Современная европейская банковская система. Европейский валютный союз и евро: влияние на европейскую банковскую систему

Банковская интеграция в Западной Европе формировалась задолго до создания Европейского Союза (далее - ЕС) и начиналась с элементов валютной интеграции. Римскому договору, закрепивший его создания, предшествовали соглашение о многосторонних валютных компенсациях между Францией, Италией, Бельгией, Нидерландами, Люксембургом и Германией, присоединилась к ним с 1947 гг. Однако процесс интеграции в банковской сфере начинается на стадии формирования экономического и валютного союза, в пределах которого обеспечивается свободное перемещение товаров, услуг, капиталов, валют на основе равных условий конкуренции и унификации законодательства в этой сфере.

Европейская банковская система, основанная еще в первые послевоенные годы, является результатом и одновременно одним из важных инструментов европейской интеграции и Европейской валютной системы. Создание эффективно действующей банковской системы требовало не только кардинальных изменений на законодательном уровне стран, вошедших в состав валютного союза, но и принятия унифицированных требований всеми странами-членами. Процессы реорганизации банковских систем стран Европейского валютного союза и создания Европейской банковской системы прошли несколько важных этапов развития.

На первом этапе валютные соглашения между странами Западной Европы заключались преимущественно на двусторонней основе. На основании этих соглашений осуществлялись: взаимное регулирование платежных балансов, безналичные расчеты, обязательный зачет взаимных требований и обязательств, льготное кредитование. Так, в течение 1947-1950 pp. было заключено более 400 валютно-клиринговых сделок, на которые приходилось почти две трети внутренне европейского товарообмена.

Следующим этапом в эволюции валютных отношений стало функционирование в 1950-1958 годах Европейского платежного союза (далее - ЕПС), который развивался на многосторонней клиринговой основе. Этот союз объединял 17 стран Западной Европы. Расчеты в его пределах осуществлялись с помощью условной денежной единицы, за золотым содержанием приравнивалась к 1 амер. долл. Эта единица стала прототипом европейской валютной единицы, а ЕПС - прототипом Европейской банковской системы.

Подписание в 1957 г.. Римского договора о создании Европейского Экономического Содружества (далее - ЕЭС) начало следующий этап в развитии валютных отношений. 31 января 1959 начал функционировать Европейский валютный союз (далее - ЕВС), в котором продовясувалы сотрудничество все 17 стран, входивших в бывший ЕПС. Впоследствии из структуры ЕВС выделился Валютный союз стран-участниц Общего рынка. Программа создания этого союза была разработана специальной комиссией, которую возглавлял бывший премьер-министр Люксембурга П. Вернер. После принятия 22 марта 1971 этой программы Советом Министров ЕВС указанный документ получил название "План Вернера", реализация которого имела важное значение в развитии Европейской банковской системы и была рассчитана на 10 лет - до 1980

На первом этапе (1971-1974 pp.) Предусматривались сужение пределов колебаний валютных курсов сначала до ± 1,2%, а затем до 0%, введение полной взаимной обратимости валют, унификация валютной политики на основе ее гармонизации и координации, согласования экономической, финансовой и денежно-кредитной политики. Второй этап (1975-1976 pp.) Имел характеризоваться завершением указанных мероприятий. Основой третьего этапа (1977-1979 pp.) Должны были стать: передача наднациональным органам ЕС некоторых полномочий, принадлежащих национальным правительствам, создание европейской валюты с целью выравнивания валютных курсов и цен на базе фиксированных паритетов. Планировалось создание единой бюджетной системы, оптимизация деятельности банков и банковского законодательства. Ставилась задача учредить общий центр для решения валютно-финансовым вопросам и объединить центральные банки ЕС по примеру Федеральной резервной системы США для гармонизации денежно-кредитной и валютной политики.

Несмотря на некоторые сдвиги в интеграционном процессе, "План Вернера" не был реализован. Это было обусловлено разногласиями в ЕС, в частности между национальным суверенитетом и попытками наднационального регулирования валютно-кредитных отношений, различиями в темпах экономического развития, кризисами 70-х начале 80-х годов.

Длительный застой в создании Европейской банковской системы продолжался с середины 70-х до середины 80-х годов. Ситуация стала качественно меняться в 80-х годах. К этому времени усилились экономическая взаимозависимость и межгосударственное регулирование. Была сформирована разветвленная институционально-организационная структура.

Следующая попытка создать Европейскую банковскую систему была связана с трансформацией Европейского валютного союза в Европейскую валютную систему. Суть развития указанных процессов определялась реализацией предложений председателя Комиссии ЕС Ж. Делора, которые после соответствующего их одобрения в апреле 1989г. Советом ЕС получили название "План Делора". Он предусматривал поэтапную трансформацию Европейской валютной системы в Европейский валютный союз - не просто глубокую валютную интеграцию, а образование общего для стран-членов ЕС Европейского центрального банка и замену в перспективе национальных денежных единиц единой валютой сообщества.

Важным событием на пути реализации "Плана Делора" стало подписание в феврале 1992 в г.. Маастрихт и (Нидерланды) Маастрихтского соглашения, которое определило институциональные и правовые основы ЕВС.

Соглашением определены основные предпосылки образования ЕВС: осуществление странами ЕС полной неограниченной конвертируемости национальных валют, абсолютной либерализации движения капиталов, интеграции банковских и других финансовых рынков, строгой фиксации

(без каких-либо предельных допущений) валютных курсов. Определены основные этапы становления Европейской банковской системы.

Основным итогом первого этапа, который начался в 1992 году и завершился в начале 1994p., Стала ратификация Маастрихтского соглашения всеми странами-участницами; полная либерализация в рамках ЕС миграции капитала; осуществление системы мер, направленных на приближение темпов инфляции до уровня стран, которые имеют благоприятные для этого показатели (таблица 17.1); сокращение бюджетных дефицитов.

Таблица 17.1 - Основные показатели функционирования стран в соответствии с положениями Маастрихтского соглашения

Показатель деятельности	Критерий соответствия
Инфляция,%	Не должна превышать на 1,5% средний уровень инфляции в трех лучших странах-членах ЕС по этому показателю
Номинальная ставка по долгосрочным кредитам,%	Не должна отличиться более чем на 2% от средней ставки трех лучших стран-членов и в Е С по данному показателю
Дефицит государственного бюджета,% к ВВП	Не выше 3% от ВВП
Государственный долг,% к ВВП	Не более 60% к ВВП
Стабильность обменного курса национальной валюты,%	Два года успешного участия в системе ERM II (недопущение отклонения обменного курса от границ колебания, установленных Европейской комиссией)

Второй этап (1 января 1994 - 31 декабря 1998) был посвящен дальнейшей подготовке стран-членов и в до введения евро. Главным событием в создании организационной структуры для перехода на единую валюту стало учреждение Европейского валютного института, выступал как прообраз Европейского центрального банка (далее - ЕЦБ), основной задачей которого стало определение правовых, организационных и материально-технических предпосылок, необходимых ЕЦБ для выполнения своих функций, начиная с третьего этапа. Европейский валютный институт отвечал также за усиление координации денежно-кредитной политики стран-членов накануне становления экономического и валютного союза и мог выносить рекомендации национальным центральным банкам. На данном этапе произошли такие интеграционные процессы:

Принятие законодательства, запрещающего поддержку деятельности государственного сектора путем кредитования центральными банками его предприятий и организаций в странах-членах, так же как и прямое приобретение центральными банками долгов государства. Такая же запрет на третьем этапе распространяется на ЕЦБ;

Принятие законодательства, отменяет привилегированный доступ предприятий и организаций государственного сектора к ресурсам финансовых институтов. Аналогичный запрет распространяется на ЕЦБ на третьем этапе;

Утверждение законодательных актов, запрещающих брать на себя обязательства государственного сектора одной из стран-членов другой страной-членом или ЕС в целом;

Формулировка требования о том, что страны-участницы должны прилагать усилия для недопущения чрезмерного дефицита государственных финансов (показатель бюджетного дефицита не выше 3% ВВП и величина государственного долга не выше 60% ВВП), что потом было подкреплено процедурой наблюдения со стороны Совета ЕС по бюджетным процессом стран-членов с вынесением им рекомендаций о корректирующих мерах, если такой чрезмерный дефицит имеет место;

Принятие национального законодательства, предоставляет центральным банкам стран-участниц уставную независимость от их правительств, для того чтобы сравнить их правовой статус с аналогичным статусом, предоставленным ЕЦБ.

К концу второго этапа произошло заметное сближение основных макроэкономических показателей стран-участниц ЕВС, были достигнуты реальные успехи в обеспечении стабильности цен, оздоровлении государственных финансов, снижении долгосрочных процентных ставок, стабилизации обменных курсов национальных валют (таблица 17.2).

Таблица 17.2 - Страны, которые соответствовали условиям для введения евро

	Гос. дефицит,		Задолженность,		Уровень инфляции,		Уровень безработицы,		Эконом, рост,
Германия
Ирландия
Люксембург
Нидерланды
Португалия
Финляндия

2 мая 1998 Европейский совет принял решение о том, какие из стран допускаются к переходу на евро с начала третьего этапа становления экономического и валютного союза. Ими стали Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция. Это решение было принято на базе рекомендаций Совета по экономическим и финансовым вопросам ЕС, выходил из индивидуальных контрольных оценок Комиссии ЕС и Европейского валютного института о степени выполнения отдельными странами-членами критериев конвергенции, установленных Маастрихтским договором и протоколом к нему.

Третий этап (1 января 1999 - 1 июля 2002) стал этапом практического перехода стран-членов на единую валюту. С 1 января 1999 были зафиксированы валютные курсы евро к национальным валютам стран-участниц зоны евро, а евро стало их общей валютой. Состоялась также замена экю на евро в соотношении 1: 1.

Начала свою деятельность Европейская система центральных банков (далее - ЕСЦБ), включающий в себя ЕЦБ и центральные банки стран, перешедших на евро.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1.2 Классификация банков

3.1 Банковская система Англии

3.2 Банковская система России

3.3 Сходства и различия описанных банковских систем

Заключение

Список литературы

Введение

Банки - весьма древнее экономическое изобретение. Они возникли в глубокой древности как фирмы, специализирующиеся на оказании особого рода услуг: хранении сбережений и предоставлении кредитов. Со временем банки освоили также деятельность, связанную с организацией расчетов за покупаемые и продаваемые товары внутри стран и на мировом рынке. Это позволило ускорить платежи и повысить их надежность, что оказало положительное влияние на развитие торговли и мировой экономики в целом.

Сейчас они составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки являются связующим звеном между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Роль банковской системы в современной рыночной экономике огромна. Все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Правильная организация банковской системы необходима для нормального функционирования хозяйства страны.

Целью данной курсовой работы является изучение Европейской банковской системы, особенностей её формирования, роль в мировой экономике, а также современные тенденции развития банковской системы Европы.

Для достижения поставленной цели необходимо выявить и решить следующие задачи:

Изучить сущность и структуру банковской системы в целом;

Рассмотреть особенности формирования банковской системы Европы;

Проанализировать поэтапно развитие Европейской банковской системы;

Выявить современные тенденции развития Европейской банковской системы;

Сравнить банковскую систему с системами ведущих стран.

В первой главе данной курсовой работы будут рассмотрены основные теоретические аспекты, связанные с банковской системой, её структурой и её деятельностью.

Во второй: Европейская банковская система: особенности формирования и основные тенденции развития.

В третьей: сравнение Европейской банковской системы с системами ведущих в экономике стран.

Предметом исследования данной курсовой работы является банковская система Европы. В настоящее время банковские системы ведущих в экономике стран Европы занимают особо важное место на мировой экономической арене. В период экономического кризиса, в большинстве своём пришедшем из США, именно Европа является связующим звеном в экономике ближайшего будущего. В ходе написания данной курсовой работы будут выявлены основные тенденции дальнейшего развития банковской системы Европы.

1. Теоретические аспекты банковской системы

1.1 Экономическая сущность и функции банка

Банк - финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег.

Банки - весьма древнее экономическое изобретение. Считается, что первые банки возникли на Древнем Востоке в VIII в. до н. э., когда уровень благосостояния людей позволил им делать сбережения при сохранении приемлемого уровня текущего потребления. Затем эту эстафету приняла Древняя Греция. Наиболее чтимые храмы стали принимать деньги граждан на хранение во время войн, поскольку воюющие стороны считали недопустимым грабить святилища.

Взоры предпринимателей того времени - ремесленников и купцов обратились в сторону хранилищ денег. Так пересеклись интересы двух важнейших участников экономики - коммерсанта, нуждающегося в капитале для расширения своей деятельности и владельца сбережений. Этому банки обязаны своим рождением.

Итак, банки возникли в глубокой древности как фирмы, специализирующиеся на оказании особого рода услуг: хранении сбережений и предоставлении кредитов. Со временем банки освоили также деятельность, связанную с организацией расчетов за покупаемые и продаваемые товары внутри страны и на мировом рынке. Это позволило ускорить платежи и повысить их надежность, что оказало положительное влияние на развитие торговли и мировой экономики в целом.

1.2 Классификация банков

На практике существует многообразие банков. В зависимости от того или иного критерия их можно классифицировать следующим образом.

По форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным банкам.

Коммерческие банки в рыночном хозяйстве чаще всего являются частными (по международной терминологии понятие частного банка относится не только и даже не столько к банкам, принадлежащим отдельным лицам, сколько к акционерным и кооперативным банкам). В централизованной системе хозяйства коммерческие банки, как правило, государственные.

По законодательству большинства стран на национальных банковских рынках допускается функционирование иностранных банков.

В ряде стран (например, во Франции) деятельность иностранных банков не ограничивается. В Канаде и других странах для иностранных банков вводится определенный коридор, в количественных рамках которого они могут разворачивать свои операции. В России размер совокупного капитала иностранных банков не ограничивается.

По правовой форме организации банки можно разделить на общества открытого и закрытого типа с ограниченной ответственностью.

По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и коммерческие.

Эмиссионными являются все центральные банки, их классической операцией выступает выпуск наличных денег в обращение. Они не заняты обслуживанием индивидуальных клиентов. Депозитные банки специализируются на аккумуляции сбережений населения. Депозитная операция (прием вкладов) служит для данных банков основной операцией. Коммерческие банки совершают все операции, дозволенные банковским законодательством. Коммерческие банки составляют ядро второго яруса банковской системы рыночного хозяйства.

По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные. Универсальные банки могут выполнять весь набор банковских услуг, обслуживать, независимо от направленности своей деятельности, как физических, так и юридических лиц. В числе специализированных банков находятся банки, специализирующиеся на внешнеэкономических операциях, ипотечные банки и др. В отличие от универсальных банков специализированные банки специализируются на определенных видах операций.

Мировой опыт свидетельствует о том, что банки могут развиваться как по линии универсальности, так и по линии специализации. И в том и в другом случае банки могут получить хорошую прибыль, и лишь клиенты могут ответить на вопрос о том, какая линия развития окажется предпочтительной.

