В ходе последних событий обмен валют не кажется уже таким привлекательным процессом. Попробуем разобраться, чего же ждать в наступающем году и стоит ли покупать валюту? Если да, то какую и как ее хранить? Данная статья ни в коем случае не является призывом к действию либо бездействию, в большинстве своем – это информативные размышления, а окончательное решение остается только за вами. Помните: никто, кроме вас, не несет никаких обязательств касаемо ваших вкладов и инвестиций.
Итак, в 2015 году рублю ничего хорошего не сулят. И это не случайные разговоры. Воздействие на российский рубль оказывают два фактора: цены на нефть и состояние экономики государства. Первый фактор за счет высоких цен долгое время помогал поддерживать экономику на должном уровне, а теперь мы будем наблюдать обратный эффект. Так, если раньше цена на нефть по 100$ за баррель позволяла скрыть недостатки управления, то теперь, наоборот, даже при стоимости 80$ за баррель требуется дополнительное финансирование экономики из резерва. Возрастание цен к обратной планке до 100$ и выше поможет сгладить негативные явления, но пока для подорожания никаких причин нет.
С экономикой тоже все не очень хорошо. Точнее, совсем не хорошо. Ее состояние можно оценивать от степени «плоховато» до «слишком плохо». А степень градации будет определяться темпами развития конфликта с Западом. Жесткие меры российского руководства будут не лучшим образом отражаться на экономике. Что примечательно, даже при стабилизации ситуации на Украине негативный слабый фон все равно останется. В российской экономике давно наблюдался производственный спад, вызванный низким качеством государственного управления. Накаливание международного конфликта лишь позволяет прогрессировать процессам, которые и без того имели место быть. Вспомните, ведь и до ситуации с Крымом мало кто не был уверен в снижении роста валового продукта. А сейчас, при усилении санкционной войны, спад экономики страны в 2015 году неизбежен.
Теперь появился еще и третий фактор: возможность принятия резких решений со стороны руководства страны. Причем таких, которые до этого казались невообразимыми. Если раньше, до 2014 года, экономические прогнозы составлялись из расчета действий власти в пределах здравого смысла (порой имеющего весьма широкие границы), то теперь подобная схема работать не будет и предсказать действия правительства – задача малореальная. Поэтому нужно учесть все возможные действия при необходимости сохранения капитала.
Исходя из вышесказанного, в 2015 году любая конвертируемая валюта будет лучше рубля.
Разумеется, после столь резкого падения курс на какое-то время сможет укрепиться, могут быть временные откаты. Но ситуация с постепенным понижением сохранится. Однако какую валюту покупать – тоже вопрос еще тот. Ни движение доллара, ни евро, ни юаня по отношению друг к другу предсказать за столь длительный срок невозможно. Способов несколько: выбрать какую-то одну валюту и перестать беспокоиться. Или же все сбережения обменять на несколько разных валют, в процессе трансформируя остальные в ту, которая меньше всего росла. Скорее всего, доллар будет расти немного медленнее, чем другие валюты, поскольку сейчас он предельно близок по отношению к евро и швейцарскому франку по многолетним максимумам.
Есть еще один вариант – конвертировать деньги в валюту, которую вы сможете потратить при поездках заграницу. Глобальный России в 2015 году вряд ли грозит, да и отпуск у вас все равно будет. Если вы часто ездите в Европу – евро будет актуальнее, ну а для поездок в Америку собирайте доллары.
Запомните: валюта должна храниться максимально удобным для вас способом. И этот способ — не банковский счет.
Деньги, хранящиеся в банке – не ваши. И банк, и государство в любой момент может сделать с ними все, что угодно и вы останетесь ни с чем. Причем в нынешние времена такая ситуация уже не кажется чем-то нереальным. Мало ли на то может быть причин: вам могут отказать выдать вклад в тот же момент, принудительно совершить обмен, конфисковать валюту, в конце концов. Именно поэтому средства лучше обналичить и хранить в недоступном месте, мелкими купюрами (для каких-либо несущественных растрат). Банально? Возможно. Но это лучше, чем рисковать собственными сбережениями. Даже тот процент годовых, который предложит вам банк, не стоит таких рисков.
Все перечисленные выше способы являются своеобразной спасательной соломинкой, за которую у вас будет возможность ухватиться в случае чего. Сами понимаете, результаты сложившейся ситуации не столь радостны и кто создаст уверенность в завтрашнем дне, если не вы сами?
Возможно, не все так плохо и к весне ситуация начнет меняться в лучшую сторону – нефть вновь поднимется в цене, санкции будут отменены и прекратится война с Западом, а ЦБ и правительство начнут проводить мудрую политику. Что ж, в таком случае можно будет улыбнуться своим опасениям и покусать локти относительно того, что не открыли рублевый счет с наиболее высокой процентной ставкой. Может быть, может быть. Но подстраховка еще никому не помешала. Спасительную соломинку никогда не помешает иметь под рукой.
