Прибыль - это одна из форм чистого дохода, которая выражает в основном стоимость прибавочного продукта, но включает также и часть стоимости необходимого продукта.
Чтобы выявить финансовый результат деятельности предприятия, необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию (себестоимость продукции):
1. если выручка превышает себестоимость, то финансовый результат свидетельствует о получении прибыли;
3. если затраты превышают выручку, то предприятие получает отрицательный финансовый результат, т. е. убытки. Это ставит его в очень сложное финансовое положение, результатом которого может стать и банкротство.
1. прибыль характеризует экономический эффект, который получен в результате деятельности предприятия. Но оценить все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли невозможно. В связи с этим при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используют систему показателей;
2. прибыль обладает стимулирующей функцией, суть которой в том, что она является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Обеспечение принципа самофинансирования зависит от полученной предприятием прибыли. Доля чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, материального поощрения работников, научно- технического и социального развития предприятия;
3. прибыль является источником формирования бюджетов разных уровней, так как поступает в бюджеты в виде налогов. Прибыль одновременно с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно- технических и социальных программ.
Источники получения прибыли:
1) первый источник формируется за счет монопольного положения предприятия на рынке по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник требует постоянного обновления продукта;
2) второй источник основывается на производственной и предпринимательской деятельности. Он требует знание конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. В этом случае величина прибыли зависит от:
Правильного выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);
Создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т. д.);
Объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);
Структуры снижения издержек производства;
3) третий источник исходит из инновационной деятельности предприятия, он предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.
При планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и др.
Балансовая прибыль - это сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, а также выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль является конечным финансовым результатом деятельности, поэтому она выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Этот термин «балансовая прибыль» используется в связи с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, который составляется по итогам квартала, года.
Балансовая прибыль включает следующие укрупненные элементы:
1) валовая прибыль - это финансовый результат, который получен от основной деятельности предприятия, осуществляемой в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг). Финансовый результат рассчитывается отдельно по каждому виду деятельности предприятия, который относится к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг.Выручка берется в расчет за исключением налога на добавленную стоимость и акцизов (это косвенные налоги, поступающие в бюджет), а также суммы наценок (скидок), поступающей торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), которые составляют себестоимость, регулируются законодательно;
2) прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами;
3) прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, который не связан с основными видами деятельности предприятия. Этот показатель отражает прибыли (убытки) по прочей реализации (продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продажа отдельных объектов, товарно-материальных ценностей и других видов имущества (сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы, валютные ценности, ценные бумаги));
4) финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, которые не относятся к основной деятельности предприятия и не связаны с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг.
Внереализационные доходы предприятия - это:
Доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Долгосрочные финансовые вложения - это затраты предприятия по вкладу средств в уставный капитал других предприятий, приобретению акций и других ценных бумаг, предоставлению средств взаймы на срок более года. Краткосрочные финансовые вложения - это приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года;
Доходы от сдачи имущества в аренду (они включаются в состав внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия);
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
Доходы от дооценки товаров;
Поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;
Положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
Проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.
Внереализационные расходы и потери предприятия - это:
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, списания безнадежной дебиторской задолженности;
Недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;
Затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками (при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей);
Отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
Некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других материалов);
Некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;
Затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;
Судебные издержки и арбитражные сборы и др.
Внереализационные прибыли (убытки) также включают сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).
Прибыль, которая получена предприятием, подлежит распределению, то есть направлению в бюджет и по статьям использования на предприятии (налоги и другие обязательные платежи). Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, называется чистой прибылью. Она также подлежит распределению с целью формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии записан в уставе предприятия. Он определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с этими документами предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения:
Фонд накопления - это фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития;
Фонд потребления - это фонд материального поощрения.
Расходы, связанные с развитием производства:
Расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы;
Финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов;
Затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования;
Затраты по техническому перевооружению и реконструкции действующего производства, расширению предприятий;
Расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним и др.
Распределение прибыли на социальные нужды - это расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т. п.
Затраты на материальное поощрение - это единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям и др.
Следовательно, прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, а вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление.
Рентабельность является относительной характеристикой финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия, показатели которой характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Чтобы оценить уровень эффективности работы предприятия, получаемый результат (валовой доход, прибыль) сопоставляют с затратами или используемыми ресурсами. Такое соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или, если быть точнее, норму рентабельности.
К основным показателям рентабельности относят:
1) рентабельность активов - это процентное отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости его активов (основным оборотным средствам). Этот показатель показывает, сколько рублей прибыли приносит один рубль, вложенный в активы предприятия;
2) рентабельность текущих активов - это эффективность использования оборотных активов, то есть отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости его оборотных активов;
3) рентабельность собственного капитала - отношение прибыли к величине собственного капитала. Этот показатель позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги, а также показать, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия;
4) рентабельность основных производственных фондов - отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов. Этот показатель показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов;
5) рентабельность продаж (реализации) - отношение валовой прибыли (либо чистой прибыли) к выручке от реализации. Этот показатель показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции;
6) рентабельность продукции - показатель, который рассчитывается:
По всей реализованной продукции - отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Также этот показатель можно рассчитать как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции. Показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции;
По отдельным видам продукции - этот показатель зависит от цены, по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости по данному ее виду;
7) рентабельность долгосрочных финансовых вложений - отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Этот показатель показывает эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.На показатели, перечисленные выше, влияют многие факторы, они существенно варьируют по торговым предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.
Финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность, которое характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Показатели оценки финансового состояния предприятия.
1. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов, уровень привлечения заемного капитала и способности организации обслуживать этот долг:
Коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют собственные средства, т. е. независимость предприятия от заемных источников средств. Чем выше этот показатель, тем более финансово устойчивой, стабильной и независимой от внешних кредиторов является организация;
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какую часть всего капитала составляют заемные средства. Если этот показатель растет, то это означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. И наоборот, если его значение снижается до единицы, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие;
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой степени финансирование оборотных средств зависит от заемных источников;
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в форме оборотных активов) и позволяет ими свободно маневрировать;
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала позволяет увидеть, какую долю заемных средств покрывает собственный капитал. Если этот показатель растет, то это свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия, но в первую очередь скоростью оборота оборотных средств;
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Если величина материальных запасов значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов (показатель будет меньше единицы). Если у предприятия недостаточно материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности (показатель может быть выше единицы), то это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.
Нормативные критерии, которые приведены для рассмотренных выше показателей, во многом условны, так как зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др.
Финансовую устойчивость предприятия также характеризуют такие показатели, как ликвидность и платежеспособность.
Ликвидность актива - это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, необходимом для погашения краткосрочных обязательств (даже с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами).
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с платежеспособностью предприятия.
Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Основные признаки платежеспособности:
Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Показатель ликвидности баланса определяется в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Существует ликвидности баланса, который состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности имущество предприятия разделяют на четыре группы:
Наиболее ликвидные средства - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
Легко реализуемые активы - это дебиторская задолженность, готовая продукция и товары;
Медленно реализуемые активы - это производственные запасы, МБП, незавершенное производство, издержки обращения;
Трудно реализуемые или неликвидные активы - это нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения.
В зависимости от сроков их погашения пассивы подразделяют на:
Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок;
Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков;
Долгосрочные и среднесрочные пассивы - долгосрочные и среднесрочные кредиты банков;
Постоянные пассивы - источники собственных средств.
Баланс абсолютно ликвиден в следующих соотношениях:
Наиболее ликвидные средства больше или равны наиболее срочным обязательствам;
Легко реализуемые активы больше или равны краткосрочным пассивам;
Медленно реализуемые активы больше или равны долгосрочным и среднесрочным пассивам;
Трудно реализуемые или неликвидные активы больше или равны постоянным пассивам.
В случае нарушения хотя бы одного неравенства, ликвидность баланса недостаточна.
Для более детального анализа ликвидности используют комплекс следующих показателей:
1) величина собственных оборотных средств - это часть собственного капитала предприятия, являющаяся источником покрытия текущих активов. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике - положительная тенденция. В качестве основного и постоянного источника увеличения собственных оборотных средств выступает прибыль;
2) маневренность функционирующего капитала - это часть собственных оборотных средств, находящаяся в форме денежных средств, которые имеют абсолютную ликвидность. Этот показатель в пределах от нуля до единицы считается нормальным для функционирующего предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция;
3) коэффициент покрытия (общий) - этот показатель дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Предприятие осуществляет погашение краткосрочных обязательств в основном за счет текущих активов, поэтому в случае превышения текущих активов над текущими обязательствами предприятие рассматривается как успешно функционирующее;
4) коэффициент быстрой ликвидности - этот показатель аналогичен коэффициенту покрытия, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы). Это исключение осуществляется потому, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8;
5) коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - этот показатель показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. По международным стандартам его значение должно быть больше или равным 0,2 - 0,25;
6) доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - это показатель, характеризующий ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Нижняя граница показателя - 50%;
7) коэффициент покрытия запасов - этот показатель рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов (собственные оборотные средства, краткосрочные ссуды и займы, кредиторская задолженность по товарным операциям) и суммы запасов. В случае если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия является неустойчивым.. Финансовый результат - это прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала предприятия, который образуется в процессе его предпринимательской деятельности за отчетный период. Основным финансовым результатом деятельности предприятия а есть прибыль, увеличение которого означает приумножение финансовых ресурсов и рост финансовых результатов. Ущерб предприятия означает потерю финансовых ресурсов предприятий, если ущерб носят ре урный характер, то в конце концов будут израсходованы все финансовые ресурсы и предприятие обанкротится. Итак, финансовым результатом деятельности предприятия может быть прибыль или сбитток.