Возможна классификация и по обслуживаемым банками отраслям. Банки могут быть многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей или подотраслей (авиационную, автомобильную, нефтехимическую промышленность, сельское хозяйство).

По числу филиалов банки можно разделить на безфилиальные и многофилиальные.

По сфере обслуживания банки делятся на региональные, межрегиональные, национальные, международные. К региональным банкам, обслуживающим главным образом какой-либо местный регион, относятся и муниципальные банки.

По масштабам деятельности можно выделить малые, средние, крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские объединения. В ряде стран функционируют учреждения мелкого кредита. К ним относятся ссудо-сберегательные банки, строительно-сберегательные кассы, кредитная кооперация и др.

Наличие в составе коммерческих банков кредитных организаций с небольшим уставным капиталом не укрепляет позиции банковской системы в целом. Практика показывает, что у банков с небольшой капитальной базой больше проблем с ликвидностью, увеличением объема операций. Вместе с тем это не означает, что малые банки не должны работать на рынке. Напротив, мировая практика показывает, что малые банки могут успешно работать с малыми производственными структурами (чего избегают крупные банки, предпочитающие работать со средними и крупными клиентами). Малые банки, создаваемые «в складчину» мелкими товаропроизводителями, способны аккумулировать ресурсы там, куда не проникают банки с большой капитальной базой, зачастую оказывают больше финансовой поддержки в развитии регионов, мелкого и среднего бизнеса.

В банковской системе действуют также банки специального назначения и кредитные организации (не банки).

Банки специального назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, являются уполномоченными банками, осуществляют финансирование определенных государственных программ. Наряду с данными операциями уполномоченные банки выполняют и другие операции, определяемые их статусом как банка.

Некоторые кредитные организации не имеют статуса банка, они совершают лишь отдельные операции, в связи с чем не получают от центрального банка лицензию на осуществление совокупной банковской деятельности.

К элементам организационного блока банковской системы относят и банковскую инфраструктуру. В нее входят различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.

Начнем с информационного обеспечения. В условиях рынка банки, прежде всего, нуждаются в обширной и оперативной информации о состоянии экономики, ее отраслях, группах предприятий, отдельных предприятиях, обращающихся в банк за кредитом и другими продуктами. Для оценки кредитоспособности клиентов, экономического и делового рынка, консультирования предприятий и населения, управления имуществом клиента банки нуждаются в подробной информации.

При сильной конкуренции, а также экономическом кризисе, нестабильности финансов государства и предприятий информационное обеспечение выступает естественным требованием - не имея такого обеспечения, банки не могут" без ущерба для своего капитала и капитала клиентов финансировать различного рода проекты. Наличие информации и ее анализ становятся обязательным атрибутом технологии предоставления банковских услуг.

Информация, требующаяся банкам, обычно предоставляется специальными агентствами - кредит-бюро, в ряде стран сведения, в которых нуждаются банки, можно почерпнуть из многочисленных справочников (торговых и промышленных регистров), журналов, специальных оперативных изданий, а также запросить в центральном банке, где ведется картотека клиентов.

Необходимым компонентом банковской инфраструктуры выступает методическое обеспечение.

Особенность российских коммерческих банков состоит в том, что они зачастую осуществляют операции на базе своих собственных методик и положений.

Не до конца оформившимся блоком банковской инфраструктуры является научное обеспечение. Это касается как функционирования банковской системы в целом, так и отдельных банков.

Не в каждом коммерческом банке есть аналитическое подразделение, осуществляющее исследование рынка банковских услуг, эффективности банковских операций. Важнейшим элементом банковской инфраструктуры выступает кадровое обеспечение.

1.3 Понятие и структура банковской системы

Роль банковской системы в современной рыночной экономике огромна. И все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Правильная организация банковской системы необходима для нормального функционирования хозяйства страны.

Стабильность банковской системы имеет чрезвычайное значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики. Банковский сектор является тем каналом, через который передаются импульсы денежно-кредитного регулирования всей экономике. Именно необходимостью изучения такого важного компонента рыночной экономики и определяется актуальность данной темы.

Банковская система -- это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие. Как совокупность элементов ее можно представить в виде следующих блоков и их элементов:

I. Фундаментальный блок:

Банк как денежно-кредитный институт;

Правила банковской деятельности.

II. Организационный блок:

Виды банков и небанковских кредитных организаций;

Основы банковской деятельности;

Организационная основа банковской деятельности;

Банковская инфраструктура.

III. Регулирующий блок:

Государственное регулирование банковской деятельности;

Банковское законодательство;

Нормативные положения Центрального банка;

Инструктивные материалы, разработанные коммерческими банками в целях регулирования их деятельности.

Представленные блоки и элементы банковской системы образуют единство, отражая специфику целого, и выступают носителями его свойств. Банковская система обладает рядом признаков:

· включает элементы, подчиненные определенному единству, отвечающие единым целям;

· имеет специфические свойства;

· действует как единое целое;

· является динамичной;

· выступает как система «закрытого» типа;

· обладает характером саморегулирующейся системы;

· является управляемой системой.

Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям. К примеру, на рынке функционируют торговая система, система транспорта и связи, исполнительной и законодательной власти, правоохранительных органов. Каждая из этих и других систем имеет свое особое назначение. Они соприкасаются друг с другом, но имеют разные задачи. В банковскую систему нельзя включать производственные, сельскохозяйственные единицы, имеющие другой род деятельности.

Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее элементами и отношениями, складывающимися между ними.

Когда рассматривается банковская система, то, прежде всего, имеется в виду, что она в качестве элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.

Вместе с тем это не следует понимать так, что сущность банковской системы есть сложение сущности ее элементов. Сущность банковской системы -- это не арифметическое действие, а проникновение в новую более широкую сущность, охватывающую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимосвязь.

Сущность банковской системы обращена не только к сущности частного, составляющих элементов, но и к их взаимодействию.

Из этого следует, что сущность банковской системы влияет на состав и сущность ее элементов.

Практика знает несколько типов банковской системы:

· распределительная централизованная банковская система;

· рыночная банковская система;

· система переходного периода.

В противоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки. Каждый субъект воспроизводства самой разнообразной формы собственности (не только государственной) может образовать банк. В рыночном хозяйстве существует множественность банков с децентрализованной системой управления. Эмиссионные и кредитные функции разделены ими между собой. Эмиссия сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки: коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Деловые банки не отвечают по обязательствам государства, как государство не отвечает по обязательствам деловых банков; деловые банки подчиняются своему совету, решению акционеров, а не административному органу государства.

2. Современная Европейская банковская система

2.1 Эволюция и особенности формирования Европейской банковской системы

В средние века начинающие банкиры, менялы должны были пользоваться известной степенью общественного доверия. Поэтому они обыкновенно были обязаны получать разрешение от правительства на занятие своим делом. Кроме того, нередко требовалась присяга, представление поручителей или денежного залога.

Все это не могло продолжаться бесконечно и в конце концов привело к законодательному ограничению торговых операций банкиров (например, в Венеции законы 1374 и 1403 гг.), а затем и к постепенному упадку меняльного промысла в Италии

Одним из первых общественных банков был банк в Венеции (Banko delta Piaza de Rialto), основанный в 1584 г. для оживления торговли и промышленности. Банк управлялся чиновниками, назначенными правительством. Вскоре, однако, неопытных чиновников пришлось заменить частными банкирами, которые внесли значительный залог в обеспечение своих операций. Первое время венецианский банк пользовался монополией, и частным лицам было запрещено устраивать банкирские конторы. Во избежание известных неприятностей, упомянутых выше, банку было запрещено производить какие-либо операции на вложенные деньги. За вклады банк не платил никаких процентов.

В 1619 году был основан в Венеции другой общественный банк, так называемый жиробанк на тождественных началах. Через некоторое время первый банк был закрыт и остался один жиробанк. Все расчеты двух венецианских банков велись в особой “банковской монете”, за которую была признана наилучшая из обращавшихся в Венеции монет - dukati d"argento. По отношению к ней пересчитывались другие деньги, поступавшие в кассу банка. Ценность этой монеты на 20% превосходила ценность обычной обращавшейся в Венеции монеты. Как утверждают историки, жиробанк не всегда держался правил о неприкосновенности вкладов; нередко правление отдавало тайным образом большие суммы венецианскому правительству, вследствие чего дважды, в 1640 и 1717 гг., пришлось приостановить платежи звонкой монетой.

Подобные же операции производил генуэзский банк св. Георгия (Casa di S.Giorgio), получивший окончательную организацию в 1407 г. Возникновение его относится к середине XII века и обязано ряду займов правительства у частных лиц, причем в уплату процентов и погашения им предоставлялось взимание некоторых налогов и таможенных пошлин в Генуе. Для сбора налогов и производства расчетов кредиторы государства образовали особые товарищества, которые слились в 1407 г. в одно общество под названием общество св. Георгия. Руководство общества, состоявшее из нескольких членов, было совершенно независимо от государственной власти, и правители республики при вступлении в должность давали присягу сохранить неприкосновенными права и свободу этого учреждения. Уже в 1408 г. обществу было разрешено принимать частные вклады, причем за основание всех расчетов была принята, как и в венецианском банке, особая условная монета. Позднее банк св. Георгия ссужает генуэзскому правительству крупные суммы, для покрытия которых получает право управления колониальными землями Генуи (в частности, островом Корсика и городом Каффа) и взимания многих налогов.

Подобные банки возникли также в Барселоне, Милане, Неаполе и некоторых других европейских городах. Несколько позднее появился целый ряд общественных банков в Нидерландах, Англии и Германии. В Амстердаме первый банк был основан в 1609 г., в Гамбурге - в 1619 г., в Нюрнберге в 1621 г., в Роттердаме - в 1635 г., в Стокгольме - в 1657 г. Тому, кто делал вклад, выдавалось от банка вкладное свидетельство о том, что от него поступила какая-то сумма денег, которую он всегда может получить обратно, а в книгах банка ему открывался особый счет, причем на приход записывались его вклады и платежи ему других вкладчиков, а в расход заносились выдачи, которые давались по его требованию ему или другим вкладчикам.

Первоначально жиробанки ограничивались лишь приемом вкладов на хранение, за что взимали известное небольшое вознаграждение. Но постепенно, на собственном опыте руководство банков убедилось, что требования возврата вкладов ограничиваются всегда только известной их частью, которую можно определить, но никогда не простираются на всю сумму. Так как значительная часть вкладов лежала в банках совершенно непроизводительно, в виде мертвого капитала, то администрация пришла к мысли воспользоваться ими для банковских операций, главным образом для выдачи краткосрочных ссуд.

С этих пор банковские учреждения перестали взимать плату за хранение вкладов, но зато выговорили себе право употреблять вклады для ссудных операций, хотя в то же время банк оставался всегда обязанным возвращать срочные вклады по истечении срока, а бессрочные - по первому требованию.

Таким образом, произошла принципиальная перемена в банковском деле: банки, бывшие простыми хранителями ценностей, становятся посредниками между лицами, обладающими свободными капиталами, и лицами, нуждающимися в кредите. Жиробанки превращаются в так называемые депозитные банки.

Выгода от этого преобразования очевидна. Для вкладчиков она заключалась в освобождении от платы за хранение средств, а для банка - в получении дохода от выдачи денег в займы. Стремясь к расширению операций и доходов, банки стали с течением времени искусственно привлекать вклады, обязуясь платить известный процент за вложенные суммы и получая доход благодаря разнице между процентами, взимаемыми по ссудам и уплачиваемыми по вкладам.

Свидетельства, которое выдавалось банком в удостоверение принятия известной суммы денег на хранение, и по которым можно было получить эти деньги обратно, нередко обращались среди торговцев в качестве платежного средства при совершении сделок. Постепенно эти свидетельства превратились в банковские билеты. Эти билеты выпускались банком на предъявителя. Они представляли собой обязательство банка уплатить предъявителю указанную в билете сумму денег. Вкладчики, внося деньги в кассу банка, получали из нее банковские билеты на сумму вклада и таким образом всегда могли востребовать весь вклад или часть его, предъявив билеты к уплате.

Первое время ценность выпускаемых банком билетов, подобно прежним вкладным свидетельствам, строго соответствовала сумме ценности вкладов. Однако рассматриваемый случай с амстердамским банком подсказал, что можно выпускать банковские билеты на большую сумму, чем имеется вкладов в наличности. Когда при приближении французов к Амстердаму (во время войны Голландии с Францией, в 1672 г.) банк выдал вклады обратно, то на многих монетах были заметны следы пожара, бывшего в банке 50 лет назад. Это обстоятельство подтвердило, что ценность выпущенных билетов не должна непременно равняться ценности наличных денег, поскольку, несмотря на то, что билеты были выпущены на всю сумму лежавших в кладовых банка денег, в банк предъявлялась для обмена на деньги только часть билетов, прочие же оставались в обращении, не возвращаюсь в банк.

Поэтому-то не приходилось трогать некоторую часть лежавших денег по полстолетия и больше. Указанное открытие побудило банки выпускать билеты на сумму, большую, чем лежит звонкой монеты в их кладовых.

Это нововведение имело чрезвычайно важные последствия для развития банковского дела. Оно позволило банкам увеличивать свои оборотные средства и дало, таким образом, большой импульс к развитию кредита. Но оно также создало возможность для злоупотребления со стороны руководства банков, что неоднократно приводило к денежным кризисам.

Дж. Лоу утверждал, что деньги должны быть не металлические, а кредитные, создаваемые банками в соответствии с нуждами хозяйства, иначе говоря, бумажные: “Использование банков - лучший способ, какой до сих пор применяли для увеличения количества денег.

Развивая свою идею, Дж. Лоу объявил еще два принципа, значение которых и в наши дни трудно переоценить:

во-первых, для банков он предусматривал политику кредитной экспансии, т.е. предоставление ссуд, во много раз превышающих хранящийся в банке запас металлических денег;

во-вторых, он требовал, чтобы банк был государственным и проводил экономическую политику государства.

Дж. Лоу был одним из первых, кто понял важнейшую роль кредита в развитии капиталистического производства. Однако, как стало ясно позднее, в этом заложена и опасность для устойчивости банковской системы.

Другая опасность, или другой аспект все той же опасности, - эксплуатация удивительных способностей банков государством.

В то время слово “инфляция” еще не было, но именно она угрожала не только банку Дж. Лоу, но и стране в целом, где этот банк действовал бы.

В декабре 1715 года Дж. Лоу передал регенту письмо, в котором он еще раз объяснил свою идею. В письме есть одно загадочное место. “Но банк, - писал Дж. Лоу, - не единственная и не самая большая из моих идей, я создам учреждение, которое поразит Европу изменениями, вызванными им в пользу Франции. Эти изменения будут более значительны, чем те перемены, которые произошли от открытия Индий или введения кредита..."

