Опыт и решения

Как подготовить отчет о движении денежных средств косвенным методом

Наталья Шашкова, АССА, начальник отдела МСФО ОАО «Зарубежстройтехнология»

Одной из обязательных форм отчетности по МСФО является отчет о движении денежных средств (ОДДС). Он позволяет пользователю финансовой отчетности оценить способность компании генерировать денежные потоки, а также определить, на какие цели она направляет денежные средства и какие потребности по их использованию имеются.

М еждународные стандарты предусматривают два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный. При этом действующая версия МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» поощряет использование прямого метода. Однако большинство фирм на практике применяют косвенный метод. Считается, что он более простой. К тому же многим компаниям сложно собрать всю необходимую информацию для подготовки ОДДС прямым методом.

Ожидается, что поправки к стандарту внесут коррективы в порядок подготовки ОДДС и компании будут лишены альтернативы. Причем в пользу прямого метода. Но так как в настоящее время чаще используют косвенный метод, на нем мы и остановимся.

Структура и элементы ОДДС

Составление ОДДС предполагает представление всех денежных потоков компании по видам деятельности. В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7 компания должна представлять информацию о движении денежных средств и их эквивалентов в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Следует отметить, что возможность представления ОДДС косвенным методом предусмотрена для денежного потока от операционной деятельности. Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности формируются прямым методом.

Блок операционной деятельности преимущественно связан с денежными потоками от основной деятельности компании. Отдельное представление денежных потоков от операционной деятельности позволяет пользователям отчетности понять, как те или иные операции компании обеспечивают поступление денежных средств. А также определить, достаточно ли их будет для погашения займов, сохранения производственных мощностей, выплаты дивидендов, осуществления инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования (п. 13 МСФО (IAS) 7). Кроме того, в стандарте отмечено, что информация о конкретных составляющих движения денежных средств от операционной деятельности за предыдущие периоды может быть полезна для прогнозирования будущих потоков денежных средств от операционной деятельности.

Обратите внимание!

В качестве отправной точки при представлении денежных потоков от операционной деятельности косвенным методом компания может выбрать либо чистую прибыль (убыток), либо прибыль (убыток) до налогообложения. В первом случае среди корректировок на неденежные статьи появится сумма начисленного налога, которую нужно прибавить к чистой прибыли (убытку). Во втором случае такую корректировку делать не нужно.

Подход к построению ОДДС и его форме должен быть одинаковым в каждом отчетном периоде для обеспечения сопоставимости данных.

Косвенный метод формирования денежных потоков от операционной деятельности предполагает корректировку прибыли (убытка) за период на операции неденежного характера, а также операции по инвестиционной и финансовой деятельности, учтенные по методу начислений (табл. 1).

Таблица 1. Структура раздела денежных потоков от операционной деятельности (косвенный метод)

Операционная деятельность
Чистая прибыль (убыток)	ХХ/(ХХ)
Корректировки по неденежным операциям:
Амортизация основных средств и НМА	ХХ
Убыток от выбытия основных средств и НМА	ХХ
Убыток от обесценения ОС и НМА	ХХ
Затраты по процентам	ХХ
Доход по процентам	(ХХ)
Прибыль от выбытия инвестиций	(ХХ)
Затраты по налогу на прибыль	ХХ
Прибыль (убыток) от переоценки валюты	(ХХ)/ХХ
Списание безнадежных долгов	ХХ
Доходы по дивидендам	(ХХ)
Изменения в резервах	ХХ/(ХХ)
Операционная прибыль до изменения в оборотных активах	ХХ/(ХХ)
Изменение в запасах	ХХ/(ХХ)
Изменение в дебиторской задолженности	ХХ/(ХХ)
Изменение в кредиторской задолженности	ХХ/(ХХ)
Денежные потоки от операционной деятельности до уплаты налогов и процентов	ХХ/(ХХ)
Проценты уплаченные	(ХХ)
Налог на прибыль уплаченный	(ХХ)
Денежные потоки от операционной деятельности	ХХ/(ХХ)

Инвестиционная деятельность компании связана с приобретением и выбытием внеоборотных активов и других инвестиций. Раскрытие подобной информации позволяет пользователям оценить, сколько средств компания инвестирует для приобретения тех или иных ресурсов, способных генерировать денежные потоки в будущем. Примеры статей, которые могут быть включены в блок инвестиционной деятельности ОДДС, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Структура раздела денежных потоков от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность	Приток (отток) денежных средств
Поступления от продажи основных средств и НМА	ХХ
Приобретение основных средств	(ХХ)
Приобретение векселей	(ХХ)
Приобретение нематериальных активов	(ХХ)
Приобретение финансовых активов	(ХХ)
Поступления от продажи финансовых активов, удерживаемых для продажи	ХХ
Предоставленные займы	(ХХ)
Возврат займов	ХХ
Поступления от продажи векселей	ХХ
Полученные проценты	ХХ
Полученные дивиденды	ХХ
Предоплаты за долгосрочные активы	(ХХ)
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	ХХ/(ХХ)

Финансовая деятельность определена в МСФО (IAS) 7 как деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе внесенного капитала и заемных средств компании. Подобную информацию пользователи могут использовать для прогнозирования требований на будущие потоки денежных средств со стороны кредиторов и собственников компании. Примеры статей, включаемых в этот блок ОДДС, приведены в таблице 3.

Таблица 3. Структура раздела денежных потоков от финансовой деятельности

Следует учитывать, что представление денежных потоков в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности зависит от характера деятельности компании и часто требует применения профессионального суждения. Альтернативные варианты учета тех или иных операций, предусмотренные МСФО, должны быть закреплены в учетной политике компании.

Готовить отчет о движении денежных средств следует руководителю проекта по составлению отчетности по МСФО. Так как только он имеет возможность следить за всем процессом подготовки отчетности и знает обо всех нюансах отчетности и значительных корректировках, которые были сделаны.

В МСФО (IAS) 7 также отмечается, что одна и та же операция может включать в себя потоки денежных средств, классифицируемых по-разному. В качестве примера приводится операция по выплате денежных средств по кредиту. Так, процентная составляющая в общем платеже классифицируется как операционная деятельность, а часть, составляющая основную сумму долга, относится к финансовой деятельности. Отметим, что стандарт также позволяет классифицировать процентные платежи как компонент денежного потока от финансовой деятельности. Таким образом, при подготовке ОДДС нужно проанализировать все события, которые происходили в отчетном периоде. Специалисту должны быть доступны все учетные регистры, информация о движении денежных средств по всем счетам. Кроме того, ответственный за составление ОДДС должен хорошо ориентироваться в программе, в которой осуществлялись трансформация или учет по МСФО.

Модель построения ОДДС

В ряде программ, настроенных для составления отчетности по МСФО, подготовка отчета о движении денежных средств происходит автоматически (по заложенным алгоритмам). Однако таких компаний не так уж много. Поэтому предлагаемая модель ориентирована на те компании, которые готовят ОДДС в MS Excel или занимаются автоматизацией процесса трансформации (параллельного учета).

Рассмотрим основные этапы построения ОДДС.

Этап 1. В отдельные листы в MS Excel необходимо выгрузить формы отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе.

Этап 2. Для отчета о финансовом положении в отдельной колонке необходимо показать изменения на начало и конец периода в разрезе статей (табл. 4).

Таблица 4. Представление отчета о финансовом положении для целей составления оддс (выдержка)

При подготовке ОДДС в рабочем файле необходимо раскрывать детально элементы всех трех видов деятельности. Собрать несущественные суммы в конце работы над отчетом в строку «прочие» будет гораздо проще, чем выделять какой-либо элемент из общей массы. Например, это может потребоваться, если в предыдущем отчетном периоде данный элемент был существенным и выделен в отдельную строку.

Этап 3. На отдельном листе необходимо создать рабочую таблицу-матрицу, в которой будет подготовлен ОДДС. В крайнем левом столбце такой таблицы должны быть расположены статьи ОДДС в детализации, в которой отчет будет включен в отчетность по МСФО. По горизонтали шапки таблицы располагают статьи отчета о финансовом положении. Их список будет зависеть от структуры отчетности компании. В ячейках на пересечении строк и столбцов будут расположены суммы-компоненты статей ОДДС.

Этап 4. В заполненной матрице нужно создать проверочную строку. В нее следует занести суммы из колонки «Изменение» (см. ). Это поможет убедиться в том, что изменение всех статей баланса полностью расшифровано.

Этап 5. Заполнить все ячейки матрицы. Источниками информации для заполнения матрицы будут:

В таблице 5 представлена выдержка из описанной матрицы. В таблице 6 рассмотрено влияние отдельных компонентов отчетности (отчета о финансовом положении, отчета о совокупном доходе) на отчет о движении денежных средств. Таблица поможет разобраться в том, каким образом заполняются ячейки матрицы ОДДС. Операции будут отличаться от компании к компании – в зависимости от вида и масштабов ее деятельности.

Таблица 5. Матрица для составления ОДДС (цифры условные)

Компоненты ОДДС	Значение в ОДДС	ОС	НМА	Накопленная прибыль	Займы и кредиты
Проверка на полноту	0	–34 565	–79	7978	–5552
Проверка (разница между «проверка на полноту» и суммой по столбцу)	0	0	0	0	0
Операционная деятельность
Чистая прибыль за год	–7978			–7978
Корректировки:
Амортизация ОС	34 369	34 369
Амортизация НМА	79		79
Убыток от выбытия ОС	–31	–31
Убыток от переоценки ОС	227	227
Процентные расходы	5552				5552

Таблица 6. Влияние компонентов отчетности на ОДДС

Компонент/операция	Влияние на ОДДС
Уплаченный налог на прибыль	Уменьшает поток от операционной деятельности. В матрице ОДДС влияет на сумму задолженности по уплате налога на прибыль
Начисленный налог на прибыль	Входит в состав корректировок «неденежных» статей. В матрице ОДДС распадается на две суммы: влияет на ОНО/ОНА и на дебиторскую (кредиторскую) задолженность по уплате налога
Возврат налога на прибыль	Увеличивает поток от операционной деятельности. В матрице ОДДС влияет на сумму задолженности по уплате налога на прибыль
Отложенные налоги, отнесенные на капитал	Не влияют на ОДДС. В матрице отражаются в двух ячейках: «рекласс» между соответствующей статьей капитала и ОНО/ОНА
Налоговый резерв	Движение за период отражается в составе корректировок «неденежных» статей. В матрице показывается напротив статьи резервов
Амортизация и обесценение ОС	Входят в состав корректировок «неденежных» статей. Показываются напротив категории «ОС»
Погашение задолженности неденежными средствами	Не влияет на ОДДС. В матрице отражается как «рекласс» – напротив категории неденежных активов, которыми произошел расчет, в корреспонденции со счетами расчетов (дебиторской или кредиторской задолженности в зависимости от того, получила компания активы или отдала в погашение)
Резерв переоценки ОС	Движение в резерве входит в состав «неденежных» корректировок. В матрице отражается напротив категории основных средств
Приобретение запасов	Уменьшает поток от операционной деятельности. Располагается напротив категории «Запасы»
Выбытие запасов	Увеличивает поток от операционной деятельности. Располагается напротив категории «Запасы»
Обесценение запасов	Входит в состав «неденежных» корректировок. В матрице отражается напротив категории «Запасы»
Поступление запасов в результате списания ОС	Не влияет на ОДДС. В матрице показывается как «рекласс» между категориями «Запасы» (увеличение) и «ОС» (уменьшение)
Дивиденды уплаченные	Уменьшают потоки от финансовой деятельности. Расположение в матрице – напротив категории «Накопленная прибыль»
Доход от ассоциированной компании	Дивиденды, полученные на расчетный счет, увеличивают денежный поток от финансовой деятельности. Показываются напротив категории «Инвестиции в ассоциированную компанию»
Получение и погашение кредитов	Увеличивают (уменьшают) денежный поток от финансовой деятельности. В матрице отражаются напротив категории «Займы/кредиты». При этом учитываются только фактически полученные (уплаченные) за период денежные средства (не начисления)
Пересчет кредитов до справедливой стоимости	Входит в состав «неденежных» корректировок. В матрице показывается напротив категории «Займы/кредиты»
Курсовые разницы по кредитам	Входит в состав «неденежных» корректировок. Располагается напротив категории «Займы/кредиты»
Проценты уплаченные	Уменьшают поток от операционной деятельности. Отражаются напротив категории «Займы/кредиты»

На завершающем этапе подготовки ОДДС следует также проанализировать показатели текущего периода и предыдущего сопоставимого периода. В случае значительного изменения показателей необходимо провести дополнительную проверку и убедиться в правильности заполнения матрицы по соответствующим строкам (столбцам).

