. Но фактически проживаем в купленном доме, при покупке которого был использован материнский капитал (что указано в договоре купли-продажи). Муж работает охранником в Чопе. Ежегодно летом я открываю ИП (). У нас в номерах есть бытовая техника (холодильники, кондиционеры, ТВ и др.). Деньги от этого бизнеса являются практически основным доходом семьи на весь оставшийся год. У нас на иждивении 3 детей, двое из которых учатся в платных учебных заведениях. В каком порядке ? Как по-максимуму я могу сохранить имущество для дальнейшего своего бизнеса? Могу ли я через суд выделить долю и в каком размере, т.е. выделить не 1/2, а, например, 2/3 всего движимого и недвижимого имущества? Могут ли арестовать мои счета в банке в счет погашения долга мужа? Будет ли происходить изъятие имущества по (он там не проживает более 10 лет)? Заранее благодарю.

Договор между кредитной организацией и заемщиком всегда содержит условия и срок погашения основного долга по кредиту. Однако, как оказывается на практике, далеко не все кредитные организации предоставляют данную информацию в полном размере, а также с совершенной прозрачностью. Обычно обязательства по кредиту не всегда привлекательные, по этой причине банки так сказать дипломатично обходят особенности условий погашения кредита. Клиент банка хорошо ознакомлен со ставками и размерами платежей, а вот саму процедуру погашения кредита знает поверхностно. Отсюда возникают возможные задолженности по кредиту.

Срок погашения кредита определяется банком индивидуально, исходя из суммы задолженности по кредиту.

Процедура и способы погашения долга по кредиту

Погашение кредита по договору кредитования обычно происходит одинаковыми суммами соответственно графику, который был установлен в договоре или единовременно. То есть кредит погашают в последний день кредитного договора в полном размере.

Способы погашения кредита бывают разные:

1. Списание денег с кредитной карты. При оформлении платежного поручения, дающего банку право на списание определенной суммы, необходимой для погашения кредита;
2. Самостоятельное внесение суммы наличными для погашения кредита в банке;
3. Заявление в бухгалтерию предприятия, где работает заемщик, о том, чтобы часть ежемесячной зарплаты автоматически отчислялась на счет банка для погашения кредита.

Какой бы вариант погашения кредита ни использовался, обязательства перед банком необходимо согласовать и безукоризненно выполнять.

Если обязательства по кредиту по какой-либо причине своевременно не исполняются, то возникает кредитная задолженность.

Процедура погашения задолженности

Теперь непосредственно о процедуре оплаты кредита. Порядок погашения долга всегда происходит в определенной последовательности:

• погашение начисленных штрафов, пеней и других банковских расходов, связанных с взысканием задолженности с заемщика;
• неоплаченные комиссии;
• погашение процентов;
• проценты на просроченные платежи;
• погашение тела кредита, то есть основного долга.

Телом кредита называют основной долг, а именно сумму денежных средств, которые банк выдал заемщику, в нем не учитываются ни проценты, ни пени, ни штрафы.

Если клиент берет в кредит сумму равную 500 000 рублей, тогда размер его основного долга перед банком и будет составлять 500 000 рублей.

Задолженность придется выплатить

Необходимо запомнить, какие бы обстоятельства ни повлекли появление задолженности, это не освобождает вас от ее выплаты. Можно только попросить банк предоставить отсрочку, заключив дополнительное соглашение, а также произвести реструктуризацию долга по кредиту.

Кроме того, при нарушении условий погашения задолженности, банковская организация имеет право требовать погашения кредита единовременно и в полном размере.

Не доводите ситуацию до крайности, но помните и о своих правах заемщика. Любой кредитный договор требует включения в условия дополнительных форс-мажорных обстоятельств, по причине которых можно будет пересмотреть и процентную ставку, и сроки выплаты задолженности, а также возможность предоставления реструктуризации кредита. Во всяком случае, при вероятном изменении вашей платежеспособности следует ясно и четко обговаривать с банком любые финансовые трудности, которые могут помешать вам в определенный момент своевременно и добросовестно оплатить задолженность. В таком случае, если все предусмотреть, дело не дойдет до суда и иска со стороны банка, а также привлечения коллекторской организации для решения проблемы.