Наличие денег еще не гарантирует возможности распоряжаться ими с той же свободой выбора, которая существует на текущий момент. Более того, уже через год могут случиться экономические события, которые обесценят валюту вклада и ее ценность как средства расчета упадет.
Полноценно воспользоваться накопленными процентами уже будет невозможно. Однако если такое положение происходит с одной валютой, значит, какая-то другая в это время повысит свои котировки.
Это закономерный процесс валютного рынка. Но вкладчику важно знать, на что рассчитывать хотя бы в краткосрочной перспективе.
Эти и некоторые другие обстоятельства ставят перед клиентами банков, желающих инвестировать свои средства, вопрос кардинальным образом. Какой же валюте лучше отдавать предпочтение?
Критерии выбора
В первую очередь вкладчик должен определиться с целью своего похода в банковское отделение.
Существует две причины, мотивирующие человека к открытию депозитного счета в банке:
- Желание сохранить свои деньги;
- Желание получить пассивный доход от инвестиций.
Казалось бы, в обоих случаях банки предоставляют все условия, идентичные между собой. Но, во-первых, разница все же есть, - например, в величине процентной ставки. А во-вторых, выбор валюты для вклада будет зависеть, прежде всего, от выбранной цели.
Итак, каким же образом цель размещения средств на банковском депозите может повлиять на выбор валюты?
Основные характеристики вкладов включают такие показатели, как уровень доходности, обусловленный величиной процентной ставки и ростом котировок. Кроме того, на величину прибыли по депозиту будет влиять период размещения средств и сумма капиталовложений.
В зависимости от того, какая валюта используется для открытия вклада, банки применяют разные размеры начислений по процентной ставке. Более стабильная валюта не нуждается в высоких показателях, так как и без того приносит стабильный доход. Этот постулат более относится к доллару и европейской валюте. Что касается отечественного рубля, то он, к сожалению, такими свойствами не обладает и постоянно подвержен инфляционным процессам. Именно размер инфляции закладывается банками в размер ставки по депозиту для компенсации своих рисков.
Эта особенность взята за основу в определении цели вклада. Степень увеличения стоимости валютного актива на международном рынке форекс диктует следующее условие выбора валюты - доходность на росте курса. И конечно, перспективы разных валют здесь серьезно отличаются. Подробнее о том, что такое форекс, читайте в этой статье.
1. Банковские рублевые вклады и их перспективность
Рубль, совершенно не напрасно прозванный "деревянным", в 2014 году, судя по всему, продолжит ставшее для него традицией, падение в отношении других валют. Что это принесет вкладчикам, - догадаться несложно. Прежде всего, такое поведение отечественной валюты приведет к очередной порции инфляции . Пытаясь уберечь свои активы и в то же время - не растерять вкладчиков, банки вынуждены поднимать ставки по депозиту. В какой-то степени это гарантирует доходность для вкладчиков. Именно так и поступили многие банковские учреждения еще осенью, начав сезон новогодних акций, которые плавно перешли в акции весенние. Хотя на протяжении всего последующего года вполне возможно снижение ставок. Но падение рубля на межбанковском и на международном рынка валют - это еще половина дела. На этом фоне продолжается увеличение стоимости других валютных активов, что практически не оставляет национальной валюте уверенности в своих шансах. Что произойдет в более поздние периоды - анализировать и предсказывать довольно сложно.
Отсюда вытекает вывод, что открыть рублевый депозит в одном из банковских заведений можно только на короткий период. При этом существует вполне аргументированная величиной ставки высокая доходность вклада в рублях.
2. Вклады в иностранной валюте (евро, доллар)
Зарубежные валютные активы в счетах наших вкладчиков представлены главным образом американским долларом и евро. Именно эти валюты привлекают внимание многих инвесторов. Прошлогодние тенденции показали, что в обоих случаях отмечается рост котировок, хоть и далеко не всегда стабильный. Особенно это касается доллара. За прошлый год он дважды побывал на границе возникновения дефолта, и только предпринятые ФРС финансовые манипуляции спасли мировую валюту от очень тягостных последствий. Впрочем, и вкладчикам пришлось немного поволноваться. Ведь те, у кого открыт депозит в долларах на длительное время рисковали потерять не только заработанные проценты.
Ситуация с долларом стабилизировалась уже в конце года и на начало 2014 года он стал укреплять свои позиции. Евро тоже время от времени подвергается изменению курса. Причем это иногда происходит под влиянием искусственных факторов. Самой Еврозоне не выгодно увеличивать стоимость своей валюты, так как экономика нескольких стран окажется на границе краха. Поэтому в 2014 году, скорее всего евро не будет испытывать резких колебаний. Тем более что эта валюта имела все преимущества перед всем другими в прошлом году.
