11.1 Основные приемы и методы финансового анализа
В общем виде анализ это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании этих частей во взаимосвязи и взаимозависимости.
В свою очередь, финансовый анализ , как часть экономического анализа это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации. В классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности, поскольку именно БФО является информационной базой для проведения такого анализа. Главная цель, которую преследует финансовый анализ – это получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансово-хозяйственной деятельности организации в настоящем, и что самое важное, ее оценка в будущих условиях существования.
При анализе бухгалтерской финансовой отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа.
Наиболее часто используются:
Метод абсолютных, относительных и средних величин,
Метод сравнения,
Вертикальный анализ,
Коэффициентный анализ,
Метод экспертных оценок.
Многие из перечисленных методов могут быть применены только в совокупности друг с другом. Ниже представлена наиболее наглядная группировка методов финансового анализа в соответствии с решаемыми задачами.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых представлены абсолютные и относительные показатели. Каждая позиция сравнивается с аналогичным значением за несколько периодов времени, то есть прослеживается динамик данного показателя. Таким образом, данный метод напрямую связан с методом абсолютных и относительных показателей и трендовым анализом.
Абсолютные показатели характеризуют численность, размер изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, денежную. Абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных (например, инвентаризация), или расчетным путем.
Абсолютный прирост (∆) это разница между абсолютными значениями показателя за разные периоды времени.
где П 1 – значение абсолютного показателя в отчетном (более позднем) периоде,
П 0 – значение абсолютного показателя в базисном (более раннем по времени) периоде,
∆П – абсолютное изменение показателя.
Пример: количество абонентов на начало 2010 года 350 тыс.ед., а на начало 2009 года 310 тыс. ед. Абсолютный прирост 60 тыс. ед.
Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей. То есть образуются в результате математического деления исходных данных. Таким образом можно сопоставлять данные как за один периоды времени, так и за несколько периодов времени. При этом образуются разные относительные величины. Результат такого сопоставления представлен
В виде коэффициента, когда за базу сравнения принята 1,
В процентах, если сравнения 100%
В горизонтальном анализе рассчитываются относительные показатели динамики – темпы роста (i). Они характеризуют изменение процесса во времени и показывают, во сколько раз увеличился или уменьшился уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом.
,
Пример: выручка за 1 квартал составила 50 млн. руб., а за 2 квартал 75 млн руб. Темп роста 75/50=1,5 или выручка выросла на 50%
Трендовый анализ это сравнение каждой позиции отчета с аналогичной позицией за ряд предыдущих периодов. При этом определяется тренд – основная тенденция развития ряда в динамике. С помощью тренда формируются прогнозные значения показателей.
Пример: аналитическая таблица показателей горизонтального анализа.
Вывод: выручка от реализации в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросла на 40%
Вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Таким образом, это расчет относительных показателей структуры , которые в аналитической таблице представляются в виде удельного веса (d). Их рассчитывают как отношение числа единиц отдельной части к итоговому значению. В качестве единиц измерения чаще всего используют проценты.
,
где П i – величина отдельной части совокупности,
П n – вся совокупность (итог).
Обязательным элементом такого анализа являются динамические ряды этих величин, по которым можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Пример: аналитическая таблица показателей вертикального анализа.
|
Наименование показателя |
Значение, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Изменение удельного веса, % |
||
|
Внеоборотные активы | |||||
|
Оборотные активы | |||||
|
Итого активы | |||||
Вывод: наибольший удельный вес в составе активов занимают внеоборотные активы (более 50%), и в 2009, и 2010 году, но в динамике их удельный вес снижается на 7%.
Метод финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовой отчетности, главным образом по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Производится расчет отношений между отдельными позициями отчетов.
Преимуществами такого метода является:
Возможность получения необходимой информации интересной всем группам пользователей,
Простота и оперативность расчета,
Возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия,
Возможность сравнить показатели данного предприятия с аналогичными другими предприятиями,
Устранение влияния инфляции,
Вся совокупность существующих коэффициентов условно разбита на следующие группы:
Платежеспособность,
Финансовая устойчивость,
Прибыльность и рентабельность,
Эффективность использования активов,
Деловая активность.
Эта группировка легла в основу формирования тематики раздела финансовый анализ. На практике нет необходимости рассчитывать большое число показателей каждой группы. Обычно аналитиками выбирается несколько наиболее значимых показателей и при необходимости дополняется другими инструментами финансового анализа. Особенности применения данного метода будут изложены в следующих главах.