В конце 1717 г. Дж. Лоу основал гигантское предприятие - Компанию Индий. Поскольку она изначально была создана для обживания принадлежавшего тогда Франции бассейна реки Миссисипи, современники чаще всего называли ее Миссисипской компанией.

В Англии к этому времени процветала Ост-Индская компания, подобное общество было и в Голландии. Но компания, организованная Дж. Лоу, отличалась от них. Прежде всего, это не было объединение узкой группы купцов, распределивших между собой паи. Акции Миссисипской компании предназначались для активного обращения на бирже. Компания была теснейшим образом связана с государством не только в том смысле, что она получила от государства огромные привилегии, монополию во многих сферах.

В правлении компании рядом с “невозмутимым шотландцем” Дж.Лоу восседал сам Филипп Орлеанский, регент Франции. Компания была сращена со Всеобщим банком, который с начала 1719 г. перешел в ведение государства и стал именоваться Королевским банком. Последний давал капиталистам в ссуду деньги для покупки акций компании, вел ее финансовые дела. Все нити управления обеими учреждениями были сосредоточены у Дж. Лоу.

Таким образом, второй “великой идеей” Дж.Лоу была идея централизации, ассоциации капиталов.

Здесь Дж. Лоу опять “выступил пророком, опередившим свое время”. Лишь в середине XIX в. в Западной Европе и Америке начался бурный рост акционерных обществ. В конце XX в. они охватили почти все хозяйство в экономически развитых странах, особенно крупное производство.

Особенности формирования Европейской банковской системы.

Европейский Союз - это международная организация особого типа, обладающая рядом уникальных особенностей, ярко выделяющих ЕС на фоне всех существующих в современном мире международных организаций. Существует мнение о том, что Европейский Союз перестал являться исключительно международной организацией, в традиционном значении этого понятия, и приобрел некоторые черты государственности. Тем не менее, ЕС продолжает демонстрировать основные признаки международной организации и, с точки зрения науки международного права, не может рассматриваться как что-либо иное. Уникальность Европейского Союза состоит в формировании на его территории единого правового пространства, основывающегося на реализации общих принципов права. Правовое регулирование банковской деятельности в том или ином государстве осуществляется в рамках особой отрасли национальной правовой системы - банковского права. Под банковским правом, как правило, понимается комплексная отрасль права того или иного государства, а применительно к ЕС. Основы для развития сотрудничества государств-членов ЕС в области правового регулирования банковской деятельности следует искать, прежде всего, в Римском Договоре о Европейском Сообществе 1957 года и Едином Европейском Акте 1986 года. В этих документах определялись основные направления и принципы сотрудничества государств-членов в области экономики и финансов, а также в области административно-правового регулирования экономических отношений, в т.ч. и банковской деятельности. Создание системы единообразного банковского регулирования в Европе осуществлялось в рамках институциональной структуры экономического сообщества. В силу принципа взаимного признания лицензий кредитные организации, имеющие лицензию одного из государств-членов на осуществление банковской деятельности вправе свободно предоставлять банковские услуги на всей территории ЕС любым юридическим и физическим лицам и учреждать филиалы и представительства на всей территории ЕС без каких-либо ограничений. Свобода осуществления банковской деятельности на всей территории ЕС способствует полной либерализации рынка банковских услуг и стимулирует конкуренцию, которая предоставляет клиенту широкий выбор, как при выборе самого банка, так и при выборе необходимого банковского продукта. В силу принципа консолидированного надзора органы банковского надзора (национальные ЦБ или специализированные надзорные органы) несут ответственность за осуществление полного и всестороннего контроля над деятельностью национальных кредитных организаций, включая экстерриториальный надзор за их деятельностью за пределами государства происхождения, а также за деятельностью их филиалов, представительств и дочерних предприятий. Надзор за деятельностью кредитных организаций осуществляется в порядке, предусмотренном национальным законодательством государств-членов. В исследованиях по банковскому праву ЕС данный принцип часто именуется «принцип контроля государства происхождения» («home country control»)

В ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские системы.

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор услуг. Такой тип универсальных банков сложился в Европе. Большую роль в функционировании банковского сектора играет высокая степень самоконтроля финансовых институтов, строгое соблюдение ими обычаев и традиций, выработанных банковским сообществом.

Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий "банк" и "банковская деятельность". Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов как профессиональное занятие. Именно такая практика принята в банковском законодательстве Бельгии, Италии, Испании, Греции, Люксембурга и других стран. В некоторых других странах (Германия, Франция) термин "банк" или " кредитное учреждение" ассоциируется с более широким набором услуг и не ограничивается только приемом сбережений и выдачей кредита. В некоторых странах, например, в Великобритании, для отнесения к классу кредитных учреждений достаточно лишь выполнения функции приема депозитов. Это позволяет приравнять к банкам некоторые виды специализированных институтов.

В странах Европы модель банковской системы, которая допускает в деятельности банков сочетание краткосрочного кредитования с инвестициями в корпоративные ценные бумаги. Через такие банки в этих странах проходит значительный оборот фондовых ценностей, прежде всего это касается размещения ценных бумаг частных корпораций.

В настоящее время основной моделью организации европейских банков является универсальный банк, осуществляющий все виды банковских операций, включая операции с ценными бумагами.

Теперь перейдем непосредственно к Европейской системе центральных банков (ЕСЦБ).

2.2 Европейская система центральных банков

Европейская система центральных банков - это международная банковская система, состоящая из наднационального Европейского центрального банка и Национальных центральных банков государств - членов Европейского экономического сообщества. Она является одной из ключевых структур Европейского экономического и валютного союза.

Структура ЕСЦБ напоминает Федеральную резервную систему в США. Однако в отличие от ФРС, где каждый Федеральный резервный банк самостоятельно выполняет возложение на него функции и не имеет «вышестоящего органа» с банковскими функциями, в структуре ЕСЦБ организован Европейский центральный банк, выполняющий функции банка банков для центральных банков стран - участниц зоны евро. Тем самым банковская структура зоны евро скорее трёхуровневая и аналогов в мировой экономике не имеет.

Центральные банки Великобритании, Дании и Швеции являются членами Европейской системы центральных банков со специальным статусом: они не принимают участие в принятии решений по вопросам проведения единой денежной политики для зоны евро.

Европейская система центральных банков включает Европейский центральный банк и центральные банки стран - участниц зоны евро.

ЕСЦБ и ЕЦБ независимы от других органов Союза, от правительств стран - членов ЕЭВС и любых других учреждений. Это соответствует общепринятому статусу центрального банка в рамках отдельной страны.

Существенное значение имеет зафиксированный в специальной статье устава генеральный принцип, в соответствии с которым ЕСЦБ управляется руководством («принимающими решения органами») Европейского центрального банка, и прежде всего Советом управляющих.

Совет управляющих, верховный руководящий орган, включает всех членов Исполнительной дирекции и управляющих НЦБ стран - участниц Европейского экономического и валютного союза.

Основные функции Совета управляющих:

адаптация инструкций и принятие решений, обеспечивающих достижение целей создания Европейской системы центральных банков;

определение ключевых элементов денежной политики ЕЭВС, таких как процентные ставки, размер минимальных резервов Национальных центральных банков, разработка конкретных инструкций по её поведению;

утверждение правил внутренней организации ЕЦБ и его руководящих органов;

выполнение функции консультанта ЕЦБ;

определение порядка представления Европейской системы центральных банков в сфере международного сотрудничества.

Исполнительная дирекция включает Президента, Вице-президента и четырех членов из числа кандидатов, имеющих большой профессиональный опыт в финансовой или банковской сфере. Они назначаются из граждан стран - членов ЕЭВС на встрече глав правительств этих стран по предложению Совета Европы после консультаций с Европейским парламентом и Советом управляющих ЕЦБ.

Исполнительная дирекция обязана проводить денежную политику в соответствии с инструкциями и правилами, принимаемыми Советом управляющих ЕЦБ, и тем самым руководить действиями НЦБ, принимая по необходимости ведомственные инструкции.

Генеральный Совет, третий руководящий орган Европейской системы центральных банков, включает Президента и Вице-президента Европейского центрального банка и Управляющих Национальными центральными банками всех стран Европейского союза независимо от их участия в ЕЭВС.

Основные задачи Генерального Совета:

· осуществление консультационных функций ЕСЦБ;

· сбор и обработка статистической информации;

· подготовка ежеквартальных и ежегодных отчетов о деятельности ЕЦБ, а также еженедельных консолидированных финансовых отчетов;

· разработка и принятие необходимых правил по стандартизации бухгалтерского учёта и отчётности по операциям, проводимым НЦБ;

· принятие мер, относящихся к оплате уставного капитала Европейского центрального банка в части, не урегулированной Общим договором ЕС;

· разработка должностных инструкций и правил приёма на работу в ЕЦБ.

Президент Европейского центрального банка одновременно является председателем всех трёх его руководящих органов: Совета управляющих, Исполнительной дирекции и Генерального Совета. При этом в двух первых случаях он располагает решающим голосом в случае равного распределения голосов. Кроме того, Президент представляет ЕЦБ во внешних организациях.

Национальные центральные банки стран-участниц являются составной частью Европейской системы центральных банков и действуют в соответствии с указаниями и инструкциями ЕЦБ.

Совет управляющих ЕЦБ уполномочен разрабатывать кредитно-денежную политику, а Исполнительная дирекция её проводит на практике. В той мере, в какой это возможно и целесообразно, Европейский центральный банк прибегает к использованию возможностей Национальных центральных банков.

В структуре ЕСЦБ под руководством Совета управляющих работают тринадцать Комитетов:

· Комитет внутренних аудиторов;

· Комитет по банкнотам;

· Бюджетный комитет;

· Комитет внешней коммуникации;

· Комитет бухгалтерского учета и денежных доходов;

· Юридический комитет;

· Комитет по рыночным операциям;

· Комитет по денежно-кредитной политике;

· Комитет международных отношений;

· Статистический комитет;

· Комитет банковского надзора;

· Комитет информационных систем;

· Комитет платёжно-расчётных систем.

Европейский центральный банк проводит единую денежно-кредитную политику через уполномоченных контрагентов.

Уполномоченные контрагенты получают доступ к возможностям Европейской системы центральных банков только через Национальный центральный банк того государства - участника ЕЭВС, в котором они расположены. НЦБ собирают заявки на участие в операциях Европейского центрального банка и передают эти данные в центральный компьютер ЕЦБ во Франкфурте-на-Майне. На основании собранных заявок ЕЦБ определяет рыночную цену ресурсов и доводит соответствующие инструкции Национальным центральным банкам, которые и распределяют операции среди контрагентов.

Европейский центральный банк может использовать валютные резервы для проведения валютных интервенций, причем ему дано право, самостоятельно принимать решения о проведении таких интервенций.

2.3 Современные тенденции развития Европейской банковской системы

Банки, которые успешно действуют на международном финансовом рынке, всегда опираются на сильные позиции в стране происхождения. Происходят определенные изменения в национальных законодательствах, связанные с либерализацией национальной банковской деятельности.

Структурные изменения в банковском секторе ряда стран ЕС прежде всего выражаются в перестройке банковской структуры: современная, трансформированная банковская структура является следствием новой структуры спроса, глобализации и развития информационных технологий. В стратегии банков все более большую роль сыграет диверсификация. В будущему приоритетной станет концентрация на главных соглашениях. Наибольшие банки мира сегодня - это универсальные банки и подобный им. Большие банки Европы, которые являются преимущественно универсальными, имеют лучший рейтинг, чем аналогичные банки Северной Америки и Японии.

Важное значение имеет деятельность государственных банков в странах ЕС. Так, в Великобритании существуют проекты создания новых государственных банков, которые будут работать на базе почтовых отделений, и будут осуществлять услуги малообеспеченным слоям населения и сельским жителям. В таких странах, как Германия, Польша, эту роль выполняют кредитные союзы и кооперативные банки. Для мелких вкладчиков размещения сбережений в государственных банках менее рискованное, чем в частных. На государственные банки меньшей мерой влияет экономический цикл. Как показывает опыт Чехии и Венгрии, предыдущая национализация может быть быстрейшим путем к следующей продаже проблемных банков иностранным собственникам. Вообще государственные банки есть и, наверное, будут и в дальнейшем неотъемлемой частью банковских систем большинства стран. Главное, чтобы контрольные и государственные органы не делали для них никаких исключений и не предоставляли никаких льгот.

Сокращается количество национальных банковских учреждений в странах, которое компенсируется ростом числа подразделов иностранных банков. Так, за последние десять лет количество иностранных банков, которые оперируют в Германии, выросло вдвое. Для банковской системы многих стран иностранные банки, которые действуют на их территории, представляют значительную угрозу. Это касается, например, не только стран Восточной Европы (вообще активы местных банков восточноевропейского региона в начале 2000 г. составляли 1509 млрд. евро, а иностранных -- 1037 млрд. евро, который лишь на 31 % меньше), а и высокоразвитых стран. С одной стороны, иностранные банки покрывают тот недостаток отечественного банковского капитала, которого не хватает для развития национальной промышленности, а с другого - они стараются завоевать банковский рынок стран, которые принимают, и потеснить национальные банки.

Так, например, по мере того, как ирландские фондовые менеджеры после вхождения страны в еврозону сокращают капиталовложение у банки и компании Ирландии и предоставляют преимущество инвестициям за границей, на ирландском фондовом рынке увеличивается излишек ценных бумаг. Такая тенденция разрешает иностранным банкам довольно легко установить контроль над ирландскими финансовыми учреждениями. Существует два пути противостояния процесса поглощения иностранными банками национальных: во-первых, это создание сильной национальной банковской группы через слияние больших банков страны; во-вторых, это поиск национальными банками зарубежных деловых партнеров из числа финансовых учреждений, которые имеют достаточно крепкие позиции на своих внутренних рынках финансовых услуг.

Важный процесс, который происходит сегодня в банковском секторе мировой финансовой системы, -- это слияние банков.

В 2006 г. общий объем слияния и поглощения в Европе, достиг 1,479 млрд. евро или 42,3% от общемирового показателя. Причины поглощения и слияния банков могут быть разные: финансовый кризис банка, ухудшение его финансового состояния, замена стратегических планов руководства банка, а также другие, в том числе семейные (например, когда наследники частных банков Швейцарии не желают быть банкирами и продолжать дело родителей).

Процесс слияния приобретает разные формы и направлений. В частности как альтернатива слиянию предлагается такая модель, когда два банка становятся соучредителями общего инвестиционного банка. Этот подход еще никто не использовал, но BNP Paribas ведет переговоры с большими финансовыми европейскими учреждениями относительно заключения такого союза. С этой целью BNP Paribas планирует превратить свой инвестиционный подраздел в отдельную структурную единицу, которая будет иметь свой листинг на фондовой бирже.