Вклады в зарубежной валюте, будь то вклады в долларах или в евро, в 2014 году остаются более стабильными. Хотя невысокие проценты не могут гарантировать вкладчикам достойную доходность, но зато можно рассчитывать на то, что полученная даже невысокая прибыль не обесценится через год.
Чему отдать предпочтение
Итак, учитывая цели вклада, можно смело утверждать, что смысл открыть вклад в рублях или в иностранной валюте есть для разных категорий вкладчиков. Тем, кто ставит целью сбережение своих средств можно посоветовать открытие депозитного счета в иностранной валюте. Причем приоритетность остается за вкладами в евро - поведение этой валюты вызывает большее доверие в плане стабильности. Да и с начала 2014 года эти валюты очень прилично выросли по отношению к рублю.
Открыть вклад в евро выгодно и в том случае, если планируется длительное размещение средств на большой период. Колебания европейской валюты не слишком ощутимы и на ближайшие годы нет тенденции к снижению роста котировок. Поэтому открывать такие вклады можно и тем вкладчикам, кто не желает рисковать большими суммами.
Аналогичная ситуация складывается и с долларом. Долларовые вклады выгодно открывать на продолжительный срок и в большом объеме - это обеспечит не только сохранность средств, но и принесет доход. Доллар более волатильная валюта и поэтому ставки по нему меняется чаще, что может увеличить доходность депозита.
Рублевые вклады пока остаются в 2014 году лидерами среди прибыльных банковских вложений. Высокая процентная ставка гарантирует получение достойной прибыли. Но владение таким вкладом не может гарантировать стабильности и потому лучше открывать счет на короткий период, - максимум до одного года.
2014-02-18
ПОСЛЕДНИЕ СТАТЬИ
- Консолидация кредитов: соединение долгов
- Как купить действующий магазин по продаже пива? Что для этого нужно сделать?
- Что необходимо знать об уставном капитале ООО? Правила 2015
- Как выбрать название фирмы? Правовые аспекты создания бизнеса
- Как правильно оформить опционный договор? Применяем новые правила на практике
КОММЕНТАРИИ: 9
Если брать обе мотивационные составляющие вкладчика, несущего свои деньги в банк, то в наших условиях они практически не срабатывают. Единственное, депозит поможет уберечь деньги от кражи или самой банальной потери. Доходность по вкладам такова, что не покрывает реальный уровень роста цен на товары и услуги. Достаточно вспомнить о том, что официальный уровень инфляции за прошлый год 6,5 процентов.
Ситуация с выбором валюты вклада не простая. Сейчас, когда экономическая ситуация не стабильная, курс национальной валюты по отношению к доллару и евро падает, лучше разместить вклад на валютном депозите, хотя процентная ставка и не большая -2-3% годовых. Можно разместить вклад на 6-9 месяцев и оценить положение дел в экономике. При росте и стабильности перевести вклад в рублевую зону, тоже на 6-9 месяцев. Там проценты выше - 10-11%.
Несомненно, вкладчики хотят получать пассивный доход от своих инвестиций, но как правило они его все-таки не получают. В лучшем случае у них получается сохранить свои деньги, но в большинстве случаев терпят потери. Чаще всего потери происходят, когда люди ведуться на более высокий процент по депозиту или на какую-нибудь акцию. Вклад в иностранной валюте обычно более выгодный.
По-моему, история последних 20 лет нас научила не хранить деньги в рублях. Сейчас и в долларах то не совсем выгодно, так что, на мой взгляд, евро – оптимальный вариант. Какой смысл открывать вклад в рублях, если через год придется снова думать, куда бы вложиться? Да и ставки, которые сейчас предлагают банки по рублевым вкладам, вряд ли можно назвать выгодными.
Я считаю, что нужно свой вклад разделить следующим способом: 40% рубли, 30% доллары, 30% евро. К тому же необходимо разместить депозиты в разных банках. При нынешней ситуации, нельзя все яйца класть в одну корзину - это очень рискованно. Можно перевести рубли и в нетрадиционную валюту. В последнее время, китайские юани очень укрепились на мировом рынке валюты.
Нам довольно часто говорят (несколько лет подряд), что доллар должен упасть и исчезнуть с лица земли, но а воз и ныне там. С другой стороны, у Америке не малые проблемы и потому доллар не лучший вариант для инвестиций на долгий срок.
Лично я рассматриваю вклады мльтивалютного характера. Три валюты в равных пропорция между рублем, евро и долларом (юань). Интересно, а такие вклады застрахованы в ССВ?