соответствии с. П (С). БУ № 2, прибыль - сумма, на которую доходы превышают связанные с ними расходы, а убыток - превышение суммы расходов над суммой дохода, для получения которого были осуществлены эти расходы
Прибыль формируется постепенно в течение финансово-хозяйственного года. Большую часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции, полученный в виде разницы между выручкой от реализации продук кции и затратами на ее производство и сбыт на предприятии возможные доходы, расходы, которые не связаны с реализацией продукции, но увеличивают или уменьшают сумму прибыли или убытков, - это финансовые рез ультаты, полученные от инвестиционной и финансовой деятельности, а также результаты, связанные с чрезвычайными событиямми.
В современных условиях развития субъектов предпринимательской деятельности окончательный финансовый результат (убыток) формируется постепенно в течение финансово-хозяйственного года от всех видов обычной и надзвич чайной деятельности и включает
Чистый доход (выручку) от реализации продукции (товаров, услуг);
Валовая прибыль (убыток);
Финансовые результаты от операционной деятельности;
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения;
Финансовые результаты от обычной деятельности;
Финансовые результаты от чрезвычайной деятельности;
Чистая прибыль (убыток)
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг), определяется путем вычета из дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) налога на добавленную стоимость во, акцизного сбора, других сборов, скидок и т.д.. Разница между чистым доходом и себестоимостью реализованной продукции (товаров, работ, услуг) называется валовой прибылью (убытком).
Что касается финансового результата от операционной деятельности, то он определяется как алгебраическая сумма валовой прибыли (убытка), другого операционного дохода, административных расходов, расходов на сбыт т и прочих операционных расходов. А финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения определяется как алгебраическая сумма прибыли (убытка) от операционной деятельности, финансовых и других доходе в, финансовых и других издержкахт.
Финансовый результат от обычной деятельности определяется как разница между прибылью от обычной деятельности до налогообложения и суммой налога на прибыль
Отдельно от финансовых результатов от обычной деятельности отражаются возмещенные убытки и прибыли от чрезвычайных событий (стихийного бедствия, пожара, техногенных аварий и т.п.)
Окончательный финансовый результат - чистая прибыль (убыток) определяется как разница между различными видами доходов и расходов предприятия за отчетный период
Сумма чистой прибыли предприятия направляется на формирование фондов предприятия, а именно: резервного фонда в размере не менее 25% уставного капитала предприятия. Он используется для покрытия расходов, связанных с возмещением убытков и внеплановых расходов. Резервный фонд создается путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% чистой прибыли предприятия до получения необходимой суммы. Средства фонда зачисляются на специальный счет в учреждении банка. Решение об использовании средств фонда принимается собранием участников обществатва;
Фонда уплаты дивидендов. Размер плановой и начисленной за год суммы денежных средств этого фонда утверждается собранием участников предприятия;
Фонда социально-культурного развития, который формируется и используется в соответствии с решениями, утвержденных собранием участников предприятия
Кроме того, прибыль предприятия может быть использован по таким важным направлениям:
Финансирование расходов, связанных с развитием предприятия (затраты на научно-исследовательские работы, разработку и освоение новых видов продукции и технологий, модернизацию оборудования, реконструкцию действующего производства)
финансирования расходов, связанных со строительством объектов непроизводственного назначения, проведением оздоровительных мероприятий, содержанием объектов социальной инфраструктуры (расходы на эксплуатацию социально-поб бутовых объектов, находящихся на балансе предприятия)
Расходы на материальное поощрение работников предприятия (выплата единовременных премий за выполнение важных производственных заданий, премирования за создание, освоение и внедрение новой техники и т.п.))
Формирование финансовых резервов в размерах, рекомендованных действующим законодательством;
Финансирование благотворительных мероприятий;
Финансирование прироста собственных оборотных средств;
Формирование резерва для выплаты дивидендов
Нераспределенная прибыль, неиспользованный на увеличение капитала и выплате дивидендов, признается финансовым резервом и может использоваться в будущем для покрытия убытков, финансирования инвестиции ийних проектов тощ.
Основными финансовыми показателями, характеризующими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:
1. Рентабельность - это относительный показатель, т.е. уровень доходности, измеряется V процентах
где. Р - рентабельность,%;. П - прибыль;. В (А,. К) - расходы (активы, ресурсы, капитал)
Показатель рентабельности показывает, сколько копеек прибыли получает предприятие при понесенных затратах (вложенных активах, ресурсах) в его хозяйственную деятельность в размере 1 гривны
2. Коэффициент финансовой независимости"автономии""(концентрации собственного капитала) рассчитывается как отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса. Этот коэффициент характеризует долю ак ктивив владельцев предприятия в общей сумме активов, авансированных в его деятельность. Практикой установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, т обто критическое значение коэффициента автономии составляет 0,5. Чем больше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия (меньшая зависимость от внешних источниковд зовнішніх джерел).
1). Коэффициент независимости (автономии) рассчитывается по формуле (Кн):
3. Ликвидность - это показатель финансового состояния, который показывает, как быстро предприятие может беспрепятственно продать свои активы, получить деньги и вернуть долги по мере приближения срока их возврата. Она а заключается в возможности предприятия быстро рассчитываться с помощью имеющегося на балансе имущества (активов) по своим обязательствам (пассивами). От уровня ликвидности активов зависит платежеспособность предприятия ликвидных активов являются наличные и безналичные средства на счетах в банке. Дебиторская задолженность - тоже ликвидный актив, поскольку предполагается, что дебиторы оплатят долги в найбл ижчому будущем. Наименее ликвидным текущим активом есть запасы, так как для получения денежных средств готовую продукцию, товары сверх нормативных остатки производственных запасов сначала необходимо продатьродати.