Экспертные методы редко используются в экономическом анализе, поскольку в них преобладает субъективное начало. Финансовый анализ оперирует точными значениями, рассчитанными на основе данных бухгалтерского учета.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:
- - Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
- - Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
- - Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
- - Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
- - Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
- - Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.
Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей; так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.
Финансовые коэффициенты
Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.
Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.
Так, для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.
Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:
- - балансовая прибыль;
- - рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов;
- - рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации.
Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.
Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства.
Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.
К основным показателям этого блока анализа относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.
Таким образом из вышеизложенного можно сделать вывод. Бухгалтерская отчетность является важнейшим источником информации, характеризующей финансовое положение организации. В связи с этим бухгалтерская отчетность представляет большой интерес для различных категорий пользователей. В соответствии с международными стандартами учета и отчетности, выделяют семь групп потребителей информации: инвесторы, служащие, кредиторы, поставщики, покупатели, правительство, общественность.
Исходя из первой главы можно сделать вывод, что бухгалтерская отчётность - это комплекс показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности.
Отчетность используется в системе управления как способ получения вышестоящими звеньями информации о работе, результатах или положении дел в нижестоящих звеньях или других управляемых ими объектах.
Несоблюдение требований предъявленных к отчетности может привести к весьма существенным негативным последствиям, как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций - кредиторов, акционеров и др.
В современных условиях правильное определение реального финансового состояния имеет огромное значение для самого предприятия. Ведь главной целью проведения финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях. Также финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность в производственной сфере и, следовательно, эффективность вложенного собственного капитала. Результаты финансового анализа предприятия должны быть оформлены в пояснительной записке
Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа : общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового.
Анализ структуры источников показывает, насколько благополучно у предприятия обстоят дела с обеспеченностью финансами.
Исходя из этого можно определить степень риска вложения инвестиций и степень риска хозяйственных сделок.
Считается, что предприятие благополучно, если доля собственных источников составляет не менее 50%.
Таким образом, анализ структуры статей источников показывает на сколько велика доля собственных средств и в какой степени предприятие зависит от заемных ресурсов, каково распределение заемных средств по срочности, какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом и банками и т.д.
Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Технология анализа : последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя.
Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
Доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
Размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
В балансе отсутствуют непокрытые убытки.
Чем выше удельный вес основных средств и внеоборотных активов в целом, тем выше производственный потенциал предприятия.
ВНИМАНИЕ! Важно отдавать предпочтение высокому удельному весу активной части основных средств. Если, оборотных средств приобретено слишком много, то часть их превращается в производственные запасы, которые могут длительное время находиться в состоянии запасов, т.е. быть выведенными из оборота. Результат - замедление оборачиваемости оборотных средств, вследствие чего ухудшается финансовое состояние.
21. Вертикальный финансовый анализ позволяет определить:
1) структуру итоговых финансовых показателей предприятия с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
2) влияние отдельных результатов предприятия на результативный показатель;
3) изменение показателя предприятия текущего периода по сравнению с предыдущими годами.
22. Вертикальный финансовый анализ – это:
1) определение структуры составляющих элементов финансовых показателей с выделением удельного веса каждой позиции в общих итоговых значениях показателя;
2) сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
3) сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основной тенденции динамики показателя.
23. Основным источником информации при проведении внешнего финансового анализа является:
1) данные специальных наблюдений.
Публичная финансовая отчетность.
3) данные бухгалтерского учета.
24. Оценка эффективности производства предприятия представляет особый интерес для:
1) кредиторов;
2) собственников;
3) покупателей.
25. Метод экономического анализа представляет собой совокупность:
1) приемов, способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике;
2) приемов для достижения поставленной цели;
3) способов изучения финансовых отношений.
26. Горизонтальный финансовый анализ – это:
1) сопоставление (в абсолютном и процентном соотношении) показателей бухгалтерской отчетности;
2) определение структуры итоговых финансовых показателей;
3) соотношение финансовых показателей по данным бухгалтерской отчетности.
27. Структура результативного экономического показателя может быть проанализирована с использованием:
1) горизонтального анализа;
2) вертикального анализа;
28. Какой из методов финансового анализа требует очистки данных от случайных величин?
1) горизонтальный анализ;
2) вертикальный анализ;
3) трендовый анализ.