Еще совсем недавно, пол года назад я однозначно бы сказал, что вклады в рублях выгоднее валютных. И процентная ставка размещения выше,можно найти до 11%, и курс рубля стабилен, и вклады до 700 тысяч застрахованы государством. Нынче же, с украинским кризисом, с санкциями со стороны Запада однозначно вклады делать только в долларах и евро. Их курс растет и останавливаться не хочет.
Ничего придумывать не надо, самое оптимальное решение лежит у всех на глазах, копируйте действия центробанка. То есть половину своих средств держите в рублях на депозите, а на вторую половину приобретаете в равных долях валюту. Лучше всего открыть мультивалютный вклад, это даст возможность оперативно конвертировать одну валюту в другую. Но главное не переусердствовать, а то можно понести убытки.
Минусом мультивалютного вклада может стать комиссия взымаемая банком за конвертацию средств. Частые обмены одной валюты на другую могут привести не только к невыгодности данного вклада, но даже потере части средств.
Многие люди в России привыкли хранить свои сбережения в различных иностранных валютах. Прежде всего это, конечно, американские доллары и евро. Причем наших сограждан сложно упрекнуть в отсутствии патриотизма. Российская экономика и, следовательно, рубли традиционно не вызывают доверия. Однако какая валюта выгоднее в 2017 году доллар или евро.
В настоящее время на валютных фронтах сложилась достаточно парадоксальная ситуация. Многие отечественные эксперты утверждают, что 2017 год пройдет под знаком рубля. Они уверяют, что национальной российской валюте в обозримом будущем не грозят никакие потрясения. А вот для американских долларов они рисуют не столь радужные перспективы.
Анализ положения американского доллара
Тем не менее в случае с долларом это во многом надуманная ситуация. Да, у американской валюты есть определенные сложности. Давайте разберемся, что в пассиве.
Во-первых, экономика США переживает не лучшие времена. Ее государственный долг приближается к огромной цифре в 20 триллионов долларов. Что делать с этим, сами американцы, похоже, не слишком понимают.
Во-вторых, неожиданно для всего мира Президентом США стал одиозный политик Дональд Трамп. Он неоднократно заявлял, что обожает долги и является по ним настоящим экспертом, но пока это всего лишь слова.
В-третьих, курс американской валюты по отношению к российскому рублю находится на самой низкой отметке за последние 2 года.
Теперь давайте перейдем к активу. Дело в том, что рассуждения на тему глубочайшего экономического кризиса в США во многом надуманные. Экономика Соединенных Штатов Америки по-прежнему остается одной из крупнейших в мире.
Кроме того, мировая экономическая система завязана на американском долларе. Китай, как крупнейший держатель американского долга, сам не заинтересован в крахе экономики своего крупнейшего торгового партнера.
Что касается текущего соотношения доллара и рубля, то уместнее говорить не про ослабление американца, а про укрепление россиянина, происходящее на фоне довольно устойчивой положительной динамики цены на нефть.
Вывод. В настоящее время благополучию американских долларов по-настоящему ничего не угрожает. Более того, вряд ли курс американца в ближайшее время продолжит свое снижение. Напротив, многие аналитики предсказывают ему незначительный, но все-таки рост. Таким образом, хранить часть сбережений в долларах в 2017 году будет по-прежнему выгодно.
Анализ положения евро
Про главную европейскую валюту – евро сейчас сложно сказать добрые слова. Дело в том, что непростая текущая политическая ситуация ставит под угрозу само существование Европейского Союза. В подобных условиях держать деньги в евро, мягко говоря, достаточно рискованно.
После процедуры Brexit – выхода Великобритании из состава ЕС, в казалось бы, дружной европейской семье наметился раскол. Некоторые крупные члены Европейского Союза рассматривают вопрос о том, чтобы вслед за Соединенным Королевством проследовать на выход. Острее всего данная тема обсуждается в Нидерландах. Подобные же голоса все громче раздаются и во Франции. Вся эта истерия не могла не сказаться на курсе евро.
В таких условиях брюссельской бюрократии ЕС необходимо приложить титанические усилия, чтобы остановить процесс наметившегося распада.
Не будем также сбрасывать со счетов проблему беженцев из стран Ближнего Востока и Африки. Да, Германия заявила о провале собственной миграционной политики, но так и не предложила конкретного эффективного плана разрешения ситуации.
Кроме того, 2017 год для большинства европейских стран является временем выборов. Позиции либеральных сил, которые правили бал последний десяток лет крайне неустойчивы. Противостоящие им силы говорят о возможности выхода из ЕС и серьезной коррекции экономической политики.
В таких условиях хранить сбережения в евро становится слишком опасно. Существующие риски неприемлемы для большинства инвесторов. Уже имеющиеся сбережения евро целесообразно конвертировать в другие валюты.
Наступивший 2017 год не является временем простых решений. В связи с этим не следует покупать на все свободные денежные средства доллары или евро. Валютные инвестиции должны быть аккуратными и взвешенными.