Экономическая теория и математическое моделирование

Количественный анализ долгосрочной задолженности займа применяется для достижения сбалансированности т. адекватности его параметров принятым условиям финансового соглашения путем планирования погашения долга. Планирование погашения долга заключается в определении периодических расходов...

Глава 7. Кредитные расчеты

7.1. Планирование погашения долга

7.1.1. Погашение долга единовременным платежом

Количественный анализ долгосрочной задолженности (займа) применяется для достижения сбалансированности, т.е. адекватности его параметров принятым условиям финансового соглашения, путем планирования погашения долга.

Планирование погашения долга заключается в определении периодических расходов , связанных с займом, – такие расходы называются обслуживанием долга . Разовая сумма обслуживания долга – срочная уплата , в которую входят:

• текущие процентные платежи;
• средства, для погашения (амортизации) основной суммы долга.

Размеры срочных уплат зависят от условий займа:

• срока;
• наличия и продолжительности льготного периода;
• уровня процентной ставки;
• способа погашения основной суммы долга и выплаты процентов.

Для кредитной схемы в качестве исходных параметров выступают величина займа (D ), срок его погашения (n ), процент по кредиту (i ), под который выдаются деньги, и поток платежей по выплате долга (Y t ).

Рассмотрим различные способы погашения задолженности, поскольку от выбора способа погашения стоимость кредита (сумма выплачиваемых процентов) будет различной. Здесь возможны два варианта:

а) погашение единовременным платежом , т.е. возврат всей суммы в оговоренный срок;

б) погашение долга в рассрочку , т.е. частями.

7.1.1.1. Погашение основной суммы долга единовременным платежом в конце срока с постоянной выплатой процентов. Рассмотрим погашение единовременным платежом . В простейшем случае кредит погашается единым платежом в конце срока:

Y = D (1 + i) n ,

где Y – срочная уплата;

D – сумма долга.

Этот платеж, как наращенная сумма долга, состоит из двух частей:

• возврат основной суммы долга (D );
• выплата процентов по долгу (I ), где I = D (1 + i) n - D .

В финансовой практике встречаются случаи, когда у кредитора возникает необходимость вернуть часть денег досрочно. В таких случаях возникает риск невозврата, поскольку требуемой суммы на такой момент времени может и не быть.

При значительной сумме долга разовый платеж требует создания так называемого фонда погашения, путем периодических взносов. Фонд погашения аккумулирует денежные средства, направленные на погашение задолженности. Наиболее эффективно размещение фонда погашения с начислением на взносы процентов, например, на специальном счете в банке. Не трудно заметить, что такие платежи по своей сути являются финансовой рентой (аннуитетом), поэтому задача сводится к определению одного из параметров финансовой ренты – члена ренты.

Здесь возможно два варианта.

Первый – выплата процентов по мере их начисления , а основная сумма денег возвращается в конце срока займа.

Если проценты выплачиваются ежегодно, тогда величина срочной уплаты (расходов должника по погашению долга) равна:

где D

s n; i

n – срок долга в годах;

i – ставка процентов при создании фонда погашения.

Здесь фигурируют две ставки процентов: i – определяет скорость роста суммы фонда погашения; q – сумму выплачиваемых за заем процентов.

Пример. Долг 100 тыс. долларов выдан под 10% годовых на 3 года, с ежегодной выплатой процентов по долгу. Для погашения суммы долга единовременным платежом создается фонд, куда ежегодно вносятся равные суммы, на которые начисляются проценты по ставке 11%. Найти ежегодные расходы должника.

Решение:

Ежегодные расходы должника составляют величину срочной уплаты:

Y = I + R ,

I = D q = 100"000 0,1 = 10"000 долларов,

Отсюда

Y = 10"000 + 29"921,31 = 39"921,31 долларов.