Коэффициент текущей ликвидности (Алл) рассчитывается по формуле:
4. Платежеспособность - это возможность предприятия своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы, выдавать заработную плату, вносить платежи в бюджет. Отсюда, ликвидность баланса предприятие иемства является связывание возможности продажи его активов с одновременной оплатой обязательств. Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов (денежных средств, производственных запасов, дебиторс ькои задолженности) больше или равна его внешней текущим обязательствам (задолженности). О неплатежеспособности предприятия могут свидетельствовать отсутствие денег на расчетных счетах, наличие ь непогашенной в срок задолженности, нарушение сроков выплаты оплаты труда тощощо.
Учет финансовых результатов необходим для оценки хозяйственной жизни предприятия. С помощью этих показателей можно проанализировать эффективность предприятия в целом и разработать дальнейшую стратегию поведения на рынке, поэтому правильный учет финрезультатов очень важен с точки зрения экономики.
Что представляет собой финансовый результат
Финансовый результат — это экономический итог хозяйственной жизни организации, который выражается в виде полученной прибыли или убытка. Прибыль — это сумма, на которую полученная выручка превышает понесенные расходы. Проще говоря, когда предприятие остается «в плюсе». В случае когда организация понесла расходов больше, чем выручила от своей деятельности, говорят о полученном убытке. Сведения о финансовых результатах важны не только для внутрифирменного контроля и управления, но и для внешних лиц, заинтересованных в информации подобного рода. К ним относятся банковские организации, которые выдают заемные ресурсы в пользование компании под определенные проценты, страховые компании, страхующие имущество организации, инвесторы, осуществляющие вложения в развитие компании, и другие.
Прибыль — это относительный показатель деятельности компании. В целом она символизирует положительный результат работы предприятия. Но по анализу прибыли можно сделать иные выводы. К примеру, проведя сравнительный анализ прибыли за несколько лет, специалист может сделать вывод об увеличении или уменьшении ее величины и о повышении или снижении эффективности деятельности компании.
Полученный убыток сигнализирует руководству компании о неэффективности коммерческой деятельности и о необходимости принятия мер по повышению прибыльности компании.
Для эффективного анализа важно организовать своевременный и точный бухгалтерский учет финансовых результатов деятельности организации.
Финансовый результат от обычных видов деятельности в бухгалтерском учете
Виды деятельности, которые закреплены учредительной документацией, можно отнести к обычным. Для учета финансовых результатов предназначен счет 90. «Обычные» доходы и расходы удобнее вести на открытых к нему субсчетах:
- 1 — «Выручка».
- 2 — «Себестоимость продаж».
- 3 — «НДС» (с продаж или «исходящий» НДС).
- 4 — «Акцизы».
- 9 — «Прибыль/убыток от продаж». Именно на этом субсчете сводится заключительный итог учета финансовых результатов.
Учет финансовых результатов от обычных видов деятельности организации можно представить следующими бухгалтерскими записями:
- Дт 62 Кт 90.1 — начислена выручка от продаж;
- Дт 90.3 Кт 68 — начислен НДС;
- Дт 90.2 Кт 20 (41, 43, 44) — отражена себестоимость продукции, работ или услуг.
Как определить, получило предприятие прибыль или убыток? Для этого нужно суммарные обороты по дебету счетов 90.2, 90.3, 90.4 сопоставить с оборотом по кредиту 90.1. Если кредит счета 90.1 больше оборотов по дебету, то предприятие может отразить прибыль: Дт 90.9 Кт 99. Если же результат противоположный, то говорят о полученном убытке: Дт 99 Кт 90.9. Отметим, что в конце отчетного периода на счете 90 не должно быть остатка.
Бухгалтерский учет финансовых результатов от прочих видов деятельности организации
Если доходы и расходы невозможно отнести к обычной деятельности, то в этом случае для них предусмотрено понятие «Прочие виды деятельности». Перечень прочих доходов состоит из:
- доходов от предоставления имущества в аренду;
- финансовой выгоды по ценным бумагам и другим вложениям;
- выручки от реализации собственных активов (к примеру, основных фондов, нематериальных активов);
- безвозмездных экономических выгод;
- причитающихся штрафов, пени и неустоек, а также возмещения причиненного ущерба;
- положительных курсовых разниц;
- списанной кредиторской задолженности после окончания срока давности;
- инвентаризационных излишков и т. д.
Аналогичен доходам и список прочих расходов:
- себестоимость и затраты, отнесенные к продаже активов;
- НДС по реализационным операциям;
- возмещение ущерба сторонним контрагентам;
- штрафы, пеня и неустойки, предназначенные к уплате;
- комиссия кредитных компаний за проводимые расчетные операции;
- дебиторская задолженность после прекращения срока давности;
- отрицательные курсовые разницы;
- экономические выгоды по полученным кредитам и займам и другие.