Ситуация, в которой американский доллар в настоящее время выгоднее и надежнее евро, вовсе не означает, что нужно зациклиться именно на нем.
Существуют и другие мировые валюты, на которые инвесторам стоит обратить свое внимание. Если приоритетом для вас является надежность и безопасность инвестиций, то можно хранить деньги в швейцарских франках. Для тех инвесторов, кто ищет перспективы, пусть и сопровождаемой несколько большими рисками, предлагаем обратить внимание на китайские юани.
Самое же главное, состоит в том, что нужно пользоваться диверсификацией. Проще говоря, не помещайте все имеющиеся яйца в одну корзинку, какой бы привлекательной она ни казалась. Если вы сторонник валютного инвестирования, то сейчас выгодно вложить деньги в несколько валют. Причем часть сбережений стоит положить в банк на рублевый депозит.
С незапамятных времен человечество жадно пытается узнать будущее. И типичный банковский вкладчик образца XXI-го века здесь не исключение. Вырастут ли в наступающем году ставки вкладам? Изменится ли страховка ССВ? Какие банки останутся с лицензией? Станут ли они от этого надежнее? Вот лишь небольшой перечень вопросов, от ответов на которые зависит наше инвестиционное поведение уже сегодня. Чтобы правильно скорректировать личную сберегательную стратегию, предлагаем вкладчикам обратить внимание на наиболее значимые проблемы депозитного рынка, которые нас ждут в 2015 году. Наблюдение именно за этими горячими точками кому-то поможет вовремя сориентироваться и внести важные изменения в свои финансовые планы, а другим утвердиться в правильности уже принятого ранее решения.
Что будет с вкладами?
Пожалуй, это самый волнующий вопрос, не оставляющий равнодушным ни одного из владельцев банковского капитала. Вложить ли большую сумму под текущие проценты уже сегодня или дождаться лучших времен? Выбрать ли доллары США, рубли или евро? Перевести ли банковские вклады в недвижимость и другие инвестиционные инструменты? Найти ли долгосрочный продукт с более высоким доходом или перекладывать деньги раз в полгода со старого вклада на новый, но уже с другими процентами?
Тревоги, характерные именно для российского вкладчика, возникают у нас как следствие кризисов, сотрясающих отечественную экономику с завидной регулярностью. Естественно, что при такой нестабильности каждому россиянину хочется уберечь деньги от инфляции, причем от реальной, что трогает его собственный карман, а не от той, что публикуется в отчетах Росстата.
Вспомним, что еще в прошлом декабре целевой ориентир по инфляции на текущий год звучал в планах Банка России как 5,5% годовых. Однако, сегодня, когда до 31 декабря 2014-го осталось три месяца, многим уже понятно, что прошлогодний прогноз оказался не оправдано оптимистичен. Если одни эксперты оценивают среднегодовой рост цен за весь 2014-й как 7-8%, то другие уже как 10-12%. Возможно, поэтому сегодняшние инфляционные ориентиры ЦБ на следующий 2015-й год на уровне 4,5% выглядят более чем фантастично. А ведь направление банковских ставок вниз или вверх во многом зависит от тонкой настройки Банком России ключевых нормативов в рамках так называемого режима инфляционного таргетирования.
Опыт предыдущих четырех лет показывает, что ЦБ умеет-таки добиваться своих целей. Правда, при условии отсутствия непредвиденных обстоятельств, так сильно повлиявших на экономические процессы текущего года. Поэтому банковские ставки (и кредитные, и депозитные, и ключевые от ЦБ) все же должны опуститься стараниями регулятора только при благоприятных геополитических факторов.
Но как скоро это произойдет, и насколько процентов, и будет ли перед этим еще большее повышение – сегодня, увы, зависит от развития ситуации на политической арене. В первую, но не единственную очередь от взаимного обмена санкциями между Россией и Западом, от их эскалации, а также от скорости их последующей отмены. Ведь эти негативные процессы напрямую влияют на рост цен в нашей стране. Вопросы, остающиеся пока без ответа: затянутся ли санкции на месяцы или на годы, настал ли уже пик их отрицательного влияния или у нас еще всё впереди?
Вероятнее всего, мы еще увидим продолжение роста процентных ставок по банковским депозитам. Например, Альфа-Банк с 1 октября в очередной раз существенно повысил ставки по вкладам, как в рублях, так и в иностранной валюте (максимальная ставка для трехлетнего депозита с капитализацией в рублях составляет теперь внушительные 12,96% годовых и 4,24% в долларах США и евро).
Что будет с рублем в конце 2014 года и 2015 году?
Что касается стоимости рубля на внутреннем валютном рынке, то многие аналитики уверены, что реальный курс рубля относительно доллара и евро сегодня сильно недооценен по тем же самым геополитическим причинам. На низкую стоимость отечественной валюты также повлияли и падающие мировые цены на энергоносители, в первую очередь на нефть.