Таким образом, ежегодные расходы должника по обслуживанию долга составят 39"921,31 долларов.

Однако, более наглядным и эффективным способом планирования долга является составление таблиц, в которых отражают все основные характеристики обслуживания долга:

План погашения долга единовременным платежом с ежегодной выплатой процентов и созданием погасительного фонда

Год	Долг (D )	Выплата процентов (I = D q )	Взносы в погасительный фонд,	Величина срочной уплаты, (Y=I+R )	Накопленная сумма долга [ FV t+1 =FV t (1+i)+R ]
	100"000	10"000	29"921,31	39"921,31	29"921,31
	100"000	10"000	29"921,31	39"921,31	63"133,96
	100"000	10"000	29"921,31	39"921,31	100"000,00
Итого		30"000	89"763,93	119"763,93

Таким образом, из приведенной таблицы видно, что ежегодные расходы по обслуживанию долга составят 39"921,31 долларов, что в целом за три года составит сумму 119"763,93 долларов, причем выплата процентов за три года 30"000 долларов, а на погашение основного долга в размере 100"000 долларов приходится всего лишь 89"763,93 долларов, т.е. 10"236,07 долларов является набежавшими процентами на размещенные средства в фонде погашения.

Таким образом, создание фонда погашения является необходимым элементом составления плана погашения долга, т.к. позволяет не только снизить риск не возврата денежных средств, но и сократить расходы по обслуживанию суммы долга.

2.1.1.2. Погашение основной суммы долга и процентов по нему единовременным платежом в конце срока ссуды. Второй вариант погашения долга единовременным платежом состоит в выплате процентов одновременно с погашением долга .

В этом случае взносы в фонд погашения являются одновременно и величиной срочной уплаты (членом финансовой ренты):

где D – первоначальная сумма долга;

q – ставка процентов по условиям займа;

s n; i – коэффициент наращения финансовой ренты;

n – срок долга в годах;

i – ставка процентов при создании погасительного фонда.

Пример. Рассмотрим предыдущий пример, изменив условия: погашение единовременным платежом, как суммы основного долга, так и выплаты процентов.

Решение:

Величина срочной уплаты равна:

Y = : S n; i = 100"000 (1 + 0,11) 3: 3,3421000 = 39"825,26 долларов

Таким образом, величина ежегодных расходов по обслуживанию долга составит 39"825,26 долларов, что несколько меньше аналогичного показателя в предыдущем примере, следовательно, меньше и общая сумма расходов по обслуживанию долга, составляющая величину 119"475,78 долларов.

Для более наглядного представления плана погашения долга здесь также необходимо составление таблицы.

План погашения долга единовременным платежом

Год	Долг (D t )	Взносы в погасительный фонд, (R t = Y t )	Накопленная величина в погасительном фонде, (S t )	Проценты по долгу, (I t )	Величина погашения текущего долга, (S t -I t )
	100"000	39"825,26	39"825,26	10"000	29"825,26
	110"000	39"825,26	84"031,30	11"000	84"020,30
	121"000	39"825,26	133"100,00	12"100	121"000,00
Итого	133"100	119"475,78		33"100

Как видно из таблицы, происходит ежегодное увеличение суммы долга за счет присоединения к нему процентов, поэтому к концу срока долг возрастет до 133"100 долларов, из которых выплата процентов составит 33"100 долларов. Однако за счет увеличения размера взносов в погасительный фонд общая величина обслуживания долга уменьшается.

7.1.2. Погашение долга в рассрочку

В практике финансовой деятельности долг часто погашается в рассрочку, т.е. распределенными во времени платежами. При погашении основной суммы долга частями его текущее значение будет уменьшаться и, следовательно, сумма процентных платежей также будет уменьшаться.

Погашение долга частями также может осуществляться различными способами. В зависимости от преследуемых интересов стороны могут выбирать различные, удобные для них режимы в виде постоянных или переменных финансовых рент, а также нерегулярных потоков платежей.