Для учета финансовых результатов по прочей деятельности утвержден счет 91 «Прочие доходы и расходы». К нему, в отличие от счета 90, достаточно открыть всего 3 субсчета:
- 1 — «Прочие доходы»;
- 2 — «Прочие расходы»;
- 9 — «Сальдо прочих доходов и расходов».
Кредит счета 91.1 отражает доходную часть прочей деятельности. Он может быть в корреспонденции с различными счетами (зависит от источника дохода):
- Дт 62 (76) Кт 91.1 — начислена арендная плата;
- Дт 62 (76) Кт 91.1 — начислена выручка от продажи активов (например, основных средств, нематериальных активов);
- Дт 62 (76) Кт 91.1 — начислены дивиденды, проценты и прочие доходы по ценным бумагам, а также от участия в уставных капиталах сторонних компаний;
- Дт 66 (67) Кт 91.1 — начислены проценты по выданным ранее долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам;
- Дт 98 Кт 91.1 — отражен доход от имущества, полученного на безвозмездной основе;
- Дт 60 (62, 76) Кт 91.1 — списана кредиторская задолженность с истекшим сроком давности;
- Дт 52, 57 Кт 91.1 — выявлена положительная курсовая разница при продаже валюты;
- Дт 63 Кт 91.1 — сумма резерва по сомнительным долгам включена в состав прочих доходов;
- Дт 50, 10, 41, 43 Кт 91.1 — выявлены излишки по результатам проведенной инвентаризации.
А дебет счета 91.2 предназначен для отражения расходных операций:
- Дт 91.2 Кт 01.2 — списана остаточная стоимость основных средств, предназначенных для продажи;
- Дт 91.2 Кт 04.2 — списана остаточная стоимость нематериальных активов, предназначенных для реализации;
- Дт 91.2 Кт 10 — списана себестоимость материалов, предназначенных для продажи;
- Дт 91.2 Кт 68 — начислен НДС с операций по реализации основных средств, нематериальных активов и материалов;
- Дт 91.2 Кт 66 (67) — начислены проценты по полученным краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам;
- Дт 91.2 Кт 60 (62, 76) — списана дебиторская задолженность с истекшим сроком давности;
- Дт 91.2 Кт 76 — начислена комиссия банка за проведение расчетных операций;
- Дт 91.2 Кт 52, 57 — отражена отрицательная курсовая разница.
Смысл расчета итогового финансового результата полностью аналогичен счету 90:
Как и счет 90, счет 91 предполагает отсутствие остатка на нем.
Как определить конечный финансовый результат?
С учетом финансовых результатов по обычным и прочим видам деятельности мы разобрались. Но как определить общий финансовый результат в целом по предприятию? Для начала определимся, из чего он состоит.
Окончательный финансовый результат включает в себя:
- финансовый результат, полученный по обычной деятельности;
- финансовый результат, выявленный от прочей деятельности;
- чрезвычайные доходы и расходы;
- начисление налога на прибыль.
Итог учета финансового результата по обычной деятельности отражается:
- Дт 90.9 Кт 99 — прибыль;
- Дт 99 Кт 90.9 — убыток.
Сальдо учета финансового результата по прочей деятельности выглядит следующим образом:
- Дт 91.9 Кт 99 — отражена прибыль по прочим операциям;
- Дт 99 Кт 91.9 — получен убыток по прочим видам деятельности.
Чрезвычайные доходы и расходы включают в себя суммы, возникшие в связи с обстоятельствами, которые невозможно предусмотреть, например, в результате стихийных бедствий, катастроф, пожаров, аварий, опасных природных явлений и т. д.
Такие доходы и расходы могут быть отражены следующими бухгалтерскими записями:
- Дт 99 Кт 01.2, 10, 41, 43 — списана остаточная стоимость основных средств, материалов, товаров и готовой продукции, которые пострадали в результате чрезвычайной ситуации, к примеру, при пожаре на складах предприятия;
- Дт 10 Кт 99 — оприходованы пригодные для дальнейшего применения материалы, оставшиеся после поврежденных основных средств, товаров, готовой продукции;
- Дт 76 Кт 99 — отражены суммы страхового возмещения по уничтоженному имуществу в случае, если оно было застраховано.
Налог на прибыль обязаны начислять и уплачивать российские и иностранные компании, которые ведут свою деятельность в пределах территории нашей страны и применяющие общий налоговый режим. Он отражается следующей записью на бухгалтерских счетах:
Дт 99 Кт 68.4 — начислен налог на прибыль, который предназначен для перечисления в бюджетную систему РФ.
О том, как определить величину налога на прибыль, узнаете из публикации .
Весь финансовый год сальдо прибылей и убытков по счетам 90 и 91, суммы чрезвычайных доходов и расходов, а также начисленного налога на прибыль накапливаются на счете 99. В конце каждого года определяется итог учета финансовых результатов и составляются заключительные записи при помощи счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»:
- Дт 99 Кт 84 — получена чистая прибыль.