Несмотря ни на что, регулятор пока не намерен отказываться от запланированной на 2015-й год политики невмешательства в торги на валютной бирже. Другими словами, ЦБ предполагает со следующего года воздерживаться от валютных интервенций из собственных фондов ради спасения курса рубля, как это происходит сейчас. Некоторые эксперты опасаются, что в текущей непростой ситуации подобное невмешательство окажет пагубное влияние на рубль и на нежелание вкладчиков увеличивать депозитную массу в отечественных банках.
Относительно будущего курса рубля мнения экспертов разделились. Одни считают текущий курс оправданным, другие же ожидают к концу года коррекцию рубля до 45 рублей за доллар. В 2015 году ожидается, что рубль может находиться в широком диапазоне к доллару: от 45 рублей до 55 рублей за доллар США, в зависимости от внешнеполитической обстановки (усиление или ослабление санкций) и динамики цен на нефть. В случае сильного затяжного падения (ниже 80$ за баррель в течение нескольких месяцев) рубль может показать отрицательную динамику, выходящую за рамки указанного диапазона. Если же мы станем свидетелями позитивного развития ситуации вокруг Украины и/или стабилизации цен на энергоносители на мировых рынках, это, безусловно, окажет мощную поддержку российской валюте, подтолкнув ее курс, вплоть до 34-35 рублей за доллар.
Какие законодательные перемены нас ждут?
Российские банкиры часто сетуют, что правила игры для них до конца не понятны и меняются Банком России буквально на ходу. Очевидно, они имеют в виду взятый ЦБ курс на очищение рынка от недобросовестных банков, на переориентацию бизнеса на более справедливый по отношению ко всем заинтересованным сторонам, в т.ч. к потребителю.
Вероятно, ужесточение уголовно-административного законодательства в отношении банкиров-мошенников, начавшееся в этом году, будет продолжено и в 2015-ом. А главное, все ожидают (одни с трепетом, другие с надеждой) перелома именно в правоприменительной практике, а не только в законотворческой. Ведь это позволит повысить надежность российской банковской системы, а заодно и доверие вкладчиков к небольшим, но очень клиентоориентированным финансовым организациям.
Если справедливость и надежность и дальше будет ставиться во главу угла политики ЦБ, нам остается надеяться, что именно эти намерения являются его единственной движущей силой в ближайших планах законодательно закрепить за ЦБ право лимитировать максимальную ставку на рынке вкладов. Напомним, что данное ограничение носит пока лишь рекомендательный характер, не влекущий за собой суровое наказание для банков-нарушителей. Однако эти рекомендации уже сейчас тормозят рост депозитных ставок вслед за спросом и инфляцией.
Сравнивая планы Минфина и Минэкономразвития на налогообложение вкладов с другими видами частных инвестиций, можно сказать, что политика государства в следующем году будет оставаться благоприятной именно к банковскому депозиту. Чего не скажешь относительно повышения размера налога на недвижимость, обсуждаемого в Правительстве второй год подряд.
Еще одно предсказание на грядущий год касается введения в оборот безотзывных сберегательных сертификатов, а, возможно, и безотзывных вкладов. Эксперты полагают, что появление таких способно заметно переориентировать процентные ставки по обычным депозитам, с правом на досрочное изъятие, которые все же останутся параллельно с безотзывными продуктами.
Приятной новостью для банковских клиентов в 2015-м году окажется давно ожидаемое появление государственного института финансового омбудсмена в рамках нового закона «О финансовом уполномоченном». Данный норматив будет помогать системе досудебного решения споров между гражданами и кредитными организациями, ведь здесь серьезные разногласия все чаще затрагивают не только заемщиков, но и вкладчиков.
Повысится ли сумма страховки для вкладчиков в случае отзыва лицензии у банка?
А вот на увеличение суммы, гарантированной государством в рамках системы страхования вкладов, нам вряд ли стоит надеяться в 2015-м. Хотя делать прогнозы относительно данного вопроса – дело неблагодарное. Все помнят, как в 2013-м году повышение до одного миллиона уже было одобрено во втором чтении Госдумой, но окончательного решения так и не последовало. Мы помним, как к концу весны 2014-го ЦБ обещал разработать новую схему отчислений банками в фонд АСВ страховых взносов, но обсуждения в кругу специалистов до сих пор продолжаются. Помним, как неожиданно для всех появился новый порядок получения вкладчиками дополнительных 300 тыс. руб. при ликвидации банка по Закону о банкротстве, хотя ничто, как говорится, не предвещало такого развития событий.
Поэтому, здесь доверимся, например, мнению главы банковского холдинга ВТБ, предсказавшего однажды повышение суммы страховых выплат вкладчикам не раньше 2016-2017 года, т.е. тогда, когда ЦБ закончит свою фирменную зачистку банковского сектора от неблагонадежных игроков.