7.1.2.1. Погашение основной суммы долга равными частями. Одним из вариантов погашения долга в рассрочку является погашение основной суммы долга равными частями .

При этом величина погашения долга определяется следующим образом:

d t = D: n = const ,

где d t – величина погашения основной суммы долга;

D – первоначальная сумма долга;

n – срок долга в годах;

Проценты начисляются на уменьшаемую сумму основного долга:

I t = D t q,

где D t – остаток долга на начало очередного года;

q – ставка процентов, начисляемых на сумму долга.

Тогда размер срочной уплаты можно представить как сумму процентов и сумму погашения долга:

Y t = I t + d t ,

где Y t – срочная уплата на конец текущего года.

Пример. Сумма 100 тыс. долларов выдана под 10% годовых на 3 года. Определить величину срочной уплаты при погашении основной суммы долга равными ежегодными частями.

Решение:

Величина суммы погашения долга равна:

d t = D: n = 100"000: 3 = 33"333,33 доллара.

Поскольку величина срочной уплаты при таком способе погашения долга меняется из года в год, то в этом случае без построения плана погашения долга в виде таблицы просто не обойтись.

План погашения основной суммы долга равными частями

Год (t )	Долг (D )	Сумма погашения долга (d t )	Выплата процентов (I t )	Величина срочной уплаты (Y t )
	100"000,00	33"333,33	10"000,00	43"333,33
	66"666,67	33"333,33	6"666,67	40"000,00
	33"333,34	33"333,34	3"333,33	36"666,67
Итого		100"000,00	20"000,00	120"000,00

Таким образом, общие расходы по обслуживанию долга составили 120 тыс. долларов, из которых 20 тыс. долларов составляют проценты, а 100 тыс. долларов – погашение основной суммы долга. 11>>>

7.1.2.2. Погашение долга и процентов по нему равными суммами в течение срока ссуды . Долг также можно погашать в рассрочку равными срочными уплатами , которые включают в себя как погашение основной суммы долга, так и величину процентов по нему:

Y t = I t + d t = const.

При погашении долга в рассрочку величина долга систематически убывает, что приводит к уменьшению процентов и, соответственно, увеличению сумм, идущих на погашение долга, – это так называемое прогрессивное погашение .

Поскольку срочные уплаты равны, то их последовательность представляет собой финансовую ренту, современное значение которой должно быть равно сумме долга.

По формуле для определения размера платежа постоянной годовой финансовой ренты с выплатами в конце периода, размер срочной уплаты равен:

где Y t – величина срочной уплаты;

D – первоначальная сумма долга;

q – процентная ставка на сумму долга;

n – срок долга в годах;

t – номер года, t = 1, 2, :, n .

Пример. Условия предыдущей задачи, но погашение долга предусматривает уплату равными срочными выплатами.

Решение:

Срочная уплата, включающая в себя погашение основной суммы долга и выплату процентов по долгу, равна:

Y t = 100"000,00: 2,486851991 = 40"211,48 долларов.

Отсюда общие расходы по погашению долга равны:

Σ Y t = 40"211,48 3 = 120"634,44 доллара.

Таким образом, ежегодные расходы по погашению долга будут составлять 40"211,48 долларов, а за весь срок финансовой операции – 120"634,44 доллара.

При этом варианте погашения долга также возможно построение таблицы.

План погашения долга равными срочными уплатами

Год (t )	Долг (D t )	Срочная уплата (Y t )	Проценты (I t )	Сумма погашения основного долга (d t =Y t -I t )
	100"000,00	40"211,48	100"00,00	30"211,48
	69"788,52	40"211,48	6"978,85	33"232,63
	36"555,89	40"211,48	3"655,59	36"555,89
Итого		120"634,44	20"634,44	100"000,00

Таким образом, общие расходы по обслуживанию долга составляют 120"634,44 долларов, из которых 100 тыс. долларов идут на погашение долга, а 20"634,44 долларов – проценты. В таблице наглядно представлено распределение суммы срочной уплаты на выплату процентов и непосредственное погашение долга.