- Дт 84 Кт 99 — отражен убыток финансового года.
Таким образом, счет 99 полностью закрывается в конце года и не может иметь остатка.
Бухгалтерский учет использования прибыли
Прибыль — это положительный результат деятельности компании в целом. Каждое предприятие заинтересовано в ее увеличении. Но одного получения прибыли недостаточно для дальнейшего развития организации. Большое значение имеет ее рациональное и эффективное использование. Чистая прибыль — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль. Она отражается по кредиту счета 84 и подлежит дальнейшему распределению.
Узнайте, как провести анализ чистой прибыли компании, из нашей статьи .
Основные направления распределения чистой прибыли:
- Создание резервного капитала. Для акционерных обществ его создание является обязательным условием, остальные предприятия могут создавать его по своему усмотрению:
Дт 84 Кт 82 — сформирован резервный капитал за счет чистой прибыли.
- Погашение убытков прошлых лет:
Дт 84 Кт 84 — погашен убыток прошлых лет.
- Начисление и выплата дивидендов участникам общества:
Дт 84 Кт 75 (70) — отражены дивиденды.
Счет 70 используется в том случае, когда акционерами выступают сотрудники предприятия.
По результатам финансового года предприятием может быть получен убыток, который также отражается на счете 84. Он может быть покрыт несколькими путями:
- За счет средств добавочного капитала:
Дт 83 Кт 84.
- За счет средств величины резервного капитала, который был создан в предыдущие отчетные периоды после распределения чистой прибыли:
Дт 82 Кт 84.
- За счет дополнительно привлеченных вкладов участников общества:
Дт 75 (70) Кт 84.
Таким образом, рациональное использование прибыли позволяет предприятию оставаться более устойчивым в будущем. Одним из самых эффективных направлений использования чистой прибыли современные экономисты считают создание резервного капитала. Он поможет предприятию в дальнейшем покрыть убытки от своей деятельности, которые возможны в условиях нестабильной экономической ситуации.
Анализ финансовых результатов деятельности организации
Финансовый результат финансового года показывает эффективность коммерческой деятельности предприятия. Своевременный и полный учет финансовых результатов важен с экономической точки, так как позволяет получить наиболее достоверные данные и выводы. Анализ позволяет выявить слабые стороны предприятия, найти более рациональное применение имеющимся ресурсам. Данные анализа могут быть использованы для текущего и стратегического планирования деятельности компании в будущем.
Главной целью анализа, как и учета финансовых результатов, является оценка состояния предприятия в целом. Такие данные необходимы не только для руководства предприятия, но и для специалистов компании, ответственных за ее развитие в дальнейшем. В основном при анализе используется дедуктивный способ, то есть движение от общих данных учета финансовых результатов к частным.
Учет финансовых результатов предполагает составление и сдачу бухгалтерской отчетности. Прибыль занимает одно из ключевых мест при проведении аналитических расчетов. Различают анализ бухгалтерской и экономической прибыли предприятия. Разница между ними заключается в порядке определения прибыли.
Расчет бухгалтерской прибыли основывается на данных бухгалтерского учета. Именно эту прибыль мы видим в отчете о прибылях и убытках. Бухгалтерская прибыль признает только явные затраты по реальным и документально подтвержденным хозяйственным операциям. При определении экономической прибыли специалисты учитывают также неявные затраты. Из-за них и образуется разница между бухгалтерской и экономической прибылью. Неявные затраты представляют собой альтернативные ресурсы или упущенные экономические возможности (выгоды). К примеру, предприятие имеет сберегательный депозит в кредитном учреждении. Если бы оно в течение года дополнительно инвестировало в него определенные финансовые ресурсы, то доход по вкладу мог вырасти. Величина возможных, но неполученных процентов по депозиту и будет являться упущенной экономической выгодой.
Каждый из видов прибыли может быть проанализирован при помощи основных приемов:
- Сравнительный анализ, который предполагает сопоставление одних и тех же показателей за аналогичные промежутки времени, а также выявляет отклонения между ними в большую или меньшую сторону.
- Структурный анализ, направленный на расчет структуры каждого показателя в общем весе всех данных и динамику ее изменения.
- Факторный анализ, который применяется для определения влияния каждого фактора на экономический результат и выявления взаимосвязей между ними.
Каждое предприятие, которое заинтересовано в дальнейшем увеличении прибыли, должно выбрать те методы анализа, которые лучше всего подходят его специфике деятельности и отраслевой принадлежности.
Формулы расчета основных показателей, которые характеризуют деятельность компании, можно найти в статье .
Итоги
Финансовый результат представляет собой итог финансовой деятельности организации. Он показывает, насколько была эффективна деятельность компании в целом. Прибыль — относительный показатель эффективности работы организации. Она свидетельствует о положительном результате деятельности. Однако после проведения аналитических процедур могут быть сделаны иные выводы об эффективности работы предприятия.