Как изменится количество банков и качество их услуг?
Совершенно непраздный вопрос для неискушенного в глобальных финансовых проблемах вкладчика. Ведь здесь от ответа зависит жизненно важный выбор простого сберегателя – оставить ли наличные деньги «под матрасом», нести ли их в банковские конгломераты с «ненавязчивым» сервисом или довериться небольшому, но очень удобному банку, любящего клиента с любой суммой в кармане?
Напомним, что согласно нормативу «Базель III», к началу 2015-го на рынке должны остаться банки, чей уставной капитал достигнет минимальной суммы в 300 млн. руб. Менее масштабные учреждения перейдут в статус кредитных организаций без права привлекать вклады населения, если не станут до этого структурными подразделениями других крупных банков. Заранее же предугадать количество отзывов лицензий под предлогом рискованной политики и сомнительной репутации – невозможно. Можно быть уверенным только в одном – процесс количественного сокращения будет продолжаться. Хотя, вероятно, не такими семимильными шагами, как в последний год, поскольку страховой фонд АСВ сейчас оказался под угрозой вслед за возросшим числом банков-банкротов.
Зато есть и другая, приятная сторона прискорбного процесса ликвидации. Поскольку борьба за клиента средними и мелкими финучреждениями обострится, можно надеяться на улучшение их сервиса, качества и транспарентности бизнеса, на повышение привлекательности продуктов, в т.ч. депозитных.
Очевидно, что депозитный рынок в ближайшем будущем вряд ли предложит совершенно неожиданные идеи. Но и старым, добрым вкладам есть куда развиваться, обрастая по пути IT-технологиями, альтернативами, возможностями, в конце концов, проверенными «в бою» акциями, притягивающими новых клиентов различными льготами и бонусами.
Однако и в этом процессе вкладчикам не стоит расслабляться, поскольку нелегкое дело выбора несет за собой не только получение «плюшек», прилагаемых к депозиту. Банки обязательно будут повышать свои комиссионные сборы за любые дополнительные услуги. Будут усложнять условия договоров и тарифные планы.
Поскольку разобраться в новых правилах игры будет всё сложнее, вкладчикам придется постоянно повышать уровень личной финансовой грамотности. Оставайтесь в следующем году с нашим порталом, мы обещаем вам и дальше быть верным помощником в мире банковских услуг.
Оксана Лукьянец, эксперт Вкладвбанке.ру
Россияне, не желающие мириться с высокой зависимостью рубля от нефтяных цен, делают выбор в пользу валютной корзины.
Теперь все чаще в качестве альтернативы доллару упоминают евро.
В период гиперинфляции девяностых люди предпочитали хранить сбережения в долларах, в долларах считали и цены на крупные покупки. Теперь все чаще в качестве альтернативы доллару упоминают евро. Как же правильнее поступать тем, кому валюта нужна не для предстоящих зарубежных поездок или приобретений (в этом случае очевидной рекомендацией копить-хранить деньги в той валюте, которая вам в перспективе понадобится), а для сбережения «на черный день»?
В последнее время с европейской валютой все меньше и меньше определенности. Если смотреть глобально, то с февраля 2015 года валютная пара евро / доллар колеблется между уровнями 1,05–1,17, порой демонстрируя серьезную волатильность. Так, за три месяца, с конца августа по начало декабря 2015 года, евро снизился по отношению к доллару с 1,17 до 1,05 на ожиданиях дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ и ужесточения политики ФРС США. Однако на этом падение евро прервалось.
Наступление нового глобального кризиса станет неминуемым, если банки и правительства не реформируют мировую финансовую систему. Подобные прогнозы в последнее время звучат с пугающей регулярностью. На этот раз с похожим предостережением выступил бывший управляющий Банком Англии лорд Мервин Кинг.
От заседания ЕЦБ 3 декабря 2015 года ожидали значительных сигналов о дальнейшем смягчении политики, но эти ожидания оправдались лишь частично. Сроки окончания программы выкупа активов европейским Центробанком были продлены с сентября 2016 года до марта 2017-го, но вопреки предположениям сумма выкупа не увеличилась и осталась на уровне €60 млрд в месяц. На это наложилось снижение прогнозов темпов роста американской экономики и обвал на мировых фондовых рынках, что привело к более «голубиной» риторике ФРС: ставка по федеральным фондам будет расти, но совсем не теми темпами, как это виделось еще осенью. В результате такого «недосмягчения» евро укрепился к доллару с 1,05 до 1,13, после чего немного ослаб, снизившись до 1,09.
Рынки по-прежнему ждут расширения программы количественного смягчения (QE) на €20 млрд в месяц, до €80 млрд.