Этап 6. Убедиться, что входящий остаток денежных средств и их эквивалентов, увеличенный (уменьшенный) на сумму изменений от трех видов деятельности, равен исходящему остатку, стоящему в отчете о финансовом положении.

Этап 7. Привести ОДДС в вид, сопоставимый по степени детализации с отчетом предыдущего года, и поместить в соответствующий раздел финансовой отчетности по МСФО.

Какую информацию раскрывать

После того как ОДДС составлен, компания должна подготовить необходимые примечания к нему. В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» фирмы должны раскрывать следующую информацию.

Компоненты денежных средств и эквивалентов денежных средств. Примеры раскрытия такой информации приведены в таблицах 7 и 8.

Обратите внимание!

Следует отметить, что в отчетности по РСБУ такие раскрытия не требуются.

Таблица 7. Раскрытие информации о денежных средствах и их эквивалентах по видам

Денежные средства и их эквивалент, руб.	31 декабря 2009 г.	31 декабря 2010 г.
Денежные средства в кассе в рублях	100	150
Денежные средства в банке в рублях	500	730
Денежные средства в банке в евро	50	30
Денежные средства в банке в долларах США	1230	1200
Денежные средства в банке в другой валюте	4	41
Овердрафты	–	(80)
Аккредитивы	–	2000
Краткосрочные депозиты	48	59
	1932	4130

Таблица 8. Раскрытие информации о денежных средствах и их эквивалентах в зависимости от внешнего кредитного рейтинга банка, в котором они размещены

Денежные средства и их эквиваленты, руб.	31 декабря 2009 г.	31 декабря 2010 г.
Денежные средства в кассе	100	150
Внешний кредитный рейтинг ВВ и выше	–	2000
Внешний кредитный рейтинг В	120	370
Внешний кредитный рейтинг отсутствует	1712	1610
Итого денежные средства и их эквиваленты	1932	130

Положения учетной политики , связанные с определением структуры денежных средств и их эквивалентов. Компания самостоятельно принимает решение о включении тех или иных краткосрочных инвестиций в категорию эквивалентов денежных средств с учетом требований стандарта.

Состав денежных средств и их эквивалентов будет зависеть от практики управления денежными средствами в конкретной компании и особенностей самих инвестиций. Так, для классификации краткосрочных инвестиций в качестве эквивалента денежных средств очень важно, чтобы подобные инвестиции предназначались для покрытия краткосрочных обязательств, а не для инвестирования или иных целей.

Компания может включить банковские овердрафты в состав денежных средств и их эквивалентов. Это возможно в случае, если банковские овердрафты составляют неотъемлемую часть политики управления денежными средствами компании.

Характерный признак использования такой политики – частое изменение остатка по банковскому счету от положительного к отрицательному.

Сверку сумм, указанных в ОДДС, с соответствующими статьями, представленными в отчете о финансовом положении.

При подготовке подобных раскрытий следует учитывать, что суммы денежных средств и их эквивалентов, которые указаны в отчете о финансовом положении, могут не совпадать с суммами, отраженными в ОДДС. Например, такая ситуация может возникнуть, если компания учитывает банковские овердрафты в качестве компонента денежных средств и их эквивалентов.

Любые несоответствия между формами отчетности должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности.

Суммы значительных остатков денежных средств , которые имеются у отдельной компании, но недоступны для использования Группой. В примечаниях к отчетности компании должны также раскрыть обстоятельства подобных ограничений.

Пример

Примечания к консолидированной финансовой отчетности АК «АЛРОСА» за год, закончившийся 31 декабря 2010 года (фрагмент)

Денежные средства на специальных счетах (ограниченные в использовании) в сумме 152 млн рублей и 107 млн рублей по состоянию на 31 декабря 2010 года и 31 декабря 2009 года соответственно, включенные в состав внеоборотных активов, представляют собой обязательные резервы ООО «МАК Банк», дочернего банка Группы, размещенные на специальных счетах в Центральном банке Российской Федерации. Данные денежные средства не могут использоваться в ежедневных операциях Группы. Перечисление денежных средств на данный специальный счет включается в состав денежных средств от основной деятельности в консолидированном отчете о движении денежных средств.

Существенные операции неденежного характера. Такие операции исключаются из ОДДС. Однако информацию о подобных сделках необходимо раскрывать в отчетности, чтобы обеспечить пользователей полной информацией об инвестиционной и финансовой деятельности компании. Например, к операциям неденежного характера можно отнести заключение договора аренды на значительную сумму, конвертацию заемных средств в капитал.

Сведения о приобретении (продаже) дочерних компаний в течение отчетного периода. В частности, необходимо раскрывать сумму выплаченного (полученного) возмещения, сумму денежных средств и их эквивалентов в дочерних компаниях, над которыми был получен контроль, и пр.

Кроме того, стандарт поощряет раскрытие такой дополнительной информации, как:

• информация о суммах неиспользованных кредитов, которые могут быть направлены на финансирование операционной деятельности и на погашение инвестиционных обязательств;
• информация о суммах потоков денежных средств, возникающих от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности каждого отчетного сегмента компании, и пр.

Очень часто компаниям бывает сложно распределить денежные потоки от финансовой деятельности между отчетными сегментами. В таком случае можно раскрывать информацию по сегментам только в разрезе операционной и инвестиционной деятельности.

При подготовке раскрытий к ОДДС необходимо также учитывать требования других стандартов. Например, МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» требуют отдельно раскрывать информацию о движении денежных средств по прекращенной деятельности.

Http://www.alrosa.ru/upload/iblock/2a2/ALROSA_IFRS_FS_2010_rus.pdf

0 мин на чтение

Примерное время

Распечатайте
и возьмите с собой

Распечатать статью

Скачать статью

Опыт и решения

Трансформационные корректировки при переквалификации аренды

Елена Кочетова, начальник отдела учета реализации и расчетов с покупателями и заказчиками, ростовское региональное отделение кавказского филиала ОАО «Мегафон»

Одна из наиболее часто встречающихся трансформационных корректировок отчетности, составленной по отечественным стандартам, для приведения ее к международным – отражение в учете договоров аренды. В связи с этим все договоры аренды, которые заключает компания, подлежат тщательному анализу на предмет подхода к отражению их в учете по российским и международным стандартам.

О сновное отличие подхода, применяемого согласно международным стандартам учета, от российского – учет операций в соответствии с их сущностью, а не документальным оформлением. На практике могут сложиться ситуации, когда аренда, отражаемая в российской отчетности в виде расходов по обычной деятельности, потребует переквалификации в финансовую.

Почему необходимы корректировки

Согласно МСФО (IAS) 17 «Аренда», финансовой признается аренда, при которой арендатору передаются практически все риски и выгоды, присущие владению активом. Право собственности на этот актив в конечном счете может передаваться или не передаваться. Операционной будет считаться любая аренда, которая не подпадает под определение финансовой аренды. Ключевой момент при анализе договоров аренды – переход рисков и преимуществ владения активом. Деление аренды на финансовую или операционную зависит именно от существа отношений, а не от формы контракта.

МСФО (IAS) 17 «Аренда» не содержит закрытого перечня признаков, позволяющих однозначно определить вид аренды, но приводит примеры ситуаций, в которых аренду можно квалифицировать в качестве финансовой:

• арендатор получает право собственности на актив в конце срока аренды;
• у арендатора есть право приобрести актив по цене существенно ниже справедливой стоимости на дату, и с высокой долей уверенности можно заключить, что это право он реализует;
• на дату начала аренды текущая стоимость минимальных арендных платежей составляет существенную часть справедливой стоимости объекта аренды;
• срок аренды составляет основную часть срока службы объекта, даже если право собственности не переходит.

От того, к какому виду аренды будет отнесен тот или иной договор, будет зависеть дальнейший порядок учета. Так, следуя требованиям МСФО (IAS) 17 «Аренда», арендатор на момент начала финансовой аренды должен признать актив (чаще всего в составе основных средств) и обязательство по выплате будущих арендных платежей.

В дальнейшем арендные платежи делятся на процент, начисленный за период, и погашение арендного обязательства. Стоимость арендуемого объекта будет погашаться через амортизационные отчисления.

Совершенно иной порядок учета предусмотрен для отражения операционной аренды. По таким операциям арендатор отражает в отчете о совокупном доходе расходы на равномерной (или другой приемлемой) основе на протяжении срока аренды. Арендуемый актив не признается.

Дебиторская или кредиторская задолженность по этому договору может появиться только в случае аванса или недоплаты за текущий год.

Российское законодательство термина операционной аренды не содержит. А под финансовой арендой (лизингом) понимаются договоры, по которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Классификация аренды и, соответственно, порядок учета определяются исключительно условиями договора. При этом возможность учета объекта аренды на балансе арендатора в российской учетной практике предусмотрена только для договоров лизинга. Причем такой порядок учета должен быть прямо предусмотрен соглашением.

Большинство договоров аренды, согласно РСБУ, отражаются по принципам, соответствующим учету операционной аренды в международных станадартах финансовой отчетности. То есть в отчете о прибылях и убытках отражаются ежемесячные арендные платежи в составе себестоимости, а арендованный объект в российский баланс не включается.

Таким образом, даже при условии, что аренда классифицируется в качестве финансовой как с позиции РСБУ, так и МСФО, порядок ее отражения в отчетности будет различен.

Опеределение существенности при анализе договоров аренды

В МСФО (IAS) 17 не уточняется, что следует понимать под «значительной частью срока службы» и «существенной частью справедливой стоимости» объекта аренды. В практической деятельности можно руководствоваться указаниями US GAAP. Для определения «значительной части срока службы» в US GAAP установлено количественное ограничение – 75%. Если срок аренды больше или равен этому значению, то считается, что он составляет значительную часть срока службы актива. Пороговое значение для определения «существенной части справедливой стоимости объекта аренды» составляет в US GAAP 90 процентов. Если текущая стоимость минимальных арендных платежей составляет 90 процентов от стоимости актива, аренду классифицируют как финансовую. Однако эти пороговые значение нельзя считать безусловным количественным фактором для целей классификации аренды в МСФО. Принятие решения в отношении договора аренды в каждом конкретном случае – профессиональное суждение специалиста по подготовке отчетности.

Корректировки в отчетности арендатора

Рассмотрим порядок учета и возможные трансформационные корректировки в учете арендатора на примере реального договора компании «Альфа» (даты, суммы, наименования организаций – условные). Налоги в примере не учитываются.

Выдержки из договора аренды.

1. Предмет договора.

1.1. Арендодатель обязуется предоставить по настоящему договору Арендатору за плату во временное владение и пользование судно «Кит», именуемемое в дальнейшем «Судно», не укомплектованное экипажем, а Арендатор обязуется выплачивать арендную плату в размере и сроки в соответствии с условиями настоящего договора и возвратить Судно на условиях, предусмотренных настоящим договором. <...>

1.5. При смене формы собственности (или собственника) на Судно условия договора изменению не подлежат. <...>

1.7. Отчуждение Судна во время действия настоящего договора не влечет за собой прекращение его действия.