Учет финансовых результатов по обычным видам деятельности ведется на счете 90, по прочим видам деятельности — на счете 91. Конечный финансовый результат определяется на счете 99 и складывается из сальдо доходов и расходов по обычным и прочим видам деятельности, чрезвычайных доходов и расходов, начисленного налога на прибыль организаций.
В конце каждого года на счете 84 отражается величина чистой прибыли либо непокрытого убытка. Чистая прибыль подлежит распределению и должна быть рационально использована с экономической точки зрения. Убыток отчетного периода может быть покрыт за счет средств добавочного и резервного капиталов, а также при помощи привлечения дополнительных вкладов участников общества.
В настоящее время применяется большое количество приемов анализа финансовых результатов. Их проводят разные службы и управленческие звенья предприятия. Анализ может проводиться на основе бухгалтерской или экономической прибыли. Каждый из видов анализа и учет финансовых результатов тесно связан друг с другом. Без итоговых данных учета финансовых результатов невозможно провести ни один из видов анализа.
Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Показателями, выражающими финансовый результат деятельности предприятия, являются:
- - показатели прибыли, характеризующие финансово-хозяйственный эффект деятельности предприятия (абсолютные показатели);
- - показатели рентабельности, характеризующие эффективность использования применяемых в процессе производства ресурсов и текущих затрат (относительные показатели) .
- 1. Показатели прибыли.
Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получает предприятие. Прибыль или убыток предприятия складывается из: прибыли от реализации товаров; прибыли от реализации имущества и прочих активов; прибыли от финансовых операций; внереализационной прибыли. Анализ перечисленных показателей сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.
В процессе формирования рассчитывают: валовую прибыль; прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; прибыль от обычной деятельности; чистую (нераспределенную) прибыль.
Прибыль - это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем, прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства .
Показатели прибыли делятся на :
Коэффициент валовой прибыли, или, коэффициент покрытия позволяет определить величину, которая остается после вычета из себестоимости реализованной продукции переменных издержек на покрытие других видов издержек - операционных, т.е. постоянных издержек, налогов, процентов за кредит, и получение прибыли. Отражает долю валовой прибыли, и является одним из наиболее важных для менеджеров предприятия (Формула (1)):
Квп= (ВП - СС) / ВП (1)
Где, Квп - коэффициент валовой прибыли;
ВП - валовая прибыль;
СС - себестоимость продукции;
Коэффициент операционной прибыли (операционной маржи) - это отношение операционной прибыли, т.е. прибыли от основной деятельности, к объему продаж. Определяет величину операционных расходов, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (Формула (2)):
Коп = ОП / ВП (2)
Где, Коп - коэффициент операционной прибыли;
ОП - операционная прибыль;
Рентабельность продаж - отношение чистой прибыли к продажам. Показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на рубль реализованной продукции (Формула (3)):
Рпр = ЧП / В (3)
Где, Рпр - рентабельность продаж;
ЧП - чистая прибыль,
В - выручка от продаж.
Итак, прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организации.
2. Показатели рентабельности.
В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль .
1) Общая рентабельность (рентабельность продаж).
При оценке рентабельности продаж на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом или по отдельным ее видам. Как и в случае с рентабельностью капитала, существует множество показателей оценки рентабельности продаж, многообразие которых обусловлено выбором того или иного вида прибыли. Чаще всего используется валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно рассчитываются три показателя рентабельности продаж :
Валовая рентабельность реализованной продукции. Этот показатель является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием. Показатель показывает, какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя. Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия, а также эффективность политики ценообразования (Формула (4)):
ВРрп = ВП / В (4)
Где, ВРрп - валовая рентабельность реализованной продукции;
ВП - валовая прибыль;
В - выручка от продаж;
Операционная рентабельность реализованной продукции. Операционная прибыль - это прибыль, остающаяся после вычета из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочих операционных расходов. Этот коэффициент показывает рентабельность предприятия после вычета затрат на производство и сбыт товаров. Показатель операционной рентабельности является одним из лучших инструментов определения операционной эффективности и показывает способность руководства предприятия получать прибыль от деятельности до вычета затрат, которые не относятся к операционной эффективности. При рассмотрении этого показателя совместно с показателем валовой рентабельности можно получить представление о том, чем вызваны изменения рентабельности. Если, например, на протяжении ряда лет валовая рентабельность существенно не изменялась, а показатель операционной рентабельности постепенно снижался, то причина кроется, скорее всего, в увеличении расходов по статьям административных и сбытовых расходов (Формула (5)):
ОРрп= П / В (5)
Где, ОРрп - операционная рентабельность реализованной продукции;
П - прибыль до налогообложения;
В - выручку от реализации;
Чистая рентабельность реализованной продукции. В отечественной практике чаще всего используется именно показатель чистой рентабельности реализованной продукции. Неизменность на протяжении какого-либо периода показателя операционной рентабельности с одновременным снижением показателя чистой рентабельности может свидетельствовать либо об увеличении финансовых расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо о повышении суммы уплачиваемых налоговых платежей . Этот коэффициент показывает полное влияние структуры капитала и финансирования компании на ее рентабельность (Формула (6)):
ЧРрп = ЧП / В (6)
Где, ЧРрп - чистая рентабельность реализованной продукции;
ЧП - чистая прибыль;
В - выручку от реализации.