Объединение банковской и страховой деятельности сегодня обычное явление. Прежде банки и страховые компании были партнерами, которые действовали в близких областях, но не видели один в одном конкурента. Ныне страховые компании вмешиваются в банковскую деятельность, в сферу вкладывания капиталов или долгосрочных кредитов. Банки со своей стороны стремятся продавать страховые продукты, прежде всего полисы страхования жизни, 50 % которых, например, в Италии и во Франции, предоставляют банки. Это связано с рядом причин. Так, например, в Германии, как и в других странах Западной Европы, есть определенные сомнения относительно перспектив государственного пенсионного обеспечения - процент пенсионеров среди населения в следующие десять лет, по прогнозам зарубежных экономистов, значительно возрастет.

Поэтому заключение договора страхования жизни является составляющей комплексного решения вопроса об обеспечении в старосте. Кроме того, капитализированные полисы страхования жизни чрезвычайно привлекают с налоговой точки зрения как форма вкладывания капитала. Итак, транснациональные банки на рынке страховых услуг отреагировали лозунгом «если нельзя их побороть, присоединись к ним». Некоторые банки приняли решение о создании кооперативной модели, когда кооперированные банк и страховая компания взаимно оказывают содействие друг другу в операциях.

Один из огромных банков мира - немецкий «Дойче банк», наоборот, решил вести дело самостоятельно и на страховом рынке предлагать собственные продукты. Поэтому сначала была создана собственная компания со страхования жизни, затем приобретен контрольный пакет акций большой страховой компании, которая имела хорошую репутацию на рынке, и потом объединено с ней дочернее банковское предприятие.

В последние годы в мировом частном банковском бизнесе, который обслуживает обеспеченных частных лиц, происходят важные изменения в связи с ростом требований клиентов. Лидерство на этом рынке сохраняют швейцарские банки, которые контролируют больше трети его объема. Конкуренцию ему стараются создать американские банки группы «Ситигруп» и другие европейские банки, такие как HSBC. В 2000 г. HSBC создал с Merril Lynch совместное предприятие, цель которого отслеживать требования 50 млн. потенциальных богатых клиентов, которые, как можно ожидать, до конца текущего десятилетия будут нуждаться в консультациях относительно инвестиций через Интернет.

К главным результатам реформирования банковской системы стран Восточной и Центральной Европы принадлежат ее структурная перестройка, либерализация процентных ставок и банковских операций, частичное приведение банковского законодательства и системы банковского надзора в соответствие к международным нормам и стандартам ЕС.

Итак, основными современными тенденциями Европейского банковского дела являются:

· основные субъекты банковского дела - транснациональные банки;

· реорганизация банковской сети ТНБ, сокращение филиалов и отделений;

· рост балансовой стоимости банков, увеличение размера банка;

· информационные технологии становятся основным условием и определяющим фактором работы ТНБ;

· возникновение новых организационных форм деятельности ТНБ, в частности Интернет-разделов;

· увеличение присутствия иностранных банков в национальных банковских системах стран;

· банковский бизнес становится менее зарегулированным;

· в ряде стран государственные банки остаются неотъемлемой частью национальных банковских систем;

· возрастает роль страхования как одного из направлений деятельности международного банковского бизнеса;

· в Европейском банковском бизнесе наблюдается тенденция к консолидации - меньшее количество больших учреждений обслуживают региональные, национальные и международные рынки;

· в стратегии банков все более большую роль сыграет диверсификация, в будущем на передний план будет выдвинута концентрация деятельности на главных соглашениях;

· сильнейшие банки мира сегодня - это универсальные банки и подобные им;

· важным процессом, который происходит сегодня в банковском секторе мировой финансовой системы, есть слияния банков;

· развитие международного частного банковского бизнеса;

· частичное приведение банковского законодательства и системы банковского надзора стран Восточной и Центральной Европы в соответствие к международным нормам и стандартам ЕС.

3. Сравнение банковских систем стран Европы с системами других государств

3.1 Банковская система Англии

Банковская статистика Англии делит все финансовые институты на две группы: собственно банковский сектор и небанковские финансовые учреждения.

Таблица 1 - Финансовые институты Великобритании.

Центральный Банк .

В современных экономических условиях развития многих государств в мире дискуссия о роли и функциях центральных банков, начавшаяся практически с момента их возникновения, получила дополнительный импульс. Эффективность осуществляемой центральным банком финансовой политики многие банковские специалисты связывают с их полномочиями и степенью независимости от правительственных органов.

Остановимся подробнее на сердце британской банковской системы - Банке Англии.

Банк Англии - самый старый центральный банк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов.

Банковская система Англии 1690-х годов состояла из кредиторов-банкиров, которые предоставляли кредиты из заемных средств, и ювелиров, которые принимали золото на депозиты и затем предоставляли ссуду. В 1688 году дорогостоящая гражданская война наконец-то закончилась. К власти пришла политическая партия, которая проводила политику меркантилизма и грабительского захвата колоний. Самым серьезным противником Англии была Французская Империя и вскоре Англия развязала полувековую войну.

Политика милитаризма оказалась очень дорогостоящей, и в 1690-х Английское правительство обнаружило, что казна истощена и денег нет. Оказалось невозможным для правительства побудить людей покупать его облигации после стольких лет войны. Собрать налоги по более высоким ставкам также не представлялось возможности.

Тогда в 1693 году был образован комитет Палаты Общин, с целью поиска способов получить деньги для правительства. Тогда же появился шотландский финансист Вильям Петерсон, предложивший от имени своей финансовой группы совершенно новый план правительству. В обмен на определенные привилегии со стороны государства, Петерсон предложил создать Банк Англии, который бы выпустил новые банкноты и покрыл дефицит. Таким образом, была заключена сделка. Сразу же после утверждения Банка Парламентом в 1694 году сам король Вильям и некоторые члены Парламента поспешили стать акционерами новой "денежной фабрики".

Во второй половине XVIII века появились частные банки, выпускающие векселя. К 1793 году их насчитывалось около 400. Финансирование длящихся поколениями войн с Францией, начавшихся в 1790-х, привело к приостановке платежей монетами третьей частью банков Англии в 1793 году, а затем и самим Банком Англии в 1797 году. Позже к ним присоединились и остальные банки.

Эта приостановка длилась 24 года вплоть до завершения войны с Францией. Во время этого периода до 1821 года банкноты Банка Англии служили настоящими деньгами (хотя еще не узаконено), а после 1812 до конца этого периода стали законным платежным средством. Как и следовало ожидать, в этот период появился ряд ненадежных банков. В 1797 году в Англии и Уэльсе было около 280 “country” банков, а к 1813 году их число превышало 900. К 1816 году общее число банкнот составило 24 миллиона фунтов стерлингов, увеличившись вдвое по сравнению с 1797 годом.

Подобные документы

Зарождение банковской системы в России. Банковская система до 1917 года. Банковская система Советского государства. Современная банковская система России. Коммерческие банки. Финансовый кризис 1998 года. Реальные объемы банковской деятельности.

реферат , добавлен 14.11.2003


История банковской системы России. Современная банковская система РФ. Правовое положение Центрального банка РФ. Расчетно-кассовый центр Банка России. Эффективное функционирование банковской системы. Регулирование банковской деятельности.

курсовая работа , добавлен 11.12.2006


Понятие, структура и принципы банковской системы. Становление и развитие банковской системы России. Развитие банковского сектора России за 2007 г. Пути совершенствования банковского сектора России после кризиса банковской системы европейских стран.

курсовая работа , добавлен 07.08.2010


Банк и банковская система. Структура банковской системы России. Развитие банковской деятельности в регионах. Участие государства в банковском секторе. Участие иностранного капитала. Перспективы и планы развития банковской системы.

курсовая работа , добавлен 09.03.2005


Признаки и общая характеристика банковских систем. Современная банковская система в России. Классификация банков, их базовые функции. Состав и сущность отдельных элементов банковской системы. Различия между распределительной и рыночной системами.

контрольная работа , добавлен 26.05.2010


Сущность банка с разных общественных позиций, типы банков, банковская система России, проблемы, существующие на сегодняшний день у банков, возможные пути их решения, тенденции развития банковской системы в России. Деятельность банковских учреждений.

курсовая работа , добавлен 10.07.2008


История развития банковского дела. Банки и банковская система. Роль банковской системы в рыночной экономике. Денежно-кредитная политика. Банковское регулирование. Коммерческие банки: сущность и функции. Банковская система России. Банк России.

реферат , добавлен 29.03.2003


Зарождение и история создания банковской системы в России. Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика. Создание денег банками. Мультипликатор денежного обращения. Банк России, его денежно-кредитная политика. Современная банковская система.

курсовая работа , добавлен 13.11.2010


Понятие банка и банковской системы, закономерности и принципы ее построения, направления развития. Цели и задачи банковской системы, сущность процесса финансового посредничества. Двухуровневая банковская система современного Казахстана, ее особенности.

презентация , добавлен 12.03.2013


Банковская система как совокупность национальных банков и других кредитных учреждений в составе экономики государства. Функции банковской системы, ее элементы. Двухуровневая банковская система в России. Количественные характеристики банковского сектора.

В прошлом году Европейская банковская администрация (European Banking Authority - ЕВА) провела оценку финансового положения ведущих европейских банков (всего 51 организация) с помощью так называемых стресс-тестов. В конце июля 2016 года ЕВА обнародовала результаты тестов и сделала вывод, что состояние проверявшихся банков в целом «удовлетворительное». Хотя некоторые банки по показателю достаточности капитала находились близко от минимально требуемого норматива (4,5%). Среди них такие гиганты, как австрийский Raiffeisen (6,12%), ирландский Bank of Ireland (6,15%), испанский Banco Popular (6,62%), итальянский Unicredit (7,1%), британский Barclays (7,3%), немецкий Commerzbank (7,42%), французский Socete Generale (7,5%), немецкий Deutsche Bank (7,8%), испанский Criteria Caixa (7,81%) и австрийский Erste Group (8,02%). А два банка оказались всё-таки ниже «красной черты»: итальянский Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS) и ирландский Allied Irish Banks. Причём итальянский банк вообще находился в состоянии, близком к дефолту.

Отчёт ЕВА явно приукрасил положение дел в банковском секторе ЕС. Во-первых, ЕВА понизила планку норматива по капиталу: в предыдущем стресс-тесте минимальный показатель достаточности капитала составлял 5,5%. Во-вторых, в стресс-тесте не участвовали банки Греции и Португалии, состояние которых оставляет желать много лучшего. В-третьих, участие в стресс-тесте было добровольным, то есть те банки, которые боялись опозориться, от оценки воздержались. А ведь в Европейском союзе только так называемых системообразующих банков насчитывается не менее сотни. Выражаясь языком социологов, результаты тестирования оказались не вполне репрезентативными.

Летом прошлого года МВФ дал альтернативную оценку состояния банковской системы Евросоюза. Перспектива европейской банковской системы, нарисованная МВФ, мрачна: в ближайшие годы примерно треть европейских банков должна умереть. Для сравнения: в США на смерть обречена примерно четверть банков. Обратим при этом внимание на то, что банковская система Евросоюза располагает активами, равными 31 трлн. долл., а банковская система США - только 16 трлн. долл. Получается, согласно оценкам МВФ, что в ближайшие годы Евросоюз потеряет банки с совокупными активами, превышающими 10 трлн. долл., а США - лишь 4 трлн. долл. То есть европейская банковская система менее устойчива, чем американская, а возможные ущербы для Европы в случае банковского кризиса будут несравненно более тяжёлыми, чем для США.

Новые данные, проникающие в СМИ, заставляют ещё больше усомниться в объективности отчёта ЕВА. На днях агентство Reuters опубликовало фрагменты внутренних документов ЕС о возможных последствиях планируемого сворачивания программы «количественных смягчений», реализуемой Европейским центральным банком (ЕЦБ). Одно из ожидаемых последствий - резкое увеличение так называемых плохих кредитов в портфелях европейских банков. «Плохие» кредиты - те, которые банки, скорее всего, вернуть не смогут. Даже в случае взысканий, накладываемых на должников, полное удовлетворение требований по таким кредитам проблематично. Явным признаком того, что кредит стал «плохим», является просрочка должником в выполнении своих обязательств перед банком-кредитором (обслуживание долга в виде выплаты процентов и погашение основной суммы долга). Довольно часто сегодня термин «просроченный кредит» становится синонимом «плохого» кредита.

В настоящее время абсолютный объём «плохих» кредитов банков ЕС оценивается в 1 трлн. евро (примерно 1,1 трлн. долл. США). Такие кредиты быстро росли после финансового кризиса 2007-2009 гг., но программа «количественных смягчений» ЕЦБ маскировала нарастающие риски банковского сектора ЕС. В этом году программа пролонгирована (до 31 декабря 2017 года). Однако объёмы скупки бумаг Европейским центральным банком уже в апреле должны уменьшиться на четверть (до 60 млрд. евро в месяц). Рефинансировать долги по «плохим» кредитам будет труднее. Да и общая экономическая ситуация в ЕС может осложниться, что неизбежно затронет и банки. Конечно, многие европейские банки рассчитывают, что в случае завершения программы «количественных смягчений» процентные ставки по банковским операциям повысятся, но, скорее всего, возможные выгоды от этого для банков будут съедены ухудшением общей экономической конъюнктуры.

Помимо просроченных и безнадёжных кредитов в портфелях европейских банков имеется гигантское количество других «плохих» активов. В первую очередь это «токсичные» долговые бумаги - ипотечные, а также казначейские облигации ряда стран, находящихся на грани дефолта (например, греческие).

7-8 апреля на Мальте пройдёт встреча министров финансов стран - членов ЕС. Предполагается, что на ней и будет заслушиваться вопрос о том, как бороться с ростом «плохих» кредитов.

Общая ситуация с «плохими» кредитами сильно варьируется по отдельным странам ЕС. Хуже всего положения греческих банков, в кредитных портфелях которых доля «плохих» кредитов приближается к половине (47,5%). В некоторых других странах эта доля составляет (%): Португалия - 19; Италия - 17,5; Испания - 6. Одной из наиболее благополучных является банковская система Германии, где этот показатель составляет примерно 2% процента. Для сравнения: по данным Всемирного банка, в кредитных портфелях банков США и Японии на «плохие» кредиты приходится 1 - 1,5%.

Не исключено, что на Мальте займутся таким видом борьбы с «плохими» кредитами, как создание «плохого» банка. В конце января председатель EBA Андреа Энриа заявил , что проблема «плохих» кредитов требует срочного решения, и предложил создать «плохой» банк еврозоны, который будет покупать просроченные кредиты. Он должен финансироваться на бюджетные средства и покупать кредиты по их «экономической» стоимости, которая будет устанавливаться при оценке должника (предполагается, что «экономическая» цена будет выше «рыночной»). По предложению Андреа Энриа, «плохой» банк должен будет способен купить до четверти просроченных кредитов у банков еврозоны. Предложение о создании «плохого» банка поддержал председатель Европейского стабилизационного механизма (ЕСМ) Клаус Реглинг .

У EBA нет полномочий учредить такую структуру, необходимо одобрение властей ЕС и стран еврозоны. Эксперты полагают, что встреча на Мальте и станет первым шагом по созданию общеевропейского «плохого» банка.