Новый собственник приобретает все права и обязанности, предусмотренные настоящим договором и законодательством РФ.

1.8. При заключении настоящего договора Арендодатель обязан предупредить Арендатора обо всех правах третьих лиц на сдаваемое в аренду Судно.

1.9. Сдача Судна в аренду не влечет за собой передачу права собственности, а также права выкупа. <...>

1.11. Судно может сдаваться в субаренду при условии предварительного уведомления Арендодателя не позднее 7 (семи) календарных дней.

2. Срок аренды.

2.1. Настоящий договор действует в течение 10 (десяти) лет с момента подписания акта приема-передачи Судна. <...>

5.3. Судно должно в течение срока действия настоящего договора находиться в полном владении и абсолютном распоряжении для всех целей Арендатора и во всех отношениях под его полным контролем.

Арендатор обязан содержать Судно, его механизмы, устройства и запасные части в надлежащем отремонтированном и в рабочем состоянии в соответствии с обычной эксплуатационной практикой. <...>

6.2. В течение срока действия настоящего договора Судно страхуется Арендатором за свой счет от рисков, связанных с повреждением и гибелью Судна и от ответственности перед третьими лицами, включая удаление затонувшего судна. <...>

8.1. Размер арендной платы составляет 50 000 рублей в месяц без учета НДС.

Стоимость объекта аренды, согласно справке независимого оценщика, на дату заключения договора составила 4300 тыс. рублей без учета НДС. <...>

Проанализируем положения данного договора с точки зрения признания аренды в качестве финансовой. Для целей составления отчетности по МСФО представленный договор – договор финансовой аренды:

• риски и выгоды владения объектом перешли к арендатору;
• срок аренды равен сроку полезного использования, установленному в компании для данного объекта, – 10 лет.

В учете по российским правилам данный договор будет рассматриваться как обычная аренда исходя из его юридической формы. Рассмотрим, какое влияние на отчетность компании окажет переквалификация договора аренды.

Согласно требованиям МСФО, арендатор на момент начала аренды признает арендуемый актив и арендные обязательства по наименьшей из величин:

• справедливой стоимости арендованного актива;
• дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей.

Исходя из характеристик договора, можно определить ставку процента, подразумеваемую в договоре аренды. Она составляет 6,566 процента.

При данной ставке чистая текущая стоимость арендных платежей равна 4300 тыс. рублей. Таким образом, арендатор в этом случае отразит в учете основное средство и обязательство по финансовой аренде на сумму 4300 тыс. рублей. Учет арендованного объекта после признания будет осуществляться в соответствии со стандартом, определяющим порядок учета таких активов. В данном примере компания арендует основное средство (судно) и соответствующий стандарт учета – это МСФО (IAS) 16 «Основные средства». Срок полезного использования для судов подобного рода установлен в компании равным десяти годам.

Для целей отчетности по МСФО компания применяет по данным основным средствам линейный метод начисления амортизации. Годовая сумма амортизации будет определяться делением суммы, по которой арендованный актив был признан в отчетности, на срок полезного использования.

Таким образом, сумма амортизации за каждый год аренды составит 430 тыс. рублей. Амортизацию по судам для целей составления отчетности по МСФО компания отражает в составе себестоимости.

Расчет ежегодных амортизационных отчислений и остаточной стоимости арендованного объекта приведен в таблице 1.

Таблица 1. Расчет амортизации и остаточной стоимости актива

Период, год	Основное средство, руб.	Амортизация, руб.	Остаточная стоимость, руб.
1	4 300 000	430 000	3 870 000
2	3 870 000	430 000	3 440 000
3	3 440 000	430 000	3 010 000
4	3 010 000	430 000	2 580 000
5	2 580 000	430 000	2 150 000
6	2 150 000	430 000	1 720 000
7	1 720 000	430 000	1 290 000
8	1 290 000	430 000	860 000
9	860 000	430 000	430 000
10	430 000	430 000	0

Согласно российским правилам учета, организация будет отражать только ежемесячные арендные платежи в составе себестоимости. Сам арендованный объект в российский баланс включаться не будет.

Таким образом, компании необходимо:

• скорректировать стоимость основных средств по РСБУ – отразить в их составе актив, полученный в финансовую аренду за минусом начисленной за отчетный период амортизации;
• скорректировать обязательства по РСБУ – отразить долгосрочные и текущие обязательства по финансовой аренде;
• восстановить расходы по аренде, отраженные в отчете о прибылях и убытках по РСБУ в составе себестоимости, и отразить начисленную за период амортизацию по полученному в финансовую аренду активу;
• скорректировать финансовые расходы – отразить начисленные за период проценты по финансовой аренде;
• скорректировать прибыль за отчетный период.

Расчет обязательства по арендным платежам

Каждый арендный платеж состоит из двух слагаемых – капитальной составляющей и процентной составляющей. В МСФО (IAS) 17 не содержится закрытого перечня способов определения процентов. Главное условие – проценты должны быть распределены на каждый отчетный период, приходящийся на действие договора аренды, таким образом, чтобы обеспечить постоянную процентную ставку на остаток обязательства.

При этом для упрощения расчетов стандарт допускает возможность использования приближенных значений.

Проценты по договору финансовой аренды компания, согласно учетной политике по МСФО, рассчитывает кумулятивным методом. Для упрощения расчета предположим, что весь платеж осуществляется в конце года. Расчет по ежемесячным авансовым платежам будет аналогичный, только более объемный.

При использовании метода кумулятивных процентов общая сумма причитающихся по договору процентов определяется путем вычитания справедливой стоимости объекта аренды из общей суммы арендных платежей.

В нашем примере:

• общая сумма арендных платежей равна 6000 тыс. руб. (50 тыс. руб. × 12 мес. × 10 лет);
• справедливая стоимость объекта аренды равна 4300 руб.;
• причитающиеся проценты равны 1700 тыс. руб. (6000 тыс. руб. – 4300 тыс. руб.).

Сумма процентов по финансовой аренде, приходящаяся на каждый отчетный год, рассчитывается путем умножения общей суммы процентов за весь период договора на весовой коэффициент.

Весовой коэффициент рассчитывается по формуле:

где n – количество выплат за период аренды, содержащих процентную составляющую;
m – число лет, остающихся до конца срока аренды.

Например, финансовые расходы по договору аренды, которые необоходимо отразить в отчете о совокупном доходе за первый год аренды, будут равны 309 091 руб. (1 700 000 руб. × 10: (10 × (10 + 1) : 2)).

Ежегодный платеж по финансовой аренде будет включать погашение начисленных процентов за период и погашение основной задолженности. Задолженность перед арендодателем на конец отчетного периода будет рассчитываться по следующей формуле:

Задолженность на конец периода = Задолженность на начало периода + Проценты за период – Платеж за период.

Для целей составления отчетности остающуюся на конец отчетного периода задолженность по финансовой аренде разделяют на текущую и долгосрочную. Текущая часть задолженности – задолженность, которая будет погашена в течение следующего отчетного периода.

В течение 12 месяцев рассматриваемое обязательство будет погашаться одним платежом. Для определения текущей части задолженности из арендного платежа необходимо выделить оплату основой суммы долга, так как проценты, подлежащие уплате в следующем отчетном периоде, в отчетном обязательстве еще не признаны.

Так, текущая задолженность на конец первого года аренды составит 321 818 руб. (600 000 руб. – 278 182 руб.). Результаты произведенных расчетов приведены в таблице 2.

Таблица 2. Расчет обязательства по финансовой аренде

Период, год	Задолженность на начало периода, руб.	Проценты за период, руб.	Платеж за период, руб.	Задолженность на конец периода, руб.	Текущая задолженность, руб.	Долгосрочная задолженность, руб.
1	4 300 000	309 091	(600 000)	4 009 091	321 818	3 687 273
2	4 009 091	278 182	(600 000)	3 687 273	352 727	3 334 546
3	3 687 273	247 273	(600 000)	3 334 546	383 636	2 950 910
4	3 334 545	216 364	(600 000)	2 950 910	414 545	2 536 365
5	2 950 909	185 455	(600 000)	2 536 365	445 455	2 090 910
6	2 536 364	154 545	(600 000)	2 090 910	476 364	1 614 546
7	2 090 909	123 636	(600 000)	1 614 546	507 273	1 107 273
8	1 614 545	92 727	(600 000)	1 107 273	538 182	569 091
9	1 107 273	61 818	(600 000)	569 091	569 091	0
10	569 091	30 909	(600 000)	0	0	0

Как корректировки влияют на отчетность

Эффект влияния на финансовую отчетность трансформационных корректировок за первый год аренды по данному договору приведен в таблицах 3 и 4.

Таблица 4. Отчет о совокупном доходе компании «альфа» (выдержка из отчетности за первый год аренды)

	РСБУ, тыс. руб.		МСФО, тыс. руб.	Комментарий
Выручка	1 000 000		1 000 000
Себестоимость продаж без учета амортизации	(530 000)	600	(529 400)	Восстановление расходов по аренде, отраженных в отчете о прибылях и убытках по РСБУ в составе себестоимости
Себестоимость продаж – амортизация	(200 000)	(430)	(200 430)	Отражение начисленной амортизации по активам, полученным в финансовую аренду
Валовая прибыль	270 000	170	270 170
Прибыль от операционной деятельности	295 000	170	295 170
Финансовые расходы	(82 047)	(309)	(82 356)	Отражение начисленных за период процентов по финансовой аренде
Чистые финансовые расходы	(13 581)	(309)	(13 890)
Прибыль до налогообложения	281 419	(139)	281 280
Расход по налогу на прибыль	9044		9044	Влияние на налог на прибыль не рассматривается
Прибыль (убыток) по продолжающейся деятельности	290 463	(139)	290 324
Прибыль (убыток) за отчетный период	290 463	(139)	290 324

Таблица 3. Отчет о финансовом положении компании «альфа» (выдержка из отчетности за первый год аренды)

Наименование статьи отчетности	РСБУ, тыс. руб.	Трансформационная корректировка, тыс. руб.	МСФО, тыс. руб.	Комментарий
Активы	1 700 000	3870	1 703 870
Активы по продолжающейся деятельности	1 700 000	3870	1 703 870
Основные средства, полученные в финансовую аренду		3870	3870	Отражение в ОФП активов, полученных в финансовую аренду, за минусом начисленной за отчетный период амортизации
Капитал и обязательства	1 700 000	3870	1 703 870
Капитал и резервы	300 000	(139)	299 861
Нераспределенная прибыль отчетного периода	290 463	(139)	290 324	Корректировка прибыли за отчетный период
Обязательства	1 400 000	4009	1 404 009
Долгосрочные обязательства	550 000	3687	553 687
		3687	3687	Отражение в ОФП долгосрочной части обязательства по финансовой аренде
Текущие обязательства	850 000	322	850 322
Задолженность по финансовой аренде		322	322	Отражение в ОФП текущей части обязательства по финансовой аренде

В таблице 5 показано, как отражение договора финансовой аренды повлияет на отчет о совокупном доходе в течение всего срока действия договора.

Таблица 5. Общее влияние на отчет о совокупном доходе за срок действия договора

Период	Отчет о прибылях и убытках, РСБУ, руб.	Отчет о совокупном доходе, МСФО, руб.			Разница
	Расходы в составе себестоимости	Амортизация в составе себестоимости	Финансовые расходы	Итого расходы
1	600 000	430 000	309 091	739 091	139 091
2	600 000	430 000	278 182	708 182	108 182
3	600 000	430 000	247 273	677 273	77 273
4	600 000	430 000	216 364	646 364	46 364
5	600 000	430 000	185 455	615 455	15 455
6	600 000	430 000	154 545	584 545	(15 455)
7	600 000	430 000	123 636	553 636	(46 364)
8	600 000	430 000	92 727	522 727	(77 273)
9	600 000	430 000	61 818	491 818	(108 182)
10	600 000	430 000	30 909	460 909	(139 091)
Итого	6 000 000	4 300 000	1 700 000	6 000 000	0

Как видно из таблицы 3, в финансовой отчетности компании, составленной по МСФО, по сравнению с отчетностью РСБУ увеличились активы (основные средства) и обязательства (задолженность по финансовой аренде).