7.1.3. Потребительский кредит

Частным случаем погашения долга равными срочными уплатами является потребительский кредит, при котором проценты начисляются сразу на всю сумму кредита, а сумма задолженности равномерно погашается на протяжении всего срока кредита. Проценты в потребительском кредите начисляются сразу на всю сумму долга по простой ставке:

I = D╥n╥i

Тогда общая сумма расходов по погашению кредита складывается из выплаты процентов и суммы основного долга:

Σ Y t = D + I

Следовательно, размер срочной уплаты определяется по формуле:

Σ Y t = (D + I) : (n m),

где n – срок кредита в годах;

m – количество взносов в течение года.

Пример. Потребительский кредит на сумму 5 тыс. руб. открыт на 2 года по ставке 25% годовых. Погашение кредита равными взносами ежеквартально. Определить стоимость кредита и размер ежеквартальных взносов.

Решение:

Стоимость кредита – это проценты, которые равны:

I = D◦n◦i = 5"000 2 0,25 = 2"500 рублей

Общая сумма расходов по обслуживанию кредита равна:

Σ Y t = D + I = 5"000 + 2"500 = 7"500 рублей

Ежеквартальные взносы составят величину:

Σ Y t = (D + I) : (n m) = 7"500: 2 4 = 937,50 рублей

Таким образом, ежеквартальные взносы в размере 937,50 рублей позволяет выплатить сумму долга и выплатить проценты.

Если бы использовалось прогрессивное погашение, т.е. начисление процентов на остаток долга, то это было бы заметно дешевле для должника.

Расчленение величины срочной уплаты в потребительском кредите на процентные платежи и погашение основной суммы долга в мировой практике называется "методом 78". Это связано с тем, что для потребительского кредита сроком 12 месяцев и ежемесячным погашение, сумма порядковых номеров месяцев будет равна 78, что и дало название такому методу начисления процентов.

Это правило можно обобщить для n лет и m платежей в году:

N = m n [(m n + 1) : 2] ,

где N – сумма последовательных номеров выплат.

Отсюда очень легко расчленить срочную уплату на процентные платежи и сумму погашения основного долга:

Y t = I t + d t ,

где I t – процентный платеж;

d t – сумма погашения основного долга.

Тогда величина процентного платежа определяется следующим образом:

I t = I (t/N) ,

а сумма погашения основного долга как разница срочной уплаты и процентных выплат:

R t = Y t - I t .

Рассмотрим предыдущий пример, расчленив срочную уплату на составляющие элементы, все данные представив в виде таблицы.

План погашения потребительского кредита

Платеж		Долг (D t =D t-1 -R t )	Срочная уплата (Y t )	Проценты [ I t =I (t/N) ]	Погашение основной суммы долга (d t =Y t -I t
		5"000,00	937,50	555,56	381,94
		4"618,06	937,50	486,11	451,39
		4"166,67	937,50	416,67	520,83
		3"645,84	937,50	347,22	590,28
		3"055,56	937,50	277,78	659,72
		2"395,84	937,50	208,33	729,17
		1"666,67	937,50

file:///web/5fan/public_html/www/files/13/сайт_67513_b19416df41a147a6e8894419e5ac39e2.doc -- 7 -