Идея родилась не на пустом месте. Она активно обсуждалась в конце прошлого - начале текущего десятилетия в контексте поиска путей преодоления последствий финансового кризиса 2007-2009 гг. Впрочем, и тогда идея «плохого» банка уже не была абсолютно новой, прецеденты существовали. В США в 1988 году Mellon Bank перевёл безнадёжные кредиты на 1,4 миллиарда долларов в «плохой» банк Grant Street National Bank . Затем «долговую помойку» ликвидировали, а Mellon Bank остался на плаву. В конце 1980-х - начале 1990-х годов острый кризис в США переживали ссудно-сберегательные кассы. В их портфелях накопилось плохих жилищных кредитов на сумму, эквивалентную 8% ВВП США. Они были переведены в специальную организацию Resolution Trust Corporation, получившую государственную поддержку. На некоторое время создавались, а потом ликвидировались «плохие» банки в Финляндии (1990 г.) и Швеции (1992 г.). Так, правительство Швеции для спасения зашатавшейся банковской системы страны создало два «плохих» банка - Securum и Retriva . В них были перемещены «плохие» активы крупных кредитных организаций - Nordbanken и Gotabanken . В обмен на вывод «плохих» активов Nordbanken и Gotabanken были национализированы. «Плохие» банки постепенно распродали и списали полученные активы по рыночным ценам (то есть с убытком), а затем закрылись. Что касается Nordbanken и Gotabanken , то эти банки, освободившись от «токсичных» активов, начали оживать, через некоторое время стали прибыльными, а потом были приватизированы.

Схемы создания и функционирования «плохих» банков разные. В любом случае они призваны спасать один или несколько «избранных» банков и получают благословение со стороны финансовых регуляторов. В одних случаях спасение в конечном счёте происходит за счёт налогоплательщиков (если «плохой» банк получал государственную поддержку); в других случаях - за счет клиентов «плохого» банка, который приговаривается к ликвидации. В одних случаях «плохие» банки создаются специально, в других случаях та или иная кредитная организация назначается на роль «плохого» банка.

Примером «плохого» банка можно считать и печально знаменитый американский банковский гигант Леман Бразерс (Lehman Brothers) , который обанкротился в 2008 году. По мнению многих экспертов, Леман Бразерс был выбран на роль «плохого» банка на «общем собрании» банкиров Уолл-стрит. После принятия такого решения все «токсичные» активы с банков Уолл-стрит (в них преобладали ипотечные бумаги) были перегружены на Леман Бразерс, и он моментально пошёл на дно.

Во время финансового кризиса 2007-2009 гг. в США собственный «плохой» банк создал один из крупнейших банков Уолл-стрит Citigroup. В 2009 году активы Citigroup были разделены на «хороший» банк Citicorp (розничные и корпоративные операции) и «плохой» банк Citi Holdings (брокерские операции и управление активами). На баланс последнего были выведены все «токсичные» активы (прежде всего ипотечные бумаги). Citigroup получила массированную государственную поддержку, в том числе гарантии для Citi Holdings, взамен передав государству 36% акций. В дальнейшем государственная помощь была возвращена, акции приватизированы. Citi Holdings продолжал заниматься «токсичными» активами, пытаясь привести их в порядок. Те активы, которые удавалось восстановить, передавались в Citicorp, остальные приходилось списывать в убытки. В прошлом году было принято решение о ликвидации Citi Holdings .

В Европе в разгар финансового кризиса 2007-2009 гг. целый ряд стран планировал создание «плохих» банков. Например, в начале 2009 года план учреждения нескольких таких банков обсуждался в Германии. К тому времени на выкуп «плохих» банковских активов немецким правительством было израсходовано как минимум 80 млрд. долл. Обсуждавшийся план предусматривал выделение из казны ещё 200 млрд. долл. на создание и поддержку «плохих» банков. Ангела Меркель выступила тогда против подобного разбазаривания бюджетных денег. В конце концов в Германии был создан лишь один «плохой» банк регионального значения.

В ряде стран Европы некоторые банки и финансовые организации де-факто выполняют функции «плохих» банков. Они в основном специализируются на приобретении бумаг, привязанных к ипотечному рынку. Крупнейшим таким банком считается испанский Sareb . В начале 2013 года правительство Испании национализировало четыре коммерческих банка, при этом на баланс Sareb были переведены ипотечные кредиты и ипотечные бумаги на сумму 36,7 млрд. евро. Под контроль испанского «плохого» банка уже в середине 2013 года было передано около 107000 единиц недвижимости, в их числе частично построенные гостиницы, квартиры, земля и 76 000 пустых домов.

Похожими накопителями «плохих» активов рынка недвижимости в Европе являются Nama, национальное агентство Ирландии по управлению активами, французская инвестиционная компания Unibail-Rodamco, французский фонд Foncière des Régions .

В особо тяжёлом положении в Европе находится банковская система Италии. В начале прошлого года был обнародован план создания там «плохого» банка для абсорбции «плохих» кредитов и различных «токсичных» активов итальянских банков, но после декабрьского референдума и смены правительства в Италии к плану «плохого» банка пока не возвращались.

Что касается плана создания общеевропейского «плохого» банка, предложенного ЕВА, то он вызвал дискуссию в ЕС и выявил острые противоречия. Естественно, что в таком банке заинтересованы, прежде всего, страны с наиболее слабыми банковскими системами. Это Греция, Италия, Португалия, Испания. А вот Германия - против. Во-первых, потому, что доля «плохих» кредитов в портфелях немецких банков невелика (2-2,5%). Во-вторых, потому, что деньги на создание и поддержание на плаву общеевропейского «плохого» банка придётся платить той же Германии. Можно ожидать, что в начале апреля на встрече министров финансов Евросоюза на Мальте немецкий министр Вольфганг Шойбле напомнит своим коллегам о тех правилах, которые были одобрены G7, G20, Европейским союзом в 2009-2010 гг. Среди таких правил - запрет на поддержку банков за счёт государственной казны, то есть налогоплательщиков.

Думаю, Шойбле обязательно об этом напомнит: ведь спасать итальянские, греческие или португальские банки придётся немецкому налогоплательщику.

Зарубежный опыт

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ЕВРОСОЮЗА: ШЕСТЬ ЛЕТ КРИЗИСА

Ю.Г. ВЕШКИН, доцент кафедры финансов и кредита E-mail: [email protected] Г.Л. АВАГЯН, доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой финансов и кредита E-mail: [email protected] Краснодарский филиал Российского государственного торгово-экономического университета

В статье представлена оценка состояния банковской системы Евросоюза за истекшие шесть лет. Выявлены закономерности и тенденции ее институциональной и функциональной структуры. Проведен анализ показателей отношения кредитов и депозитов, рентабельности собственного капитала как банковской системы Евросоюза в целом, так и отдельных европейских стран.

Ключевые слова: банковская система, Европейский союз, еврозона, монетарные финансовые институты, Европейский центральный банк, кредит, депозит, рентабельность, собственный капитал, интеграция

Одним из звеньев европейской интеграции является банковская система Европейского союза, текущими приоритетами развития которой являются укрепление банковской системы в рамках ЕС, повышение ее устойчивости к кризисам разной природы.

Евросоюз в 2012 г. поставил стратегическую задачу по созданию Европейского банковского союза, в рамках которого будут функционировать не национальные банковские системы отдельных стран, а все европейские банки.

В связи с этим особый интерес вызывают оценка современного состояния банковской системы ЕС

и определение общих контуров ее перспективного развития.

Начавшийся в 2007 г. глобальный кризис в значительной степени поразил страны Евросоюза в целом и зону евро в частности.

Рынок ЕС можно охарактеризовать как структуру, базирующуюся на банковском финансировании, где доминирующей формой финансирования является не рынок капитала, а банковское кредитование. По данным Европейского центрального банка (ЕЦБ), доля банков в кредитовании предприятий и населения в Европе составляет 70-75% всего долгового финансирования. В США этот показатель не превышает 20-30%.

И в благополучные времена, и в кризисные периоды европейские банки стремятся выполнять функцию кредитного посредничества, принимая депозиты и кредитуя экономику. Это подтверждают и обзоры Европейского центрального банка. Отсутствие общеевропейского рынка капитала, который мог бы предложить адекватный альтернативный источник финансирования предприятий в Европе (более 90% из которых являются малыми и средними), означает, что структурная реформа банков может неоднозначно повлиять на кредитное посредничество в ЕС.

Банки играют важную роль в европейской экономике, предоставляя необходимые финансовые услуги домашним хозяйствам и предприятиям. В основе успешной банковской деятельности лежит поддержка клиентов через тесные, устойчивые и целенаправленные отношения. Кредитные организации обеспечивают потребителям доступ к следующим банковским услугам:

Проведение платежей и финансовых операций;

Осуществление поддержки малых и средних предприятий;

Инвестирование средств в инфраструктуру;

Частное финансирование;

Помощь бизнесу в принятии рисков и управлении ими.

Банки являются также посредниками между поставщиками и потребителями капитала на рынке.

Европейский банковский сектор включает в себя значительное число банков с различными моделями бизнеса, правовыми формами и структурой собственности. Помимо крупных коммерческих, розничных и инвестиционных банков, которые предоставляют широкий ассортимент финансовых услуг, действует большое количество специализированных институтов с различной структурой собственности:

Государственные банки;

Кооперативы и сберегательные учреждения, которые также работают на этом диверсифицированном рынке.

Столь широкая диверсификация банковских институтов в значительной степени повышает устойчивость системы к финансовым потрясениям, так как различные виды банковских учреждений по-разному реагируют на те или иные события. Наличие мелких и крупных, внутренних и международных банков, специализированных и универсальных банков - все это способствует конкурентоспособной и безопасной деятельности банковского сектора.

Традиционно выделяют два основных направления деятельности банков:

1) розничная деятельность - это предоставление ежедневно используемых банковских и финансовых продуктов:

Оплата услуг;

Кредитование;

Депозитные операции.

Розничные банки в основном специализируются на предоставлении кредитов и в качестве основного источника финансирования использу-

ют депозиты клиентов. Банки, предоставляющие розничные услуги, должны присутствовать в более широкой географической зоне через разветвленную сеть филиалов, иметь значительное число сотрудников, обеспечивающих возможность более тесного сотрудничества с розничными клиентами. У розничных банков меньше возможностей заниматься торговой деятельностью на рынке ценных бумаг. Тем не менее следует отметить, что, учитывая волатильность на финансовых рынках, даже «специализированным» розничным банкам придется скорректировать свои риски с учетом позиций на оптовом рынке с риском процентных ставок, кредитным и валютным рисками и т.д.;

2) инвестиционная деятельность, выражающаяся в предоставлении инвестиционно-банковских услуг, необходимых экономике, и, как правило, также ориентированных на клиентов. Например, инвестиционные банки:

Продают обеспеченные облигации, что снижает стоимость ипотечных кредитов; оказывают помощь компаниям в хеджировании процентных и валютных рисков;

Осуществляют финансирование крупных инфраструктурных проектов (школы, больницы) путем предоставления синдицированных кредитов или формирования инфраструктурных фондов, которые инвестируют в государственно-частные партнерства;

Обеспечивают размещение облигаций государственных и местных органов власти на основе рыночных решений с целью снижения стоимости финансирования.

На рынках большинства стран ЕС существует значительный и растущий спрос на инвестиционно-банковские продукты со стороны малых и средних предприятий. Уровень спроса на эти продукты на разных рынках колеблется в широком диапазоне в зависимости от следующих факторов:

Характер экономики;

Значение экспорта;

Преобладание внешних источников финансирования и использование средств на счетах малого и среднего бизнеса;

Сложность клиентской базы малого и среднего бизнеса. Это связано с тем, что компании в ЕС, в том числе малые и средние предприятия, все в большей степени действуют в рамках всего Евросоюза - за пределами национальных границ, а также за пределами ЕС.

Почти все активные банковские операции предполагают принятие банком кредитного риска. По самой своей природе банки принимают риски и управляют ими для того, чтобы удовлетворить потребности своих клиентов и экономики.

Важно подчеркнуть, что банки для выполнения задачи макроэкономического балансирования финансовых счетов нуждаются в доступе к оптовым финансовым рынкам. Их балансы представляют собой естественный результат сбережений населения в виде депозитов и кредитов гражданам, компаниям и правительствам.

В открытой экономике, включая страны - члены валютных союзов, спрос и предложение денежных средств далеко не всегда находятся в равновесии. Это связано с тем, что отдельные страны имеют излишки финансовых ресурсов (например, Бельгия), а другие - имеют дефицит (например, в Нидерландах, что превращает голландские банки в нетто-импор-теров иностранного капитала).

Очевидно, что трансграничные потоки средств играют важную роль в странах с открытой экономикой и являются одной из основных причин создания общего финансового рынка в Европе. В рамках этого рынка банки действуют как естественные посредники, регулируя спрос и предложение денежных средств, импорта или экспорта капитала. Тогда в странах с профицитом средств не раздуваются финансовые «пузыри», а страны с дефицитом выводятся из кредитного кризиса. Наиболее простой способ такого регулирования заключается в использовании оптовых финансовых рынков.

Таким образом, сбалансированная диверсификация источников доходов и вложений средств дает явное преимущество в сохранении стабильности финансовых учреждений, способных абсорбировать внешние шоки намного более устойчиво, чем специализированные банки. Универсальные банки меньше пострадали от финансового кризиса, чем специализированные, они более устойчивы в результате синергизма частных, розничных, корпоративных и инвестиционных банковских услуг.

Однако столь понятные и логичные теоретические положения на практике реализуются не столь однозначно.

По данным Европейского центрального банка, в течение последнего десятилетия прослеживается тенденция сокращения числа кредитных организаций, действующих в ЕС. За десять лет их количес-

тво сократилось на 1,5 тыс. ед., в результате чего к концу 2011 г. в 27 странах Евросоюза действовали чуть более 8,6 тыс. кредитных организаций. Эта финансовая консолидация сопровождается устойчивым ростом активов банков: совокупные активы увеличились в 2011 г. по сравнению с 2001 г. на 85%. За тот же период кредиты европейскому бизнесу и частным лицам возросли на 69%, а более 79% депозитов в настоящее время размещены в банках ЕС.

В то же время идет процесс сокращения структурных подразделений (отделений) кредитных институтов Евросоюза: в 2011 г. по сравнению с 2007 г. - на 4,4%, или более чем на 10 тыс. ед. (в том числе в странах еврозоны - на 3,8%, или около 7 тыс. ед.). Данный процесс сопровождается уменьшением численности работающих в кредитных институтах, которая за тот же период сократилась на 6,1% (в том числе в еврозоне - на 5,1%).