В отчете о совокупном доходе увеличились финансовые расходы, а себестоимость уменьшилась по сравнению с отечественным вариантом отчетности. Прибыль отчетного периода сократилась.

Согласно данным последней таблицы, итоговые суммы расходов, отраженные в отчете о прибылях и убытках и отчете о совокупном доходе за период всего действия договора аренды, совпадают. Однако в первые годы договора аренды расходы в отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами, выше. Также изменилась и структура отчета о совокупном доходе – часть расходов признана в составе финансовых расходов.

Подобный порядок отражения аренды оказывает также значительное влияние на расчет финансовых коэффициентов компании – финансовой зависимости, финансовой устойчивости, на расчет показателей, рассчитываемых от прибыли до учета процентов и амортизации.

Уже работаете с МСФО или только изучаете международные стандарты?
Журнал «МСФО на практике» - идеальный выбор для вас в любом случае.
Разобраться в наиболее сложных положениях самых запутанных стандартов, понять как применять их на практике, быть в курсе всех нововведений - вам поможет «МСФО на практике».
Подписчики также получают доступ к правовой базе, текстам всех МСФО на русском языке и бесплатному обучению в Школе финансового руководителя.

0 мин на чтение

Примерное время

Распечатайте
и возьмите с собой

Распечатать статью

Скачать статью

Нюансы методологии

Как создать резервы на природоохранные мероприятия

Екатерина Некрасова, АССА, ведущий экономист управления анализа консолидированной отчетности ОАО «НК «Роснефть»»

В рамках опубликованного проекта основ экологической политики РФ до 2030 года Минприроды должно разработать ряд законопроектов, призванных ликвидировать накопленный экологический ущерб и переориентировать экономику РФ на минимизацию нагрузки на окружающую среду. Под действие новых правил подпадают практически все крупные отрасли промышленности, включая и нефтегазовую отрасль.

В соответствии с федеральным законодательством, договорами и лицензиями компании уже сегодня несут юридическую ответственность по сохранению благоприятной окружающей среды, рациональному использованию природных ресурсов, обязательства по демонтажу оборудования, сворачиванию производства. При оценке подобных обязательств для целей МСФО приходится использовать оценочные данные и допущения. Это связано с неопределенностью будущих денежных потоков, отсутствием четкого описания критериев и методов исполнения обязательств по охране окружающей среды, развитием технологии добычи и ликвидации нефтегазовых объектов. На практике это приводит к тому, что каждая из компаний отрасли разрабатывает свою методику отражения операций, основываясь на профессиональном мнении своих специалистов.

Регулирование учета резервов по природоохранным мероприятиям

Обязательства на охрану окружающей среды возникают у нефтегазовых компаний в двух случаях:

• в ходе деятельности по добыче;
• после окончания процесса добычи при ликвидации нефтегазовых объектов.

В ходе деятельности по добыче у компании возникает обязательство по утилизации отходов производства, ликвидации последствий аварийных ситуаций, таких как выброс вредных веществ в атмосферу, случайный разлив загрязняющих веществ. МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» содержит требования, касающиеся оценки обязательств по восстановлению природных ресурсов.

В результате строительства нефтегазовых объектов на месторождении у компаний возникает обязательство после завершения процесса добычи привести месторождение в первозданный вид, то есть ликвидировать скважины, трубопроводы, линии электропередачи и провести рекультивацию земли, к примеру засыпать ямы и посадить елки.

Согласно МСФО (IAS) 16 «Основные средства», себестоимость объекта основных средств должна включать первоначальную расчетную оценку затрат на демонтаж, ликвидацию объекта и восстановление природных ресурсов на занимаемом им участке.

Разъяснение КРМФО (IFRIC) 1 «Изменения в существующих обязательствах по выводу объектов из эксплуатации, восстановлению природных ресурсов и иных аналогичных обязательствах» содержит требования к отражению в учете изменений в оценке таких обязательств.

В соответствии с требованиями пункта 14 МСФО (IAS) 37 резерв признается в случаях, когда:

• компания имеет существующее обязательство (юридическое или конструктивное) в результате прошлого события («обязывающее» событие);
• отток ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды, является вероятным;
• величина данного оттока может быть достоверно оценена.

Обратите внимание!

При изменении оценок будущих денежных потоков (например, стоимости ликвидации одной скважины, срока ликвидации или ставки дисконтирования) изменения в сумме обязательства включаются в стоимость основного средства, а изменения в сумме обязательств в связи с приближением срока обязательства (изменение дисконта) включаются в состав финансовых расходов.

Обязательство по ожидаемым затратам на вывод активов из эксплуатации и рекультивацию возникает в момент строительства и эксплуатации таких объектов. Расходы, связанные с ликвидацией объектов, которые необходимо будет понести нефтегазовой компании по окончании процесса добычи, обычно составляют существенную сумму. Подобные затраты должны быть соотнесены с доходами, которые компания получает от месторождения, и не должны единовременно списываться в убытки периода. Поэтому одновременно с признанием обязательства в отчетности на ту же сумму увеличивается балансовая стоимость соответствующего нефтегазового объекта в составе внеоборотных активов.

Таким образом, резерв, связанный с ликвидацией активов, приводит к формированию в балансе обязательства и актива в сумме затрат на ликвидацию. Обязательство от периода к периоду будет нарастать в связи с приближением срока исполнения. Актив будет постепенно списываться в отчет о прибылях и убытках, реализуя принцип соотнесения доходов и расходов. В отчете о прибылях и убытках будет отражаться амортизация актива и сумма прироста обязательства в результате наращения (accretion).

Юридические обязательства по восстановлению окружающей среды у компании возникают в связи с требованиями законодательства региона присутствия предприятия, заключенными договорами и лицензионными соглашениями на добычу полезных ископаемых, условиями проектной документации, согласованными с госорганами.

Конструктивные (добровольные) обязательства могут возникать вследствие опубликованной экологической политики, практики прошлых лет, заявлений руководства, сделанных в СМИ, и т. п.

Обязательство по восстановлению окружающей среды признается в момент, когда высока вероятность проведения работ по восстановлению окружающей среды, а соответствующие затраты могут быть надежно оценены. Обычно должен существовать формальный план по исполнению такого обязательства. Такие затраты могут быть или списаны единовременно в отчет о прибылях и убытках, или, если ожидается приток неких выгод в компанию в результате проводимых работ, отражены в составе активов, откуда потом будут списаны через амортизацию.

Требования МСФО во многом дублируют требования US GAAP. Поэтому на практике при расчете обязательств по охране окружающей среды компании чаще ориентируются на более детальные правила, содержащиеся в US GAAP. В частности, учет обязательств по восстановлению окружающей среды («Environmental remediation liabilities», ERL) регулируется требованиями AICPA SOP 96-1 (FASB ASC 410-30). Учет обязательств, связанных с ликвидацией основных средств («Asset retirement obligation», ARO), ведется в соответствии с требованиями SFAS 143 (FASB ASC 410-20).

Техника расчета резервов на практике

Чаще всего подобная оценка затрат требует специальных знаний по вопросам охраны окружающей среды (количество загрязняющих веществ, география местности и пр.). Поэтому для оценки затрат на охрану окружающей среды следует привлекать экспертов по природоохранным вопросам.

Величина резерва определяется исходя из наилучшей оценки будущих затрат по природоохранным мероприятиям. Резерв должен отражать ту сумму, которую предприятию потребовалось бы выплатить по состоянию на отчетную дату для погашения обязательств. При расчете наилучшей оценки обязательств должны приниматься во внимание неизбежные риски и неопределенности.

При расчете резерва следует учитывать, что вывод активов из эксплуатации, а также обязательства по восстановлению окружающей среды носят долгосрочный характер. В связи с этим в отношении резервов по природоохранным мероприятиям влияние дисконтирования будет очень существенным.

Порядок расчета резервов по природоохранным мероприятиям рассмотрим на примере.

1. Расчет резерва на вывод объектов из эксплуатации (резерв ARO). В 2010 году нефтяная компания устанавливает пять скважин на месторождении. По данным геологов, добыча на месторождении будет производиться в ближайшие 25 лет – до 2035 года. Допустим, сегодня в регионе нахождения месторождения сметная стоимость ликвидации одной скважины составляет 100 рублей. На основании прогнозных индексов инфляции на каждую отчетную дату рассчитывается инфлированная стоимость ликвидации одной скважины. Так, при ставке 5 процентов стоимость 100 рублей составит:

Обратите внимание!

На практике обычно берется не единая ставка, а различные ставки для каждого прогнозного периода.

• на конец 2011 года – 105 руб. (100 руб. × (100% + 5%);
• на конец 2012 года – 110,25 руб. (100 руб. × (100% + 5%) 2);
• на конец 2035 года – 339 руб. (100 руб. × (100% + 5%) 25).

Инфлированная стоимость ликвидации пяти скважин через 25 лет составит 1695 руб. (339 руб. × 5). Величину этого будущего денежного потока необходимо привести к текущему периоду путем дисконтирования. В качестве ставки дисконтирования можно использовать безрисковую ставку, например ставку рефинансирования ЦБ РФ (8,25%). В итоге получим 234 руб. (1695 руб. : (100% + 8,25%) 25).

Таким образом, в отчетности на конец 2010 года компания признает обязательство, связанное с ликвидацией основных средств в сумме 234 рублей. На эту же сумму будут увеличены основные средства компании.

2. Расчет резерва по восстановлению окружающей среды (резерв ERL). Подобный резерв может быть признан, к примеру, когда у компании есть формальный план по финансированию экологической программы на ближайшие пять лет, согласованный с администрацией региона.

Допустим, ежегодно компания должна производить работы по восстановлению окружающей среды на сумму 100 рублей. Эти платежи необходимо дисконтировать, используя расчетную ставку дисконтирования.

Ставка дисконтирования должна применяться до учета налогообложения и отражать текущие представления рынка о временной стоимости денег и риски, характерные для конкретного обязательства. Допустим, что эта ставка для предприятия равна 12 процентам.

Обратите внимание!

При расчете резерва на вывод активов из эксплуатации используется безрисковая ставка, а при расчете резерва по восстановлению окружающей среды – рыночная ставка до учета налогообложения.

Резерв по восстановлению окружающей среды на конец 2010 года будет равен 404 руб. (100 руб. + 100 руб. : (100% + 12%) + 100 руб. : (100% + 12%) 2 + 100 руб. : (100% + 12%) 3 + 100 руб. : (100% + 12%) 4).

Данное обязательство будет списано единовременно в момент признания в отчет о прибылях и убытках или может быть капитализировано в составе активов, в случае если компания ожидает приток каких-либо выгод, связанных с проведением данных работ в будущем.

МСФО не содержит четких требований в отношении определения ставки, однако US GAAP (CON7) предписывает при выборе ставки ориентироваться на следующие моменты:

• если денежные потоки четко определены (contracted), предпочтительнее использовать рыночную ставку до учета налогообложения. Так, в рассматриваемом примере расчета резерва по восстановлению окружающей среды денежные потоки четко определены в экологической программе. Поэтому используется рыночная ставка;
• если денежные потоки не поддаются четкому определению (estimated) и при этом нет рыночных индикаторов «цены обязательства», то предпочтительнее использовать безрисковую ставку. В случае с резервом на вывод активов из эксплуатации для расчета надбавки за рыночный риск необходимо понимать, какая цена может быть затребована и получена третьим лицом за то, чтобы принять на себя такие обязательства. Пока в нефтегазовой отрасли редки случаи передачи подобных обязательств за плату третьим лицам. А значит, включение в расчет надбавки за риск будет носить субъективный, произвольный характер. Поэтому компании исключают надбавку за рыночный риск для подобных расчетов.