- 2) Показатели рентабельности активов, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов :
- - рентабельность активов - это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов. Показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль активов (Формула (7)):
Ра = ЧП / СГва (7)
Где, Ра - рентабельность активов;
ЧП - чистая прибыль;
СГва- среднегодовая величина активов;
Рентабельность текущих активов, показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль текущих активов - оборотных средств (Формула (8)):
Рта= ЧП / СГвта (8)
Где, Рта - рентабельность текущих активов;
ЧП - чистая прибыль;
СГвта - среднегодовая величина текущих активов.
Данная группа показателей характеризует рентабельность активов (общих, текущих и долгосрочных) по отношению к различным видам прибыли. Наиболее часто для оценки рентабельности активов используют данные о чистой прибыли:
Рентабельность оборотных активов - определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия . Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства (Формула (9)):
Роа= ЧП / СГвоа (9)
Где, Роа - рентабельность оборотных активов;
ЧП - чистая прибыль;
СГвоа - среднегодовая величина оборотных активов.
3) Рентабельность производственных фондов. Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях. Уровень рентабельности производственных фондов влияет на увеличение прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда) (Формула (10)):
Рпо = Пно / СГпФ (10)
Рпо - рентабельность производственных фондов;
Пно - прибыль до НО;
СГпФ - среднегодовая величина производственных фондов.
- 4) показатели рентабельности инвестиций (капитала), определяемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе обязательств :
- - рентабельность общих инвестиций - показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, какой доход получает предприятие на рубль инвестированных средств. Он косвенно характеризует эффективность управления инвестированными средствами, опыт, компетенцию руководства (Формула (11)):
Рои= ЧП / (ДО + СК) (11)
Где, Рои - рентабельность общих инвестиций;
ЧП - чистая прибыль;
ДО - долгосрочные обязательства;
СК - собственный капитал;
Рентабельность собственного капитала - отражает насколько эффективно использовался собственный капитал (Формула (12)):
Рск = ЧП / СК (12)
Где, Рск- рентабельность собственного капитала;
ЧП - чистая прибыль;
СК - собственный капитал;
Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства, показывает возможности погашения долгосрочных кредитов за счет прибыли предприятия (Формула (13)):
Кпдо = ЧП / ДО (13)
Где, Кпдо- коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства;
ЧП - чистая прибыль;
ДО - долгосрочные обязательства.
Итак, рентабельность инвестиций представляет интерес для имеющихся и потенциальных собственников и акционеров. Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. Он является основным показателем, используемым для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.
5) Рентабельность финансовых вложений. Определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений (Формула (14)):
Рфв = Пфв / Вфв (14)
Где, Рфв - рентабельность финансовых вложений;
Пфв - прибыль от финансовых вложений;
Вфв - величина финансовых вложений.
6) Рентабельность производства.
Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции (Формула (15)):
Рп = ВП / СС (15)
Где, Рп - рентабельность производства;
ВП - валовая прибыль;
СС - себестоимость продукции.
Итак, показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Очевидна общая идея этих показателей - соотношение величины прибыли с бухгалтерскими оценками, представляемых в отчетности факторов ее получения. В качестве фактора получения прибыли рассматриваются либо все активы фирмы, либо определенная часть их общей стоимости, отграниченная исходя из оценки определенных разделов пассива бухгалтерского баланса.
Таким образом, анализ показателей характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия должен быть полным и предусматривать изучение экономической и финансовой сторон деятельности предприятия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток). Балансовая прибыль является суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. Прибыль – экономическая категория, комплексно отражающая хозяйственную деятельность предприятия в форме денежных накоплений. Прибыль, характеризующая конечные результаты торгово-производственного процесса, является основным показателем финансового состояния предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Валовая прибыль – разница между чистым доходом от продаж и себестоимостью реализованной продукции или услуги.
Плановая прибыль – это сумма плановых накоплений, предусмотренных в смете, и плановой экономике затрат от снижения себестоимости.
Метод прямого счета основан на гарантированном спросе. Предполагается, что весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов. Это наиболее достоверный метод планирования выручки, когда план выпуска и объем реализации продукции заранее увязаны с потребительским спросом, известны необходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены.
Главное требование, которое предъявляется сегодня к системе распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечитьфинансовыми ресурсамипотребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.
При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п.
В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, т. е. отношение, в числителе которого всегда будет прибыль. Экономическая сущность рентабельности лучше всего раскрывается через характеристику содержания того или иного показателя. Рентабельность продукции характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятий. Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:
прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;
величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части – на потребление.
В деятельности торговых предприятий широко применяется показатель рентабельности, характеризующий относительный размер прибыли.
В зависимости от цели расчетов наиболее часто рентабельность торгового предприятия определяют посредством процентного отношения прибыли к следующим показателям:
товарообороту;
издержкам обращения;
оборотным средства;
основным средствам;
средствам на оплату труда;
собственному капиталу.