Статистика Европейского центрального банка учитывает монетарные (денежные) финансовые институты (МФИ), к которым относятся следующие финансовые институты, осуществляющие эмиссию денег на территории Евросоюза:

Евросистема;

Кредитные институты-резиденты;

Иные финансовые институты-резиденты, деятельность которых связана с приемом депозитов или аналогов депозитов от юридических лиц, не являющихся монетарными финансовыми институтами, предоставлением кредитов за свой счет, инвестированием в ценные бумаги или финансовым посредничеством в форме эмиссии электронных денег;

Фонды денежного рынка, инвестирующие средства в краткосрочные и низкорисковые ценные бумаги.

Финансовый сектор ЕС завершил 2011 г. на мажорной ноте: совокупные активы выросли на 4,4%, а кредиты и депозиты увеличились почти на 3,7 и 4,3% соответственно. Однако уже в 2012 г. ситуация существенно изменилась. Активы и состав кредитного портфеля монетарных финансовых институтов Евросоюза и еврозоны за 2007-2012 гг. представлены в табл. 1.

Почти три четверти (72%) активов финансового сектора стран ЕС размещены в зоне евро. В свою очередь, 75% активов стран ЕС, не входящих в еврозону, размещены в Великобритании, которая определяла темп роста активов в регионе.

Совокупные активы МФИ ЕС выросли в 2011 г. на 1,9 трлн евро, или 4,3%. В еврозоне активы

Таблица 1

Активы и состав кредитного портфеля монетарных финансовых институтов ЕС

в 2007-2012 гг., трлн евро

Институты еврозоны 29,7 31,9 31,2 32,2 33,6 32,7

Институты вне еврозоны 12,4 11,5 11,7 12,2 12,7 12,8

Итого по ЕС 42,1 43,4 42,9 44,4 46,3 45,5

Задолженность по кредитам

Институты еврозоны 17,0 18,1 17,7 17,8 18,5 18,2

Институты вне еврозоны 5,8 5,2 5,8 5,8 6,0 6,1

Структура кредитов по секторам

Кредиты производственному нефинансовому сектору 5,3 5,6 5,4 5,4 5,4 5,3

Кредиты МФИ 7,1 7,5 7,0 6,7 7,5 7,1

Кредиты правительствам и прочие кредиты 3,6 3,6 4,2 4,2 3,8 4,3

Кредиты домашним хозяйствам 6,8 6,6 6,9 7,3 7,8 7,6

Итого по ЕС 22,8 23,3 23,5 23,6 24,5 24,3

увеличились на 4,3%, вне еврозоны - на 4,1%. Наиболее высокие темпы роста активов финансового сектора были зарегистрированы:

В Финляндии - 33,7%;

В Нидерландах - 7,5%;

В Италии - 7,3%;

Во Франции - 7,2%;

В Швеции - 6,8%;

В Великобритании - 5,8%;

В Бельгии - 5,6%;

В Болгарии - 5,2%.

В Ирландии зафиксировано наиболее существенное уменьшение активов - -14%, в основном вследствие реализации программы макроэкономической и финансовой помощи. Отрицательная динамика отмечена:

В Венгрии -8,7%;

В Греции -7,4%;

В Эстонии -6,6%;

В Литве - -3,8%;

В Латвии -3,0%;

В Словении -1,3%.

Активы финансового сектора в 2012 г. сократились в ЕС в целом на 1,7%, в том числе в еврозо-не - на 2,7%. В наибольшей степени это коснулось Люксембурга (-12,7%), Ирландии (-10,9%), Бельгии (-9,4%), Греции (-7,3%).

Впервые с 2001 г. сокращение произошло в странах-локомотивах еврозоны:

В Германии -2,0%;

Во Франции -3,8%.

Рост активов отмечен в Италии (3,8%), Нидерландах (2,6%), Словакии (2,9%), Эстонии (3,7%).

Вне еврозоны активы сократились в Великобритании (-1,5%).

Около 75% всех кредитов МФИ Евросоюза размещены в зоне евро и 25% - в странах ЕС вне зоны евро.

Остаток кредитов, выданных МФИ в ЕС, в 2011 г. увеличился на 0,9 трлн евро, или 3,8%. В зоне евро общий объем кредитов вырос на 3,9%, а в странах ЕС за пределами еврозоны он увеличился на более скромные 3,4%. Однако в 2012 г. наступил спад: кредиты в ЕС сократились на 0,8%. Это произошло только в странах еврозоны (-1,6%), тогда как кредиты вне еврозоны увеличились на 1,7%.

Подавляющая часть прироста кредитования в

2011 г. относится к межбанковским кредитам (0,8 трлн евро, или 13%). В этот год межбанковские кредиты вышли на уровень 2008 г., что, казалось, свидетельствовало о восстановлении межбанковского рынка в Евросоюзе. В наибольшей степени межбанковские кредиты возросли в Германии, Франции, Нидерландах и Финляндии. Это было обеспечено двумя вливаниями ликвидности Европейским центральным банком в конце 2011 г. на срок до трех лет общим объемом около 1 трлн евро. ЕЦБ как кредитор последней инстанции, осуществляя указанные вливания, рассчитывал на то, что банковский сектор еврозоны избежит кредитного кризиса. Однако подавляющая часть ликвидности была использована на межбанковском рынке, и только незначительная доля была передана в реальный сектор экономики. Все это демонстрирует довольно застойную ситуацию в ЕС. Более того, в

2012 г. межбанковский рынок потерял половину

своего прироста предыдущего года, а кредитный портфель ЕС в целом сократился на 0,8%.

После нескольких лет застоя в кредитовании производственного нефинансового сектора кредитный портфель ЕС в этом направлении в 2012 г. сократился на 1 трлн евро, или 1,8%. В еврозоне наибольшее сокращение произошло в Испании (-15,8%), Греции (-10,7%), Португалии (-7,4%), Словении (-7,2%), Ирландии (-4,5%), Италии (-3,3%). Незначительный рост отмечен в Германии (0,6%), Франции (0,1%), Австрии (1,2%). Наиболее существенно возросли кредиты производственному сектору в Финляндии (4,6%) и Эстонии (3,4%). За пределами еврозоны кредитование производственного сектора сократилось в Латвии (-8,7%), Венгрии (-3,7%) и Великобритании (-3,2%).

Значительно увеличились кредиты правительствам в 2007 г. и продолжают оставаться по сравнению с предыдущим десятилетием на более высоком уровне.

Таким образом, за последние шесть лет устойчивый рост демонстрирует только сектор кредитов, предоставляемых домашним хозяйствам. Со времени спада в 2008 г. они возросли на 18,2%, однако в 2012 г. впервые за три года сократились на 2,6%.

Около двух третей кредитов, предоставляемых домашним хозяйствам, составляют кредиты на покупку жилья, которые в 2011 г. увеличились на 2,5%. Наибольший рост отмечен в Румынии (13,7%) и Словакии (13,6%), тогда как наиболее значительное сокращение зафиксировано в Ирландии (-19,3%) и Венгрии (-13,9).

По данным МВФ, сохраняется высокий уровень просроченных кредитов в большинстве стран ЕС. В 2011 г. средний уровень просроченной задолженности составлял по ЕС в целом 6,0%, в зоне евро - 5,6%. Наиболее остро вопрос с проблемными ссудами стоит в Ирландии (16,1%) и Литве (16,3%). В Румынии, Греции и Болгарии - чуть ниже 15%. Наиболее благоприятная ситуация складывалась в Люксембурге и Финляндии, где уровень просроченных кредитов не превышал 1%.

Динамика депозитов финансовых институтов ЕС приведена в табл. 2.

Как видно из анализа данных табл. 2, более 77% всех депозитов ЕС размещены в монетарных финансовых институтах, зарегистрированных в зоне евро. В 2011 г. приток депозитов в еврозоне увеличился почти на 5 %, вне еврозоны - на 4,1%. Однако в 2012 г. остаток депозитов в еврозоне снизился на 0,6%, а вне еврозоны увеличился на 4%. Основная часть депозитов вне еврозоны приходится на Великобританию (более 75%). Необходимо отметить, что рост депозитов в 2011 г. на три четверти обусловлен ростом межбанковских кредитов и только на четверть - депозитами нефинансовых институтов.

Значительный отток депозитов в 2011 г. был зарегистрирован в Греции (-19,9%), Ирландии (-16,2) и на Кипре (-9,6%). Одновременно возросли депозиты в Болгарии (10,4%), Финляндии (11,1%) и Франции (16%). Указанный рост депозитов (как и кредитов) произошел в основном за счет межбанковских депозитов (0,7 трлн евро) и только 0,2 трлн евро приходится на нефинансовые институты.

Депозиты в ЕС в 2012 г. увеличились всего на 0,4%, в еврозоне они сократились на 0,6%. Весь прирост достигнут за счет роста депозитов вне ев-розоны, преимущественно в Великобритании.

Важно отметить, что 37% депозитов МФИ евро-зоны в евро размещены другими МФИ, зарегистрированными в странах еврозоны. Второй по величине «поставщик ресурсов» МФИ - домохозяйства, на долю которых приходится 34% депозитов. Доля других финансовых институтов составляет 13%, а нефинансовых корпораций - 10%.

Приведенные данные указывают на резкое различие в структуре кредитов и депозитов контрагентов МФИ: суммы вложений в МФИ и полученных от МФИ кредитов существенно различаются. Если вложения и кредиты домашних хозяйств примерно равны, то правительства и нефинансовые корпорации являются чистыми заемщиками. Суммы предоставленных им кредитов в три раза превышают принятые от них депозиты. Прочие финансовые институты, а также страховые компании и пенсионные фонды - также чистые кредиторы МФИ: суммы их депозитов превышают кредиты соответственно на 50 и 90%.

Таблица 2

Депозиты ЕС в еврозоне и вне еврозоны в 2007-2012 гг., трлн евро

Показатель 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Депозиты в еврозоне 15,2 16,8 16,5 16,5 17,3 17,2

Депозиты вне еврозоны 4,7 4,3 4,7 4,8 5,0 5,2

Итого по ЕС 19,9 21,1 21,2 21,3 22,3 22,4

Один из важных показателей оценки состояния банковской системы - это отношение кредитов к депозитам. Исключив кредиты и депозиты монетарных финансовых институтов в целом по Евросоюзу, начиная с 2008 г. можно отметить снижение данного показателя. Так, в 2008 г. отношение кредитов к депозитам составляло 132,0, в 2009 г. - 130,5, в 2012 г. - 123,2%. Размах вариации этого показателя в странах ЕС в 2012 г. достигал от 308,2% в Дании до 61,3% в Бельгии.

В еврозоне наибольшие значения указанного соотношения кредитов и депозитов отмечены:

В Словении - 152,1%;

В Финляндии - 147,0%;

В Ирландии - 145,7%;

В Греции - 142,2%.

Эти страны - импортеры финансовых ресурсов. Они уже столкнулись с серьезными проблемами в банковском секторе. Появление в этой группе Финляндии вызывает определенные опасения, так как до 2012 г. банковский сектор этого государства демонстрировал стабильное, устойчивое развитие.

Наименьшие значения данного показателя:

В Бельгии - 61,3%;

В Люксембурге - 62,3%;

В Словакии - 89,6%.

В Германии, занимающей лидирующие позиции в ЕС, отношение кредитов к депозитам устойчиво снижается: с 106,9% в 2007 г. до 94,6% в 2012 г. Во Франции в 2012 г. отношение составляло 122,0%.

В группе стран ЕС, не входящих в зону евро, наиболее высокие значения данного показателя имеют:

Дания - 308,2%;

Швеция - 232,9%;

Латвия - 186,7%.

Наиболее низкие значения в Чехии (88,8%), Болгарии (114,3%) и Великобритании (120,1%).

Такой разброс показателей отражает различия в объемах внутренних финансовых ресурсов. Бельгия, Люксембург и особенно Германия являются поставщиками капитала не только в другие страны еврозоны, но и ЕС в целом. Дания, Нидерланды, Латвия, Швеция - чистые импортеры капитала.

Таким образом, статистические данные свидетельствуют о том, что диспропорции в банковской системе Евросоюза в последние годы не только не сглаживаются, а нарастают.

В течение 2011 г. экономические условия в странах Евросоюза постепенно ухудшались. В среднем

по ЕС уровень безработицы поднялся выше 10%, а ВВП в ряде стран сократился. Падение экономической активности связано с множеством причин, но основными являются две:

1) рост безработицы, вызвавший сокращение внутреннего спроса;

2) замедление роста на основных экспортных рынках (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка), вызвавшее сокращение экономической активности в экспортно ориентированных странах ЕС.

Кроме того, беспрецедентного уровня достигла зависимость национальных правительств от банков, привлекающих займы для финансирования текущих расходов, а также зависимость банков от необходимости приобретать государственные облигации (которые пока еще считаются безопасными и высоколиквидными активами). Дефицит бюджета правительств еврозоны в 2011 г. достиг 4,1%, а правительств стран ЕС - 4,5%. В результате совокупный государственный долг увеличился до 87,2% ВВП в зоне евро и 82,5% - в ЕС в целом.

В связи с ухудшением экономической ситуации в начале 2012 г. Европейская комиссия разработала документ «Дорожная карта стабильности, экономического роста и занятости», в которой даны конкретные рекомендации по экономии бюджета и проведению экономических реформ. Дополнительным элементом пакета явились рекомендации для еврозоны в целом.

В связи с высоким уровнем безработицы в ЕС Европейская Комиссия в апреле 2012 г. запустила «Пакет занятости», призывающий государства -членов ЕС реализовать ряд изменений в ситуации с занятостью. Однако рекомендации Еврокомиссии не принесли ожидаемого результата. В странах еврозоны в марте 2013 г. уровень безработицы достиг рекордного значения - 12,1% трудоспособного населения. В ЕС он составил 10,9%. Наиболее высокий уровень безработицы отмечен:

В Греции - 27,2%;

В Испании - 26,7%;

В Португалии - 17,5%.

Наиболее низкий уровень безработицы зафиксирован:

В Австрии - 4,7%;

В Германии - 5,4%%;

В Люксембурге - 5,7%.

Осложняет стабильную работу банков растущее давление на рынки финансирования. Для предотвращения кредитного кризиса в еврозоне решающее

значение имела корректировка ЕЦБ денежно-кредитной политики в конце 2011 г. Две трехлетние операции рефинансирования (LTROs) ЕЦБ (одна проведена в декабре 2011 г., вторая - в феврале 2012 г.) общим объемом более 1 трлн евро облегчили давление на финансирование банков в зоне евро, но не сняли потенциальные проблемы платежеспособности ряда кредитных организаций.

В середине 2012 г. ЕЦБ снизил основную ставку рефинансирования и ставку по депозитам ЕЦБ до 0,75 и 0% соответственно. В мае 2013 г. проведено очередное снижение ставки рефинансирования - до 0,50%. Это уменьшает стоимость рефинансирования банков, но положительный эффект нивелируется масштабом проблем некоторых банков, связанных с дополнительными требованиями к капиталу или списанием «плохих» кредитов. Проблемы рыночной надежности или соблюдения нормативных требований могут быть решены только самими банками или с помощью государств, в которых они расположены.