Выбор ставки – основной источник методологических различий в учете между компаниями.

Раскрытие обязательств в финансовой отчетности

В таблице 1 представлено сравнение раскрытий обязательств по природоохранным мероприятиям, начисленных в финансовой отчетности крупнейших нефтяных компаний России и мира.

Таблица 1. Сравнение обязательств на охрану окружающей среды

Обязательства	Conoco Phillips	Exxon Mobil	Chevron	BP	Total S.A.	Газпромнефть	Лукойл	ТНК BP
Учетная система	US GAAP	US GAAP	US GAAP	МСФО	МСФО	US GAAP	US GAAP
Отчетный период	2010 г.	2009 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г.	2010 г.	2010 г.	2009 г.
Единица измерения	$ млн	$ млн	$ млн	$ млн	€ млн	$ млн	$ млн	$ млн
Обязательство по выводу объектов из эксплуатации (ARO) на начало отчетного периода	8295	5352	9395	9020	5469	367	1199	341
Признание дополнительных обязательств по новым объектам	64	156	144	1988	175	16	190	Отдельно не раскрыто
Наращение обязательств	422	372	463	168	338	27	124	Отдельно не раскрыто
Увеличение (уменьшение) обязательств в результате изменения оценочных данных (изменение ставки дисконтирования, срока и т. д.)	744	2524	930	444	79	49	314	Отдельно не раскрыто
Расходы, понесенные по ранее начисленным обязательствам	(314)	(448)	(757)	(164)	(214)	(44)	(6)	Отдельно не раскрыто
Прочие изменения (курсовая разница, продажа основных средств и т. д.)	(435)	(517)	0	(912)	(70)	0	(23)	Отдельно не раскрыто
Обязательство по выводу объектов из эксплуатации (ARO) на конец отчетного периода	8776	8473	10 175	10 544	5917	415	1798	347
Обязательство по восстановлению окружающей среды на конец отчетного периода	994	5091	1700	3508	644	Отдельно не раскрыто	Отдельно не раскрыто	Отдельно не раскрыто
Справочно:
Выручка	189 441	301 500	167 402	297 107	159 269	32 772	104 956	34 753
Чистые активы	69 109	115 392	92 561	95 891	61 271	20 798	59 608	16 431
	82 554	139 116	96 468	110 163	54 964	15 914	54 629	17 800
Расчетные показатели:
ARO/выручка	5%	3%	6%	4%	4%	1%	2%	1%
ARO/чистые активы	13%	7%	11%	11%	10%	2%	3%	2%
ARO/основные средства	11%	6%	11%	10%	11%	3%	3%	2%
Обязательство по восстановлению окружающей среды/выручка	1%	2%	1%	1%	0%	0%	0%	0%

Данные в таблице демонстрируют, что российские нефтяные компании склонны начислять более низкий резерв на вывод активов из эксплуатации. В отчетности компаний США и Европы такие обязательства составляют в среднем 5 процентов от выручки и около 10 процентов от остаточной стоимости основных средств или чистых активов компании. В России же отношение ARO к выручке составляет около 2 процентов, а отношение ARO к остаточной стоимости основных средств или чистых активов – около 3 процентов. Частично это объясняется более высокой ставкой дисконтирования (а значит, большими рисками экономики), которую вынуждены применять российские компании. В качестве безрисковой ставки дисконтирования, согласно SFAS 143, может быть принята ставка рефинансирования коммерческих банков. Так, в России ставка рефинансирования Банка России составляет 8,25 процента. В США ФРС уже длительное время поддерживает учетную ставку на уровне 0–0,25 процента годовых. Европейский Центральный банк сохраняет ставку в районе 1 процента. Кроме того, в России законодательство в области защиты окружающей среды находится в стадии разработки. В результате сметные затраты по восстановлению окружающей среды значительно ниже, чем у компаний-аналогов из развитых стран.

Иностранные компании склонны в отчетности приводить детальную информацию об обязательствах по восстановлению окружающей среды. Российские же компании этот показатель предпочитают отдельно не раскрывать.

Прогнозирование затрат на охрану окружающей среды

Применение МСФО при составлении консолидированной отчетности является законодательно установленным требованием для кредитных, страховых организаций, организаторов торговли на рынке ценных бумаг и компаний, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж. Как сообщает пресс-служба правительства, Председатель Правительства РФ Владимир Путин утвердил положение от 25 февраля 2011 г. о признании МСФО и разъяснений к ним для применения на территории РФ, а глава Министерства финансов Алексей Кудрин считает возможным до конца 2011 года завершить адаптацию МСФО в России.

В таких условиях интересна позиция компаний, которые пока не составляют отчетность в соответствии с МСФО. В частности, ОАО «Сургутнефтегаз» – одного из крупнейших предприятий нефтяной отрасли России.

На протяжении многих лет предприятие является лидером отрасли по разведочному, эксплуатационному бурению и вводу в эксплуатацию новых добывающих скважин.

При всех заслугах компания не публикует консолидированную финансовую отчетность по международным стандартам. На сайте компании представлена только отчетность по российским стандартам.

В таблице 2 представлен прогноз затрат на охрану окружающей среды, которые могли быть признаны в международной отчетности ОАО «Сургутнефтегаз». Прогноз выполнен на основании данных отчетности компании по РСБУ за 2009 год и данных по предприятиям-аналогам, приведенным выше.

Таблица 2. Прогноз затрат на вывод активов из эксплуатации для оао «Сургутнефтегаз»

Показатель	Значение показателя, млн руб.	Курс пересчета	Обоснование курса	Значение показателя, млн долл. США	Средние расчетные показатели предприятий в отрасли в России (ARO/показатель), %	Прогнозный показатель, млн долл. США
Выручка	503 306	31,7231	Средний за 2009 г.	15 866	1	210
Капитал	1 195 073	30,2442	На 31.12.2009	39 514	2	938
Остаточная стоимость основных средств	468 518	30,2442	На 31.12.2009	15 491	3	405
Средний прогнозный показатель, млн долл. США						518
Средний прогнозный показатель, млн руб. (с использованием курса доллара США 30,2442 руб.)						15 666

Таким образом, если бы компания готовила отчетность по международным стандартам, то скорее всего признала на балансе обязательство на вывод активов из эксплуатации в размере около 500 млн долларов США.

В отношении затрат на восстановление окружающей среды ОАО «Сургутнефтегаз» публикует на сайте экологический отчет за 2009 год. В отчете компания представляет планы по ежегодному объему финансирования программы «Экология-2010–2012» в размере порядка 18 млрд рублей (600 млн долл. США). Ориентируясь на данные предприятий-аналогов в отрасли, компания в своей консолидированной финансовой отчетности признала бы обязательства на гораздо меньшую сумму.

Процессы, происходящие в современной России в области улучшения экологического законодательства и области расширения применения стандартов МСФО, будут стимулировать представителей крупных отраслей промышленности увеличивать объемы финансирования экологических программ. В ближайшее время можно ожидать роста признаваемых в отчетности российских компаний обязательств по природоохранным мероприятиям.

Пункт 1 статьи 2 Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

Уже работаете с МСФО или только изучаете международные стандарты?
Журнал «МСФО на практике» - идеальный выбор для вас в любом случае.
Разобраться в наиболее сложных положениях самых запутанных стандартов, понять как применять их на практике, быть в курсе всех нововведений - вам поможет «МСФО на практике».
Подписчики также получают доступ к правовой базе, текстам всех МСФО на русском языке и бесплатному обучению в Школе финансового руководителя.

0 мин на чтение

Примерное время

Распечатайте
и возьмите с собой

Распечатать статью

Скачать статью

Нюансы методологии

Что учесть при составлении промежуточной финансовой отчетности

Игорь Андриянов, ведущий консультант ЗАО «БДО»

Все большее число компаний сталкивается с необходимостью подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО не только за полный финансовый год, но и за более короткий период.

Р ешение о представлении промежуточной финансовой отчетности, составленной по МСФО, принимается компаниями самостоятельно. Международные стандарты отдельно не требуют обязательного представления отчетности за неполный финансовый год. Однако необходимость представления промежуточной отчетности может быть обусловлена как требованиями национальных регуляторов или бирж, так и требованиями акционеров, особенно зарубежных. Если компания составляет промежуточную финансовую отчетность по международным стандартам, то такая отчетность должна соответствовать МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность».

Полная или сокращенная промежуточная отчетность?

Согласно МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность», компания вправе выбрать, будет ли она представлять полный либо сокращенный перечень финансовой информации на промежуточные даты. В случае если компания выберет представление полного комплекта финансовой информации, она должна руководствоваться требованиями МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» и, соответственно, подготовить:

• отчет о финансовом положении;
• отчет о совокупном доходе за период, представленный в виде:
• единого отчета о совокупном доходе;отдельного отчета о прибылях и убытках и отчета о прочем совокупном доходе;
• отчет об изменении в капитале за период;
• отчет о движении денежных средств за период;
• примечания к финансовой отчетности, включая краткое описание значительных элементов учетной политики и другую пояснительную информацию;
• отчет о финансовом положении по состоянию на начало самого раннего сравнительного периода, когда организация применяет учетную политику на ретроспективной основе или производит ретроспективный пересчет или переклассификацию статей в своей финансовой отчетности.

При этом все требования МСФО, предъявляемые к годовой финансовой отчетности, будут распространяться и на промежуточную финансовую отчетность, включая требования по раскрытию информации.

На практике подготовка полного комплекта финансовой отчетности в качестве промежуточной зачастую оказывается слишком трудоемкой. Поэтому многие компании используют другую опцию, предусмотренную МСФО (IAS) 34, и готовят сокращенный комплект финансовой информации на промежуточные даты. В таком случае финансовая отчетность должна включать:

Обратите внимание!

Сокращенный отчет о совокупном доходе должен быть представлен в том же виде (сокращенный единый отчет или сокращенный отдельный отчет о прибылях и убытках и сокращенный отчет о прочем совокупном доходе), что и отчет о совокупном доходе, представленный в составе полной финансовой отчетности за финансовый год, предшествующий промежуточному периоду (подп. 8А МСФО (IAS) 34).

• сокращенный отчет о финансовом положении;
• сокращенный отчет о совокупном доходе, представленный в виде:
• сокращенного единого отчета о совокупном доходе илисокращенного отдельного отчета о прибылях и убытках и сокращенного отчета о прочем совокупном доходе;
• сокращенный отчет об изменениях в капитале;
• сокращенный отчет о движении денежных средств.

Следует отметить, что к каждому из финансовых отчетов промежуточной отчетности добавляется термин «сокращенный». Если компания решает представить сокращенный отчет о финансовом положении с тем же постатейным уровнем детализации, что и в последнем годовом отчете, то на первый взгляд использование термина «сокращенный» выглядит не совсем логично. Однако использование термина «сокращенный» вполне оправданно, поскольку состав примечаний и раскрытий к промежуточному отчету о финансовом положении будет сокращен по сравнению с годовой отчетностью.

Детализация статей отчетности

Основным требованием для сокращенных форм отчетности является предоставление информации по тем же разделам с такими же заголовками и промежуточными итогами, которые были включены в последнюю годовую финансовую отчетность. Дополнительные статьи должны раскрываться в том случае, если их пропуск может привести к неверному пониманию финансовой отчетности ее пользователями.