29. Оценка динамики экономических показателей проводится с помощью:
1) горизонтального анализа;
2) вертикального анализа;
3) метода финансовых коэффициентов.
30. Прогнозирование динамики экономических показателей осуществляется с помощью:
1) метода финансовых коэффициентов;
2) трендового анализа;
3) вертикального анализа.
1) характеризует отношение показателя данного периода к показателю предыдущего периода;
2) характеризует изменение показателя данного периода по сравнению с показателем периода, принятого за базу для сравнения;
3) равен произведению показателя за отчетный и предыдущий периоды.
32. При использовании интегрального метода:
1) следует соблюдать правило расстановки в факторной модели;
2) ошибка вычислений распределяется поровну между факторами;
3) большая часть ошибки распределяется на первый количественный фактор.
33. При использовании метода «абсолютных разниц»:
1) «разница» (прирост фактора) умножается на фактор отчетного периода, если он количественный, на фактор предыдущего периода, если он качественный;
2) «разница» (прирост фактора) умножается на фактор предыдущего периода, если он количественный, на фактор отчетного периода, если он качественный;
3) «разница» умножается на количественный фактор и делится на показатель.
34. Метод цепных подстановок требует соблюдения правила:
1) расстановки факторов в базовой модели;
2) прирост фактора следует умножить на показатель отчетного периода, если он качественный;
3) прирост показателя следует умножить на показатель отчетного периода, если он количественный.
35. К экономико-математическим методам экономического анализа относится метод:
1) горизонтального анализа;
2) вертикального анализа;
3) исследования операций.
36. Метод, основанный на сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определении основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и особенностей отдельных периодов называется:
1) корреляционным анализом;
3) трендовым анализом.
37. Факторная модель представленная в виде равенства показателя произведению факторов называется:
1) аддитивной;
2) мультипликативной;
3) кратной.
38. К стандартным приемам (методам) финансового анализа бухгалтерской отчетности относится:
1) горизонтальный анализ;
2) корреляционный анализ;
3) метод цепных подстановок.
39. К интенсивным факторам развития производства относятся:
1) увеличение количества используемых ресурсов;
2) совершенствование качественных характеристик использования ресурсов;
3) увеличение численности промышленно-производственного персонала предприятия.
40. К экстенсивным факторам развития производства относятся:
1) увеличение количества используемых ресурсов, увеличение времени использования ресурсов;
2) совершенствование качественных характеристик использования ресурсов;
3) рост производительности труда.
Тема 3. Анализ использования производственных ресурсов предприятия
41. Показателями оценки технического состояния основных производственных фондов предприятия является:
1) фондовооруженность основными производственными фондами;
2) фондоотдача;
Коэффициент износа основных производственных фондов.
42. Показателями интенсивности использования основных производственных фондов являются:
1) среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
2) коэффициент износа основных производственных фондов;
3) фондоотдача .
43. Показателями экстенсивности использования основных производственных фондов являются:
1) коэффициент износа основных производственных фондов;
2) коэффициент годности основных производственных фондов;
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
44. Эффективность использования основных производственных фондов в отчетном периоде к уровню предыдущего периода повысилась, если:
1) относительный прирост объема продукции превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов;
2) относительный прирост стоимости основных производственных фондов превышает относительный прирост выручки от продаж продукции;
3) относительный прирост стоимости основных производственных фондов превышает относительный прирост прибыли от продаж продукции.
45. Если товарная продукция к уровню прошлого года увеличилась на 6%, а стоимость основных производственных фондов на 4 % то фондоотдача:
1) увеличилась на 2,0%;
2) увеличилась на 1,5 %;
3) увеличилась на 1,0 %.
46.Коэффициент, показывающий величину материальных затрат, приходящихся на 1 руб. выпуска продукции, называется:
1) материалоотдачей; 2) материалоёмкостью; 3) ресурсоотдачей.
47. Фондоотдачи активной части основных производственных фондов в отчетном году составила 2,14 руб. Какова среднегодовая стоимость всех основных производственных фондов, если товарная продукция составила 893234 тыс. руб., а удельный вес активной части основных производственных фондов в общей их стоимости –79 %?
1) 673854 2) 528353 3)389563
48. Коэффициент обновления основных фондов за период рассчитывается как отношение:
1) поступивших основных фондов за отчетный период к стоимости основных фондов на конец периода;
2) поступивших основных фондов за отчетный период к стоимости основных фондов на начало периода;
3) поступивших основных фондов за отчетный период к средней стоимости основных фондов.