Один из важных показателей состояния банковской системы - рентабельность собственного капитала банков ROE. Рентабельность европейских банков остается низкой, что является следствием сложной экономической ситуации в странах ЕС в последние годы. По данным Европейского центрального банка, в 2008 г. отрицательное значение ROE в еврозоне имели три государства ЕС: Бельгия - 44,6%, Нидерланды - 11,9% и Германия - 9,8%. В 2011 г. число стран с отрицательным значением ROE банковских систем удвоилось: Кипр - 86,0%, Италия - 13,0%, Словения и Ирландия - 11,1%, Португалия - 4,1%, Греция - 2,1%. Из числа стран, не входящих в зону евро, в 2008 г. отрицательное значение ROE имели Великобритания (-9,8%) и Дания (-3,4%), а в 2011 г. - Венгрия (-7,9%). В целом по ЕС рентабельность собственного капитала банков снизилась с 5,2% в 2008 г. до 4,2% в 2011 г.

В контексте пакета нормативных требований к капиталу банков (CRDIV/CRR) европейские банки постоянно наращивают уровень регулятивного капитала. В ряде стран - членов ЕС регулятивный капитал рос опережающими темпами. По данным Международного валютного фонда, в период между 2007 и 2011 гг. бельгийские банки увеличили отношение регулятивного капитала к взвешенным по риску активам на 8,1 п.п. (с 11,2 до 19,3%). Этот показатель немецких банков увеличился на 3 п.п. (до 16,1%), итальянских - на 2 п.п. (12,1%). Уровень

регулятивного капитала в банках Греции, Португалии и Испании колебался от 10,3 и 12,2% на конец 2011 г., Ирландии - почти 14,5%.

Для сравнения, американские банки за тот же период повысили уровень капитала на 2,5 п.п. и довели его до 15,3%, японские - на 0,9 п.п. (14,2%).

В настоящее время объем и уровень капитала банков значительно увеличился, банки повысили способность справляться с форс-мажорными обстоятельствами. Однако уровень напряженности текущей экономической, финансовой и политической ситуации ставит под сомнение достаточность имеющегося уровня капитала. Необходим системный подход к решению проблемы. В июле 2012 г. европейские лидеры обсуждали вопрос о создании банковского союза. Предполагается, что введение банковского союза в Евросоюзе с элементами единого контролирующего органа, единой европейской схемой гарантирования вкладов и единой структурой управления в кризисных ситуациях - это наиболее верный путь обеспечения надлежащего функционирования интегрированных финансовых рынков. Роль единого надзорного органа предполагалось возложить на ЕЦБ, причем не только в еврозоне, но и в отношении банков из любого другого заинтересованного государства - члена ЕС. ЕЦБ будет выступать в роли руководителя Европейского банковского союза до формирования в 2014 г. единого надзорного механизма SSM (Single Supervisory Mechanism), при условии, что проект будет согласован странами - членами ЕС. SSM должен будет обеспечить разрешение проблем кредитных организаций с минимальными затратами для налогоплательщиков и реального сектора экономики. Однако в случае реструктуризации или ликвидации банка потери понесут кредиторы.

Идея банковского союза кажется привлекательной всем министрам финансов стран ЕС. Однако спорным остается вопрос относительно степени наделения ЕЦБ надзорными функциями. Германия настаивает на том, чтобы ЕЦБ мог контролировать только значимые банки. Великобритания требует ограничить влияние ЕЦБ в целях недопущения нарушения британского суверенитета. Франция выступает за скорейшее наделение ЕЦБ статусом надзорного органа, что должно стать первым шагом на пути к более глубокой фискальной и экономической интеграции валютного блока, а также будет способствовать укреплению французской банковской системы.

Однако главным препятствием при создании единого надзорного механизма является отсутствие средств для финансирования процессов ликвидации (реорганизации) проблемных банков. На взгляд авторов, без решения данной проблемы эффективное функционирование единого надзорного механизма вызывает большие сомнения.

Итак, следует отметить, что процесс создания Европейского банковского союза как способ усиления европейской интеграции и преодоления

кризисных явлений в экономике, расширение надзорных функций ЕЦБ - это важные шаги на пути к укреплению наднационального управления экономической политикой еврозоны.

Список литературы

1. ECB Statistical Data Ware House. URL: http:// sdw.ecb.europa.eu .

2. European Banking Sector: Fact and Figure. 2012. URL: http://www.ebf-fbe.eu .

Finance and credit Foreign experience

ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print)

THE EU BANKING SYSTEM: SIX YEARS OF CRISIS

Yurii G. VESHKIN, Greta L. AVAGYAN

The article presents the assessment of the status of the EU banking system over the past six years. The authors elicit the regularities and tendencies of its institutional and functional structures . The paper carries out an analysis of the indicators of loan-to-deposit ratios, return of equity of the banking system of the European Union as whole and individual European countries as well.

Keywords: banking system, European Union, Eurozone, monetary financial institutions, European Central Bank, credit, deposit, profitability, equity capital, integration

1. ECB Statistical Data Warehouse. Available at: http://sdw.ecb.europa.eu .

2. European Banking Sector: Fact and Figures. 2012. Available at: http://www.ebf-fbe.eu .

Yurii G. VESHKIN

Greta L. AVAGYAN

Russian State University of Trade and Economics, Krasnodar Branch, Krasnodar, Russian Federation [email protected]

Общие положения

Функционирование ЕСЦБ обеспечивается ЕЦБ и его органами, которые наделяются правом принятия решений и юридически обязательных нормативно-правовых актов. Согласно ст. 106 (2) Договора о ЕС ЕЦБ является юридическим лицом. В каждом государстве-члене он пользуется наиболее широкой право- и дееспособностью, предоставляемой юридическим лицам по национальным законам. В частности, он может приобретать или отчуждать движимую и недвижимую собственность и быть стороной в суде. На него распространяются положения Протокола о привилегиях и иммунитетах. Банк, в частности, освобождается от уплаты налогов государству, на территории которого находится (в данном случае в ФРГ, в городе Франкфурте), на операции, им осуществляемые, и освобождается от уплаты сборов, устанавливаемых обычно с суммы деловых операций.

Специфика и особенность правового статуса ЕЦБ, который приравнен Лиссабонским Договором к институтам Сообществ и Союза, состоит в том, что на практике он является не административным органом, а банковским учреждением, обладающим собственным капиталом и ресурсами.

Таким образом, ЕЦБ - это, прежде всего Центральный банк, осуществляющий все свойственные банковскому учреждению функции, и одновременно это институт, наделенный распорядительной властью и правом издания правовых предписаний. Как и применительно к Европейкому валютному институту (ЕВИ), на ЕЦБ распространяется принцип независимости. Ни он, ни национальные Центральные банки, ни члены руководящих органов ЕЦБ при исполнении своих полномочий, задач и обязанностей не должны испрашивать или получать указания ни от институтов ЕС, ни от национальных властей государств-членов. Соответственно институты Союза и национальные власти обязаны воздерживаться от любых действий, направленных на то чтобы повлиять на руководителей ЕЦБ или национальных центральных банков при выполнении ими задач, связанных с осуществлением учредительных договоров и предписаний вторичного права, относящихся к созданию и функционированию валютного союза.

ЕЦБ обеспечивает осуществление задач, возлагаемых на ЕСЦБ, самостоятельно или через национальные центральные банки. При этом помимо кредитно-денежных функций, являющихся основными для решения поставленных перед ЕСЦБ задач, Евробанк должен осуществлять и другие важные функции.

Например, в соответствии со ст. 105 (4) Договора о ЕС он имеет право консультировать по любому предлагаемому акту Сообщества, входящему в сферу его компетенции. Также следует отметить, что ЕЦБ консультирует и национальные органы власти относительно любого проекта правового акта входящего в сферу его компетенции, но в рамках и при условиях, установленных Советом.

ЕЦБ может представлять заключения по вопросам, входящим в сферу его компетенции, соответствующим институтам или организациям Сообщества или национальным властям.

В целях реализации задач ЕСЦБ ЕЦБ с помощью национальных центральных банков, осуществляет сбор необходимой статистической информации у компетентных национальных органов, либо непосредственно у участников экономической деятельности. Для этого он сотрудничает с институтами и органами Сообщества, а также с компетентными органами государств-членов или третьих стран и с международными организациями. Насколько это возможно, национальные центральные банки осуществляют такие же задачи.

ЕЦБ содействует, где это необходимо, гармонизации правил и практики в организации сбора, обработки и распространения статистических данных в областях, входящих в сферу его компетенции.

Совет определяет круг физических и юридических лиц с учетом требований, предъявляемых к сбору информации, соблюдению ее конфиденциальности, а также положений, обеспечивающих ее предоставление в обязательном порядке.

В области международного сотрудничества, ЕЦБ решает вопросы представительства ЕСЦБ. ЕЦБ и, с его одобрения, национальные центральные банки, могут участвовать в международных валютных организациях.

Ежеквартально ЕЦБ составляет и публикует доклады о деятельности ЕСЦБ. Каждую неделю публикуется сводный финансовый отчет ЕСЦБ. В соответствии со ст. 109 b (3) Договора о ЕС, ЕЦБ направляет свой ежегодный доклад о деятельности ЕСЦБ и о валютной политике, как в предшествующем, так и в текущем году, Европейскому парламенту, Совету и Комиссии, а также Европейскому совету. Вышеупомянутые доклады и отчеты поступают в распоряжение заинтересованных сторон на безвозмездной основе.

В соответствии со ст. 105 a (1) Договора о ЕС, Совет управляющих наделен, исключительным правом санкционировать выпуск банкнот в пределах Сообщества. ЕЦБ и национальные центральные банки могут выпускать такие банкноты. Банкноты, выпущенные ЕЦБ и национальными банками, являются единственными банкнотами такого рода, имеющими статус законного платежного средства в пределах Сообщества. ЕЦБ должен уважать, насколько это возможно, существующую практику выпуска и оформления банкнот.

Следует подчеркнуть, что согласно ст. 105 (6) Договора Совет может принять единогласное решение, обязывающее ЕЦБ выполнять особые задачи, касающиеся политики наблюдения за кредитными учреждениями и другими финансовыми институтами, за исключением предприятий страхования.

Для полноценной реализации возложенных на него функций Евробанк наделен значительными юридическими полномочиями. В частности, на основании положений ст. 108 а Договора о ЕС ЕЦБ имеет право:

• * принимать регламенты в той мере, в какой это необходимо для решения стоящих перед ним задач, а также в случаях, требующих принятия Советом некоторых актов;
• * принимать решения, необходимые для выполнения задач, поставленных перед ЕСЦБ в силу Договора и Устава;
• * давать рекомендации и заключения.

Регламенты как один из источников вторичного права ЕС имеют общее применение. Они обязательны во всей своей полноте и являются актами прямого применения во всех государствах-членах. Рекомендации и заключения не имеют обязательной силы. Решение обязательно во всей своей полноте для тех, кому оно адресовано. Примечательно, что на основании ст. 190-192 Договора к регламентам и решениям применяются нормы, предусмотренные в отношении регламентов институтов ЕС. ЕЦБ может принять решение об опубликовании его решений, рекомендаций и заключений.

ЕЦБ наделен правом налагать единовременные штрафы или периодические штрафные неустойки на предприятия за невыполнение обязательств, вытекающих из его регламентов и решений.

ЕЦБ наделяется правом возбуждать иски, а в отдельных случаях действия или упущения ЕЦБ должны быть открыты для рассмотрения и толкования Судом. Споры между ЕЦБ, с одной стороны, и его кредиторами, дебеторами или любыми другими лицами, с другой, рассматриваются компетентными национальными судами, за исключением случаев, подпадающих под компетенцию Суда ЕС.

На ЕЦБ распространяется действие ст. 215 Договора о ЕС, касающейся режима ответственности. Национальные центральные банки несут ответственность в соответствии с их национальными законами.

Суд компетентен выносить решение соответственно любой арбитражной оговорке, содержащейся в контракте, заключенном ЕЦБ или от его имени, независимо от того, регулируется ли этот контракт публичным или частным правом. Решение ЕЦБ предъявить иск в Суде принимается Советом управляющих.

Суд компетентен рассматривать споры, касающиеся выполнения национальными центральными банками обязательств, вытекающих из Устава. Если ЕЦБ считает, что национальные центральные банки не выполнили обязательств по Уставу, он должен дать обоснованное заключение по этому вопросу после предоставления заинтересованному национальному центральному банку возможности изложить свои замечания. Если заинтересованный национальный центральный банк не выполнит рекомендаций заключения в срок, установленный ЕЦБ, последний может передать дело в Суд.

Таким образом, Суд ЕС выступает в качестве верховного арбитра при решении спорных вопросов внутри ЕСЦБ, то есть в спорах между ЕЦБ и национальными центральными банками.

ЕЦБ пользуется на территории государств-членов такими привилегиями и иммунитетами, которые необходимы для выполнения их задач, в соответствии, с условиями, изложенными в Протоколе о привилегиях и иммунитете Европейских Сообществ, приложенном к Договору, учреждающему Единый Совет и Единую Комиссию Европейских сообществ.

Организационная структура ЕЦБ

Согласно пункту 3 ст. 106 Договора о ЕС и ст. 9.3 Устава управление Европейского центрального банка осуществляется его руководящими органами, а именно Советом управляющих, Правлением и Генеральным Советом.

Главным руководящим органом ЕЦБ является Совет управляющих (The Governing Council). Он состоит из 6 членов Правления ЕЦБ и управляющих национальными центральными банками 12 государств-членов, вошедших в «еврозону». Каждый член имеет один голос. Основная задача этого органа заключается в разработке денежной политики для зоны евро. В связи с этим, Совет управляющих может устанавливать величину процентных ставок, в соответствии с которыми коммерческие банки смогут получать деньги. Протокол Protocol on the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank annexed to the Treaty establishing the European Community. OJ. C 191 of 29.07.1992. также включает положения, обеспечивающие эффективную деятельность Совета управляющих в процессе расширения еврозоны. Эти поправки были внесены Решением Совета ЕС № 223/2003, которые относятся к системе ротации.

Правление состоит из Президента и Вице-президента ЕЦБ и четырех других членов. Они назначаются главами государств или правительств стран, вошедших в зону евро. Настоящий орган обеспечивает осуществления денежной политики, в соответствии с предписаниями Совета управляющих и дает необходимые указания НЦБ. Также Правление организует собрания Совета управляющих и ответственно за ежедневное управление ЕЦБ.

Генеральный Совет - это третий руководящий орган ЕЦБ, состоящий из Президента и Вице-президента ЕЦБ и управляющих национальными центральными банками всех государств-членов ЕС. Президент Совета ЕС и один член Комиссии вправе посещать заседания Генерального Совета ЕЦБ, однако не могут участвовать в голосовании. В ст. 47 Протокола указан исчерпывающий список обязанностей Генерального Совета, а именно:

• - осуществление промежуточных задач ЕЦБ;
• - участие в осуществлении консультативной функции ЕЦБ;
• - сбор статистической информации, участие в отчете о деятельности ЕЦБ и т.п.