МХК «Еврохим» готовит промежуточную отчетность поквартально в соответствии с требованиями инвесторов и банков. Так, в большинстве кредитных договоров одним из условий является представление не только годовой аудированной отчетности по МСФО, но и ежеквартальной (с ревью аудитора). Для внутренних целей отчетность формируется ежемесячно. Составление ежемесячной отчетности в оперативные сроки позволяет своевременно анализировать финансовые показатели предприятия.

Различия в детализации статей обусловлены целями промежуточной финансовой отчетности. Например, представляя отчетность на биржу или составляя отчетность для оценки деятельности компании, в промежуточной отчетности компания может составлять финансовые отчеты с той степенью детализации, которая будет больше соответствовать таким целям.

Кроме того, подготовка промежуточной финансовой отчетности подразумевает, что пользователи имеют доступ к полному комплекту финансовой отчетности за предшествующий год. Поэтому компания раскрывает только наиболее существенные изменения в финасовом положении и результатах деятельности. Примеры агрегирования статей для промежуточной отчетности приведены в таблице 1.

Таблица 1. Примеры агрегирования статей для промежуточной отчетности

Наименование отчета	Примеры агрегирования статей
Отчет о финансовом положении	Если у компании в предшествующем годовом отчете были раскрыты отдельно инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, и инвестиции в ассоциированные компании, то при подготовке промежуточной финансовой отчетности можно данные статьи объединить со статьей «Прочие внеоборотные активы». Однако это возможно при условии, что в составе указанных статей не произошли существенные изменения за промежуточный период
Отчет о совокупном доходе	Можно объединить коммерческие, административные и прочие операционные расходы в одну строку «Операционные расходы». Статьи, показанные среди прочего совокупного дохода, например переоценка основных средств, расходы по налогу на прибыль, относящиеся к переоценке основных средств, можно показать в составе одной статьи «Прочий совокупный доход»
Отчет об изменениях в капитале	Обычно включает те же статьи, что и годовой отчет об изменениях в капитале
Отчет о движении денежных средств	Детализация напрямую зависит от степени детализации промежуточного отчета о финансовом положении и промежуточного отчета о совокупном доходе

Отчетный период и сравнительная информация

Международные стандарты никак не ограничивают компанию в сроках составления и представления отчетности. Однако разработчики стандарта рекомендуют составлять промежуточную отчетность как минимум за полугодие и представлять ее пользователям не позднее 60 дней после завершения промежуточного периода.

На практике компании выбирают период формирования промежуточной отчетности в зависимости от целей составления отчетности, а также руководствуются требованиями национальных регуляторов или фондовых бирж.

Например, для компаний, акции которых обращаются на основном рынке Лондонской фондовой биржи, установлено требование о представлении промежуточной отчетности в течение двух месяцев после окончания полугодового периода.

Если компания решает составлять промежуточную финансовую отчетность, например, на полугодовой основе, то отчетный период и период для сравнительных данных будут выглядеть так, как показано в таблице 2 (компания готовит отчетность на 30 июня 2011 г.).

Таблица 2. Периоды, за которые представляют промежуточную финансовую отчетность

МСФО (IAS) 34 рекомендует компаниям, деятельность которых носит ярко выраженный сезонный характер, раскрывать дополнительно информацию за 12 месяцев, заканчивающихся на дату окончания промежуточного периода, а также сравнительную информацию за предыдущий двенадцатимесячный период.

Необходимые примечания и раскрытия

Минимальный состав раскрытий и примечаний приведен в пункте 16 МСФО (IAS) 34. В целом в примечаниях к промежуточной отчетности следует раскрывать необычные для компании статьи и влияние любых сезонных факторов на промежуточную отчетность. В таблице 3 приведен краткий проверочный лист, подготовленный в соответствии с требованиями МСФО, который можно использовать при подготовке раскрытий к промежуточной финансовой отчетности.

Таблица 3. Проверочный лист для целей подготовки примечаний к промежуточной отчетности

Вопрос	Ответ
Учетная политика является аналогичной использованной при подготовке предшествующей годовой финансовой отчетности и учитывает все вступившие в силу изменения?	Да/неприменимо
Раскрыта информация о сезонности (цикличности) деятельности компании?	Да/неприменимо
Раскрыты необычные для деятельности компании статьи?	Да/неприменимо
Раскрыты изменения в оценках сумм, которые представлены в предшествующей промежуточной отчетности?	Да/неприменимо
Раскрыта информация об эмиссии, выкупе и погашении долевых и долговых ценных бумаг?	Да/неприменимо
Раскрыта информация о выплате дивидендов?	Да/неприменимо
Раскрыта информация об операционных сегментах:
Выручка от внешних покупателей	Да/неприменимо
Межсегментная выручка	Да/неприменимо
Сегментная прибыль (убыток)	Да/неприменимо
Активы, стоимость которых существенно изменилась по сравнению с предшествующей годовой отчетностью	Да/неприменимо
Изменения в принципах сегментации бизнеса	Да/неприменимо
Сверка суммарной прибыли (убытка) по сегментам с прибылью (убытком) до налогообложения за промежуточный период	Да/неприменимо
Раскрыты существенные события, наступившие после завершения промежуточного отчетного периода?	Да/неприменимо
Раскрыты изменения в структуре организации, включая объединение предприятий, приобретение дочерних компаний, утрату контроля над дочерними компаниями?	Да/неприменимо
Раскрыта информация об изменении в условных активах и обязательствах?	Да/неприменимо

Рассмотрим некоторые вышеперечисленные, а также другие требования более подробно.

Элементы учетной политики. При составлении промежуточной финансовой отчетности компания должна применять ту же учетную политику, что и в годовой финансовой отчетности.

Исключением служат изменения в учетной политике компании, происшедшие после составления последней годовой финансовой отчетности, которые должны быть отражены в следующей годовой финансовой отчетности.

Следует также учитывать, что в случае если последняя годовая финансовая отчетность компании составлялась на консолидированной основе, промежуточная отчетность также должна быть составлена на консолидированной основе. В противном случае будет нарушен принцип сопоставимости данных.

Заявление о соответствии принципам МСФО. При подготовке промежуточной финансовой отчетности компании необходимо сделать заявление, что промежуточная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с МСФО (IAS) 34.

Заявление о подготовке промежуточной финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности будет некорректным, так как в таком случае нужно подготовить все примечания и раскрытия, которые требуются различными стандартами для годовой отчетности, но не требуются МСФО (IAS) 34.

Пример

Примечания к консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности ОАО «АК «Транснефть»» по МСФО за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2010 года (фрагмент)

Данная консолидированная промежуточная сокращенная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» и должна рассматриваться вместе с консолидированной финансовой отчетностью за год, закончившийся 31 декабря 2009 года, подготовленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

События после отчетной даты. Стандарт требует раскрывать информацию о существенных событиях, которые произошли после окончания отчетного периода и не отражены в промежуточной отчетности.

Пример

Примечания к консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности ОАО «Северсталь» по МСФО за три месяца, закончившихся 31 марта 2011 года (фрагмент)

В мае 2011 года Группа приобрела 25-процентную долю в SPG Mineracao S.A. за 49,0 млн долларов США, из которых 25 млн долларов США подлежат оплате в течение следующих трех лет. Группа также заключила договор опциона на покупку дополнительной 50-процентной доли в компании, реализуемый при выполнении определенных условий. SPG Mineracao S.A. владеет лицензиями на разведку ряда перспективных железорудных месторождений в северном штате Амапа, Бразилия.

Сезонность или цикличность деятельности. Если деятельность компании подвержена существенным сезонным или циклическим колебаниям, то в промежуточной финансовой отчетности в отличие от годовой отчетности необходимо раскрыть данную информацию для лучшего понимания пользователями отчетности результата деятельности компании за промежуточный период, а также для более точного прогнозирования деятельности компаний в последующий полный финансовый год.

Прибыль на акцию. При составлении промежуточной отчетности должны учитываться требования МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию». Соответственно, должна быть предоставлена информация о базовой и разводненной прибыли на акцию, в случае если компания подпадает под действие данного стандарта.

Сегментная информация. Если годовая финансовая отчетность компании подпадает под действие МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты», то и промежуточная отчетность компании также подпадает под действие этого стандарта. Однако для промежуточной финансовой отчетности требуется менее детальное представление сегментной информации.

ЛИЧНЫЙ ОПЫТ

Виктор Шапкин, к.э.н., начальник департамента управленческой и международной отчетности ООО «Алькор и Ко» (сеть магазинов «Л"Этуаль»)

Мы ежемесячно готовим финансовую отчетность по принципам, максимально приближенным к МСФО. Ежемесячная отчетность готовится для внутренних целей. Поэтому акцент делается на учете доходов и расходов по центрам затрат и ответственности. Для сокращения сроков (сейчас это 12–13-й календарный день) мы используем ряд упрощений. В частности, не корректируем резерв на неиспользованные отпуска и не формируем резерв под обесценение товарных запасов. В меньшей степени уделяется внимание незначительным доходам и расходам, понесенным в отчетном периоде, но не отраженным в учете. Примечания и комментарии направлены на раскрытие показателей отчетности и событий, происшедших в компании за отчетный период. Большое внимание уделяется сравнению фактических и плановых показателей, что требованиями МСФО не предусмотрено.

Применение основных принципов признания и оценки

Принципы признания и оценки для промежуточной финансовой отчетности аналогичны принципам признания и оценки, используемым для подготовки годовой финансовой отчетности. Однако при составлении промежуточной отчетности необходимо учесть некоторые особенности.

Если оценка основных средств для отчетности за предшествующий финансовый год основывалась на рыночных котировках, то компания может использовать аналогичные котировки для переоценки и без привлечения профессионального оценщика. Однако подход при проведении переоценки на промежуточную дату не должен существенно отличаться от использованного подхода при подготовке отчетности за предыдущий полный финансовый год.

Упрощения, допущения и использование оценочных значений. Подготовка промежуточной финансовой отчетности позволяет использовать ряд упрощений и допущений, которые экономят время и позволяют снизить издержки на подготовку отчетности.

Например, если компания переоценивает основные средства на ежегодной основе с привлечением профессиональных оценщиков, то на промежуточную отчетную дату компания может не переоценивать основные средства, если их стоимость существенно не изменилась. Либо компания может переоценить основные средства собственными силами без привлечения профессионального оценщика.

Не обязательно проводить и полную инвентаризацию запасов для целей составления промежуточной финансовой отчетности.

Отметим, что использование оценочных значений снижает степень надежности информации. Однако ключевую роль при подготовке промежуточной отчетности играет фактор оперативности, поэтому приходится соглашаться на меньшую степень надежности.

Изменения в оценках. В промежуточной отчетности должны быть отражены изменения в оценках, которые существенно влияют на текущую промежуточную отчетность либо на последующую годовую отчетность. Например, при изменении оценки потерь по выданным займам и дебиторской задолженности компания должна скорректировать величину оценочного резерва на потери по выданным займам, признав соответствующий расход на промежуточную отчетную дату.

Сезонная выручка и неравномерные расходы. Следует учитывать, что многие компании ввиду сезонного характера деятельности получают выручку неравномерно в течение года. Сезонная выручка должна быть полностью признана в промежуточной отчетности. Сглаживание сезонной выручки не допускается.

Этот подход также распространяется и на неравномерные расходы в течение года. Если в течение первого полугодия фирма проводила затратную рекламную кампанию и ожидает получить основной эффект от такой рекламной кампании во втором полугодии, расходы необходимо признать в промежуточной отчетности.

Годовые бонусы. Расходы, связанные с годовыми бонусами сотрудникам, признаются в промежуточной отчетности только при выполнении следующих условий:

• компания обязана выплачивать такие бонусы в силу юридических обязательств или обычаев деловой практики;
• можно достоверно оценить на промежуточную отчетную дату величину расходов на годовые бонусы, которые приходятся на промежуточный период.