Выступление главы ЕЦБ Марио Драги 12 февраля перед Европарламентом так и не добавило ясности относительно будущего евро. Рынки по-прежнему ждут расширения программы количественного смягчения (QE) на €20 млрд в месяц, до €80 млрд, но Драги лишь заявил о ее возможном пересмотре в марте. По его словам, увеличение срока действия программы и так даст дополнительные €700 млрд. Однако евродепутатам, похоже, хочется видеть лишние €20 млрд ежемесячно для стимулирования экономики здесь и сейчас, а не €700 млрд потом.
Драги не считает, что деньги от количественного смягчения и нулевой ставки осели в коммерческих банках.
По мнению главы ЕЦБ, на протяжении последних четырех лет монетарная политика регулятора является «реальным стимулом» для экономики еврозоны, которая обязана низкой ключевой ставке Центробанка половиной прироста ВВП за последние два года. В отличие от многих пессимистов в Европарламенте, Драги не считает, что деньги от количественного смягчения и нулевой ставки осели в коммерческих банках. По его представлению, такие инструменты, как отрицательная ставка по депозитам, уже вынуждают банки вливать средства в реальную экономику еврозоны.
При этом Марио Драги считает, что намерение повысить инфляцию до 2% к 2017 году трудновыполнимо, и свои цели ЕЦБ будет кардинально корректировать. Глава ЕЦБ не винит за ошибки свое ведомство, списывая все на глобальные факторы, нефть и развивающиеся рынки. В качестве примера Драги упомянул, что с такой же и пока не решенной проблемой столкнулись США и Япония.
До 2018 года рассчитывать на серьезное укрепление евро к доллару не приходится.
Инфляция - очень важный индикатор дальнейшей судьбы евро. До тех пор пока ее уровень не приблизится к заветным 2%, в Европе продолжится работа «печатного станка», а значит, как минимум до 2018 года рассчитывать на серьезное укрепление евро к доллару не приходится. Самая свежая статистика по инфляции в еврозоне не добавляет оптимизма. Опубликованные в последний день зимы предварительные данные по февральскому индексу потребительских цен показали их снижение на 0,2% по сравнению с февралем прошлого года, хотя ожидалось, что они останутся на прежнем уровне. Основной индекс потребительских цен (без волатильных компонентов, таких как цены на сельхозпродукцию и энергоносители) показал рост за год на 0,7%, хотя ожидалось, что он прибавит 0,9%.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse подсчитали, что если британские избиратели на референдуме выскажутся за выход Великобритании из ЕС, национальный ВВП может не досчитаться сразу 2%. Кроме того, подобный исход голосования, по их убеждению, негативно повлияет на цены акций и жилья, а также на количество рабочих мест.
В вопросе же сохранения Великобритании в составе Евросоюза либо ее выходе из ЕС главе ЕЦБ, похоже, не по душе предварительная договоренность, которая предусматривает отдельные правила регулирования для британских банков.
Выход из ЕС Великобритании может подорвать доверие, а значит, ударить и по европейской валюте.
Все помнят, как недавно на полном серьезе обсуждалась возможность выхода из зоны евро Греции и Кипра. Тогда ситуацию спасло лишь то, что для этого не было правового механизма. Ключевое отличие нынешней ситуацией в том, что если Grexit рассматривался как возможное снятие тяжкого бремени с еврозоны, что могло бы поспособствовать ее оздоровлению, то выход из ЕС Великобритании может подорвать доверие к этому объединению, а значит, ударить и по европейской валюте.
На судьбу евро неожиданно попытался повлиять и Иран. После выхода из-под санкций он заявил о планах продавать нефть своим основным партнерам исключительно за европейскую валюту. Однако если покопаться в истории, то можно обнаружить, что еще до введения санкций власти этой страны выступали с подобными инициативами, но об успехе их внедрения ничего не было слышно. В конце концов роль доллара на нефтяном рынке заключается в первую очередь в том, что он выступает валютой ценообразования. Какой будет валюта платежа при пересчете долларовых цен на нефть, вопрос не главный.
Именно доллар является более предпочтительной валютой для сбережений.
Несмотря на все перипетии с монетарной политикой двух крупнейших мировых регуляторов - ФРС США и ЕЦБ, очевидно одно: так или иначе, политика Федрезерва будет ужесточаться, а политика ЕЦБ - смягчаться. Темпы этого ужесточения и смягчения обсуждаются и со временем будут меняться. Кроме того, на Евросоюз давят политические риски в виде возможного выхода Великобритании. Это означает, что в среднесрочной перспективе (год-полтора) более вероятно снижение европейской валюты к американской, и именно доллар является более предпочтительной валютой для сбережений. В то же время с целью диверсификации рисков консервативный валютный портфель может иметь следующую структуру: 2/3 - в долларах США, 1/3 - в евро.