Правовое регулирование финансовой деятельности и кредитно-денежных операций ЕСЦБ

Для реализации основной цели своей кредитно-денежной политики ЕСЦБ обладает обширными кредитно-денежными функциями. В соответствии со статьей 17 Устава ЕЦБ и национальные центральные банки в целях проведения своих операций могут:

• * открывать счета кредитным учреждениям, государственным структурам и другим участникам рыночных отношений;
• * принимать активы, включая ценные бумаги, проходящие параллельно по бухгалтерским записям.

Все кредитные операции ЕСЦБ проводятся при условии внесения адекватного залога, в качестве которого могут выступать, прежде всего, ликвидные кредитные инструменты, отвечающие стандартам всей зоны евро. Вместе с тем не исключается использование ликвидных и не ликвидных активов, имеющих экономическое значение лишь в пределах государств и одобренных в них.

Для достижения целей ЕСЦБ и выполнения ее задач, ЕЦБ и национальные центральные банки могут проводить следующие операции:

• - операции на рынках капиталов
• § путем прямой покупки и продажи (с немедленной оплатой или на срок) или по соглашению о перекупке;
• § путем предоставления и получения займов и легко реализуемых ценных бумаг, в валюте Сообщества и в иной валюте, равно как и в драгоценных металлах;
• - кредитные операции с кредитными институтами и другими участниками рынка, с предоставлением кредита, имеющего адекватное обеспечение.

ЕЦБ устанавливает общие принципы функционирования открытого рынка и осуществления кредитных операций, им самим или национальными центральными банками, включая объявление условий на которых они готовы к участию в таких операциях.

ЕЦБ может требовать от кредитных институтов, учрежденных в государствах-членах, держать минимальные резервы на счетах ЕЦБ и национальных центральных банков, в соответствии с целями валютной политики. Советом управляющих могут быть установлены правила, относящиеся к расчету и определению требуемых минимальных резервов. В случаях нарушений, ЕЦБ наделен правом взимать штрафные проценты и применять другие санкции с аналогичным воздействием.

Совет определяет базу для минимальных резервов, максимально допустимые коэффициенты между величиной этих резервов и их базой, а также соответствующие санкции в случае их несоблюдения.

Совет управляющих может большинством в 2/3 поданных голосов принять решение об использовании наиболее подходящих методов валютного контроля. Совет, на основании соответствующей процедуры, определяет сферу применения таких методов, если их использование налагает обязательства на третьи лица.

Необходимо особо отметить, что Европейский центральный банк заявил о намерении сохранять преемственность и использовать все формы кредитно-денежной политики ЕСЦБ, зарекомендовавшие себя с положительной стороны.

В соответствии со ст. 104 Договора о ЕС, запрещаются овердрафты или любой другой тип разрешенных кредитов с ЕЦБ или национальными центральными банками в пользу учреждений и органов Сообщества, центральных правительств, региональных, местных и других органов государственной власти, регулируемых публичным правом или государственных предприятий государств-членов, равно как и прямая покупка у них долговых обязательств, осуществляемая ЕЦБ или национальными центральными банками.

Однако ЕЦБ и национальные центральные банки по отношению к вышеупомянутым структурам могут действовать в качестве фискальных агентов.

Необходимо отметить, однако, что к государственным кредитным учреждениям, которым, в контексте создания резервов центральными банками, предоставляется такой же режим обслуживания национальными центральными банками и ЕЦБ, как и частным кредитным учреждениям, данные правила не применяются.

Для того чтобы обеспечить эффективность и устойчивость системы клиринга и платежей в пределах Сообщества и с третьими странами ЕЦБ и национальные центральные банки могут предоставлять кредиты.

К внешним функциям ЕЦБ и национальных центральных банков следует отнести следующие:

• * установление и поддержание отношений с центральными банками и финансовыми институтами в третьих странах и, если это необходимо, с международными организациями;
• * приобретение и продажа на условиях немедленной оплаты и на срок всех типов активов в иностранной валюте и в драгоценных металлах. При этом термин «активы в иностранной валюте» включает ценные бумаги и все другие активы в валюте любой страны или в расчетных единицах и выраженные в любой форме;
• * хранение и управление вышеупомянутыми активами;
• * проведение всех типов банковских операций в отношениях с третьими странами и международными организациями, включая предоставление и получение займов.

В дополнение к операциям, вытекающим из их задач, ЕЦБ и национальные центральные банки могут участвовать в операциях осуществляемых в административных целях и предназначенных для своего персонала.

ЕЦБ может давать рекомендации и консультации Совету, Комиссии и компетентным властям государств-членов относительно сфер действия и осуществления законодательства Сообщества, касающегося разумного контроля над деятельностью кредитных учреждений и стабильностью финансовой системы. В соответствии с любым решением Совета в контексте статьи 105(6) Договора о ЕС, ЕЦБ может выполнять особые задачи, касающиеся политики, относящейся к разумному контролю над кредитными учреждениями и другими финансовыми учреждениями, за исключением страховых предприятий.

Финансовый год ЕЦБ и национальных центральных банков начинается в первый день января и заканчивается в последний день декабря. Ежегодная отчетность ЕСЦБ составляется Правлением в соответствии с принципами, устанавливаемыми Советом управляющих. Отчетность утверждается Советом управляющих и после этого публикуется. Для аналитических и оперативных целей Правление составляет сводный балансовый отчет ЕСЦБ, охватывающий те активы и обязательства национальных центральных банков, которые подпадают под действие ЕСЦБ. Для этого Совет управляющих устанавливает необходимые правила стандартизации отчетности и предоставления данных об операциях, осуществляемых национальными центральными банками.

Отчетность ЕЦБ и национальных центральных банков подвергается проверке независимыми внешними аудиторами, рекомендованными Советом управляющих и утвержденными Советом. Аудиторы наделяются компетенцией проверять все книги и счета ЕЦБ и национальных центральных банков и всю информацию об их операциях.

Принципиально важное значение имеют статьи 28 и 29 Устава, касающиеся капитала ЕЦБ и критериев подписки на него. Согласно этим положениям Устава, капитал, которым должен был располагать после учреждения ЕЦБ, составлял 5 миллиардов евро. Однако вследствие того, что на тот момент 4 страны ЕС не являлись членами Экономического валютного союза, то капитал ЕЦБ сразу после его основания составил 3947 миллионов евро. При этом, Устав предусматривает, что капитал может быть увеличен на величину, которая будет определена решением Совета управляющих, принятым квалифицированным большинством. Важной особенностью функционирования ЕЦБ является тот факт, что единственными подписчиками и держателями капитала ЕЦБ являются национальные центральные банки.

После учреждения ЕСЦБ и ЕЦБ, для подписки на капитал ЕЦБ был установлен так называемый критерий распределения. В соответствии с этим критерием, для каждого национального центрального банка устанавливалась свои квоты, равные сумме:

• * 50% доли соответствующего государства-члена в населении Сообщества в предпоследний год, предшествующий году создания ЕСЦБ;
• * 50% доли соответствующего государства-члена в валовом внутреннем продукте, по рыночным ценам Сообщества за последние пять лет, предшествующих предпоследнему году до учреждения ЕСЦБ.

Эти величины, исчисленные в процентах должны округляться до ближайшего значения с точностью 0,05.

Совет управляющих определяет квалифицированным большинством размеры и форму выплаты капитала. Доли национальных центральных банков в уставном капитале ЕЦБ не могут быть переведены, заложены или арестованы.

Если критерий распределения меняется, национальные центральные банки переводят друг другу доли капитала в размерах, необходимых для того, чтобы привести распределение долей капитала в соответствие с применением критерия распределения. Совет управляющих определяет сроки и условия таких переводов.

Доли, предписанные национальным центральным банкам, уточняются каждые пять лет после учреждения ЕСЦБ. Скорректированный критерий распределения применяется на практике с первого дня следующего года.

Через национальные центральные банки ЕЦБ обеспечивается заграничными резервными активами, которые не являются валютами государств-членов, евро, резервными запасами Международного валютного фонда (МВФ) и специальными правами заимствования (СПЗ), в размере до 50 000 млрд. евро в эквивалентном исчислении. Совет управляющих принимает решение относительно пропорций, заявленных ЕЦБ вслед за его учреждением, и величины сумм, заявленных в более поздние сроки. ЕЦБ имеет право хранить и управлять заграничными резервами, которые ему переведены, и использовать их в сформулированных в Уставе целях.

Взносы каждого национального центрального банка устанавливаются пропорционально его доле в уставном капитале ЕЦБ. Каждый национальный центральный банк кредитуется ЕЦБ по требованию, пропорциональному его взносу. Совет управляющих определяет нарицательную стоимость и выплаты по таким требованиям. Дальнейшие требования по заграничным резервным активам сверх установленных пределов, могут быть удовлетворены ЕЦБ, в пределах и согласно условиям, установленным Советом в соответствии с существующей процедурой.

ЕЦБ может хранить и регулировать резервные запасы МВФ и СПЗ и объединять такие активы в общий фонд.

Национальные центральные банки должны иметь разрешение на проведение операций с целью выполнения их обязательств перед международными организациями. Все другие операции с заграничными резервными активами, остающимися в национальных центральных банках после вышеупомянутых переводов, и операции государств-членов с их текущими валютными балансами сверх определенного лимита, подлежат одобрению ЕЦБ для обеспечения согласованности обменного курса и валютной политики Сообщества. Совет управляющих разрабатывает основные ориентиры с целью облегчения таких операций.

Доходы, накопленные национальными центральными банками в ходе проведения ими валютной политики ЕЦБ (так называемые «валютные доходы»), распределяются в конце каждого финансового года. Величина валютного дохода каждого национального центрального банка должна быть равна его годовому доходу, оставшемуся после того, как из его активов вычтены находящиеся в обращении банкноты и депозитные обязательства перед кредитными учреждениями. Эти активы должны быть зарезервированы национальными центральными банками, в соответствии с основными ориентирами, установленными Советом управляющих.

Если структуры балансов национальных центральных банков, по оценке Совета управляющих, не позволяют применить вышеупомянутые правила, Совет управляющих может принять квалифицированным большинством решение, что валютный доход должен измеряться в соответствии с каким-либо альтернативным методом на период не более пяти лет. Величина валютного дохода каждого национального центрального банка понижается на величину, эквивалентную проценту уплаченному этим центральным банком по его депозитным обязательствам перед кредитными институтами.

Совет управляющих может принять решение, в соответствии с которым национальные центральные банки должны получить возмещение по расходам, понесенным ими в связи с выпуском банкнот, или, в исключительных обстоятельствах, из-за особых потерь, понесенных в результате валютной политики, проводимой ЕСЦБ. Возмещение должно быть сделано в приемлемой, по мнению Совета управляющих, форме. Эти суммы могут быть компенсированы с учетом валютного дохода национального центрального банка.

Сумма валютного дохода национальных центральных банков распределяется национальными центральными банками пропорционально оплаченной ими доле в капитале ЕЦБ, с учетом любого решения, принятого Советом.

Безналичные расчеты и урегулирование балансов, возникающих после распределения валютного дохода, осуществляются ЕЦБ в соответствии с основными ориентирами, установленными Советом управляющих.

Чистая прибыль ЕЦБ распределяется следующим образом: сумма, определяемая Советом управляющих и не превышающая 20% чистой прибыли, переводится в общий резервный фонд, с соблюдением предела, равного 100% капитала; оставшаяся чистая прибыль распределяется между акционерами ЕЦБ, пропорционально оплаченной ими доле капитала. В случае убытков, понесенных ЕЦБ, недостача может быть восполнена из общего резервного фонда ЕЦБ и, если необходимо по решению Совета управляющих, из валютной прибыли соответствующего финансового года, в пропорции и в пределах сумм, распределенных между национальными центральными банками.

Задачи ЕСЦБ на современном этапе

В настоящее время основными задачами Европейской экономической системы являются:

• - определение и проведение денежной политики в Еврозоне;
• - руководство иностранными обменными операциями и удержание и привлечение официальных иностранных инвестиций в государства Еврозоны;
• - эмиссия банкнот на территории Еврозоны;
• - содействие беспрепятственной работе платежных систем;
• - сбор необходимой статистической информации;
• - наблюдение за развитием банковского и финансового секторов;
• - содействие беспрепятственному обмену информацией между ЕСЦБ и наблюдательными органами.

ЕЦБ была выработана стратегия для поддержания стабильности цен - так называемая стратегия денежной политики. Данная стратегия основывается на двух опорах: основополагающая роль денег - это определяется рекомендуемым уровнем увеличения денежного запаса в широком смысле слова, инфляция же рассматривается лишь в качестве результата наличия слишком большого количества денег при ограниченном количестве товаров и услуг. Такая денежная концепция известная как МЗ определяет количество наличных денег, находящихся в обращении, краткосрочные депозиты кредитных институтов (а также других финансовых институтов) и краткосрочные обязательства, выданные этими институтами. Рекомендуемый уровень годового роста показателя МЗ (с 1999 года: 4,5 %) призван способствовать Совету управляющих в проведении анализа и предоставлении информации, касающейся денежных концепций. Второй опорой стратегии денежной политики ЕСЦБ является широкая оценка перспективы дальнейшего роста цен и рисков стабильности цен в Еврозоне. Эта оценка проводится используя широкий круг экономических показателей, которые информируют по поводу дальнейшего роста цен. Такими показателями являются: уровень заработной платы, валютный курс, различные меры экономической деятельности, показатели фискальной политики и др. В целом, в совокупности эти две опоры стратегии ЕЦБ обеспечивают подробное изучение и анализ денежного, финансового и экономического развития. Это позволяет ЕЦБ устанавливать наилучшую ставку для поддержания стабильности цен. Денежная политика ЕЦБ также поддерживает ценность евро за пределами Еврозоны.

Для достижения стабильности цен Евросистема использует некоторые инструменты денежной политики. Их целью цель: оказывать влияние на рыночные ставки, обеспечивать ликвидность банковской системы и определять основное направление денежной политики. Направления денежной политики сформулированы Советом управляющих ЕЦБ. Во многих случаях их осуществляют национальные центральные банки.

Основными инструментами денежной политики ЕЦБ являются: операции рефинансирования, точечные операции, регулирование официальной процентной ставки, прием депозитов.

Основные операции рефинансирования применяются для обеспечения ликвидности банковской системы и определения основного направления денежной политики. Они проводятся раз в неделю и считаются завершенными через две недели.

Долгосрочные операции рефинансирования также обеспечивают ликвидность, но проводятся ежемесячно и считаются завершенными через три месяца.

Также существуют две другие возможности: регулирование официальной процентной ставки и возможность приема депозитов.

Точечные операции проводятся на временном основании с целью определения ликвидности ситуации на рынке и управления ставками. Специфической чертой этих операций является попытка смягчения взаимодействия неожиданных колебаний на ставки на рынке.