Обесценение. На практике часто возникает ситуация, когда необходимо признать убыток от обесценения на промежуточную дату. При этом убыток от обесценения гудвила и финансовых инструментов, учитываемых по себестоимости, не подлежит восстановлению в последующих периодах в прибылях и убытках. Не может быть восстановлен в последующих периодах и убыток от обесценения финансовых активов, классифицированных как имеющиеся в наличии для продажи. Если бы компания не составляла промежуточную финансовую отчетность, то, возможно, при составлении годовой финансовой отчетности в силу изменившихся обстоятельств убыток от обесценения не возник либо был бы признан в меньшем объеме. Тем не менее в случае возникновения убытка на промежуточную дату компания обязана признать его на следующую годовую дату и не сможет его восстановить при благоприятном изменении обстоятельств.

Налог на прибыль. Для начисления расходов по налогу на прибыль при подготовке промежуточной отчетности компания должна использовать ожидаемую эффективную ставку по налогу на прибыль, которая будет применима к годовой финансовой отчетности.

Пример

Номинальная ставка по налогу на прибыль 20 процентов, эффективная ставка за предыдущий полный финансовый год составила 23 процента. По результатам текущего года компания ожидает роста эффективной ставки до 26 процентов. При начислении расходов по налогу на прибыль на промежуточную дату компания должна исходить из ставки в 26 процентов.

В промежуточной финансовой отчетности компании обычно не составляют подробное примечание по отложенному налогу на прибыль, ограничиваясь отражением изменения в отложенном налоге.

Объединение бизнеса. Если в течение промежуточного периода происходит приобретение (выбытие) дочерних компаний, подпадающее под действие МСФО (IFRS) 3 для годовой финансовой отчетности, то требования стандарта распространяются и на промежуточную финансовую отчетность.

Практика подготовки промежуточной отчетности

Таблица 4. Подготовка промежуточной отчетности российскими компаниями

Нефть и газ металлургия В отчете об изменениях в капитале приводятся также и данные на начало текущего года и предыдущего года для более наглядного представления информации.

Журнал о Международных Стандартах Финансовой Отчетности

№	Компания	Сфера деятельности	Сайт компании	Учетная система	Периодичность промежуточной отчетности	Дата утверждения последней промежуточной отчетности / дата, на которую составлена отчетность
1	Газпром, ОАО	Нефть и газ	www.gazprom.ru	МСФО	Квартальная

Бюджет движения денежных средств (БДДС), подготовленный с использованием косвенного метода, корректирует чистую прибыль для расчета денежных средств от операционной деятельности. Другими словами, изменения в счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли на конец периода для получения операционного денежного потока.

Сравнение формирования БДДС прямым и косвенным методом

Раздел операционной деятельности бюджета - это единственное различие между БДДС прямым и косвенным методами. При прямом методе перечисляют все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков. БДДС прямым методом не только сложно создать, но такой подход требует совершенно отдельной сверки (которая очень похожа на косвенный метод), чтобы доказать, что данные в разделе операционной деятельности являются точными.

Прямой метод представления бюджета о движении денежных средств представляет конкретные денежные потоки, связанные с элементами, которые влияют на денежный поток. Элементы, которые обычно включают:

• денежные средства, полученные от клиентов;
• проценты и полученные дивиденды;
• денежные средства, уплаченные работникам;
• денежные средства, уплаченные поставщикам;
• выплаченные проценты;
• уплаченные налоги.

Преимущество прямого метода над косвенным методом заключается в том, что он раскрывает операционные денежные поступления и платежи.

Этот метод редко используют по той простой причине, что информацию для него трудно собрать. Компании обычно не аккумулируют и не хранят информацию так, как это требуется для этого формата. Использование прямого метода может потребовать реструктуризации плана счетов для сбора различной информации. Вместо этого организации используют косвенный метод, данные по которому легче получить из существующих бухгалтерских данных.

Компании предпочитают косвенный БДДС прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой учетной системе. Фактически, финансовому менеджеру даже не нужно заходить в бухгалтерское программное обеспечение для создания этого отчета. Все, что ему нужно, чтобы провести косвенный анализ денежных потоков - это сравнительный отчет о прибылях и убытках. Давайте посмотрим на формат и способ подготовки бюджета о движении денежных средств – БДДС - косвенным методом.

Формат БДДС косвенным методом

Раздел операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, затем следуют «неденежные» расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти «неденежные» операции обычно включают:

• амортизационные отчисления;
• прибыль или убыток от продажи активов;
• убытки по дебиторской задолженности.

При этом, «неденежные» расходы и убытки нужно прибавить, а прибыль необходимо вычесть.

Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают:

• задолженность на счетах;
• инвентаризация;
• авансируемые затраты;
• дебиторская задолженность сотрудников и владельцев.

В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход. Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета актива фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам необходимо вычесть это увеличение из чистой прибыли. Верно и обратное. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход.

Вот общее правило при подготовке косвенного отчета о движении денежных средств:

• увеличение счета актива: вычитание суммы из дохода;
• учетная запись актива уменьшается: добавьте сумму к доходу.

Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль на изменения в счетах обязательств, касающихся движения денежных средств в течение года.

Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:

• кредиторская задолженность;
• начисленные расходы.

Поскольку обязательства имеют кредитовое сальдо в отличие от дебетового сальдо счетов активов, раздел обязательств работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства должно быть добавлено обратно в доход. Например, если проанализировать кредиторскую задолженность к оплате, то если в течение года увеличивалась кредиторская задолженность, это означает, что мы что-то купили без использования наличных денег. Таким образом, эта сумма должна быть добавлена обратно.

Вот основной совет, который можно использовать для всех учетных записей:

• увеличение счета обязательств: добавляется сумма из дохода;
• списание обязательств: вычитается сумма из дохода.

Все описанные корректировки суммируются и эта сумма корректирует чистую прибыль за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.

Косвенный БДДС – составление: БДДС косвенным методом пример расчета (руб.)

Денежные потоки от операционной деятельности
Чистая прибыль	3 000 000
Корректировки:
Износ и амортизация	125 000
Резерв на потери по дебиторской задолженности	20 000
Прибыль от продажи объекта	(65 000)
	80 000
Увеличение торговой дебиторской задолженности	(250 000)
Уменьшение запасов	325 000
Снижение кредиторской задолженности	(50 000)
	25 000
Денежные средства, полученные от операций	3 105 000
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	(500 000)
Поступления от продажи оборудования	35 000
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности	(465 000)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Поступления от выпуска обыкновенных акций	150 000
Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств	175 000
Выплаченные дивиденды	(45 000)
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности	280 000
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов	2 920 000
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода	2 080 000
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода	5 000 000

Табл. 1 Составление косвенного БДДС пример

Как можно видеть из таблицы, при подготовке раздела операционной деятельности всегда исходят из чистой прибыли, а затем корректируют расходы, прибыли, убытки, счета активов и счета обязательств соответственно.

Таким образом, компании намного чаще используют косвенный метод, так как его легче подготовить, что делает его менее дорогостоящим и требует меньше времени на создание.

Продукт «WA: Финансист» позволяет создавать бюджеты движения денежных средств как прямым, так и косвенным методом. Кроме того, инструментарий программы позволяет строить разнообразные отчеты на основании плановых и фактических данных.

Рисунок 1. Пример формы консолидированного косвенного БДДС в «WA: Финансист: Управленческий учет (МСФО)».

КЕЙС - Пример отчета о движении денежных средств (прямой метод)

Рис. 36.

Такой отчет хорошо рассказывает, сколько денег прошло по счетам, но плохо дает понять, почему их прошло именно столько.

Опять воспользуемся нашим многострадальным примером, который мы начали разбирать в предыдущих главах, и составим отчет о движении денежных средств. Для этого просто возьмем данные, представленные когда-то в столбце «Денежные средства» или на соответствующем бухгалтерском счете, и распишем все произошедшие операции в соответствии с их экономическим содержанием.

КЕЙС -

В этом документе показаны только те операции, которые оказывали прямое и непосредственное влияние на величину денежных средств компании. В скобках напротив каждой строки, для облегчения вспоминания, указаны условные номера операций компании.

Мы можем сделать по этому отчету следующие выводы:

• операционная деятельность приводит к отрицательным результатам скорее всего потому, что компания только начинает свою работу и находится на начальном этапе развития;
• инвестиционная деятельность отвлекает денежные средства, как это и описывалось выше;
• все потребности для обеспечения операций и инвестиций покрываются за счет привлечения средств в рамках финансовой деятельности - от акционеров и кредиторов.

Обратите внимание на итоговую цифру отчета - 36 800 руб. Она нам уже встречалась в балансе компании на конец отчетного периода в строке «Денежные средства». Опять отчеты «сошлись» друг с другом.

N.B. Точно так же, как отчет о прибылях и убытках фактически является расшифровкой движения по счету «Нераспределенная прибыль» в балансе компании, так и отчет о движении денежных средств является расшифровкой движения по счету «Денежные средства» в том же балансе.

А это, в свою очередь, значит, что, изучив такой документ, акционер найдет себе ответы на следующие вопросы.

• Как и за счет чего мы переходим из одного состояния бизнеса к другому, как растет денежный остаток и, значит, платежеспособность компании?
• Кто и в какой степени воздействует на денежные потоки предприятия? Напомним лишний раз, что за каждую строку и этого отчета тоже кто-то несет ответственность.
• Почему денег в компании именно столько, сколько сейчас есть?
• Кто именно виноват в том, что у нас, возможно, часто не хватает денежных ресурсов для поддержания нормальной деятельности?
• Что делать дальше, что сохранить или улучшить, чтобы обеспечить удовлетворительную платежеспособность, способность развиваться, возвращать долги и при этом не накапливать лишних денег на счетах ?

Альтернативный, косвенный метод формирования отчета о движении денежных средств в противовес прямому строится на данных об изменении отдельных балансовых статей и информации из отчета о прибылях и убытках. Результат денежных потоков вычисляется через статьи других финансовых документов косвенным путем. Потому метод и называется косвенным, при его применении нет необходимости в данных о реальном движении денежных средств через кассу и банковские счета компании. Такой формат показывает не столько сам оборот денег, сколько причины изменения их остатка. Это в первую очередь касается первой части отчета - операционной деятельности.

Методика подхода построена на корректировке показателя прибыли (из отчета о прибылях и убытках) на суммы недополученных или излишне полученных денег. Рассмотрим очередной пример (рис. 37) и прокомментируем его содержание.

Начнем с операционной деятельности.

Для начала денежный поток периода просто приравнивается к величине чистой прибыли того же периода. По умолчанию предполагается, что прибыль в общем случае должна привести к аналогичному росту денежных средств компании. Это было бы справедливо в идеальной ситуации, когда не существует кассовых разрывов, не меняется величина запасов, не начисляется амортизация, не осуществляются инвестиции, нет деятельности, связанной с получением и возвратом финансирования. Вспоминайте примеры трей- дерской компании и проектного бизнеса. Но в реальной жизни такого не бывает, поэтому ниже делаются необходимые корректировки.

Однако первая важная мысль уже сформулирована: основной источник пополнения и роста денежных средств - это прибыль компании, эффективность работы менеджеров предприятия. Не будет прибыли - в итоге не будет и денег. А вот рост денежных остатков без роста прибыли - это всегда подозрительно.

Теперь обратимся к обещанным корректировкам. На первом этапе к полученной выше чистой прибыли прибавляется начисленная за период амортизация. Амортизация - это единственный вид затрат, за который компания никогда не платит живые деньги. Амортизация - удешевление, порой условное, внеоборотных активов. Значит, денег у компании по окончании отчетного периода должно оказаться больше чистой прибыли на величину начисленной в этом же периоде амортизации. Ведь при расчете чистой прибыли она учитывалась с отрицательным знаком, но деньги при этом не исчезали: получается, что не все затраты реально оплачиваются денежными средствами.