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать
50709.		Исследование напряженного состояния тонкостенной цилиндрической оболочки	282 KB
	В таких оболочках действуют кольцевые в первом главном сечении и меридиональные напряжения во втором главном сечении которые могут определиться через внутренние силы и моменты: ; 1 где S меридиональные силы; Т кольцевые силы; толщина стенки; Z координата точки в которой определяем напряжение; Z изменяется от до. Из формулы 1 следует что напряжения распределены по толщине стенки по линейному закону достигая наибольших значений на внутренней или нагруженной поверхностях опор; 2 В этих формулах если...
50710.		ПОКУДОВА ДОБОВИХ ГРАФІКІВ НАВАНТАЖЕННЯ ЗА ДАНИМИ ОБСТЕЖЕННЯ ГРУПИ КОМУНАЛЬНО-ПОБУТОВИХ ЕЛЕКТРОПРИЙМАЧІВ ТА ВИЗНАЧЕННЯ РОЗРАХУНКОВОГО МАКСИМАЛЬНОГО НАВАНТАЖЕННЯ І ОСНОВНИХ ХАРАКТЕРИСТИК ГРАФІКА	191 KB
	Натурний експеримент Мета роботи. Побудова добового графіку навантаження комунально-побутового споживача житлового будинку квартири тощо на основі обстеження його електроприймачів та обчислення розрахункового максимального навантаження і основних числових характеристик графіка. ТЕОРЕТИЧНІ ВІДОМОСТІ Електричне навантаження є основним...
50711.		ИССЛЕДОВАНИЕ СЛОЖНОЙ ЦЕПИ ПОСТОЯННОГО ТОКА	126 KB
	Выполнить опытную проверку принципа наложения. Принцип наложения формулируется следующим образом: ток в Кой ветви равен алгебраической сумме токов вызываемых в этой ветви каждой из э. Принцип наложения используется в методе расчета получившем название метода наложения. Опытная проверка принципа наложения производится в следующем порядке: а в цепи собранной при выполнении пункта 1 отключается один из источников э.
50712.		Имя существительное как части речи	72.5 KB
	Имя существительное – это самостоятельная часть речи, имеющая категориальное значение предметности и выражающая его в несловоизменительных категориях рода и одушевленности
50713.		Ознайомлення з приладами та пристроями для вимірювання витрат енергоносіїв	132 KB
	Витрата рідини що вимірюється в одиницях обєму називається обємною Vτ наприклад м3 с а в одиницях мас масовою Мτ кг с. Звязок між ними Мτ= Vτρ де ρ кг м3 густина рідини. Обєм рідини як правило не є одиницею кількості речовини оскільки для однієї і тієї ж кількості рідини він залежить від температури і тиску або питомого обєму. За необхідності із цього поняття виокремлюють краплинні рідини і гази.
50714.		Исследование работы фланцевого соединения	86.5 KB
	Эксперимент начинается со снятия показаний тензодатчиков при разгруженных болтах. Затяжка каждого болта контролируется по изменению показаний прибора ВСТ4. Значения показаний прибора разгруженных Поi и затянутых Пi болтов заносятся в таблицу 3 причем разность показаний для каждого болта не должна отличаться от расчетной более чем 15.
50715.		Исследование фазового резонанса в цепи с последовательным соединением активного, индуктивного и емкостного сопротивлений	108 KB
	Цель работы: уяснить условия получения резонанса напряжений экспериментально исследовать явление резонанса напряжений в зависимости от изменения либо реактивного сопротивления либо частоты исследуемой цепи. Резонанс напряжений называется такой пассивной электрической цепи переменного тока с последовательным соединением активного индуктивного и емкостного сопротивлений при котором входное реактивное сопротивление равно нулю. При резонансе напряжений напряжение на входе цепи совпадает по фазе с током т.
50716.		Исследование колебаний вращающегося вала	324 KB
	Изза неточности изготовления и сборки центры масс деталей как правило не находятся на оси вращения вала т. При вращении вала вследствие дисбаланса возникают переменные по направлению силы инерции дополнительно нагружающие вал и его опоры и вызывающие механические колебания системы. В связи с этим необходимо исследование колебаний вращающегося вала.
50717.		Определение напряжений в днищах, нагруженных внутреннем давлением	216 KB
	Цель работы: Задачи исследования: Теоретический расчет напряжений и деформаций в эллиптическом и плоском днищах нагруженных внутренним давлением; Экспериментальное определение напряжений и деформаций в днищах сравнение их с расчетными значениями; Сравнение днищ различной формы с точки зрения возникающих в них напряжений Теоретическая часть Напряжения и деформации в эллиптических днищах нагруженных внутренним давлением В инженерной практике для расчета напряжений и деформаций пользуются...