49. Какой путь развития преобладает на предприятии, если темпы роста фондоотдачи превышают темпы роста фондовооруженности?
1) Экстенсивный 2) Интенсивный 3) Нейтральный.
50. Увеличение количества занятых с 800 до 820 чел. привело к увеличению объема производства продукции с 40 000 до 45 000 шт. Рассчитайте коэффициент экстенсивности использования труда:
1) 0, 68 2) 0,20 3) 1,12
51. Для анализа движения основных производственных фондов используются коэффициенты:
1) износа и годности;
2) фондовооруженности и технической вооруженности;
Обновления и выбытия.
52. Коэффициент выбытия основных фондов рассчитывается как отношение стоимости:
1) с тоимости выбывших основных фондов в отчетном периоде к стоимости основных фондов на конец периода;
2) стоимости выбывших основных фондов в отчетном периоде к стоимости основных фондов на начало периода;
3) стоимости основных фондов на начало периода к стоимости их на конец периода.
53. Определите, как изменилась фондоемкость продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим на основе следующих данных: товарная продукция в отчетном году -8500 тыс. руб., в прошлом году – 8900 тыс. руб.; среднегодовая стоимость основных производственных фондов в отчетном году – 6300 тыс. руб., в прошлом году – 6900 тыс. руб.:
1) увеличилась на 5,6 коп;
2) уменьшилась на 3,4 коп;
3) уменьшилась на 2, 7 коп.
54. Определите относительную экономию (перерасход) основных производственных фондов. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в отчетном году - 7323тыс. руб., в предыдущем году –7237 тыс. руб.; товарная продукция в отчетном году –13432 тыс. руб., в предыдущем году –13035 тыс. руб.:
1) относительный перерасход 343 тыс. руб.;
2) относительная экономия 134 тыс. руб.;
3) относительная экономия 673 тыс. руб.
55. Определить темп прироста материалоотдачи по следующим данным: товарная продукция в предыдущем году –5149 тыс. руб., в отчетном году – 5243 тыс. руб.; затраты на материалы в предыдущем году - 2465 тыс. руб., в отчетном году –2243тыс. руб.:
1) 14, 1 % 2) 7.1 % 3) 11,9 %
56. Определите относительную экономию (перерасход) материальных затрат. Товарная продукция в предыдущем году – 5192 тыс. руб., в отчетном году – 5208 тыс. руб.; затраты на материалы в предыдущем году – 2432 тыс. руб., в отчетном году – 2502 тыс. руб.:
1) - 331 тыс. руб. 2) 63 тыс. руб. 3) 226 тыс. руб.
57. Определите влияние экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов на прирост товарной продукции. Товарная продукция в предыдущем году – 4099 тыс. руб., в отчетном году – 4932 тыс. руб.; материальные затраты в предыдущем году -2200 тыс. руб., в отчетном году- 2340 тыс. руб.:
1) влияние экстенсивности 261 тыс. руб., интенсивности 572 тыс. руб.;
2) влияние экстенсивности (-) 17 тыс. руб., интенсивности 850 тыс. руб.;
3) влияние экстенсивности 316 тыс. руб., интенсивности 517 тыс. руб.;
58. К общим показателям оценки эффективности использования материальных ресурсов относятся:
1) абсолютная величина материальных затрат;
2) материалоемкость продукции;
3) прирост материальных затрат.
59. Определите долю влияния экстенсивности и интенсивности использования материальных затрат на прирост товарной продукции. Товарная продукция в предыдущем году – 4099 тыс. руб., в отчетном году – 4932 тыс. руб.; Затраты на материалы в предыдущем году -2200 тыс. руб., в отчетном году- 2340 тыс. руб.:
1) доля экстенсивности - 31.3%, доля интенсивности – 68,7%;
2) доля экстенсивности - (-) 14,0 %, доля интенсивности – 114,0 %;
3) доля экстенсивности - 37,9 %, доля интенсивности – 62,1 %;
60. На предприятии допущен перерасход материальных ресурсов на производство продукции по сравнению с установленными нормами расхода, если значение коэффициента использования материалов:
1) меньше 0 2) больше 0 3) больше 1
Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
Анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов , со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель.
Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:
множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия ;
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
анализ абсолютных показателей доходов;
анализ относительных показателей рентабельности;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования заемного капитала ;
экономическая диагностика финансового состояния предприятий и рейтинговая оценка эмитентов.