N.B. Если в течение периода не происходило изменений кредиторской и дебиторской задолженности и запасов, то прирост денежных средств в рамках операционной деятельности будет равен сумме чистой прибыли и амортизации - это своего рода первичный денежный поток.

Пример отчета о движении денежных средств (косвенный метод)

Рис. 37.

косвенным методом

Затем полученная сумма корректируется на изменения различных составляющих краткосрочных активов и обязательств.

Рост дебиторской задолженности, разница в остатках дебиторской задолженности на конец и начало отчетного периода в соответствующих балансах рассматриваются как отток денежных средств. И действительно, если выросло значение дебиторской задолженности, значит кто-то из потребителей компании до сих пор не доплатил ей денежные средства за отгруженную продукцию. А это значит, что денег предприятие получило меньше, чем показало прибыли. Прибыль считалась по сумме отгрузки, которая и повлияла на уровень дебиторской задолженности. Обратите внимание, что в данном случае предприятие никому денег не платит. Но так как формирование денежного потока начато с чистой прибыли, то здесь показано влияние работы с покупателями на недополучение этой прибыли деньгами. Минус свидетельствует не о том, что мы кому-то деньги заплатили, а о том, что мы их от кого-то недополучили, хотя и должны были... И наоборот, снижение дебиторской задолженности есть положительный денежный поток: покупатели оплачивают компании все текущие отгрузки и еще сверх того часть старых обязательств.

Рост кредиторской задолженности в противовес дебиторской рассматривается как приток денежных средств. Если долги компании выросли, значит она не доплатила за полученные и использованные ресурсы, стоимость которых была показана в отчете о прибылях и убытках как затраты, уменьшающие прибыль. Компания уменьшила прибыль, не понеся денежных расходов. Здесь можно провести аналогию с амортизацией - она тоже является неоплаченным расходом.

Рост стоимости запасов также рассматривается как уменьшение денежных средств. Логика здесь примерно следующая: если у компании выросли запасы, значит, она как-то должна были заплатить за этот рост, в общем случае - денежными средствами.

Аналогично уменьшение запасов и кредиторской задолженности учитываются с противоположными знаками.

Таким образом, на результаты денежных потоков операционной деятельности влияет эффективность основного бизнеса (чистая прибыль), уровень и порядок списания используемых внеоборотных активов (амортизация), управление запасами, управление сбором долгов с покупателей и управление платежами поставщикам.

Точно такой же подход используется и для учета инвестиционной и финансовой деятельности. В последнем случае - за исключением дивидендов, данные о которых опять же берутся из отчета о прибылях и убытках. Если отчет оставлен корректно, то он должен привести к тем же самым результатам, что и составленный прямым методом.

Общие правила для всех корректировок чистой прибыли при приведении ее к значению чистого денежного потока .

• Если у нас увеличился какой-то актив, то деньги должны были уменьшиться. Иначе откуда этот актив взялся? При этом мы могли за него реально и не платить, просто нам недоплатили наличные, но дали другое имущество.
• Если у нас уменьшился какой-то актив, то деньги должны были увеличиться. Иначе на что еще мы могли этот актив поменять, куда он девался?
• Если у нас увеличился какой-то пассив, то и деньги должны были тоже увеличиться. Нам предоставили источник финансирования (в общем случае деньгами) и у нас должен появиться соответствующий актив.
• Если у нас уменьшился какой-то пассив, то и деньги должны были уменьшиться. У нас «отняли» часть финансовых источников.

Эту логику мы уже рассматривали выше, когда пытались разобраться, какие факторы влияют на денежные остатки компании и какими факторами нужно управлять, чтобы этих денежных остатков стало больше.

Такой подход к составлению отчета легче дает понять, почему приток денежных средств отличается от зафиксированной прибыли, куда были действительно вложены заработанные операционной деятельностью ресурсы. Он позволяет проанализировать деятельность различных менеджеров, отвечающих за управление активами и пассивами - кто тратит деньги, а кто их приносит.

Опять (и теперь уже в последний раз) вернемся к нашему примеру и составим отчет о движении денежных средств косвенным методом.

• Следует обратить внимание на то, что деньги - это самый низкодоходный, ноодновременно самый высоколиквидный актив.
• Чистый денежный поток - результирующий денежный поток за период. Денежные притоки минус денежные оттоки по всем видам деятельности, безучета начальных остатков.

ОДДС – отчет о наличии и источниках денежных средств (ДС) фирмы, а также использовании их в заданном периоде. Он информирует пользователя о денежных потоках, разграничивая их по видам деятельности и выстраивая итоговую картину результатов работы компании, ее стабильности и платежеспособности. Методика составления отчета о движении денежных средств зависит от утвержденных в учетной политике правил ведения учета и отчетности. Различают прямой и косвенный способы составления ОДДС. Рассмотрим различия этих подходов.

Структура и методы составления отчета о движении денежных средств

ОДДС объединяет сведения о денежных потоках фирмы в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционной называют основную, приносящую доход, деятельность. В инвестиционную входят операции по вложениям денег в приобретение предприятий, акций, ОС и НМА, а также их возврату от подобных инвестиций, например, в качестве выручки от реализации ОС или полученных дивидендах. В разделе «Финансовая деятельность» фиксируются операции, формирующие собственный и заемный капиталы (выплаты дивидендов, погашение займов и процентов).

Прямой и косвенный методы построения отчета о движении денежных средств в одинаковой степени приемлемы в разделе операционной деятельности. Сведения же о потоках денег в инвестиционной и финансовой сферах должны формироваться исключительно прямым методом.

Отчет о движении денежных средств: прямой метод

В ОДДС фиксируется движение ДС и поэтому все суммы приводятся в валовом виде, т. е. с НДС. Прямой метод в составлении отчета – наиболее простой путь, при котором фиксируется информация об основных категориях валовых поступлений и выплат. Базируется он на прямом указании сумм платежей в соответствии с природой затрат. Информацию для ОДДС получают непосредственно из учтенных регистров, отражающих сведения по фактическим поступлениям и платежам. Например, выплата зарплаты, оплата счетов поставщиков, перечисления налогов с расчетного счета и другие абсолютные значения, т.е. конкретные суммы, отраженные в регистрах бухучета.

Используя прямые методы составления отчета о движении денежных средств, экономист отслеживает движение ДС по балансовым счетам, классифицируя потоки по видам деятельности.

Преимуществами метода являются:

• возможность указания источников притока и направления оттока ДС;
• реальность оперативного анализа достаточности ДС для оплаты обязательств;
• абсолютная привязка к платежному бюджету компании.

Недостатком метода экономисты считают то, что его применение исключает раскрытие взаимосвязи финансового результата с изменениями абсолютной величины ДС.

Отчет о движении денежных средств косвенным методом

Совершенно иной подход к построению ОДДС косвенным методом. Начинают работу с определения суммы прибыли/убытка, которая корректируется на изменения:

• неденежных статей в отчете о прибылях и убытках (ОПУ);
• статей баланса.

Правила составления ОДДС косвенным методом можно отразить в таблице:

Изменения	Где находятся	Как влияют на ДС
Увеличение актива (кроме статьи «Денежные средства»)		Сокращает прибыль на сумму увеличения
Сокращение актива (кроме ДС)		Увеличивает на сумму сокращения
Рост пассива		Увеличивает на сумму увеличения
Сокращение пассива		Сокращает на сумму уменьшения
Статьи неденежного расхода		Увеличивает прибыль
Статьи неденежного дохода		Уменьшает прибыль

Алгоритм составления таков: если по балансу растет актив , то сумма изменений будет сокращать количество денег, поскольку они уже вложены в приобретение имущества. И, наоборот, сокращение стоимости имущества увеличит наличие свободных денег. Из этого правила исключают лишь изменения денежных статей баланса. Рост пассивных статей, как источников, увеличивает ДС, снижение – сокращает.

Таким же образом корректируют ДС на суммы неденежных статей дохода и расхода по ОПУ. Например, амортизация ОС (расход в ОПУ) корректирует ДС на сумму изменений в разделе операционной деятельности ОДДС в сторону увеличения.

Этот метод демонстрирует взаимосвязь между видами деятельности, констатируя зависимость чистой прибыли от происходящих изменений в капитале компании. Аналитиками подобный метод признается более перспективным в части выявления неработающих (замороженных) средств, давая возможность оперативного решения проблемы и применения прогрессивных методик анализа отчета о движении денежных средств.

Особенности отчетов о ДДС, составленных разными методами

Мы рассказали о радикальных отличиях двух подходов к составлению ОДДС. Разница в применении методов обусловлена информативностью для конечного пользователя. Руководитель компании, как внутренний пользователь, заинтересован в абсолютных величинах ДП и ориентируется на кассовый план предприятия, поэтому ему необходим отчет, сформированный прямым методом. Внешнему же пользователю (акционеру, инвестору или кредитору) достаточно ОДДС, информация в котором аккумулируется по косвенному методу и не рассматриваются абсолютные показатели ДП, что, правда, может несколько исказить фактическую картину движения денег.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна – необходимо выделить (по возможности) все операции, затрагивающие движение денежных средств. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.

Разница между ними заключается в последовательности процедур определения величины потоков денежных средств в результате текущей деятельности.

Прямой метод основан на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка.

Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.

Прямой метод анализа движения денежных средств предполагает учет движения денежных потоков за данный период в качестве разницы поступлений и платежей (табл. 2.1).

Таблица 2.1. Учет движения денежных средств прямым методом.

Показатель
1. Остаток денежных средств на начало периода
2. Поступления, в том числе выручка от продаж и авансы кредиты, займы и прочие заемные средства дивиденды, проценты и про­чие поступления
3. Платежи, в том числе оплата товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные оплата труда расчеты с бюджетом оплата основных средств финансовые вложения погашение кредитов
4. Денежный поток (поступле­ния - платежи)
5. Остаток денежных средств на конец периода

Косвенный метод анализа движения денежных средств. При анализе движения денежных средств косвенным методом выделяют потоки денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основной компонент анализа потока денежных средств от основной деятельности – чистая прибыль (см. табл. 2.2).

Величина потока денежных средств корректируется на величину амортизации, а также на ряд статей баланса - увеличения кредиторской задолженности, уменьшения дебиторской задолженности, уменьшения запасов и затрат. Основной компонент анализа потока денежных средств от инвестиционной деятельности – инвестиции. К финансовой деятельности относятся получение и погашение кредитов, выпуск акций. Как правило, краткосрочное инвестирование в ценные бумаги и получение дохода также относят к финансовой деятельности.

Таблица 2.2. Учет движения денежных средств косвенным методом.

Движение денежных средств
Текущая (основная деятельность)
Увеличение (источники денежных средств):
Чистая прибыль Амортизация Увеличение кредиторской задолжен­ности Уменьшение (использование денеж­ных средств) Увеличение дебиторской задолжен­ности Увеличение запасов и затрат
Денежный поток от основной деятельности
Инвестиционная деятельность
Приобретение основных средств Продажа основных средств
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
Увеличение векселей Увеличение займов и кредитов Уплата дивидендов
Денежный поток от финансовой деятельности
ИТОГО денежный поток
Денежные средства на начало периода Денежные средства на конец периода

В табл. 2.3 приведено сравнение прямого и косвенного методов анализа ДДС. Прямой метод анализа ДДС – более привычная форма для российских предприятий.

Таблица 2.3. Сравнение методов анализа движения денежных средств.

Денежные потоки, полученные с помощью прямого и косвенного методов, эквивалентны.

Обратим внимание, что расчеты движения денежных средств прямым и косвенным методами не зависят от учетной политики предприятия. Метод списания затрат в учетной политике предприятия (LIFO, FIFO, средневзвешенная) влияет на порядок изменения незавершенного производства, но не влияет на учет движения капитала.