Особенностями управленческого анализа являются:
ориентация результатов анализа на свое руководство;
использование всех источников информации для анализа;
отсутствие регламентации анализа со стороны;
комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия ;
интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица, в которой используются данные отчетности предприятия из формы №2 «Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности».
Таблица 1
Анализ уровня и показателей финансовых результатов деятельности ТОО «КазМунайГаз - Тельф»
Тыс.тенге
| Показатель | На 01.01. 2003 года | На 01.01. 2004 года | Отклонение | Темпы роста |
| Доход от реализации услуг
(без НДС) | 38,584,626 | 45,880,679 | 7,296,053 | 118.9 |
| Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) | 25,177,088 | 26,823,392 | 1,646,304 | |
| Валовой доход | 13,407,538 | 19,057,287 | 5,649,749 | 142.1 |
| Расходы периода | 8,539,575 | 7,296,713 | -1,242,862 | 85.4 |
| Доход (убыток) от основной деятельности | 4,867,963 | 11,760,574 | 6,892,611 | 241.6 |
| Результат от неосновной деятельности | 899,024 | 481,371 | -417,653 | 53.5 |
| Подоходный налог с юридического лица | - 2,908,308 | - 3,600,874 | -692,566 | 123,8 |
| Доход (убыток) от обычной деятельн. после налогооблажен. | 2,858,679 | 8,641,071 | 5,782,392 | |
| Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций | 1,705 | 1,705 | ||
| Корректир. нераспределенного дохода (непокрытого убытка) | 3,058,399 | 3,058,399 | ||
| Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | 2,858,679 | 11,697,765 | 8,839,086 |
Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде предприятие достигло высоких результатов. Валовый доход вырос на 42.1% и нераспределенный доход вырос в 4 раза. Положительным фактором роста нераспределенного дохода явилось увеличение валового дохода за счет роста объема реализации и относительного снижения затрат на производство услуг. При росте дохода от реализации на 18.9%, рост себестоимости оказанных услуг составил 6.5% и расходы периода снижены по сравнению с базисным периодом на 14.6%.
Нераспределенный доход находится под воздействием таких факторов, как изменение: дохода от основной деятельности , дохода от неосновной деятельности, суммы корпоративного подоходного налога, дохода от чрезвычайных ситуаций и прочей деятельности. Как видно из таблицы 1 нераспределенный доход в 2003 году увеличился по сравнению с 2002 годом на 8,839,076 тыс.тенге. На данное увеличение повлияло в основном увеличение дохода от основной деятельности и дохода по внереализационным операциям, и за счет уменьшения дохода от неосновной деятельности в целом результат снизился на 417,653 тыс.тенге.
В свою очередь на изменение дохода от основной деятельности могут оказывать влияние следующие факторы: объема реализации; снижения себестоимости продукции; отпускных цен на услуги; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
1. Расчет общего изменения дохода (убытка) (Р) от основной деятельности:
Р = Р1 - Р0 = 11,760,574 – 4,867,963 = 6,892,611; где
Р1 - доход (убыток) от основной деятельности отчетного года;
Р0 - доход (убыток) от основной деятельности базисного года.
Доход от основной деятельности ТОО «КазМунайГаз - Тельф» в 2003 году в абсолютной величине возрос по сравнению с 2002 годом на 6 892 611 тыс.тенге.
Важнейшее значение в оценке финансового состояния предприятия имеет исследование данных баланса. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:
Производится анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей ;
Строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнениями его показателями динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтально, так и вертикального анализа.
К ним относятся:
общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки;
стоимость иммобилизованных (т.е. основного капитала) активов или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 активов баланса;
стоимость мобильных (оборотного капитала) активов, равная итогу раздела 2 активов баланса;
стоимость материальных текущих активов ;
величина собственных средств предприятия, равная итогу раздела 1 пассивной части баланса;
величина заемных средств, равная сумме итогов 2 и 3 разделов пассивной части баланса;
величина собственных средств в обороте, равная разнице между собственным капиталом и долгосрочными активами;
рабочий капитал, равный разнице между текущими активами и текущими обязательствами.
Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ - иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. (Приложение 7,8,10).
Таким образом
, можно выделить две основные особенности вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя.
Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельного предприятия расчетным периодом является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и источников финансирования предприятия позволяет сделать ряд важных выводов , необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло вызвать неплатежеспособность. Установление факта свертывания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа ее причин:
